VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

[Maestro315]

Würde hier gerne für den VanEck ein eigenes Thema eröffnen, da er sicherlich zu den Top Dividenden ETFs gehört.

Gerade die Bewertung mit einem 10er KGV findet man kaum in anderen ETF, der hohe Anteil am Finanzsektor stößt mir aber bisschen auf. Allerdings ist der Sektor auf 40% gecapped.

 

NL0011683594

TDIV / 0,38% TER

770Mio AUM

Vierteljährliche Ausschüttung 

ca. 4,7% Ausschüttung anhand der 2023er Ausschüttungen und dem jetzigen Kurs

 

 

 

Hier ein paar Facts :

 

Indexzusammensetzung
Aktien müssen den folgenden Kriterien entsprechen, damit sie in den Index aufgenommen werden können:

• Die Dividende wurde in den letzten 12 Monaten ausgeschüttet.
• Die Dividende je Aktie der vergangenen zwölf Monate ist nicht geringer als die Dividende, die vor fünf Jahren in den zwölf Monaten davor je Aktie ausgeschüttet wurde.
• Die Prognose für die Ausschüttungsquote liegt unter 75 %.
• Der Index wählt dann die 100 Aktien mit den höchsten Dividendenerträgen aus. Die Gewichtung der einzelnen Aktien basiert auf der insgesamt ausgeschütteten Dividende.
• Die maximale Gewichtung einer Aktie zur Zeit der Überprüfung ist 5 %.
• Die maximale Gewichtung eines Sektors zur Zeit der Überprüfung ist 40 %.
• Der Index wird halbjährlich im Juni und Dezember neu zusammengesetzt und neu gewichtet.

 

 

[moonraker]

Bei diesem niederländischen Fonds gibt es noch eine Kleinigkeit zu beachten:

https://www.wertpapier-forum.de/topic/58440-quellensteuer-katastrophe-bei-vaneck-etf/

https://www.wertpapier-forum.de/topic/64479-steuern-beim-etf-mit-2-konkreten-fallbeispielen/?do=findComment&comment=1574346

 

[Hans-Hubert]

vor 3 Stunden von Maestro315:

da er sicherlich zu den Top Dividenden ETFs gehört.

Was muss ein ETF erfüllen, um dieses Prädikat zu erhalten?

[JeromePowell]

vor 3 Stunden von Hans-Hubert:

Was muss ein ETF erfüllen, um dieses Prädikat zu erhalten?

Eine gute Performance abliefern!

[Schwachzocker]

 

vor 10 Stunden von JeromePowell:

vor 13 Stunden von Hans-Hubert:

Was muss ein ETF erfüllen, um dieses Prädikat zu erhalten?

Eine gute Performance abliefern!

Genau das tut er aber nicht.

[tibesti]

Zitat: "Genau das tut er aber nicht."

 

?????? Was ist denn eine "gute" Performance?

 

 

[Schwachzocker]

vor 16 Minuten von tibesti:

?????? Was ist denn eine "gute" Performance?

Das ist eben die spannende Frage. Ich vermute, es wird jeder "gute Performance" so definieren, wie er sich gerade gut fühlt und gut damit schlafen kann.

Ich meine aber, für einen ETF, der ausschließlich Industrienationen beinhaltet, war es in den vergangenen Jahren nicht gut, wenn er mit einem ETF, der auch Schwellenländer beinhaltet, lediglich gleichgezogen hat.

[Jennerwein]

vor 5 Minuten von tibesti:

Was ist denn eine "gute" Performance?

je nach Betrachtungszeitraum. In den Zeiträumen 3 Jahre und 5 Jahre hat er sich eh wacker geschlagen. in den anderen Zeiträumen nicht. 

In 8 Jahren um 29,08% zurück zu fallen ist mm keine "gute" Performance.

 

 

[JeromePowell]

Leute ihr vergleicht hier Äpfel mit Birnen.

 

Maestro315 hatte geschrieben das er zu den top Dividenden ETF's zählt und damit hat er auch vollkommen recht!

 

Keine Ahnung was diese Aussage wieder mit irgendeinem ALL-World ETF oder sonst was zutun hat....

[Schwachzocker]

vor 1 Minute von JeromePowell:

Leute ihr vergleicht hier Äpfel mit Birnen.

 

Maestro315 hatte geschrieben das er zu den top Dividenden ETF's zählt und damit hat er auch vollkommen recht!

 

Keine Ahnung was diese Aussage wieder mit irgendeinem ALL-World ETF oder sonst was zutun hat....

Du hast geschrieben, dass man eine gute Performance abliefern müsse, um das Prädikat "Top Dividenden-ETF" zu halten. Daraufhin wurde die Frage aufgeworfen, was eine gute Performance ist? Leider bleib die Frage von Dir unbeantwortet.

Vergleiche müssen nicht sein. Eine Antwort wäre aber schon ganz nett.

[Backpacker]

vor 49 Minuten von Jennerwein:

je nach Betrachtungszeitraum. In den Zeiträumen 3 Jahre und 5 Jahre hat er sich eh wacker geschlagen. in den anderen Zeiträumen nicht. 

In 8 Jahren um 29,08% zurück zu fallen ist mm keine "gute" Performance.

Seinen großen Auftritt hatte der Fonds 2022. Während die meisten breiten Indizes Federn gelassen haben hat er ein ordentliches Plus eingefahren. Woran das genau lag (höherer Anteil an "dreckiger" Energie?), das müssen andere analysieren.

Ansonsten hinkte er dem breiten Markt eher hinterher.

Wie das in Zukunft nun sein wird, tja...

[BlindesHuhn88]

puh konnte den inneren Monk  nicht unterdrücken. Hier der richtigere Vergleich mit Vanguard natürlich: 

 

154% zu 113% ... 

40% unterschied auf ~8 Jahre 

Für manche wäre sowas "signifikant" um wieder eine Diskussion über eine Definition loszubrechen  

[Ramstein]

vor 24 Minuten von BlindesHuhn88:

puh konnte den inneren Monk  nicht unterdrücken. Hier der richtigere Vergleich mit Vanguard natürlich: 

 

154% zu 113% ... 

40% unterschied auf ~8 Jahre 

Und dann schauen wir auf die letzten 5 Jahre:

 

Und auf die letzten 3 Jahre:

 

Und abschließend erklärst du uns, warum die Jahre von 2016 - 2019 wichtiger sind.

[MartinB]

Es macht doch überhaupt keinen Sinn, einen Dividenden-ETF mit einem Welt-ETF zu vergleichen (Stichwort: Äpfel und Birnen).

 

Hier mal ein Vergleich mit anderen bekannten Dividenden-ETF

 

 

Der Fidelity Quality Income schneidet zwar am besten ab, ist aber für mich sowohl hinsichtlich Zusammensetzung (man schaue sich dort nur die Top Ten an) als auch Dividendenhöhe kein wirklicher Dividenden-ETF.

Ich für meinen Teil bin jedenfalls erheblich in den VanEck investiert, vor allem, weil ich durch den Sitz des Fonds mir noch einen Teil des Solis faktisch spare (nach Überschreiten des Sparerfreibetrags natürlich).

[Schwachzocker]

vor 16 Minuten von MartinB:

Es macht doch überhaupt keinen Sinn, einen Dividenden-ETF mit einem Welt-ETF zu vergleichen (Stichwort: Äpfel und Birnen).

Naja, die Aussagekraft ist sehr beschränkt. Es wurde halt gesagt, dass ein solcher ETF eine gute Performance abliefert. Und Maßstab für eine gute Performance ist zunächst die durchschnittliche Performance. Die bildet ein Welt-ETF recht gut ab.

 

[Hans-Hubert]

Da sind wir halt wieder bei der Frage, was ein "Top-Dividende-ETF" ist.

Einer, der besser ist als der Durchschnitt? 

Einer, der besser ist als andere Dividenden-ETFs? Wobei man hier noch zwischen wirklichen (?) und unwirklichen (Fidelity Global Quality) unterscheiden muss.

Oder einer, mit dem man sich gut fühlt / gut selbst bescheissen kann (Stichwort: Dividendenillusion). 

[Beginner81]

Das ist sehr einfach:
Das ist ein Top-ETF, weil ich davon Anteile besitze.

[Behemoth]

@Martin B: Vielen Dank für den sinnvollen Vergleich mit anderen Dividenden-ETF. Ein weiterer interessanter Dividenden-ETF ist für mich der Franklin Global Quality Dividend ETF, der derzeit aber auch schlechter als der VanEck abschneidet.

 

@Schwachzocker: Ob die durchschnittliche Performance wirklich durch einen Welt-ETF abgebildet wird? Vergleiche mal den S&P 500 (+16%) mit dem S&P 500 Equal Weight (+1%) seit Jahresanfang. Es sind derzeit einzelne Growth-Aktien, die die Indizes nach oben ziehen. Entsprechen Equal Weight-Indizes nicht eher dem Durchschnitt?

 

Es ist ja legitim, da mitzulaufen, und über ETF und Sparpläne alles Geld in Welt-ETF mit einer zunehmenden Konzentration dieser Growth-Aktien zu investieren. Hat seit 2008 hervorragend funktioniert. Aber der Hebel dieser Konzentration kann eben auch in die andere Richtung wirken.

 

Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF liegt bei +7,34% seit Jahresanfang, ohne dass er einen der Top10-Werte des Vanguard FTSE Developed World ETF enthält. Sind halt Äpfel und Birnen.

 

[MartinB]

vor 4 Minuten von Behemoth:

@Martin B: Vielen Dank für den sinnvollen Vergleich mit anderen Dividenden-ETF. Ein weiterer interessanter Dividenden-ETF ist für mich der Franklin Global Quality Dividend ETF, der derzeit aber auch schlechter als der VanEck abschneidet.

 

Der hat hat aber nur rund 43 Mio. US-Dollar als Fonds-Volumen, trotz Existenz seit 2017. Besteht immer die schwebende Gefahr, dass der aufgelöst wird bei einem so geringen Volumen.

[Schwachzocker]

vor 8 Minuten von Behemoth:

@Schwachzocker: Ob die durchschnittliche Performance wirklich durch einen Welt-ETF abgebildet wird? 

Ja, wirklich!

 

vor 10 Minuten von Behemoth:

Es sind derzeit einzelne Growth-Aktien, die die Indizes nach oben ziehen....

Na und? Was ändert das am Durchschnitt?

 

vor 11 Minuten von Behemoth:

Entsprechen Equal Weight-Indizes nicht eher dem Durchschnitt?

Nein!

 

vor 12 Minuten von Behemoth:

Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF liegt bei +7,34% seit Jahresanfang, ohne dass er einen der Top10-Werte des Vanguard FTSE Developed World ETF enthält. Sind halt Äpfel und Birnen.

Ja, dann sind es eben Äpfel mit Birnen. Warum darf man die nicht vergleichen?

Wir wollen halt wissen, was besser ist.

[Behemoth]

@MartinB: Das stimmt. Allerdings ist dieser ETF ein Aushängeschild für Franklin Templeton. Wenn sie diesen ETF einstellen, können sie auch gleich alle ETF einstellen. Und das kann sich Franklin Templeton nicht leisten, weil die Zukunft eben nicht mehr ihr Templeton Growth Fund ist, sondern ETFs sind.

 

Attraktiv ist halt die Verquickung mit Quality (RoE, Earnings Variability, Cash ROA, Leverage), was man an den Ertragsreihen der enthaltenen Werte auch ablesen kann. Es werden nicht nur beständige und steigende Dividenden selektiert. Seit Jahresanfang liegt der Franklin Global Quality Dividend ETF mit +10% leicht vorn, aber in den letzten Jahren war der VanEck trotzdem deutlich besser.

 

vor 7 Minuten von Schwachzocker:

Ja, dann sind es eben Äpfel mit Birnen. Warum darf man die nicht vergleichen?

Wir wollen halt wissen, was besser ist.

Ganz klar der NASDAQ 100!

[MartinB]

vor 10 Minuten von Behemoth:

@MartinB: Das stimmt. Allerdings ist dieser ETF ein Aushängeschild für Franklin Templeton. Wenn sie diesen ETF einstellen, können sie auch gleich alle ETF einstellen. Und das kann sich Franklin Templeton nicht leisten, weil die Zukunft eben nicht mehr ihr Templeton Growth Fund ist, sondern ETFs sind.

Ich habe den mal in den Vergleich aufgenommen.

#

 

Und hier noch die kumulierten Werte:

 

 

Da sieht man die Entwicklung der unterschiedlichen Fonds sehr deutlich. Aber wie immer gilt: Das sind ja alles nur Momentaufnahmen.

[hattifnatt]

vor 59 Minuten von MartinB:

Ich habe den mal in den Vergleich aufgenommen

Kannst du bitte noch die URL dazu posten? Dann erspart man sich das Kopieren der ISINs, wenn man später nochmal den Vergleich aufrufen möchte.

vor 13 Stunden von MartinB:

Der Fidelity Quality Income schneidet zwar am besten ab, ist aber für mich sowohl hinsichtlich Zusammensetzung (man schaue sich dort nur die Top Ten an) als auch Dividendenhöhe kein wirklicher Dividenden-ETF.

Das sehe ich anders - nur weil einige der enthaltenen Tech-Werte sehr gut gelaufen sind und deshalb die aktuelle Dividendenrendite gesunken ist, macht ihn das für mich noch nicht zu einem "unechten" Dividenden-ETF. Siehe dazu auch:

 

[McScrooge]

vor 14 Stunden von BlindesHuhn88:

Hier der richtigere Vergleich mit Vanguard natürlich

Ein weiterer Äpfel-mit-Birnen-Vergleich, der zudem - egal welche Zeitspannen man nimmt - immer anders ausfällt.

 

ETFs mit völlig unterschiedlichen Ansätzen in so einen Chartvergleich zu packen: Was bringt dir das außer der Untermauerung der eigenen Meinung..?

vor 1 Stunde von MartinB:

Das sind ja alles nur Momentaufnahmen.

[Schwachzocker]

 

vor 2 Stunden von Behemoth:

vor 2 Stunden von Schwachzocker:

Ja, dann sind es eben Äpfel mit Birnen. Warum darf man die nicht vergleichen?

Wir wollen halt wissen, was besser ist.

Ganz klar der NASDAQ 100!

Leider ist das alles andere als klar. In einem von Dir ausgewählten Zeitraum ist das vielleicht so.