Nike Inc. (NKE)

[ghost_69]

Nike-Aktie mit Kurssprung: Nike verdoppelt Umsatz im vierten Quartal

 

 

Ghost_69 

[Mithrandir77]

kommt bei einem Unternehmen dieser Grösse nicht jeden Tag vor 

[morini]

Am 16.6.2021 um 20:08 von Toni:

Bewertungs-Update nach FASTgraphs:

 

Die Aktie ist scheinbar stark überbewertet.

 

Angesichts der mal wieder sensationell guten Zahlen und des damit verbundenen Kurssprungs frage ich mich jetzt, ob die Nike-Aktie wirklich so stark überbewertet ist.

[Karolus]

Sie war ja auch nur "scheinbar" überbewertet.

 

Es gibt einen Unterschied zwischen "anscheinend" und "scheinbar". Wenn eine Aktie nur scheinbar überbewertet ist, dann scheint es eben nur so zu sein. In Wirklichkeit ist sie korrekt bewertet.

 

@Toni: alles richtig gemacht!

[morini]

vor 9 Stunden von Karolus:

Sie war ja auch nur "scheinbar" überbewertet.

 

Es gibt einen Unterschied zwischen "anscheinend" und "scheinbar". Wenn eine Aktie nur scheinbar überbewertet ist, dann scheint es eben nur so zu sein. In Wirklichkeit ist sie korrekt bewertet.

 

@Toni: alles richtig gemacht!

 

Da hast du natürlich Recht. Tonis persönliche Interpretation ist aufgrund des Wortes "scheinbar" natürlich zutreffend gewesen.

[Toni]

Aber jetzt, nach dem riesigen Kurssprung, müsste die Aktie eigentlich überbewertet sein....

[morini]

vor 3 Minuten von Toni:

Aber jetzt, nach dem riesigen Kurssprung, müsste die Aktie eigentlich überbewertet sein....

 

Anscheinend aber auch nur "eigentlich"..... 

[Legend1909]

Laut Finviz Forward P/E von 34,8.

Das ist sehr sportlich. Die kommenden Zahlen können durchaus enttäuschend werden. 

 

Eine meiner größten Positionen im Depot und mit Abstand die größte im Kleiderschrank.

Aber die Bewertung gefällt mir aktuell nicht.

[Toni]

Bewertungs-Update nach FASTgraphs:

 

Die blaue Linie liegt bei 80 USD, insofern ist die Aktie zu ca. 100% überbewertet…..

[Legend1909]

Rational betrachtet müsste man die gesamte Position verkaufen, da das Korrekturpotenzial enorm bzw die zu erwartende Kurssteigerung minimal ist.

Aber wer ist schon komplett rational unterwegs.

[hund555]

Guckt euch Gewinnsteigerungen die nächsten Jahre an. Bei diesen Zahlen ist die Aktie fair bewertet. Ich halte meine Nike, verdreifachung in 5 Jahren

[Wuppi]

vor 9 Minuten von hund555:

Guckt euch Gewinnsteigerungen die nächsten Jahre an. Bei diesen Zahlen ist die Aktie fair bewertet. Ich halte meine Nike, verdreifachung in 5 Jahren

Verdreifachung in 5 Jahren? Oha, da müsste man sich aber ordentlich ins Zeug gelegt werden. Wüsste nicht wo das fundamental herkommen soll? Du hast jetzt schon ein KGV von knapp unter 40 und die Aktei ist so teuer wie die letzten 5 Jahre nicht. 

[hund555]

vor 58 Minuten von Wuppi:

Verdreifachung in 5 Jahren? Oha, da müsste man sich aber ordentlich ins Zeug gelegt werden. Wüsste nicht wo das fundamental herkommen soll? Du hast jetzt schon ein KGV von knapp unter 40 und die Aktei ist so teuer wie die letzten 5 Jahre nicht. 

 

Verdreifachung in 5 Jahren auf meinen Kaufkurs vor 5 Jahren.

Wenn Gewinnwachstum so bleibt wie prognostiert, hat sie ungefähr ihren durschnittlichen KGV bei diesem Kurs in 2 Jahren. Es macht keinen Sinn jetzt für mich zu verkaufen, Haufen Steuern zu zahlen, auch wenn ich die in 2 Jahren zu gleichen Preis wieder zurückkaufen könnte (was eher unwahrscheinlich ist). Durch Steuer könnte ich in dieser Zeit bei durschnittlicher Marktlage (bzw. Rendite) die Verluste durch andere Investition nicht ausgleichen.

[pete1]

vor 3 Stunden von Toni:

Bewertungs-Update nach FASTgraphs:

 

Die blaue Linie liegt bei 80 USD, insofern ist die Aktie zu ca. 100% überbewertet…..

 

Diese Bewertungsprogramme in allen Ehren, aber jede Wette geht Nike nichtmal 30% in die Knie. Bei 80 USD ist dieser Laden sowas von massiv unterbewertet, der würde selbst bei 120 USD wieder massiv hochgekauft werden. Es sei denn der Gesamtmarkt korrigiert ordentlich.

[herbert_21]

Quartalszahlen Nike

Erwartet wurden: EPS $0.63 Revenue $11.25B 

 

Nach Regionen gab es in US ein zweistelliges und in Europa einstelliges Plus, dagegen zweistellige Verluste in Greater China und Asia Pacific Latin America (außer Equipment).

Zitat

"Second Quarter revenues were flat on a currency-neutral basis as we continue to manage the ongoing impact of supply chain challenges across the marketplace," said CEO John Donahoe. Inventory levels at the end of the quarter were $6.5B, up 7% compared to the prior year period.

 

Low inventory levels led to falling revenues in Greater China (-20%) and Asia Pacific & Latin America (-8%), while North America (+12%) and Europe, Middle East, & Africa (+6%) delivered growth.

 

Gross margin increased 280 bps to 45.9%, led by margin expansion in the NIKE Direct business driven by lower markdowns, a higher mix of full-price sales and changes in foreign currency exchange rates, partially offset by lower full-price product margins largely due to increased freight and logistics costs. 

 

Besonders hervorzuheben: Für gleiche Umsätze (in US +30% Rest deutlich schwächer) muss man mehr an SG+A ausgeben, also für Werbung:

 

 

 

• Nike Q2 2021 Results
• Presseaussendung bei Seekingalpha 

 

[herbert_21]

Nike 7,5% im Plus:

 

Meet Kevin zu Nike und Inflation ab 1:30

 

Grund für die Rally war ja die robuste Nachfrage, aber Supply Chain Issues in Vietnam.

Aber:  Normalisierung innerhalb der nächsten 9 Monate

 

1:30 bis 5:00

[d3xt4h]

Was ist denn aus eurer Sicht ein fairer Wert zum Einsteigen?

[Clearwater]

Laut Aktienfinder läge der faire Wert derzeit bei ca. $100,-.

[herbert_21]

[herbert_21]

"So Matt, as we get into the fourth quarter and into the first half of 2023, can you talk to how you see product flows improving? And do you think you'll be able to meet this elevated level of demand as we go into the first half of your fiscal '23?

 

Matt Friend -- Chief Financial Officer

Yes. Sure, John. Well, maybe I'll start by just saying that Vietnam at this point in time is operational and our production volume on plan. And while transit times remain elevated, particularly getting into the North America marketplace, beginning in the fourth quarter, we're going to start seeing an improved flow of supply.

And so we are increasingly confident in that reality and continue to manage that dynamic with our partners, our factory partners and our transit partners around the world. Consumer demand continues to be incredibly strong. And while we've not been able to meet demand over the past couple of quarters, we're in a healthy pull market with that strong demand. (...)

 

(On China)

As I mentioned in my prepared remarks, we were rated the No. 1 cool and No. 1 favorite brand in China. And this is the second straight quarter where we've increased our investment in demand creation in order to reestablish and rebuild those consumer connections.

 

And we're seeing the impact of it. John referenced one example in our brand campaign around the Beijing Olympics and the high levels of reach, engagement and positive consumer sentiment that we saw. We also saw this quarter an improvement in full price realization. And our team continues to do a great job navigating through the environment." https://finance.yahoo.com/m/5d9bffca-917d-3b28-b611-a974446bbc36/nike-nke-q3-2022-earnings.html

 

Aus dem Quartalsbericht:

 

• Dividends of $484 million, up 12 percent from the prior year.
• Share repurchases of $1.2 billion for the quarter, reflecting 8.1 million shares retired as part of
the four-year, $15 billion program approved by the Board of Directors in June 2018. As of
February 28, 2022, a total of 68.9 million shares have been repurchased under the program for
a total of approximately $7.6 billion.

[Toni]

Aktien-Analyse von Maximilian Gamperling:

 

 

 

 

Bewertungs-Update nach FASTgraphs:

 

Die Aktie ist überbewertet.

 

[Owl]

https://kroker-financial-markets-research.de/analyse-nike-aktie-2022/

 

Zitat

Fazit und Ausblick zur Nike Aktie

Zunächst fassen wir einmal die Kernaussagen unserer Analyse zusammen:

• Sehr profitabel
• Sehr rentabel
• Das Unternehmen ist schuldenfrei
• NIKE bezeichnet sich selbst als „Growth“-Unternehmen, das ist etwas übertrieben. Das Wachstum ist in Ordnung, mehr nicht.
• Das Management hat eine einfache und klare Strategie Marke erzeugt starken Burggraben
• Einfaches Geschäftsmodell, dass leicht verständlich ist.

 

[Toni]

TA-Update:

 

Die Aktie hat mittlerweile exakt an die untere Begrenzungslinie des langfristigen Aufwärtstrendkanals (grün)

korrigiert, wenn man den Coronacrash (lila) als Ausnahme annimmt.

 

Vom KGV her hat sich die Aktie auch etwas normalisiert (rot), siehe untere Skala.

 

 

 

Bewertungs-Update nach FASTgraphs:

 

Die Aktie ist immer noch überbewertet.

 

 

 

 

 

 

[Wuppi]

Did Bewertungen derzeit sind echt nichtmehr nachzuvollziehen. Wir laufen in eine Rezession rein und ein Sportartikelhersteller wird an der oberen Grenze (30er KGV!) des durchschnittlichen KGVs der letzten 10 Jahre gehandelt?! Das betrifft nicht nur Nike, auch die Einzelhändler oder Consumer Staples haben in meinen Augen absurde Bewertung aufgrund des vermeintlichen “Sicherheits” Premiums. 

[Legend1909]

Nike ist schon Premium bewertet, aber als Sportartikelhersteller kann man Nike sicherlich nicht sehen. Nike ist kein Puma, Adidas oder Under Armour. Nike ist ein Lifestyle weit über Sportartikel hinaus. Vor allen Dingen bei der Zielgruppe auf die es in den nächsten Jahrzehnten ankommt.