CarlosMtz April 29, 2023 MSCI Inc. Aktie (WKN: A0M63R) Zitat MSCI Inc. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Instrumente zur Unterstützung von Anlageentscheidungen an, mit denen Kunden ihre Anlageprozesse weltweit verwalten können. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Index, Analytics, ESG und Klima sowie All Other - Private Assets. Das Index-Segment bietet Indizes zur Verwendung in verschiedenen Bereichen des Anlageprozesses, einschließlich der Erstellung von Indexprodukten wie ETFs, Investmentfonds, Renten, Futures, Optionen, strukturierten Produkten und OTC-Derivaten, Performance-Benchmarking, Portfoliokonstruktion und Rebalancing sowie Asset Allocation, und lizenziert GICS und GICS Direct. Das Segment Analytics bietet Inhalte, Anwendungen und Dienstleistungen für Risikomanagement, Performance-Attribution und Portfoliomanagement, die eine integrierte Sicht auf Risiko und Rendite sowie eine Analyse von Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und Kontrahentenrisiken über alle Anlageklassen hinweg ermöglichen; verwaltete Dienstleistungen, einschließlich der Konsolidierung von Kundenportfolio-Daten aus verschiedenen Quellen, Überprüfung und Abstimmung von Eingabedaten und Ergebnissen sowie maßgeschneiderte Berichterstattung; und HedgePlatform zur Messung, Bewertung und Überwachung des Risikos von Hedgefonds-Investitionen. Das Segment ESG und Klima bietet Produkte und Dienstleistungen an, die institutionellen Anlegern helfen zu verstehen, wie sich ESG-Faktoren auf das langfristige Risiko und die Rendite ihres Portfolios und einzelner Investitionen auf Wertpapierebene auswirken. Das Segment All Other - Private Assets umfasst Immobilienmarkt- und Transaktionsdaten, Benchmarks, Renditeanalysen, Klimaeinschätzungen und Markteinblicke für Fonds, Investoren und Manager; Business Intelligence für Immobilieneigentümer, -manager, -entwickler und -makler; und bietet Tools zur Unterstützung von Investitionsentscheidungen für Privatkapital. MSCI bedient Vermögensbesitzer und -verwalter, Finanzintermediäre, Vermögensverwalter, Immobilienfachleute und Unternehmen. MSCI Inc. wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York. Zitat Im Jahr 1968 veröffentlichte Capital International die ersten globalen Aktienindizes. Diese wurden von Morgan Stanley im Jahr 1986 lizenziert und unter dem Namen Morgan Stanley Capital International veröffentlicht. 1998 wurde MSCI Inc. von Morgan Stanley und Capital International gegründet. 2004 wurde Barra von MSCI übernommen. MSCI wurde 2007 an der New York Stock Exchange gelistet. 2009 trennte sich Morgan Stanley vollständig von MSCI. 2010 kaufte MSCI Riskmetrics und Measurisk. 2012 wurde IPD Investment Property Databank erworben. https://app.parqet.com/aktien/msci-US55354G1004 https://de.wikipedia.org/wiki/MSCI Langfristiger Chart: Es existiert ein Aufwärtstrend seit 2013 von ca. 32% p.a. Dieser wurde diese Woche nach Veröffentlichung der Quartalszahlen nach unten getestet, bleibt aber intakt. Die Aktie hat die letzten 1,5 Jahre korrigiert und befindet sich nun auf der Höhe von März 2021. Quelle: Yahoo Finance Revenue: MSCI weist sein Revenue nach 4 Sparten aus. Diese sind Index, Analytics, ESG und Others. ESG ist relativ neu und hat dementsprechend ordentliche Wachstumsraten. Index schläft ein wenig ein. Quelle: Trading View EPS: MSCI Inc. konnte das EPS stetig steigern. 2022 wurde ein EPS von 11,45 USD ausgewiesen, 5x so hoch wie 2015. (Quelle: Trading View): Operating Margin: In den letzten Jahren sehen wir eine recht stabile Operating Margin von 36%. Diese ging 2022 auf knapp 39% nach oben. Price Earnings Ratio: Die Aktie war die letzten Jahre stark überbewertet, das kann man auch am KGV sehen. Dieses kam von einem Wert von 30 in 2016, stieg in 2020/2021 auf 70 an und liegt nach der Korrektur nun wieder im "Mittel" bei 42 (TTM). Was man in der Grafik ebenfalls schön lesen kann sind die Aktienrückkäufe der vergangenen Jahre. Quelle: Trading View Dividenden: Dividenden werden ebenfalls gezahlt, quartalsweise. Die Dividend-Yield liegt bei ca. 1%, die Ausschüttungsquote ist relativ stabil bei ca. 40%, stieg aber jährlich marginal an. Wichtiger als die Dividend-Yield ist vielleicht noch die Dividend-Growth. Hier sehen wir eine beeindruckende CAGR auf 5 Jahren von 30,47%. Quelle: Trading View + Parqet Nach den ganzen Fundamentaldaten möchte ich nochmals 2 Bewertungen verlinken. 17.09.2021: Maximilian Gamperling (Wie immer lohnt es sich hier rein zu schauen, um auch das Business etwas besser zu verstehen): 19.04.2023: Mathias Christen (Achtung: Analyse VOR den letzten Quartalszahlen): Aktuelle Bewertung: - MSCI hat diese Woche ihre Quartalsergebnisse für Q1/23 veröffentlicht. Diese wurden vom Markt nicht gut aufgenommen und die Aktie ist diese Woche zwischendurch um ca. 15% gefallen. - Mehrere Analysten haben ihr Price-Target daraufhin nach unten angepasst - Die Aktie scheint trotz des Rückgangs immer noch überbewertet zu sein. Die Aktie war die letzten Jahre allerdings immer sehr teuer und es könnte nun ein guter Einstiegspunkt vorliegen. Ich habe keinen Faden zu MSCI gefunden, sollte es doch einen geben dann gerne mergen :-) Frage in die Runde, da ich keine Analysten-Bewertungen finden kann: Was denkt ihr, warum die Aktie so sehr gefallen ist nach den Zahlen? Im Analyst Call werden viele Themen kritisch beäugt: ESG, Abhängigkeit zum Bankensektor und Acquisitions. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
LongtermInvestor April 29, 2023 Alleine der Blick auf FCF-Yield und Earnings-Yield reicht mir aus - aus Valuesicht völlig überbewertet. 2,8% bzw. 2,4%. Wenn sich der Kurs viertelt könnte es interessant werden. Aber so ein sehr, sehr schlechtes Risk/Return-Verhältnis. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Julia N. April 29, 2023 Ich denke, es hängt im Moment alles vom allgemeinen Marktumfeld ab. Eine kurze Rally und dann ist es schon wieder vorbei. Viele Unternehmen haben positive Zahlen gebracht und sind dann abgestürzt. Mir fällt sofort Crox ein. Die hat auch so einen häßlichen bar nach unten. Wahrscheinlich braucht die Aktie mehr Zeit um die Übertreibung von 2021 auszugleichen. Für mich war die letzte richtige Korrektur in MSCI in 2019. Wenn man das zugrunde legt, hat sie jetzt gerade 50 % korrigiert. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Owl Juli 26, 2023 läuft https://ir.msci.com/static-files/cf9644d4-3be5-487c-84e5-4b270357f822 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
