WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF

[TJE]

vor 2 Stunden von blueprint:

Eher andersrum - die Ausschüttung aus dem Juli letzten Jahres war ungewöhnlich hoch, die aus dem Juli diesem Jahres ist wieder auf normalem Niveau, abzüglich rückläufiger Wirtschaft.

Danke für die Antwort…dann kommen die Ausschüttungen nicht nur aus Divis zustande sondern noch anderen temporären Erträgen? Weil die Divis flukturieren ja nicht so stark mWn, oder?

[alsuna]

Am 14.11.2023 um 08:27 von TJE:

Weil die Divis flukturieren ja nicht so stark mWn, oder?

Schau in die Jahresberichte des Fonds. Da sollte drin stehen, wie viel Erträge er aus welchen Quellen eingenommen hat. 

[blueprint]

Am 14.11.2023 um 08:27 von TJE:

dann kommen die Ausschüttungen nicht nur aus Divis zustande sondern noch anderen temporären Erträgen? 

Das habe ich nicht gesagt.

vor 6 Stunden von alsuna:

Schau in die Jahresberichte des Fonds. Da sollte drin stehen, wie viel Erträge er aus welchen Quellen eingenommen hat. 

+1 

[ERP]

Was würde eigentlich mit dem ETF-Preis passieren, wenn NVIDIA, Amazon und Google anfangen würden Dividenen auszuschütten und diese 3 großen Titel dann in den Index aufgenommen werden würden? Würde da nur innerhalb des ETF-Vermögens umgeschichtet werden, ohne Auswirkungen auf den NAV?

[chirlu]

vor 2 Stunden von ERP:

Was würde eigentlich mit dem ETF-Preis passieren, wenn NVIDIA, Amazon und Google anfangen würden Dividenen auszuschütten und diese 3 großen Titel dann in den Index aufgenommen werden würden? Würde da nur innerhalb des ETF-Vermögens umgeschichtet werden, ohne Auswirkungen auf den NAV?

 

Oder würde vielleicht doch auf magische Weise Geld aus dem Nichts geschaffen werden?

[blueprint]

vor 9 Stunden von chirlu:

 

Oder würde vielleicht doch auf magische Weise Geld aus dem Nichts geschaffen werden?

[DividendenHannes]

vor 14 Stunden von ERP:

Was würde eigentlich mit dem ETF-Preis passieren, wenn NVIDIA, Amazon und Google anfangen würden Dividenen auszuschütten und diese 3 großen Titel dann in den Index aufgenommen werden würden? Würde da nur innerhalb des ETF-Vermögens umgeschichtet werden, ohne Auswirkungen auf den NAV?

NVIDIA Corp. ist im ETF derzeit mit ca. 0,11% enthalten. Die zahlen Dividende (wenn auch sehr wenig). In dem Methoden PDF von WisdomTree kann man nachlesen wie der zugehörige Index jährlich neu berechnet wird.

[ERP]

vor 22 Minuten von DividendenHannes:

NVIDIA Corp. ist im ETF derzeit mit ca. 0,11% enthalten. Die zahlen Dividende (wenn auch sehr wenig). In dem Methoden PDF von WisdomTree kann man nachlesen wie der zugehörige Index jährlich neu berechnet wird.

Danke!

[DividendenHannes]

Folgendes Whitepaper (in Englisch, von 2020) könnte auch noch für den ein oder anderen interessant sein:

https://www.wisdomtree.eu/-/media/eu-media-files/other-documents/research/strategy-insights/wisdomtree_quality-dividend-growth_strategy-whitepaper_en.pdf

 

Auf Seite 9 ist die Methode auch nochmal grob dargestellt. 

[Sapine]

Ist allerdings von 2020

[chirlu]

vor 3 Stunden von DividendenHannes:

Whitepaper (in Englisch, von 2020)

 

vor 3 Stunden von Sapine:

Ist allerdings von 2020

 

Ich würde sogar sagen: Es ist von 2020.

[nougatfalte]

Angekündigte Dividende 01/2024:

0,0837€ je Anteil. (Parqet.com)
 

01/2023 waren es 0,26€. 
 

Wäre schon eine heftige Senkung. Oder vllt wird auch auch quartalsweise Ausschüttung gewechselt? Hab dazu nix gefunden, aber sonst wäre die Auszahlung historisch niedrig. 

 

 

 

[DividendenHannes]

vor 32 Minuten von nougatfalte:

Angekündigte Dividende 01/2024:

0,0837€ je Anteil. (Parqet.com)
 

01/2023 waren es 0,26€. 
 

Wäre schon eine heftige Senkung. Oder vllt wird auch auch quartalsweise Ausschüttung gewechselt? Hab dazu nix gefunden, aber sonst wäre die Auszahlung historisch AllTimeLow. 

Laut WisdomTree Webseite $0.09250 pro Anteil. Selbst wenn das auf quartalsweise umgestellt wird, wäre das ja irrelevant, da im Januar die Dividenden des letzten halben Jahres ausgeschüttet werden.

[BlindesHuhn88]

Dann kann man schwerlich noch von Dividenden Wachstum Strategie sprechen

[nougatfalte]

vor 2 Stunden von DividendenHannes:

wäre das ja irrelevant, da im Januar die Dividenden des letzten halben Jahres ausgeschüttet werden.

Jo, stimmt wohl.

[Wuppi]

So, wer fragt jetzt bei WisdomTree nach was da los ist?  Das ist etwas unerklärlich (schaut man sich die Top-Allokation an haben die meisten Unternehmen ja auch teilweise stark erhöht) und auch nicht durch USD/EUR Währungsschwankungen zu erklären. Das wäre ein herber Schlag und würde die gesamte Investmentgrundlage in Frage stellen. 

 

(Edit) Habe WisdomTree mal kontaktiert und bin gespannt auf die Antwort.

[hattifnatt]

vor 2 Stunden von Wuppi:

Das wäre ein herber Schlag und würde die gesamte Investmentgrundlage in Frage stellen. 

 

(Edit) Habe WisdomTree mal kontaktiert und bin gespannt auf die Antwort.

Danke dafür, bin auch gespannt. Eine Ausschüttungsrendite von 1,92 % liegt ja sogar unter dem A1JX52 (1,95 %) ...

[nougatfalte]

vor 4 Stunden von Wuppi:

(Edit) Habe WisdomTree mal kontaktiert und bin gespannt auf die Antwort.

Sehr nice, danke. 

[DividendenHannes]

vor 5 Stunden von Wuppi:

Das ist etwas unerklärlich (schaut man sich die Top-Allokation an haben die meisten Unternehmen ja auch teilweise stark erhöht) und auch nicht durch USD/EUR Währungsschwankungen zu erklären.

Das ist erklärbar:
Da im November immer das Rebalancing erfolgt und Januar+Juli die Ausschüttungen erfolgen, waren die Ausschüttungen im Januar 2023 noch zu 2/3 (zeitlich gesehen) aus der Zeit vorm Rebalancing 2022, bei dem die Rohstoffunternehmen rausgeflogen sind. Die niedrige Ausschüttung von Juli 2023 war dann das Ergebnis nach dem Rebalancing 2022 und die Ausschüttungen vom Januar 2024 sind damit auch noch zum größeren Teil Resultat des Rebalancing in 2022.

 

Man müsste also immer Juli + folgender Januar zusammenrechnen und miteinander vergleichen (nicht ganz korrekt, aber besser als als Kalenderjahre zu nehmen):

 

 

 

Leider stellt WisdomTree die Rebalancing Infos nicht bzw. nicht regelmäßig zur Verfügung (oder ich suche an falscher Stelle).

Wenn sich aber im Index und insbesondere bei den hochgewichteten Positionen viel tut, hat das entsprechend (zeitversetzt) große Auswirkung auf die Ausschüttungen. Dividendenwachstum ist bei dem Ansatz eigentlich nur möglich wenn die Positionen relativ konstant bleiben. Wenn dem nicht so ist, ist es "Zufall", ob die Ausschüttungen wachsen oder nicht. In ruhigeren Marktphasen funktioniert das sicher wesentlich besser... Bei den Dividendenstrategien von WisdomTree, die nicht auf den Quality Factor getrimmt sind, funktionierte das mit den Wachstum besser.

[LongtermInvestor]

Ist das wieder ein Beleg, dass Themen-ETFs nicht so toll performen. Wie ist den die Gesamtperformance. Die Ausschüttung alleine sagt doch nichts…

[hattifnatt]

vor 23 Minuten von LongtermInvestor:

Ist das wieder ein Beleg, dass Themen-ETFs nicht so toll performen. Wie ist den die Gesamtperformance. Die Ausschüttung alleine sagt doch nichts…

Siehe hier:

 

[kariya_ANA]

On 1/1/2024 at 9:12 AM, Wuppi said:

(Edit) Habe WisdomTree mal kontaktiert und bin gespannt auf die Antwort.

Antwort hier bitte posten. Bin auch gespannt Danke.

[kariya_ANA]

Auf der Webseite (Link: https://www.wisdomtree.eu/de-de/etfs/quality-dividend-growth/wisdomtree-global-quality-dividend-growth-ucits-etf-usd) wird folgendes Ausgewiesen:

 

Wohl besser als die ca. 9 Cent von oben, aber im Vergleich zum Vorjahr, immer noch schlecht für ein Div Growth ETF.

 

Werde mir die Performance dieses Jahr sehr genau anschauen und ggf. abstoßen. Die 0,38% TER sind schon heftig, wenn die Dividende niedriger und die Performance fast identisch zum Vanguard FTSE Dev World ist...:

 

[Wuppi]

Bisher kam noch keine Antwort, melde mich sobald ich was höre. 

 

Zwecks Performance: Hier sollte man den längsten verfügbaren Zeitraum betrachten (der wohl bemerkt auch nur bis Anfang 2016 zurückreicht) um den bestmöglichen Vergleich ziehen zu können. Dabei ergibt sich im Backtest für den GQDG 14,21% CAGR vs. VWCE 13,17% CAGR. 

Nichtsdestotrotz ist der Name "Dividend Growth" natürlich etwas irreführend wenn der eigene Reallokationsansatz dieses Wachstum zerstört. 

 

[wodorne]

Ich sehe auf parquet.com eine Dividende von 0,18 USD/0,17 € angekündigt. Zahltag: 18.01.24

https://app.parqet.com/etf/wisdomtree-global-quality-dividend-growth-ucits-etf-usd-dis-IE00BZ56RN96/dividenden