Jahresperformanceberechnung

[neuer Anleger]

Hallo, werden zur Performanceberechnung eines Fonds z.b. die Fondskurse vom 31.12. oder dem 01.01.bzw dem 02.01. genommen ?

 

Ich denke vom letzten Kurs am Jahresende,also dem 31.12. wenn Handelstag.

[Larry.Livingston]

Bei den meisten Fonds ist es so, dass sie per forward pricing (Schlusskursbewertung) berechnet werden. Das heißt, dass der Preis für Montag erst am nächsten Tag, dem Dienstag, auf Basis der Schlusskurse für Montag berechnet wird.

 

Hier: Die Kurse die am 02.01.07 veröffentlicht werden sind also in der Tat die Kurse für den 29.12., dem letzten Handelstag in 2006. An Feiertagen werden keine Fondspreise gerechnet.

 

Es gibt allerdings auch Fonds die nicht per Schlußkursbewertung berechnet werden (der Ceros Türkei 75+ fällt mir da spontan ein), hier ist dann der Preis der am 29.12. mittags ermittelt wird auch tatsächlich der Jahresendkurs.

[skeletor]

Die meisten deutschen KAG´s stellen die Kurse gegen Abend schon bereit, also rechnen so um 12uhr ab (zu den 12uhr Kursen.

 

Letzter Handelstag war ja der 29.12. Es wurden dann Kurse vom 29.12. von den KAG´s gestellt. Also wenn es richtig sein soll muss man doch diese Kurse vom 29.12. nehmen, egal ob diese erst am 02.01. veröffentlicht werden, das datum der Kursfestellung ist ausschlaggebend, oder ?

 

Templeton oder auch Vontobel machen ja dieses Forward Pricing, finde ich gut das dann der gesamte Handelstag in in dem Kurs drin ist.

[Larry.Livingston]

OK Forward Pricing Beispiel mit Beachtung der Feiertage:

 

28.12. ....... 29.12. ......... 02.01. ......... 03.01.

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HT .............. NAV .............. - .............. Valuta

 

Du kaufst am 28.12. (Handelstag) den Vontobel XY Fonds (Deadline eingehalten). Dein Kauf wird am 29.12. abgerechnet und mit Valuta 03.01. werden dir die Anteile eingebucht.

 

Vereinfacht dargestellt: Der Kurs zu dem du kaufst wird anhand der Schlusskurse aller im Fonds enthaltenen Wertpapiere vom 28.12. ermittelt. Dieser wird am nächsten Tag ermittelt (hier: 29.12.) und meist gegen Mittag veröffentlicht. Der Preis den du am 29.12. abrufen kannst ist letzten Endes nichts anderes als die NAV vom 28.12.

 

Deutsche KAGs mit Forward Pricing werden das auch nicht abends berechnen können, dann müssten Sie ja zB auf den US Handelsschluss warten und die Fonds in der Nachtschicht berechnen.