Stückzahl Fonds - begrenzt?

[Sjaak]

Hallo,

 

in einem Jahresbericht einer Fondsgesellschaft fand ich eine Angabe für einen gemischten Aktienfonds zu "umlaufenden Anteile".

 

Wie finde ich die Stückzahl der Anteile die maximal in Umlauf gegeben werden können?

 

Ist diese Zahl beschränkt, oder kann die Fondsgesellschaft, ähnlich wie Staaten Geld drucken, eine "unendlich" Stückzahl ausgeben?

[Ramstein]

vor 2 Minuten von Sjaak:

Hallo,

 

in einem Jahresbericht einer Fondsgesellschaft fand ich eine Angabe für einen gemischten Aktienfonds zu "umlaufenden Anteile".

 

Wie finde ich die Stückzahl der Anteile die maximal in Umlauf gegeben werden können?

 

Ist diese Zahl beschränkt, oder kann die Fondsgesellschaft, ähnlich wie Staaten Geld drucken, eine "unendlich" Stückzahl ausgeben?

Wenn die Kunden mehr Anteile kaufen, werden im Creation-Prozess mehr "geschaffen". Also ja, "unendlich".

[market anomaly]

vor 1 Minute von Sjaak:

Hallo,

 

in einem Jahresbericht einer Fondsgesellschaft fand ich eine Angabe für einen gemischten Aktienfonds zu "umlaufenden Anteile".

 

Wie finde ich die Stückzahl der Anteile die maximal in Umlauf gegeben werden können?

 

Ist diese Zahl beschränkt, oder kann die Fondsgesellschaft, ähnlich wie Staaten Geld drucken, eine "unendlich" Stückzahl ausgeben?

Wieso „unendlich“ und wieso „Geld drucken“?

 

Erwirbt ein Anleger neue Fondsanteile (ja von Geld) nimmt die Fondsgesellschaft dieses Geld, kauft davon Assets und übergibt der Person Fondsanteile.

Gibt eine Person Fondsanteile zurück, schuldet die Fondsgesellschaft dieser Geld, sie verkauft Assets und der Anleger erhält sein Geld. Ganz einfach ausgedrückt.

[chirlu]

vor 7 Stunden von Sjaak:

Wie finde ich die Stückzahl der Anteile die maximal in Umlauf gegeben werden können?

 

Falls es – je nach Rechtslage für den Fonds – eine solche gibt, findest du sie (wie alle Angaben zum Fonds) im Prospekt. Das ist aber nur eine Formalie; im Bedarfsfall wird der Prospekt geändert und die Zahl erhöht.

[blueprint]

Der Vollständigkeit halber sei noch erwähnt, dass es auch bei nicht begrenzter Stückzahl zu Softclosings oder Hardclosings von Fonds kommen kann, wenn der Fondsmanager der Meinung ist, dass z.B. mit noch höheren Fondsvolumen die jeweilige Fondsstrategie nicht mehr oder schlechter umsetzbar ist.

 

Ein aktuelles Beispiel ist der

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund   LU0474315818

 

Er befindet sich seit einiger Zeit im Softclose und kann nur noch von bereits investierten Anlegern erworben werden.

[Sjaak]

Danke für die Antworten! Das war sehr hilfreich!!