Rio de Janeiro Februar 26, 2007 · bearbeitet Februar 26, 2007 von Rio de Janeiro gelöscht Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
et3rn1ty Februar 26, 2007 Der Wert eines Discount-Zertifikats am Laufzeitende entspricht immer dem Kurs des zugrunde liegenden Underlyings, wobei der maximal ausgezahlte Betrag (Cap) den groesstmoeglichen Auszahlungsbetrag bereits im Vorfeld begrenzt. Folglich gewaehrt der Emittent dem Anleger einen Rabatt (Discount) gegenueber dem Kurs des Underlyings. Steigt der Kurs des Underlyings bis zum Laufzeitende ueber den Cap, so kann der Anleger davon nicht weiter profitieren. Es ergeben sich fuer den Anleger aber zwei wesentliche Vorteile. Einerseits hat der Anleger einen Risikopuffer, d.h. man erleidet erst Verluste wenn am Laufzeitende der Kurs des Underlyings bis unter das Kaufniveau des Discount-Zertifikats gesunken ist. Ausserdem lassen sich attraktive Renditen in Seitwaertsmaerkten bzw, leicht fallenden Kursen erzielen. Der Discount baut sich bis zum Laufzeitende vollstaendig ab. Es winken somit immer dann Gewinne, wenn das Underlying zumindest nicht bis zum Kaufkurs der Zertifikats nachgegeben hat. Quelle: euwax.de Grüße, et3rn1ty. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
