Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap

[Tomso]

vor 8 Minuten von Fred2:

Der Kurs wird doch einfach weiter steigen, wenn auch umgerechnet 0,25 % langsamer, als vor der Zinserhöhung, richtig?

Richtig! Der Kurs dürfte erst fallen, wenn wir wieder Negativzinsen bekommen!

[StE]

Fred2: Der ETF zeigt Intraday auch mal 0.25% Gesamtschwankung, vermutlich wenn jemand mit viel Geld rein oder raus will. Diese Schwankung wird am Tag darauf aber vollkommen wieder ausgemerzt. Auch durch die Größe des ETF inzwischen sind abrupte Zapper nach unten nicht zu erwarten (famous last words...). Restrisiko bleibt immer, aber solche Geldmarktfonds gehören zu den stabilsten Instrumenten am Markt.

 

Wenn du in der Zeitung liest, daß eine schwere Finanzkrise droht, weil signifikante Teile der Finanzwirtschaft in Zahlungsschwierigkeiten gekommen sind, oder der Fortbestand der Deutschen Bank zur Diskussion steht, kannst du in DE000A0Q4RZ9 umschichten. Und dich dann umdrehen und weiterschlafen...

 

Edit: Nur meine 2 Cent über die Makro-Lage, aber wenn sich die USA eintrüben weil die großen Gewinnbringer im S&P 500 nicht mehr so gut laufen wie zuletzt, wird es sogar so sein, daß der ETF eher nach OBEN ausschlägt, weil viele ihre Aktien-ETFs temporär liquidieren und in Geldmarktfonds umschichten. Um auf bessere Einstiegskurse zu warten. Wenn du einen Chart des ETF BIL aufmachst, kannst du die großen Krisen der letzten 20 Jahre daran ablesen, daß die Kurs-Kerzen an manchen Tagen teils satte Dochte nach oben hatten.

[Glory_Days]

vor 13 Minuten von StE:

[...] wird es sogar so sein, daß der ETF eher nach OBEN ausschlägt [...]

Schlägst du Market-Timing mit Geldmarktfonds vor? (*Mit Augenzwinkern*)

[Lazaros]

Ernst gemeinte Fragen, weil ich keine Geldmarkt-ETFs habe:

vor 14 Minuten von StE:

Fred2: Der ETF zeigt Intraday auch mal 0.25% Gesamtschwankung, vermutlich wenn jemand mit viel Geld rein oder raus will.

Sicher, dass das der Grund ist?

Zitat

 

-> https://extraetf.com/de/wissen/creation-redemption-prozess 

Der Creation/Redemption-Prozess

So können ETF-Anteile geschaffen und wieder zurückgenommen werden.

 

 

vor 14 Minuten von StE:

Wenn du in der Zeitung liest, daß eine schwere Finanzkrise droht, weil signifikante Teile der Finanzwirtschaft in Zahlungsschwierigkeiten gekommen sind, oder der Fortbestand der Deutschen Bank zur Diskussion steht, kannst du in DE000A0Q4RZ9 umschichten. Und dich dann umdrehen und weiterschlafen...

Warum aber dann bis zur Krise warten und nicht gleich den iShares eb.rexx® Government Germany 0-1yr UCITS ETF (DE) - ISIN: DE000A0Q4RZ9 nehmen?

[Glory_Days]

vor 4 Minuten von Lazaros:

Warum aber dann bis zur Krise warten und nicht gleich den iShares eb.rexx® Government Germany 0-1yr UCITS ETF (DE) - ISIN: DE000A0Q4RZ9 nehmen?

Man könnte alternativ die Anleihen auch einfach selbst zeichnen. Hängt ein bisschen davon ab, welche Kosten das Rollen verursacht und ob man sich den Aufwand geben möchte.

[StE]

vor 5 Minuten von Glory_Days:

Schlägst du Market-Timing mit Geldmarktfonds vor?

Fangfrage? Ich sage nicht daß man das machen sollte, oder nicht machen sollte. Ich meine aber, daß es gemacht wird, vor allem wenns im Markt rappelt.

[Lazaros]

vor 5 Minuten von Glory_Days:

Man könnte alternativ die Anleihen auch einfach selbst zeichnen. Hängt ein bisschen davon ab, welche Kosten das Rollen verursacht und ob man sich den Aufwand geben möchte.

Alternative, ohne die Rollerei für 5 Jahre und mit 6M-Euribor: Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2024(2029) Euro-Anleihe WKN: A14JZ1 

[Glory_Days]

vor 16 Minuten von Lazaros:

Alternative, ohne die Rollerei für 5 Jahre und mit 6M-Euribor: Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2024(2029) Euro-Anleihe WKN: A14JZ1 

Oder sowas hier: https://www.boerse-frankfurt.de/nachrichten/NRW-verkauft-am-23-Mai-Grundgesetz-Anleihen---Auch-an-Privatanleger-912569a1-4e6d-433d-b075-83778e7bee67

[StE]

An der NRW-Anleihe ist positiv zu werten, daß die 3% Zinsen den sinkenden Gesamtwert des Grundgesetzes bereits mit eingepreist haben. Einzig das Testimonial des Verbraucherschützers, der Zinssatz "sei in Ordnung", halten mich vom Kauf ab.

[spreadit]

vor 1 Stunde von StE:

Edit: Nur meine 2 Cent über die Makro-Lage, aber wenn sich die USA eintrüben weil die großen Gewinnbringer im S&P 500 nicht mehr so gut laufen wie zuletzt, wird es sogar so sein, daß der ETF eher nach OBEN ausschlägt, weil viele ihre Aktien-ETFs temporär liquidieren und in Geldmarktfonds umschichten. Um auf bessere Einstiegskurse zu warten. Wenn du einen Chart des ETF BIL aufmachst, kannst du die großen Krisen der letzten 20 Jahre daran ablesen, daß die Kurs-Kerzen an manchen Tagen teils satte Dochte nach oben hatten.

So funktioniert aber ein Fonds nicht, und schon gar nicht ein börsennotierter Fonds, der gleichzeitig von der KVG ausgegeben und zurückgenommen wird. Hier ist eine Entkopplung vom NAV nahezu ausgeschlossen. Der Kauf von Fondsanteilen führt für sich genommen nicht zum Kursanstieg. 

[Barqu]

2 hours ago, StE said:

Der ETF zeigt Intraday auch mal 0.25% Gesamtschwankung

Nein. 

[StE]

vor 7 Stunden von Barqu:

Nein.

02. Mai 2024 erste 5 min Candle um 9 Uhr High, 15 Minuten später Low. Ein Delta von ungefähr 0.22%. Daten aus IBKR TWS und IBIS2 (IBKR-Slang für Xetra). Jetzt wieder du. ;-)

 

[StE]

Hier noch eine Statistik, was IBKR an Volumen sieht, bzw. ich über deren API mit Python. Xetra doppelt soviel Umsatz wie Gettex und der Rest ("SMART") ist auch nur doppelt so viel wie Xetra. Also sind die Ticks auch nicht sooo weit ab vom Schuss, wie von einer Pampa-Börse wie Stuttgart. Comdirect Informer zeigt für gestern bei Xetra 72.5k Volumen an, nur getoppt von Euronext Mailand (nicht abonniert) mit 102.6k Volumen. Italiener mit Cash auf der Suche nach Rendite?

 

Mein Fazit: Diesen ETF nicht zum Open kaufen. Nochmal für ne Stunde oder zwei in der Strandliege herumdrehen und die Order erst um 11 Uhr zum Frühstück absetzen.

 

[Lazaros]

vor 22 Minuten von StE:

ETF nicht zum Open kaufen. 

Und das hat damit was zu tun?

vor 11 Stunden von StE:

Der ETF zeigt Intraday auch mal 0.25% Gesamtschwankung, vermutlich wenn jemand mit viel Geld rein oder raus will. D

PS zu: "ETF nicht zum Open kaufen":   DBX0AN

Zitat

Geld (Stk.)  141,99 (7043)

Brief (Stk.)  141,99 (7043)

Zeit  04.06.24 09:04:15

Spread  0,00%  (Pampa-Börse Stuttgart)

Zitat

 

Geld (Stk.)   141,94 (641)

Brief (Stk.)   141,954 (14436)

Zeit   04.06.24 09:05:35

Spread 0,01%  (Xetra)

 

 

[chirlu]

Laut Ariva war am 2. Mai Eröffnung/Hoch/Tief/Schluss bei Xetra 141,462/141,465/141,406/141,465 €. Macht einen Unterschied zwischen Hoch und Tief von 0,04%.

[Barqu]

1 hour ago, StE said:

Jetzt wieder du. ;-)

Lazaros war schneller.

Darüber hinaus:

12 hours ago, StE said:

Der ETF zeigt Intraday auch mal 0.25% Gesamtschwankung, vermutlich wenn jemand mit viel Geld rein oder raus will. Diese Schwankung wird am Tag darauf aber vollkommen wieder ausgemerzt.

Zeig uns doch das erst mal und nicht irgendwelche Anzeigefehler aufgrund Nullumsatz + Eroeffnungsminuten nach Feiertag (01. Mai).

Der ETF macht täglich ca. 0,01% - bei historisch hohen Zinsen (bezogen auf die Lebensdauer dieses ETF). Zeig uns bitte den "Tag darauf", der die Performance von >20 Tagen macht. 

An Börsen und Zeiten, an denen tatsächlich handeln stattfindet, wirst du deine 0,25% nicht finden. Maximal einen Bruchteil davon. 

[DennyK]

0,25% bei dem aktuellen Kurs wären ca. 0,35€, solche eine Schwankung habe in bei dem ETF noch nie gesehen. Das dürfte die Performance von 3 Wochen sein. 

[stagflation]

Selbst "after hours" (19:15) ist der Spread in Stuttgart sehr viel kleiner als 0,25%:

 

[NicoBLN]

Zitat

https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/europaeische-zentralbank-ezb-senkt-zinsen-um-025-prozentpunkte/100042376.html

EZB senkt Zinsen um 0,25 Prozentpunkte

 

[Rider]

Macht immer noch 3,75% Rendite für den Tracker. Wahrscheinlich bleibt das so bis September. Ich bleibe drin.

 

[StE]

@Rider EZB erst zu spät dran mit hiken, und nun zu früh dran imho: https://tradingeconomics.com/euro-area/core-inflation-rate Irgendwer konnte wohl langsam die Zinsen nicht mehr zahlen... wer? Paul Tudor Jones (für Kenner) so wird gesagt hat seine NVDA ziemlich verkauft. Wenn die "Magnificient 7", an denen NVDA einen großen Anteil hat, den S&P 500 nicht mehr hoch halten, gibts in ein paar Monaten vielleicht gute Einstiegskurse. Dann werde ich vom XEON in den S&P 500 langsam umschichten. Anleihen mit mehr Duration sind mir suspekt wegen der vielen Schulden. Am Ende machen die Yield Curve Control wie die Bank of Japan. Gold ist teuer. Bei beiden habe ich nicht das Gefühl irgendeinen Edge zu besitzen.

[lake12]

wie kann man den aktuellen "Zins" des Fonds erkennen? Ist er gleich mit dem Leitzins der EZB?

[fgk]

€STER + 8,5 Basispunkte

[stagflation]

vor 7 Minuten von lake12:

wie kann man den aktuellen "Zins" des Fonds erkennen?

Die Steigung (Ableitung) der Kurs-Kurve.

 

vor 7 Minuten von lake12:

Ist er gleich mit dem Leitzins der EZB?

Im KID steht:

 

Zitat

Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Solactive €STR +8.5 Daily Total Return Index (der „Index“) abzubilden.

INDEXBESCHREIBUNG: Der Index bildet die Wertentwicklung einer Einlage ab, die mit dem kurzfristigen Euro-Zinssatz (€STR) zuzüglich 8,5 Basispunkten verzinst wird, wobei die Zinserträge täglich reinvestiert werden.

Der €STR ist ähnlich wie der EZB Einlagesatz, aber nicht gleich. Mehr dazu findest Du hier: Korrelation EZB-Leitzins und €STR

[lake12]

vor 32 Minuten von stagflation:

Die Steigung (Ableitung) der Kurs-Kurve.

ist klar, dachte nur es gäbe irgendwo im Netz einen aktuellen "Tageszins"