Akkumulator Februar 19, 2007 Hallo, kann mir bitte jemand erklären, warum folgender TecDax-Call heute Mittag urplötzlich von 0,45 EUR auf 0,40 EUR gefallen ist (obwohl es keinen entsprechenden Einbruch beim Underlying gab)? CB4LBM Vielen Dank schon jetzt! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Grumel Februar 19, 2007 Gegenfrage: Wieso sollte sich der Optionsschein immer genau wie das Underlying verhalten. Das würde ja vollständig effiziente Märkte vorraussetzen, und in denen dürfte man auch keine Optionsscheine kaufen . Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubewall Februar 19, 2007 Wahrscheinlich Vola-Anpassung, die 30-Tage sowie die 100-Tage Vola des Index sind wesentlich niedriger als die implizierte Vola des Schein. Vorher schauen hilft meistens. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Grumel Februar 19, 2007 Verdammt, gebt den Optionsscheinzockern nicht immer brauchbare Antworten. Die 100% richtigen ohne Gebrauchwert sind viel besser. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubewall Februar 19, 2007 Verdammt, gebt den Optionsscheinzockern nicht immer brauchbare Antworten. Die 100% richtigen ohne Gebrauchwert sind viel besser. Okay........wie wärs mit Willkür des Emi® - frei nach Cubanpete? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
zodiac Februar 19, 2007 wo kann man 30-Tage-Volatilität und 100-Tage-Volatilität einsehen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubewall Februar 19, 2007 Gegenfrage: Wieso sollte sich der Optionsschein immer genau wie das Underlying verhalten. Das würde ja vollständig effiziente Märkte vorraussetzen, und in denen dürfte man auch keine Optionsscheine kaufen . Tja Grumel, das Problem ist halt, daß der Markt relativ transparent ist. Ein einfacher Blick auf den Chart (TecDax) lässt vermuten, daß die Vola bei einer Seitwärtsbewegung des Underlyings in den nächsten Tagen stark abnehmen wird (beziehungsweise durch die Seitwärtsbewegung der letzten Tage schon abgenommen hat). Wer sich in solchen Zeiten einen OS kauft, hat davon halt leider keine Ahnung und wettet gegen das derzeit gültige Marktumfeld. Pech gehabt und Lehrgeld gezahlt. Und wenn er/sie es nach diesem Mal nicht gelernt hat, wird es nochmal Lehrgeld kosten - solange, bis man sich mit den Eigenheiten von OS vertraut macht und lernt, sie im richtigen Augenblick als das richtige Instrument zu erkennen. Aber auch dann hilft nur Markttransparenz - Chart anschauen, Vola anschauen....... Typisches Beispiel wäre ein Wert in einer Konsolidierungsformation wie einem symmetrischen Dreieck. Wenn die Ausschläge des Kurses in einem Dreieck gefangen sind, bedeutet das automatisch eine abnehmende Volatilität. Sollte ein Ausbruch aus dieser Konsolidierungsformation erfolgen, gewinnen sowohl Put als auch Call über die Volatilität an Wert. Bei geschickter Auswahl kann man sich hier beide Positionen ins Depot legen und den in der Ausbruchsrichtung behalten und den anderen abstossen. So etwas nennt man Straddle. Aber dies funktioniert wie geagt nur, wenn man sich über die Parameter eines OS im Klaren ist und einschätzen kann, ob es lohnenswert ist, eine Strategie darauf aufzubauen. Ich werde mal schauen, ob ich im aktuellen Umfeld ein entsprechendes Underlying finde. Gruss cube Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
