friera Dezember 16, 2006 Liebe Mitglieder vielleichkt kann mir jemand helfen. Seit Jahren handele ich mit Direvaten und halte mich für sehr erfahren. Jetzt allerdings habe ich einen OS PUT gekauft und ich verstehe die Welt nicht mehr. Es handelt sich um einen Schein von TUI mit Basis 15 ISIN DE000DR5EU16. Als die Aktie gemäß meiner Erwartung am Freitag gefallen war ist der OS ebenfalls stark gefallen was in meinen Augen keinen Sinn macht. Auch die Put Scheine anderer Emmitenten sind seltsamerweise gefallen. Kann mir hier jemand eine logisch sinnvolle Antwort geben. Der Schein verhält sich in meinem Augen vollkommen abnormal zu den Kennzahlen. Eine kurzfristige Beurteilung des Scheines wird somit unkalkolierbar. Bevor ich hier keine logische Erlärung habe werde ich keinen OS mehr anfassen. Man fährt doch besser mit Knock-out Produkten. Quelle Euwax Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schmunzelhase Dezember 16, 2006 Hast du dir beim Kauf die implizite Volatilität notiert und mit der jetzigen mal verglichen?? Ruf am besten beim Emittenten an und frag nach, wir können hier nur spekulieren was da schief lief. Gruß Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
downtowncr Dezember 17, 2006 Hallo, der Spread liegt jetzt bei 7 cent. Ich tippe mal, dass der Emi den Spread angepasst hat, und nicht dass du nen Schein mit fast 10% Spread gekauft hast. Außerdem hat die Volatilität bei dem starken Einbruch ja schlagartig zugenommen, also hat der Emi auch noch die implizite Volatiltität erhöht. Wenn du soviel Erfahrung hast, müsstest du diese Spielereien doch kennen?! Ich habe noch nie einen OS gehandelt. Wenn überhaupt handele ich Hebelzertifikate, da gibt es keine implizite Volatilität, die nach Ermessen des Emis "angepasst" werden kann. Good luck! downtowncr Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schmunzelhase Dezember 17, 2006 Außerdem hat die Volatilität bei dem starken Einbruch ja schlagartig zugenommen, also hat der Emi auch noch die implizite Volatiltität erhöht. Müsste das nicht den Wert des Scheines erhöhen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DerDude1980 Dezember 17, 2006 Müsste das nicht den Wert des Scheines erhöhen? Das war auch mein Gedanke gerade. ;-) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
downtowncr Dezember 17, 2006 Sorry, da hab ich dann wohl Mist geschrieben. War auch schon zu spät, ich kam gerade von ner Weihnachtsfeier..... Wie gesagt handele ich nur mit Hebelzertis, damit ich mir um solche Sachen keine Gedanken machen muss. Aber nur an einer Erhöhung des Spreads, kann es doch auch nicht gelegen haben, oder? Mir sind halt nur zwei mögliche Gründe eingefallen (von denen einer dann ja falsch war). Gruß downtowncr Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
cubanpete Dezember 17, 2006 · bearbeitet Dezember 17, 2006 von cubanpete also hat der Emi auch noch die implizite Volatiltität erhöhtdowntowncr, im Prinzip hattest Du Recht, nur ist es genau umgekehrt. Am Freitag ist die erwartete Volatilität mal wieder auf einem Tiefststand angelangt. Damit werden sämtliche Optionen, ob Puts oder Calls, weniger wert. @friera, wenn Du seit Jahren mit "Direvaten" handelst, solltest Du diese Zusammenhänge (Volatilität/Optionsprämie) eigentlich kennen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
