Gilead Sciences Inc (GILD)

[Toni]

Why A Split Up Is Much Needed For Turnaround Growth?

[Toni]

Gilead Sciences, Inc. to Extend Reach in HIV Drugs Market Via Truvada’s Approval

 

Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD), the undisputed leader in the HCV drugs market,

is now set to establish a firm foothold in the global HIV drug market too, by tapping into

new high-growth opportunities. The biotech giant earned a significant victory yesterday

in the form of an approval from the European Commission for its blockbuster HIV drug,

Truvada.

 

The drug has gained a significant market share in the EU’s HIV drug market in the past

decade, and the recent approval is expected to further enhance the drug’s dominance

in the space. Professor Jean-Michel Molina at Hôpital Saint Louis in Paris highlighted

the high growth potential of Truvada, as the HIV drug market inside Europe is set to grow

at an exponential rate.

[Toni]

Is Gilead A Bargain?

[Toni]

For This Drugmaker, Scenario Analysis Reveals Upside Potential

[Toni]

Is Capitulation In Gilead Here, Or Near?

 

If You Snooze, You Lose

 

In the meantime overwhelming market pessimism allows you to buy Gilead at crazy,

stupid undervalued levels; as much as 56% below long-term intrinsic value

[Chulian]

Die Frage bei Gilead ist doch momentan mehr wann als ob man kauft.

Bei mir ist hier allerding immer noch die Angst ins fallende Messer zu greifen akut. Keine Ahnung wie man hier einen guten Zeitpunkt finden soll.

Zumal die Q3 Zahlen im Vergleich zu Q3-2015 wieder schlechter sein dürften. Aber wie rational wird dann eher mit den Q1+Q2-2016 Zahlen verglichen?

 

Danke Toni für deine laufenden Newsposts.

[Toni]

GlaxoSmithKline gambles against Gilead with risky bet on two-drug HIV combos

[Toni]

Gilead: A Sinking Ship Or Future Comeback Story?

 

How Gilead Could Go Back To Basics

[Toni]

Citi Biotech Brokers Conference (Transcript)

 

Wells Fargo Securities Healthcare Broker Conference

 

Hört sich ja alles ganz gut an, vor allem die Fortschritte im Bereich NASH.

 

[Marfir]

Man sollte nicht vergessen, dass das ein riskantes Geschäftsmodell ist. Auch Gilead ist von Patentstreitigkeiten nicht befreit. Allerdings würde ich Gileads Bewertung der von anderen teuren Pharmakonzernen vorziehen. Die anderen Branchengrößen haben auch laufende Rechtsstreitigkeiten.

 

Gilead defeats AIDS activists who claimed the company manipulated patents

 

University of Minnesota sues Gilead for infringing on hepatitis C patents

 

Gilead Sciences: ‘Egregious Misconduct’ as Merck Hepatitis C Decision Reversed

[reko]

@Marfir

 

Die Verfahren mit Merk und den AIDS Aktivisten wurden zugunsten Gileads entschieden

"federal court judge determined a Merck attorney had lied"

 

Das Patent US8815830 der Univ. von Minnesota / Dr. Carston Wagner wurde 2014 angemeldet und erteilt. Es ist eine Continuation einer Continuation ... eines 2004 angemeldeten Patents. Die Universität hat eine älter Patentanmeldung so abgewandelt, dass es möglichst gut für diesen Fall paßt und neu angemeldet. Diese Praxis ältere Patente zu "recyceln" gibt es nur in der USA. Ausserhalb der USA ist also wenig zu befürchten.

 

Es geht um das Verfahen Protide mit dem ein Prodrug hergestellt wird. Die Frage ist ob die in der Patentanmeldung vorgenommenen Umformulierungen noch durch die ursprüngliche Anmeldung abgedeckt sind. Da alles was neu offenbart wurde natürlich keine Schutzwirkung auf die zwischen Erstanmeldung und Neuanmeldung entwickelten Gilead Medikamente haben kann.

 

“Gilead strongly believes that it has the sole right to commercialize sofosbuvir in the U.S.,” the company said. “We believe the University of Minnesota’s patent is invalid and is not infringed by the sale of Gilead’s medicines for chronic hepatitis C.”

[reko]

Das Protide Verfahren selbst ist schon älter - also frei. Wenn dann kann es nur um Verbesserungen gehen.

Man kann also auch die Frage stellen, ob Gilead dieses Wissen aus Veröffentlichungen vor der 2004er Anmeldung oder der 2014er Continuation hatte.

 

Man kann davon ausgehen, dass diese Continuation nur angemeldet wurde um gegen Gilead klagen zu können. Wenn die Universität starke Ansprüche hätte, warum mußte man dann überhaupt eine Continuation anmelden? Ev will man nur etwas Druck für eine außergerichtliche Einigung machen.

[Toni]

Gilead Sciences, Inc. a Takeover Target? It's Not as Crazy As It Sounds

[Toni]

Buy Gilead Sciences for a 42% Profit? What You Need to Know

 

Gilead Update: All's Well

 

Gilead's Future After Hep C Sales Dropoff

 

You'll Never Guess The Biggest Risk Facing Gilead Investors

 

it's clear that Gilead is a screaming bargain, and has one of the strongest pipelines in the industry.

Gilead Sciences Inc. Stock Will Rise Before Revenue Growth Returns

 

Fundamentals of Gilead stock over a 10 year time frame are excellent.

[reko]

Was macht Gilead mit 5 Mrd Senior Notes. Mir fällt da nur eine Übernahme ein.

 

Die Zinsen sind günstig - 1.950% @ 6 Jahre LZ bis 4.150% @31 Jahre LZ

gilead-prices-5-billion-senior-unsecured-notes

[Toni]

Was macht Gilead mit 5 Mrd Senior Notes. Mir fällt da nur eine Übernahme ein.

Ich hoffe, dass da dieses Jahr noch was kommt....

[Cai Shen]

Macht schnell zusammengerechnet, incl. marketable securities, über 30 Mrd. in der Kriegskasse.

Es steht zwar zu befürchten, dass irgendein Stratege die Dollars beim aktuellen Kurs für Aktienrückkäufe verwendet, von Ende 2015 bis ins letzte Quartal hinein wurden die Buybacks jedoch aus dem FCF bedient.

 

Ich würde gern nochmal aufstocken, brauche derzeit aber leider selbst Cash für eine bevorstehende Übernahme

[Toni]

...brauche derzeit aber leider selbst Cash für eine bevorstehende Übernahme

Wen übernimmst Du denn?

 

[armerTor]

Gilead geht einen Deal mit Galapagos zur Weiterentwicklung ( zunächst Phase 3 ) von Filgotinib ( Rheumatische Arthritis ) ein und beteiligt sich im Gegenzug mit 15% an Glpg.

 

Exakt vor einem Jahr kaufte ich einige Galapagos Aktien zu 14,90 - nicht zuletzt aus Neugier wie die Ergebnisse der Filgotinib Testphase 2b im Frühjahr ausfallen. Es war ein turbolentes ( im Sommer nahm Abbvie, der vorherige Vertragspartner, unerwartet nicht die Lizenz) und bisher sehr erfolgreiches Jahr für Galapagos. Nicht uninteressant finde ich, wie sich die weitere Forschung im Bereicht Mukoviszidose entwickelt. Hier ist Abbvie nach wie vor Vertragspartner - es soll aber demnächst zu einer Neugestaltung kommen...

 

 

Bleibt zu hoffen, daß Gilead nicht zu früh Galapagos ein Angebot macht - es wurde damals ( Dezember 2015 ) eine nicht näher erläuterte "Stillhaltefrist" vereinbart. Zumindest startete Gilead/Galapagos mit Filgotinib kürzlich die Phase 3 für Rheuma. In einer im letzten Frühjahr veröffentlichen Phase 2 zu Morbus Crohn wurden ebenfalls sehr erfolgversprechende Resultate veröffentlicht, so dass Gilead auch hier eine Phase 3 in Planung hat.

 

Mit derzeit über 900 Mio € Cash und einer reifenden Pipeline ( http://www.glpg.com/clinical-pipelines ) sehe ich meine Position in Galapagos in den nächsten Jahren weiterhin mit einem sehr guten Chance/Risiko-Verhältnis. Und mit der Gilead-Partnerschaft ist mein Geschreibsel hier ja nicht völlig OT.

[reko]

Bleibt zu hoffen, daß Gilead nicht zu früh Galapagos ein Angebot macht

 

bei Galapagos 2,6 Mrd $ Marketcap braucht Gilead dafür sicher keine Kreditfinanzierung.

[Toni]

$5 Billion Debt Offering Suggests 'Imminent' Deal

 

The debt deal would give the company about $29.5 billion in cash and would boost its debt to $27 billion from $22 billion, the firm added.

Mit der Kohle kann man natürlich schon einiges anfangen....

[Toni]

How Risky Is Gilead Sciences Inc.?

 

...existing HCV treatments have only scratched the surface of their addressable patient population.

There are an estimated 180 million people infected with HCV worldwide, and about 1 million of the

roughly 3.5 million that reside in the U.S. are covered by Medicaid.

Gilead Sciences Inc Stock Has Huge Upside Potential

 

After Losing Medivation, Who Is Gilead Going After Next?

 

I think that GILD has learned what it is like to hold the highest market share in a given sector of biotech.

They are essentially an ATM machine. Even when their share drops, they just print money based on

their enormous market share.

[Kontron]

Könnte sein das dazu schon was hier geschrieben wurde.

 

Übernahmegerüchte Gerade der letzte Punkt wird viele Anleger aufhorchen lassen. Der Analyst Jeffrey Loo von S&P Global hatte zuletzt in einer neuen Studie solchen Gerüchten Vorschub geleistet. Er bezeichnete das derzeitige Klima in der Biotech-Sparte als „vorteilhaft“ für Übernahmen. Gilead hat ohnehin schon eine starke Marktposition aufgebaut. Diese wird sich in den kommenden Monaten noch verstärken, weil dann viele Entwicklungsprojekte in den Verkauf kommen. Meiner Meinung nach spekuliert die Konzernleitung darauf, dass deshalb das Vertrauen der Großinvestoren groß genug ist, um dem Unternehmen eine Summe dieser Größenordnung zur Verfügung zu stellen. Mit dem Geld könnte Gilead dann sein Wachstum zusätzlich beschleunigen.

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8930640-gilead-uebernahme-wahrscheinlicher

[Up_and_Down]

Das mit den Übernahmen geht natürlich auch anders herum.

Ich hatte schon ein zwei Artikel, auf Seeking Alpha und anderswo, gelesen, in welchen eine mögliche Übernahme Gileads, aufgrund des nunmehr niedrigen Aktienkurses, ins Spiel gebracht wurde. Der Konsens war aber beide Male derselbe: einzig Pfizer käme vom Geschäftsfeld her in Frage und würde eine Übernahme in der Größenordnung stemmen können, so die jeweiligen Analysen. Das könnte natürlich für manche Aktionäre eine Realisierung ihres Verlustes bedeuten.

 

Ich stufe dies allerdings derzeit eher als Panikmache ein. Gilead hat sich zuletzt auch wieder erholt (allein heute +3,7%, bester Wert im NASDAQ) und gehörte im Nasdaq zuletzt zu den erfolgreicheren Werten.

[reko]

Milligan sieht Gileads Geschäft HIV zentriert. HCV hat seinen Peak in USA und wahrscheinlich Europa und Japan erreicht. Es gibt nun einen Wechsel zu früheren Krankheitsstadien.

Es sind eher mehrere kleine als eine große Übernahme zu erwarten.

Gilead Sciences' (GILD) CEO John Milligan Presents at Morgan Stanley Global Healthcare Conference (Transcript)

(HCV)...And so that creates a somewhat disruptive dynamic, but the underlying business behind that is incredibly lucrative if you think about it. We have predictable patient flows, we have good pricing, and very strong cash flow from that business.

...

Well, clearly we're going to continue to invest in our HIV franchisees and we're focusing a lot of effort on building up those next growth areas. We're focused on NASH, which is going to be I think an important next liver disease area for us. We're focused on some really interesting opportunities that we have in cardiovascular disease with eleclazine. And we're trying to build out another leg of growth for us probably mostly around for filgotinib in inflammatory diseases along with other assets that we have.

 

And potentially into oncology where we have really interesting early data, but not really the core franchise of products that we want. So really for us it's still a scientific story, it's still a story trying to orient towards growth for the future in those areas outside of HCV.

...

best way forward is to do a series of deals overtime to try to bring in assets as best we can to help augment the pipeline. So we're very active in those areas of looking. What we rule out somewhat of a larger transaction.