Richie Mai 14, 2018 K+S hatte einen durchaus soliden Auftakt ins Jahr: Quartalszahlen K+S Die insgesamt guten Zahlen wurden zwar schon etwas vorweggenommen durch die Kursentwicklung der letzten Wochen, aber heute ging es dennoch noch einmal deutlich nach oben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ImperatoM Mai 15, 2018 vor 18 Stunden schrieb Richie: K+S hatte einen durchaus soliden Auftakt ins Jahr: Quartalszahlen K+S Leider aber eben "nur" solide - trotz eher verschneitem Winter und trotz der Produktion der Kanada-Mine. Für mich eher ein Grund, von Bord zu gehen, denn Phantasie für wesentlich mehr als das bislang erreichte, sehe ich nicht. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Richie Mai 21, 2018 Am 15.05.2018 um 16:04 schrieb ImperatoM: Leider aber eben "nur" solide - trotz eher verschneitem Winter und trotz der Produktion der Kanada-Mine. Für mich eher ein Grund, von Bord zu gehen, denn Phantasie für wesentlich mehr als das bislang erreichte, sehe ich nicht. Kann ich nachvollziehen, ich bin aber gewillt dem Management nach den doch recht turbulenten Jahren noch etwas mehr Zeit zuzugestehen. Folgende Gründe sprechen für mich dafür: - Die Produktion in Bethune läuft noch nicht mal ein Jahr, da gehe ich von weiteren Absatzsteigerungen aus. - der eher ungünstige Wechselkurs im Vergleich zum vergangenen Jahr - die Beilegung der Rechtsstreitigkeiten in Deutschland und die größtenteils einvernehmlichen Einigungen mit Umweltverbänden. Hier scheint ein vielversprechender Kommunikationsweg gefunden worden zu sein. Sollte sich das in den nächsten 1-2 Jahren aber nicht in die gewünschte und auch kommunizierte Richtung entwickeln, werde ich meine derzeitige Position wohl auch versilbern. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
reko Juni 20, 2018 · bearbeitet Juni 20, 2018 von reko Die neue Kali Mine war 4 Tage ausser Betrieb wegen Reparaturarbeiten Bethune mine stoppage to affect K+S results "will affect the company’s earnings for 2Q18." Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Richie März 14, 2019 K+S mit Zahlen heute, der Kurs reagiert mit +10%, ist aber natürlich auch auf einem sehr überschaubaren Niveau. Q4 war deutlich besser als erwartet, das ist in meinen Augen auch der einzige Grund weswegen die Aktie heute so gestiegen sein dürfte. Die Dividendenkürzung war wohl so erwartet worden und der Ausblick für das Gesamtjahr 2019 ist auch wohlwollend formuliert konservativ. Quelle: K+S Zahlen 2018 und Ausblick 2019 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
StefanU April 21, 2019 Kurzanalyse von Sven Carlin: K+S als Beispiel einer deutschen "Zombie"-Firma, die nur durch die Niedrigzinspolitik am Leben gehalten wird: https://m.youtube.com/watch?v=gVkUB_peN3U Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini April 21, 2019 · bearbeitet April 21, 2019 von morini Hoffentlich wird K+S irgendwann mal wieder wie im Jahr 2015 zum Gegenstand von Übernahmespekulationen, denn dadurch würde der Aktienkurs ganz schnell nach oben getrieben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini April 21, 2019 · bearbeitet April 21, 2019 von morini vor 1 Stunde von Portfolio2055: Für mich: totes Kapital. Na ja, die letzten 30 Tage sind ja schon vielversprechend verlaufen. Wie gesagt, jederzeit mögliche Übernahmespekulationen dürften relativ schnell zu einer Verdoppelung des Kurses führen. Ob es dazu kommt, wird die Zukunft zeigen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marfir April 22, 2019 Am 21.4.2019 um 08:09 von StefanU: Kurzanalyse von Sven Carlin: K+S als Beispiel einer deutschen "Zombie"-Firma, die nur durch die Niedrigzinspolitik am Leben gehalten wird: https://m.youtube.com/watch?v=gVkUB_peN3U Die Analyse ist etwas zu pessimistisch. Wenn nicht wieder Pannen und Naturgewalten dazwischen kommen, dann wird der OCF dieses Jahr deutlich besser ausfallen. Außerdem geht die Capex zurück. Von den niedrigen Zinsen profitieren viele Firmen in Europa und den USA. Von einer Übernahme zu träumen ist ziemlich lukrativlos. Da der K+S Vorstand das letzte (sehr gute) Angebot rigoros abgelehnt hatte werden sich wohl auch keine neuen Bieter finden. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kaffeetasse Mai 10, 2019 Ich weiss noch, wie vor ein paar Jahren großkotzig der Übernahmeversuch vom Management zurückgewiesen wurde. Und? Was hat man seitdem an Mehrwert zustande gebracht für die Aktionäre? Nichts, nada, nothing at all! Was für Idioten... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marfir Mai 11, 2019 K+S erneuert bestehende Kreditlinie vorzeitig Zitat „Die erfolgreiche Platzierung zu guten Konditionen zeigt, dass die Finanzwelt großes Vertrauen in unseren eingeschlagenen Kurs hat“, betont Thorsten Boeckers, Finanzvorstand der K+S Aktiengesellschaft. „In diesem Jahr wollen wir erstmals seit 2013 wieder einen positiven Freien Cashflow erzielen. Außerdem sind wir weiterhin auf einem guten Weg, unseren Verschuldungsgrad wie geplant bis Ende 2020 zu halbieren.“ Um das in nur 2 Jahren zu schaffen müsste man pro Jahr 750 Mio. FCF erwirtschaften. Das erscheint mir dann doch eher sehr unwahrscheinlich. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini Mai 11, 2019 Am 10.5.2019 um 02:10 von Kaffeetasse: Ich weiss noch, wie vor ein paar Jahren großkotzig der Übernahmeversuch vom Management zurückgewiesen wurde. Und? Was hat man seitdem an Mehrwert zustande gebracht für die Aktionäre? Nichts, nada, nothing at all! Was für Idioten... Genau meine Meinung! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marfir Mai 14, 2019 · bearbeitet Mai 14, 2019 von Marfir K+S hat heute gute Quartalszahlen vorgelegt: http://www.k-plus-s.com/en/pdf/2019/quartalsmitteilung_1-3.pdf Umsatz und Margen gestiegen 270 Mio. EBITDA 233 Mio. FCF in Q1 56 ct. bereinigter Gewinn/Aktie EBITDA von 700-850 Mio. fürs Gesamtjahr erwartet Wenn das so eintritt wäre EV/EBITDA 9-11, ohne Berücksichtigung des erwirtschafteten cashs, dass den EV senken wird (ansonsten vielleicht 7-10). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ImperatoM Mai 20, 2019 Wenn man hoffnungsvoll 80 Cent EPS fürs Gesamtjahr ansetzt und ein KGV von 15 erlaubt, kommt man auf ein Kursziel von 12 Euro. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marfir Mai 21, 2019 vor 18 Stunden von ImperatoM: Wenn man hoffnungsvoll 80 Cent EPS fürs Gesamtjahr ansetzt und ein KGV von 15 erlaubt, kommt man auf ein Kursziel von 12 Euro. Wie kommst du auf 80ct? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ImperatoM Mai 21, 2019 · bearbeitet Mai 21, 2019 von ImperatoM vor 6 Stunden von Marfir: Wie kommst du auf 80ct? Das ist eine ziemlich aus der Hüfte geschossene Annahme. K+S ist ja eine ziemliche Wundertüte in jedem Quartal. Das Gros der Gewinne wird aber immer im Q1 geschrieben. Q2 und Q3 bringen im Schnitt wohl etwa +/- 0, allerdings mit sehr großer Streuung. Für mich sind 80 Cent erstmal mein persönlicher Erwartungswert. Hast Du größere Hoffnung? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marfir Mai 22, 2019 vor 17 Stunden von ImperatoM: Das ist eine ziemlich aus der Hüfte geschossene Annahme. K+S ist ja eine ziemliche Wundertüte in jedem Quartal. Das Gros der Gewinne wird aber immer im Q1 geschrieben. Q2 und Q3 bringen im Schnitt wohl etwa +/- 0, allerdings mit sehr großer Streuung. Für mich sind 80 Cent erstmal mein persönlicher Erwartungswert. Hast Du größere Hoffnung? Ja, ich habe eine begründete "Hoffnung". Legacy/Bethune ist fertig und steuert zum Einkommen bei. Außerdem hatten wir letztes Jahr in D. eine extreme Trockenzeit. Deshalb hat man inzwischen mit größeren Auffangbecken vorgesorgt. Hinzu kommt, dass K+S jetzt anfangen kann Schulden zu tilgen. Die steigenden 85 Mio. Zinskosten sind bei 42 Mio. Gewinn in 2018 bzw. 185 Mio. in 2017 nicht unbedeutend. Die Zahlen der letzten Jahre sind also kein guter Anhaltspunkt, gleich in mehrfacher Hinsicht. Natürlich ist nicht klar wo sich der Kali-Preis hinbewegt. Mal steigt er etwas und mal sind Analysten wieder vorsichtiger. Wenn die Prognose des Managements von 700 Mio. EBITDA eintritt und man grob 1/3 davon als Gewinn annimmt, dann ständen wir Ende des Jahres bei 1,22 €/Aktie. Bei einem KGV von 15 (was zu diskutieren wäre) ergäbe das 18 €. Also etwa da wo wir in letzter Zeit standen. Aber immer noch weit weg von den ehemals gebotenen 40€/Aktie, die das Management glaubt locker übertreffen zu können (in 100 Jahren sicher irgend wann, aber wer will schon so lange warten ). 12 €/Aktie wäre etwas sehr wenig. Allein das Salzgeschäft wäre als eigene Firma gut 10€ Wert. Ich gehe nicht davon aus das die K+M Sparte unprofitabel wird und man deshalb 0€ ansetzen muss. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini November 15, 2019 · bearbeitet November 15, 2019 von morini K+S-Aktie im Minus: K+S mit Gewinnwarnung wegen Problemen am Kalimarkt: https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/schwaches-marktumfeld-k-s-aktie-im-minus-k-s-mit-gewinnwarnung-wegen-problemen-am-kalimarkt-8220439 K+S kassiert Prognose: https://www.n-tv.de/wirtschaft/K-S-kassiert-Prognose-article21395879.html Da fragt man sich doch inzwischen, ob es nicht besser wäre, sich von dieser Aktie zu trennen.... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CorMaguire November 15, 2019 Gerade eben von morini: K+S-Aktie im Minus: K+S mit Gewinnwarnung wegen Problemen am Kalimarkt: https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/schwaches-marktumfeld-k-s-aktie-im-minus-k-s-mit-gewinnwarnung-wegen-problemen-am-kalimarkt-8220439 K+S kassiert Prognose: https://www.n-tv.de/wirtschaft/K-S-kassiert-Prognose-article21395879.html Da fragt man sich doch inzwischen, ob es nicht besser wäre, sich von dieser Aktie zu trennen.... Für 11,81 habe ich mal ein paar gekauft, vielleicht kann ich mal ne Option darauf schreiben Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini November 15, 2019 · bearbeitet November 15, 2019 von morini vor 1 Minute von CorMaguire: Für 11,81 habe ich mal ein paar gekauft, vielleicht kann ich mal ne Option darauf schreiben Sei froh, dass du nicht mehr bezahlt hast. Bei mir sind's knapp 24 Euro pro Aktie gewesen... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CorMaguire November 15, 2019 vor 5 Minuten von Cryogenics: zombie company... Und das meinst du weil ...? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
morini November 15, 2019 · bearbeitet November 15, 2019 von morini vor 2 Stunden von CorMaguire: Und das meinst du weil ...? Vermutlich deswegen: Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
HobbyBörse November 15, 2019 Auf die Eigenkapitalrendite bezogen ist die Aktie ein Schnäppchen. Kali und Salz wird nicht untergehen. Gerade läuft es schlecht. Ich werde warten bis sich ein Boden bildet und dann kaufen bei einem Horizont von 30+ Jahren wird's gut sein... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
