Anfängerfragen zu Zertifikaten und Optionsscheinen

Oktober 9, 2019

Die Jung,DMS & Cie Pool GmbH (2020) DE000A14J9D9 wurde zu 6% emittiert. Handelt knapp ueber 100.

Man kann wohl auch hier 6% als Kupon bei der Neuen erwarten....

Errare humanum est.....

September 30, 2019

vor 2 Stunden von bonded:

Die Jung,DMS & Cie Pool GmbH (2020) DE000A14J9D9 wurde zu 6% emittiert. Handelt knapp ueber 100.

Man kann wohl auch hier 6% als Kupon bei der Neuen erwarten....

Errare humanum est.....

JDC würde ich mehr oder weniger als seriös einschätzen. Sie haben in den letzten Quartalen auch einige Kooperationsabkommen mit teils bekannten Namen abgeschlossen. Allerdings auf die nackten harten Zahlen darf man nicht unbedingt schauen. So ganz berauschend sieht das - für meine Ansprüche jedenfalls - nicht aus. Dass sie eine ordentliche Profitmarge erwirtschaften können, den Nachweis müssen sie erst mal noch erbringen.

Februar 28, 2010

Am 3.10.2019 um 00:15 von vanity:

Das

waren noch Zeiten! Große weite Welt und nicht Miss Erzgebirge ...

... in der Tat

Das AMF-Insolvenzverfahren läuft immer noch - wahrscheinlich ist die Staubschicht auf den Akten heute dicker als die Akten selbst.

Eigentlich wollte ich 2019 nachfragen, ob wenigstens der Insolvenzverwalter noch lebt. Hat sich aber zunächst wieder erledigt wegen der neuerdings unterschiedlichen Rechtsauffassungen von BFH und BMF hinsichtlich steuerlicher Insolvenzverlustverrechnung.

Erik Schäfer hat unbeirrt weiter bürgerlich-unternehmerische Karriere gemacht, lt. XING und LinkedIn zuletzt im Vorstand von FAKT Int. AG sowie im Beirat einer "Aliquantum Energy plc". Die Glatze läßt das Mausen nicht.

Bruder Elmar ist zeitweise komplett auf die schiefe Bahn abgerutscht und hat mit einer falschen "ghanaischen Prinzessin" Kilogoldbarren der bekannten Luxusmarke "Wolfram Kern" auf verschwiegenen Parkplätzen aus dem Kofferraum an vermögende Schwarzgeldbesitzer vertickt, was dann relativ schnell zu Verurteilung und Haftstrafe geführt hat.

Von der SdK AMF-Klage ist seit Jahren nichts mehr zu hören. Dafür läuft eine gegen Shakira seitens der spanischen Steuerbehörden - und bei den "Paradise Papers" hat sie irgendwo auch wakawaka mitgetanzt. Mich hat AMF dazu gebracht, anteilig diversifiziert in Insolvenzquoten und Kohleminen zu handeln - was rückblickend zwar ein zeitlich gesehen überaus träges aber dennoch einträglich sicheres Tanzvergnügen war.

Was das (indirekte) Nachfolge-Unternehmen der ehemaligen SDAG "Sowjetisch-Deutsche Aktiengesellschaft Wismut" betrifft, da halte ich mich erstmal zurück. Späteres Engagement unter Pari nicht ausgeschlossen. Immerhin ist Goldman-Sucks bei denen absolut unbeteiligt.

Und zumindest alle Infos ordentlich präsentiert: https://unternehmensanleihe.smeag.de/

Februar 28, 2010

... derzeit rappelts wieder in der Neuemissionskiste

(im Winter frieren die Leute und haben kein Geld, im Sommer schwitzen sie und haben auch kein Geld, bleiben Frühjahr und Herbst für viele IBOs)

Kopier den ganzen FixedInc-Kasten mal ein:

----------------------------------------------------------------

Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

EmittentZeichnungsfristKuponSegment

Aves Schienenlogistik aktuell in Platzierung 5,250% Freiverkehr

FRENER+REIFER aktuell (Private Placement) 5,00% Freiverkehr München

Saxony Minerals & Exploration - SME17.10.-29.10.2019 7.75 n.bek.Freiverkehr

UBM DevelopmentUmtausch: 15.10.-31.10., Zeichnung: ab 04.11.-08.11.2,750%Amtlicher Handel Wien

Jung, DMS & Cie.n.bek.n.bek.n.bek.

Deutsche Rohstoffn.bek.n.bek.n.bek.

Noratisn.bek.n.bek.n.bek.

IPSAKn.bek.n.bek.n.bek.

ERWE Immobilienn.bek.n.bek.n.bek.

-----------------------------------------------------

Kasten verschwunden aber lesbar, dazu (mindestens) noch die beiden 7.00/9.00SeniVita SSE und 7.00 Gamigo bzw "Games&Media plc" sowie der nächste NR Freund/ETL mit Kündigung der 2022er

August 20, 2009

Zitat

DGAP-Ad-hoc: CONSUS Real Estate AG / Schlagwort(e): Anleihe
CONSUS Real Estate AG: Consus Real Estate AG beabsichtigt die Aufstockung
der besicherten EUR 400 Millionen Unternehmensanleihe für
Refinanzierungszwecke
17.10.2019 / 08:09 CET/CEST
…

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2019-10/47927637-dgap-adhoc-consus-real-estate-ag-consus-real-estate-ag-beabsichtigt-die-aufstockung-der-besicherten-eur-400-millionen-unternehmensanleihe-fuer-refina-016.htm

Oktober 9, 2019

La Mondiale BBB- PERPNC10 Yield Talk: 5.00%

Issuer: La Mondiale

Issuer Rating: A- (S&P)

Instrument: EUR Perpetual Fixed Rate Resettable Restricted Tier 1 Notes

Issue Ratings (expected): BBB- (S&P)

Status: Deeply Subordinated Obligations, junior to prêts participatifs granted to the Issuer and titres participatifs issued by the Issuer, Ordinary Subordinated Obligations, Senior Subordinated Obligations and Unsubordinated Obligations of the Issuer and senior to all present and future Mutual Certificates of the Issuer

Issue Size: EUR 500mn (Will not grow)

Initial Price Thoughts: 5% area

Settlement Date: 24 October 2019 (T+5)

First Call Date: 24 April 2029

First Reset Date: 24 October 2029

Maturity Perpetual - NC 10yr

Interest Rate: Fixed rate until 24 October 2029 (the “First Reset Date”) payable semi-annually in arrear. Resets at the First Reset Date and every Reset Date (5 year intervals) thereafter to 5 Year Mid Swap Rate plus the Margin payable semi-annually in arrear

Margin: [.]bps (annualised reoffer spread)

Issuer Calls: In whole, but not in part, (i) at any time from the First Call Date to and including First Reset Date and on any Interest Payment Date thereafter All redemptions are at the Base Call Price and subject to the Conditions to Redemption and Purchase being met and Prior Approval of the Relevant Supervisory Authority

Interest Cancellation: The Issuer may cancel the payment of interest (in whole or in part) on any Optional Cancellation Interest Payment Date. On any Mandatory Cancellation Interest Payment Date the Issuer shall be required to cancel in whole or in part any Interest Payment

Early Redemption: At the option of the Issuer in whole, but not in part, upon the occurrence of a Gross-Up Event, a Withholding Tax Event, Tax Deductibility Event, a Regulatory Event, or a Rating Methodology Event or Clean-up Redemption (≥ 80% already purchased). All redemptions are at the Base Call Price and subject to the Conditions to Redemption and Purchase being met and Prior Approval of the Relevant Supervisory Authority.

Conditions to Redemption: No Regulatory Deficiency or Insolvent Insurance Affiliate Winding-up, subject to regulatory waiver in certain conditions. Any redemption or purchase of the Notes is subject to: (i) if within the first 5 years from issuance, replacement with Tier 1 own funds of the same or higher quality (if required), (ii) in certain circumstances, the Solvency Capital Requirement being exceeded by an appropriate margin

Trigger Event: At the determination of the Issuer, the amount of Own Fund Items of the Issuer or SGAM (as the case may be) eligible to cover: (a) the SCR is ≤ 75% of The SCR; or (b) the MCR is equal to or less than the MCR ; or (c) the SCR of the Issuer has been less than the SCR for a continuous period of 3m (starting from the date on which non-compliance was first observed)

Principal Write-Down: If (a) or (b) of the Trigger Event occurs: Write-Down Amount shall be equal to: (i) amount that would reduce Prevailing Principal Amount to EUR 0.01 or to

the extent required; If only (c) of Trigger Event occurs: x) the amount necessary to restore the SCR ratio of the Issuer and/or SGAM to 100; or b) if the SCR Ratio cannot be restored to 100%, then the amount necessary on a linear basis to reflect the SCR Ratio where the Prevailing Principal Amount would be equal to (a) EUR0.01 if the SCR Ratio of the Issuer and/or SGAM were 75% and (b) the Initial Principal Amount if the SCR Ratio were 100%; or z) any higher amount that would be required by the relevant rules in force at the time of the Write-Down

Discretionary Reinstatement: The Issuer may at its discretion increase the Prevailing Principal Amount of the Notes, provided that this shall not cause the occurrence of a Regulatory Event and: (A) only if SCR compliance is restored; (B) such reinstatement is not activated by reference to Own Fund Items issued or increased in order to restore SCR compliance; (C) occurs only on

the basis of profits that contribute to Distributable Items made subsequent to restoration of SCR compliance of the Issuer and/or SGAM in a manner that does not undermine loss absorbency and hinder recapitalisation (D) does not result in a Trigger Event (E) occurs no later than 10 years since the last Write-Down Date and (F) authorized only if the Issuer and/or SGAM is not subject to any Administrative Procedure or the Relevant Supervisory Authority has formally notified the Issuer and/or SGAM of the end of Administrative Procedures

Target Market: Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA

Denoms/Listing/Form/Law EUR 100k+100k/Euronext Growth/RegS Demat. Bearer / French

Documentation: Information Memorandum dated [.] October 2019

Selling Restrictions: Professional investors and ECPs only target market.

No sales to retail investors. US Regulation S, EEA.

Structuring Advisor: HSBC

Joint Bookrunner HSBC (B&D), Morgan Stanley, Natixis

Timing: Today's business

Advertisement: The Base Prospectus is available at

FINAL LINK: https://www.netroadshow.com/nrs/home/#!/?show=3d7d6abc (Recommended) OR Visit www.netroadshow.com and enter the deal entry code: Vanina2019 (not case-sensitive)

Oktober 9, 2019

SUBORDINATED T2 EUR: Apicil Prévoyance Baa2 10y Yield Talk: 4.00%

Issuer: APICIL Prévoyance

Status: Ordinary Subordinated Notes

Solvency II Treatment: Tier 2

Issuer Rating: A3 (Moody’s, negative)

Issue Exp. Rating: Baa2 (Moody’s)

Amount: EUR 150mm (minimum)

Settlement Date: [7] November 2019

Maturity Date: [7] November 2029

Pricing: 4% coupon (annual)

Interest Payments: Fixed rate of 4% payable per annum, payable annually in arrear commencing on [7] November 2020, subject to deferral in accordance with the T&Cs

Reoffer Price: [●]%

Redemption Price: 100%

Mandatory Interest Deferral: On each IPD on which a Regulatory Deficiency has occurred (or interest payment would cause a Regulatory Deficiency) subject to exceptions as described in the T&Cs

Regulatory Deficiency: (i) (a) For the purpose of Mandatory Interest Deferral: The own funds regulatory capital of the Issuer and/or the APICIL Prudential Group is not sufficient to cover its SCR / MCR or (b) for the purpose of Redemption/Purchase: the own funds regulatory capital of the Issuer, any member of the APICIL Prudential Group and/or the APICIL Prudential Group is not sufficient to cover its SCR / MCR, (ii) the Relevant Supervisory Authority has notified that the Issuer shall not proceed to the redemption or purchase of the Notes; or (iii) if the Issuer is unable to meet its liabilities as they fall due with its immediately disposable assets

Arrears of Interest: All Arrears of Interest in respect of all Notes for the time being outstanding shall become due in full on whichever is the earliest of (i) the next IPD which is a Compulsory Interest Payment Date; (ii) redemption of the Notes; or (iii) upon liquidation of the Issuer

Early Redemption: At par with any accrued interest upon a WHT Event, Gross-Up Event, Tax Deductibility Event, Capital Disqualification Event and Clean-up Redemption (80%), in each case s.t. the Conditions to Redemption and Purchase

Conditions to Redemption: The notes may not be redeemed if (i) a Regulatory Deficiency has occurred and is continuing on the due date for redemption; (ii) such redemption or purchase would itself cause a Regulatory Deficiency, except if (a) the Relevant Supervisory Authority has exceptionally waived the suspension of redemption or purchase, (b) the Notes have been exchanged for or converted into another basic own-fund item of at least the same quality and (c) the Minimum Capital Requirement is complied with after the redemption or purchase; or (iii) the prior approval of the Relevant Supervisory Authority has not been obtained. Regulatorywaiver applies. Redemption prior year 5 requires replacement with like or better capital (if required by the relevant rules at the time). The Notes may not be redeemed upon a Gross-up Event within the first ten years (unless a Redemption Alignment Event has occurred). In addition, any redemption or purchase of the Notes is s.t. (i) no Insolvent Insurance Affiliate Winding-up occurring, and (ii) no member of the Apicil Prudential Group being bankrupt

Governing Law: French law

Form of the Notes: RegS, dematerialised bearer form (au porteur)

Documentation: Standalone Preliminary Prospectus dated [●] 2019

Denominations: EUR 100,000 + EUR 100,000

Listing: Luxembourg Stock Exchange (Euro MTF)

ISIN / Common Code: [●] / [●]

Target Market: Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA

Selling Restrictions: France, UK, and more generally no sale to EEA Retail Investors as more fully described in the Preliminary Prospectus

Sole Structuring Agent & BR: BNP Paribas

Timing: Books open - Today's business

Advertisement: The final prospectus, when published, will be available on the Luxembourg Stock Exchange website (https://www.bourse.lu)

Oktober 9, 2019

ZIGGO B1/B+/B+ EUR Jan30 NC5 eY: 3.125% USD Jan30 NC5 eY: 5.125%

ISSUER ZIGGO B.V.

BUSINESS LEADING DUTCH COMPANY THAT PROVIDES VIDEO, BROADBAND | FIXED-LINE TELEPHONY AND MOBILE SERVICES TO | RESIDENTIAL AND BUSINESS CUSTOMERS IN THE NETHERLANDS

ISSUE EUR SENIOR SECURED NOTES | USD SENIOR SECURED NOTES

CURRENCY EUR | USD

MATURITY JANUARY 2030 | JANUARY 2030

CALL PROTECTION NC5 | NC5

PRICE TALK 3.125% AREA | 5.125% AREA

DENOMINATION EUR 100,000 x EUR 1,000 | USD 200,000 x USD 1,000

TIMING EUR BOOKS CLOSE 1PM UKT | USD BOOKS CLOSE 10:30AM NYT

PHYSICAL BOOKRUNNERS CREDIT SUISSE, HSBC | BAML

EXP. ISSUE RATING B1 (MOODY'S) / B+ (S&P) / BB (FITCH)

EXP. CFR B1 (MOODY'S) / B+ (S&P) / B+ (FITCH)

USE OF PROCEEDS IN CONJUNCTION WITH PROCEEDS RAISED ON THE NEW EUR | TERM LOAN, REFINANCE IN FULL EXISTING €2.25BN TLF DUE | 2025, REPAY €800M 3.75% SSN NOTES DUE 2025, AND €72M 3.625% SSN DUE 2020

DISTRIBUTION RULE 144A / REGS / NO EEA RETAIL

NETROADSHOW WWW.NETROADSHOW.COM | PASSWORD: VODAFONEZIGGO2019 (NOT CASE SENSITIVE)

Oktober 1, 2019

vor 13 Stunden von John Silver:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2019-10/47927637-dgap-adhoc-consus-real-estate-ag-consus-real-estate-ag-beabsichtigt-die-aufstockung-der-besicherten-eur-400-millionen-unternehmensanleihe-fuer-refina-016.htm

CONSUS Real Estate AG: Consus Real Estate AG beabsichtigt die Aufstockung
der besicherten EUR 400 Millionen Unternehmensanleihe für
Refinanzierungszwecke

Sowohl Aktienkurs als auch Kupon "überzeugen" vollständig, und die aufzustockende Anleihe quittiert die DGAP auch mit einem Jubelsprung, hoppala, nach unten...

Dezember 3, 2011

Neue PCC:

Zitat

ISIN / WKN: DE000A2YN1K5 / A2YN1K

Emissionsvolumen: bis zu 30.000.000 €

Mindestanlage: 5.000 €

Stückelung: 1.000 €

Zinssatz: 4,00 % p.a.

Zinszahlung: quartalsweise

Laufzeit: 22.10.2019 bis 01.02.2025

1. Zinszeitraum: 22.10.2019 bis 31.12.2019

Fälligkeit: am 01. Februar 2025 zu 100 % des Nennwerts

Zeichnungsfrist: Bis auf Weiteres (vorzeitige Schließung vorbehalten)

Kaufkurs: 100 % (freibleibend) – spesenfreier Erwerb über die PCC

Börsennotierung: Die Einbeziehung zum Handel im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse ist für Ende Oktober 2019 beabsichtigt.

Oktober 9, 2019

SENIOR PREFERRED EUR: Banco BPM Ba2/BBB long5y Yield Talk: 2.00%

Issuer: Banco BPM S.p.A. [ticker BAMIIM]

Format: Senior Preferred Unsecured, Unsubordinated, Bearer, RegS, Tefra D

Exp. Issue Rating: Ba2/BBB(low)(Moody's/DBRS)

Size: EUR bmk

Settlement Date: [28th] Oct 2019 (T+5)

Maturity: [28th] Jan 2025, long 5yr, first short coupon

Coupon: % Fixed, Annual, act/act, ICMA

IPTs: MS+225bps area

Listing/Denoms: Luxembourg Stock Exchange’s Regulated Market/EUR 100k+1k

Documentation: Issuer’s EUR 25bn EMTN Programme dated 12 July 2019, as supplemented from time to time

Selling Restrictions: As per Base Prospectus (REG S, TEFRA D)

Governing Law: English Law; except for the status of the Notes and the contractual recognition of statutory bail-in power provisions which shall be governed by Italian Law

Joint Bookrunners: Banca Akros / Banca IMI (B&D) / Barclays / Citi / DB / Societe Generale

Target market: MiFID II Eligible counterparties and professional clients only / No PRIIPs KID has been prepared as not available to retail in EEA

ISIN: [•]

Timing: Books open - Today's business

Oktober 9, 2019

FIX-TO-FIX, STEP-UP (25BPS AFTER 5.5YEARS; ADD. 275BPS AFTER 25.5YEARS); COUPONS DEFERRABLE, CASH CUM AND COMP

ACCOR BB/BB PERPNC5.5y Yield Talk: 3.25%

Issuer: ACCOR S.A.(Ticker: ACFP; Country: FR)
Issuer Ratings: BBB- (Stable) (S&P) / BBB- (Positive)(Fitch)
Expe Bond rating: BB by S&P/ BB by Fitch
Expe Equity Credit: 50% equity credit until year 5.5 for S&P/50% equity credit until year 20.5 for Fitch
Ranking: Deeply subordinated, senior only to share capital of the Issuer and pari passu with parity securities
Format: Reg S Bearer, Dematerialised Notes

Size: € 500mln (Will Not Grow)

IPTs: ** 3.25% area **

Settlement: 30-Oct-2019 (T+5)
First Reset Date: 30-Apr-2025

Maturity: Perpetual NC 5.5yr

Call Schedule: On the First Reset Date and on every Interest Payment date thereafter. Par call in the 3 months prior to the First Reset Date

Coupon: Fixed at [x]% until year 5.5; then resets at the First Reset Date and every 5 years thereafter to the then prevailing EUR 5y MS + Initial Credit Spread + relevant step-up

Step-ups: 25bps at 30-Apr-2025 (year 5.5); Additional 275bps at 30-Apr-2045 (year 25.5); 500bps upon Change of Control Call Event

Initial Credit Spd: MS + [xx] bps
Replacement Capital: Intentional language, subject to customary carve-outs
Optional Interest : Optional deferral on any payment date,, in whole or in part, Defferal on any payment date, Arrears pusher. Cash Cumulative and compounding.
Arrears of Interest: Optional settlement of arrears at the Issuer's discretion and shall become due and payable in whole, but not in part, on the date which is on the earliest of
(a) Mandatory Payment Event ((i) a dividend or distribution on any Junior Securities or Parity Securities or (ii) repurchase or redemption of any Junior Securities or Parity Securities, in each case subject to certain customary exceptions));
(b) the next interest payment on which the Issuer does not elect to defer;
(c) redemption of the Notes; or
(d) liquidation of the Issuer, or in the event of a transfer of the whole of the business of the Issuer subsequent to the opening of a judicial recovery procedure or in the event of the voluntary dissolution of the Issuer, or in the event the Issuer is liquidated for any other reason
Optional Special : At par in case of;
Event Calls Withholding Tax, Gross-Up, Substantial Repurchase (75%) or Change of Control At 101% (until 3 months prior to year 30 April 2025 /par thereafter) in case of: Accounting, Tax Deduction, Equity Credit Rating
Docs: Standalone
Governing Law: French Law
Admission to trading: Euronext Paris
Denominations: €100,000
Selling Restrictions: US Selling restrictions (Reg.S only), UK, France, Italy, Belgium and EEA Retail as set out in the Preliminary Prospectus
UoP: GCP including refinancing of the Euro 900,000,000 Undated 6-Year Non Call Deeply Subordinated Fixed to Reset Rate Bonds (of which Euro 514,100,000 are currently outstanding) (ISIN FR0012005924) in the context of a tender offer.
Target Market: Manufacturer target market (MiFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) is required. Not available to retail into EEA
Structuring Advisors & Global Coordinators: CACIB / Citi
Active Jt Bookrunners: Barclays/ CACIB/ Citi (B&D)/ HSBC/ MUFG/ Natixis
Timing: Books open, today's business
Advertisement: The Final Prospectus, when published, will be available on the website of the AMF (www.amf-france.org) or/and on the website of Accor

Oktober 9, 2019

Zeichnung war gestern, USD

AGILE GROUPE HOLDINGS LIMITED Ba3 PNC4.75

XS2071413483

Preis 100 / Kupon 7.875%

Ein perp. wie ich ihn liebe. Sollte man sich ansehen. China finde ich immer noch gut und vernachlaessigt.

März 26, 2010

Am 15.10.2019 um 16:27 von bonded:

Die Jung,DMS & Cie Pool GmbH (2020) DE000A14J9D9 wurde zu 6% emittiert. Handelt knapp ueber 100.

Man kann wohl auch hier 6% als Kupon bei der Neuen erwarten....

Errare humanum est.....

Werden wohl nur 5,5% - aber bei Umtausch gibt es 1 Prozent extra:

Zitat

Wiesbaden, 28. Oktober 2019 - Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH, eine
einhundertprozentige Tochtergesellschaft der JDC Group AG, hat die Begebung
einer fünfjährigen besicherten Unternehmensanleihe mit einer jährlichen
Verzinsung von 5,5% beschlossen. Das Emissionsvolumen beträgt bis zu 25 Mio.
Euro.

Die Mittelzuflüsse aus der Emission sollen für die Refinanzierung der
ausstehenden Anleihe (ISIN DE000A14J9D9) mit Fälligkeit am 21. Mai 2020
sowie zur Finanzierung des weiteren Wachstums der JDC-Gruppe verwendet
werden.

Die Emission der neuen Anleihe erfolgt im Wege eines öffentlichen Angebotes,
einer Privatplatzierung an qualifizierte Anleger und eines freiwilligen
Umtauschangebotes. Das öffentliche Angebot wird in der Bundesrepublik
Deutschland ("Deutschland"), dem Großherzogtum Luxemburg ("Luxemburg") und
der Republik Österreich ("Österreich") über die Zeichnungsfunktionalität
"DirectPlace" der Frankfurter Wertpapierbörse und zusätzlich durch eine
Anzeigenschaltung in Luxemburg durchgeführt. Der begleitende
Wertpapierprospekt wird von der Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF") voraussichtlich in der ersten Novemberhälfte gebilligt,
im Anschluss ist eine zweiwöchige Zeichnungs- und Umtauschfrist geplant. Die
Emission beinhaltet ein Umtauschangebot im Verhältnis 1:1 an die Inhaber der
Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Anleihe 2015/2020 zum Nennbetrag zzgl. der
Stückzinsen sowie einen Zusatzbetrag in Bar in Höhe von EUR 10,00.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2019-10/48017965-dgap-adhoc-jdc-group-ag-emission-einer-besicherten-5-5-unternehmensanleihe-im-gesamtvolumen-von-bis-zu-25-mio-euro-mit-umtauschangebot-deutsch-016.htm

März 26, 2010

Die hatten wir glaube ich noch nicht:

Zitat

Eckdaten der Anleihe 2019/2024

   Emittentin              Schlote Holding GmbH
   Volumen                 Bis zu 25 Mio. Euro
   ISIN / WKN / BK         DE000A2YN256 / A2YN25 / SLH1
   Kupon                   6,75 % p.a.
   Ausgabepreis            100 %
   Stückelung              1.000 Euro
   Angebotsfrist           11. bis 19. November 2019 (12:00 Uhr MEZ)
   Valuta                  21. November 2019
   Laufzeit                5 Jahre: 21. November 2019 bis 21. November
                           2024 (ausschließlich)
   Zinszahlung             Halbjährlich, nachträglich zum 21. Mai und
                           21. November eines jeden Jahres (erstmals
                           2020)
   Rückzahlungstermin      21. November 2024
   Rückzahlungspreis       100 %
   Status                  Nicht nachrangig, nicht besichert
   Kündigungsrechte der    - Ab 21. November 2022 zu 103 % des
   Emittentin              Nennbetrags - Ab 21. November 2023 zu 102 %
                           des Nennbetrags
   Kündigungsrechte der    Ausschüttungsbegrenzung, Kontrollwechsel,
   Anleihegläubiger und    Negativverpflichtung, Drittverzug,
   Covenants               Transparenzverpflichtung
   Anwendbares Recht       Deutsches Recht
   Prospekt                Von der CSSF (Luxemburg) gebilligter
                           Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die
                           BaFin (Deutschland)
   Börsensegment           Open Market der Deutsche Börse AG
                           (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)
   Financial Advisor       Lewisfield Deutschland GmbH
   Bookrunner              Quirin Privatbank AG

www.schlote-gruppe.com/anleihe

Dezember 2, 2018

Hallo habe eine Frage zu KO Zertifikaten.

Bei einigen Aktien ist der Spread selbst während der Handelszeiten des Basiswerts astronomische 20-30 % teilweise , ansonsten auch gerne mal 2-3 %.

Sehe ich das falsch oder ist das einfach nur "unfair" mir als Käufer gegenüber ? Das reduziert doch meinen Gewinn unermesslich

Oktober 31, 2007

vor einer Stunde von Maxximal:

Hallo habe eine Frage zu KO Zertifikaten.

Bei einigen Aktien ist der Spread selbst während der Handelszeiten des Basiswerts astronomische 20-30 % teilweise , ansonsten auch gerne mal 2-3 %.

Sehe ich das falsch oder ist das einfach nur "unfair" mir als Käufer gegenüber ? Das reduziert doch meinen Gewinn unermesslich

Beispiel? WKN? ISIN?

Dezember 2, 2018

MC494H Varta Hebel 7

Spread aktuell 19 Prozent z.B.

Dezember 5, 2013

vor 42 Minuten von Maxximal:

MC494H Varta Hebel 7

Spread aktuell 19 Prozent z.B.

Passt aber, Varta Aktien haben auch einen Spread von 20 Cent.

https://www.boerse-stuttgart.de/de-de/produkte/hebelprodukte/knock-out-produkte/stuttgart/mc494h/letzte-taxierungen

Dezember 2, 2018

Man kann doch nicht 1:1 den Spread übertragen, das sind ja prozentual dann ganz andere Gewichtungen :blink:

Dezember 5, 2013

vor 3 Minuten von Maxximal:

Man kann doch nicht 1:1 den Spread übertragen, das sind ja prozentual dann ganz andere Gewichtungen

Ach nein, kann man nicht? Der Emittent hedged das Ding doch auch mit dem Basiswert, wie denn sonst?

Und klar ist das prozentual was anderes, wenn man ein Papier nah am Strike handelt. Dafür hat man ja auch den hohen Hebel und das Risiko ist auf den Einsatz beschränkt.

Dezember 2, 2018

Mh ok naja mal sehen, warum ist der Spread von Cfds im Vergleich soviel günstiger ?

Dezember 5, 2013

vor 2 Stunden von Maxximal:

Mh ok naja mal sehen, warum ist der Spread von Cfds im Vergleich soviel günstiger ?

Der Spread von CFDs sollte dem der Aktie entsprechen oder etwas größer sein. Beim CFD hast du ja größere Risiken als mit dem Zertifikat

Dezember 2, 2018

Welche denn ? Nachschusspflicht wurde doch von der Bafin abgeschafft ?

Dezember 5, 2013

vor 2 Stunden von Maxximal:

Welche denn ? Nachschusspflicht wurde doch von der Bafin abgeschafft ?

Das Risiko, dass du mehr verlieren kannst als deine Initial Margin.

Klar kannst du nicht mehr verlieren als das was auf dem Konto ist aber dennoch mehr als du in deiner Position hast.

Die Nachschusspflicht für eine Position wurde nicht abgeschafft, lediglich die, dass du keine negativen Kontostände ausgleichen musst.

Noch dazu wird das Risiko was jetzt beim Broker liegt natürlich auf den Kunden abgewälzt durch höhere Spreads und frühere Stop-Outs. Das ist natürlich wie bei Zertifikaten auch mit dem Aufgeld.

Anmelden

Anfängerfragen zu Zertifikaten und Optionsscheinen

Empfohlene Beiträge

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

stupidgame

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Al Bondy

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Al Bondy

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

John Silver

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

BF19

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

ceekay74

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

bonded

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Stift

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Stift

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Maxximal

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

otto03

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Maxximal

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

passiv_Investor

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Maxximal

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

passiv_Investor

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Maxximal

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

passiv_Investor

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Maxximal

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

passiv_Investor

Diesen Beitrag teilen

Link zum Beitrag

Erstelle ein Benutzerkonto oder melde dich an, um zu kommentieren

Benutzerkonto erstellen