Charttechnik wird hier lächerlich gemacht

[wolf666]

vor 27 Minuten von etherial:

Kommer hat sich die Wissenschaftler auf deren Basis er argumentiert doch ausgesucht ... Effizienter Markt, Markowitz, Fama, APT, Faktoren. Hat er das revidiert? Das was @DST hier dem Kommer unterschiebt steht im Widerspruch dazu. Entweder weil Kommer
 

- es selbst nicht gesagt hat

- es selbst nicht so gemeint hat

- es selbst nicht gemerkt hat

Wenn Herr Kommer von höheren Renditen nach dem Kurssturz nicht ausgehen würde, würde er Warum junge Anleger für den Crash beten sollten Beitrag nicht verfassen.

 

[Bast]

vor 1 Stunde von etherial:

vor 4 Stunden von DST:

Im Gegensatz zu dir bestreitet Kommer die Existenz ex ante niedriger Kurse nicht und geht davon aus, dass Kurse z. B. nach einem Kurssturz niedriger und die erwarteten Renditen höher sind.

Also bestreitet er den effizienten Markt (da gibt es kein Reversal to Mean) - kein Wunder, dass im anderen Thread die Wellen so hoch schlagen. Wenn er es gesagt hat, dann hat er eben eine andere Ansicht als die Wissenschaft. Ich vermute aber eher, dass du dich da verlesen hast.

Was Kommer wirklich schreibt:

Zitat

• Market Timing schadet wahrscheinlich – auch im Crash.
• Aktien sind jetzt „billig“. Die in die Zukunft gerichtete erwartete Rendite der Asset-Klasse Aktien ist jetzt höher als vor rund einem Monat.
• Risikomanagement geht nicht über „Raus-Rein“ – weder im Crash, noch in normalen Zeiten – sondern über eine für den Anlegerhaushalt passende Asset-Allokation aus den Portfoliokomponenten risikobehaftet versus risikoarm.

https://gerd-kommer.de/corona-crash/

[DST]

vor 40 Minuten von etherial:

Entweder weil Kommer
 

- es selbst nicht gesagt hat

- es selbst nicht so gemeint hat

- es selbst nicht gemerkt hat

Oder weil der Markt nicht so effizient ist wie du glaubst und an der Reversion to Mean etwas dran ist. Das scheinst du aber auszuschließen, und deswegen beglückwünsche ich dich zum Schwachzocker-Club.

[Schwachzocker]

vor 9 Minuten von DST:

vor 44 Minuten von etherial:

...Entweder weil Kommer
 

- es selbst nicht gesagt hat

- es selbst nicht so gemeint hat

- es selbst nicht gemerkt hat

Oder weil der Markt nicht so effizient ist wie du glaubst...

 

Deine Vervollständigung passt aber nicht so recht zu dem Satzbeginn "Entweder weil Kommer".

[DST]

Gerade eben von Schwachzocker:

vor 11 Minuten von DST:

vor 47 Minuten von etherial:

...Entweder weil Kommer
 

- es selbst nicht gesagt hat

- es selbst nicht so gemeint hat

- es selbst nicht gemerkt hat

Oder weil der Markt nicht so effizient ist wie du glaubst...

 

Deine Vervollständigung passt aber nicht so recht zu dem Satzbeginn "Entweder weil Kommer".

Mehr fällt dir nicht dazu ein? Traust du dich nicht mir zu widersprechen, mangelt es dir im Gegensatz zu Etherial an Argumenten oder hast du geschafft woran niemand mehr geglaubt hat und hast endlich mal dazu gelernt? 

[dev]

vor 15 Stunden von etherial:

Man müsste für eine solche Aussage nämlich erst einmal definieren, was ein niedriger Kurs ist. Im Nachhinein, weiß man immer, was ein niedriger Kurs war. Wer es schon im vorhinein weiß, kann zuverlässige Prognosen für die Zukunft machen.

Ein niedriger Kurs muß nicht gleich der niedrigste Kurs in der Zukunft sein.

[Schwachzocker]

vor 21 Minuten von DST:

Mehr fällt dir nicht dazu ein?...

Ich finde, das ist eigentlich schon zu viel.

[market anomaly]

Der gute Gerdie spricht hierbei tatsächlich sehr wissenschaftlich von einem „Bounce Back Effekt“, finde es sehr handfest und einleuchtend.

Link

Brauchen wir dafür jetzt wirklich erst den Kommer, der uns sagt, dass es erwartbar profitabel ist und weniger risikoreich, im crash bei geringen KGVs einzukaufen? Eigentlich ist das seit Jahrzehnten gesunder Menschenverstand und auch keine Erfindung von Andreas Beck…

 

Zitat:

“Dass die Renditen nach starken Einbrüchen größer sind als diese 5,5 Prozent, nenne ich neudeutsch den "Bounce-Back-Effekt" im globalen Aktienmarkt (to bounce back: "wieder auf die Beine kommen", "zurückprallen"). Der Bounce-Back-Effekt im globalen Aktienmarkt: die Renditen nach einem Markteinbruch von mindestens 40 Prozent – MSCI World Index 1970 bis 2021, reale Renditen in Euro…“

[etherial]

vor 6 Stunden von DST:

Oder weil der Markt nicht so effizient ist wie du glaubst und an der Reversion to Mean etwas dran ist. Das scheinst du aber auszuschließen, und deswegen beglückwünsche ich dich zum Schwachzocker-Club.

Es geht hier doch nicht um mich oder dich! Kommer glaubt doch an den effizienten Markt. Dann passt die Aussage, die du ihm unterschiebst nicht. Aber wenn ich mir @Basts Zitat anschaue, dann sieht es für mich ohnehin eher so aus, als hättest du nicht verstanden, was er meint:

vor 6 Stunden von Bast:

Was Kommer wirklich schreibt:

https://gerd-kommer.de/corona-crash/

 

Market Timing schadet wahrscheinlich – auch im Crash.

Aktien sind jetzt „billig“. Die in die Zukunft gerichtete erwartete Rendite der Asset-Klasse Aktien ist jetzt höher als vor rund einem Monat.

Risikomanagement geht nicht über „Raus-Rein“ – weder im Crash, noch in normalen Zeiten – sondern über eine für den Anlegerhaushalt passende Asset-Allokation aus den Portfoliokomponenten risikobehaftet versus risikoarm.

Market-Timing schadet - auch im Crash. Klingt für mich nicht so als könne man nach dem Crash mit Gewinnen rechnen

Aktien sind jetzt "billig". Rate mal was die Anführungszeichen bedeuten? Definitiv nicht, dass er darauf festgenagelt werden will

vor 6 Stunden von wolf666:

Wenn Herr Kommer von höheren Renditen nach dem Kurssturz nicht ausgehen würde, würde er Warum junge Anleger für den Crash beten sollten Beitrag nicht verfassen.

Vielleicht solltest du den Artikel lesen und nicht nur die Überschrift:

Es geht hier um einen (jung) Anleger, der jedes Jahr eine gewisse Summe (Jahresgehalt) bereit hat.
Wenn er früh in der Ansparzeit 90% des Ersparten verliert ist das günstiger als wenn er ganz am Ende 90% verliert. Hat nichts mit Wahrscheinlichkeiten von höheren Renditen zu tun.

Es geht nicht um eine Einmalanlage!

Denn bei der ist es völlig unerheblich wann der Crash kommt, da zählt nur die Durchschnittsrendite

[An-27]

vor 13 Stunden von Schwachzocker:

Das sieht aber aus wie die Antarktis.

Wenn man jedoch die Antarktis abstrakt als Konstante vorstellt und den Kurs auf die von der Konstante erzeugte Skala zulaufen lässt, könnte es vielleicht verständlicher werden, warum die Kurse wiederkehrende Muster erzeugen.

[An-27]

Generell fungieren die Teilstriche der Kurs-Skala als Barrieren, auch bekannt als Unterstützungen und Widerstände. Im Grunde genommen verhält sich das Wetter auf ähnliche Weise, indem die Temperatur bei bestimmten Graden fällt oder wieder zu steigen beginnt.

Nachdem der Kurs auf der Skala bereits umfassend entwickelt wurde und somit die Teilstriche wahrgenommen hat, tendieren Vertreter der klassischen technischen Analyse dazu, an diesen Tiefs oder Hochs Linien zu ziehen und sprechen von Unterstützungen und Widerständen.

[An-27]

Lieber Toni, da die Chartanalyse zumindest in diesem Forum nicht mehr verspottet wird, betrachte ich meine Aufgabe als erfüllt.

[TheBride]

Wollte es erst unter Humor einstellen, dann ist mir aber dieser Thread eingefallen 

Quelle: https://twitter.com/boldleonidas/status/1750885998131921134

 

[Schwachzocker]

Am 23.1.2024 um 00:03 von An-27:

Wenn man jedoch die Antarktis abstrakt als Konstante vorstellt und den Kurs auf die von der Konstante erzeugte Skala zulaufen lässt, könnte es vielleicht verständlicher werden, warum die Kurse wiederkehrende Muster erzeugen.

Klar, wenn man sich irgendwelchen beliebigen Dinge vorstellt, wird alles plötzlich verständlich. Das sehe ich ein.

Es kommt halt auf das individuelle Vorstellungsvermögen an, das bekanntlich individuell ganz unterschiedlich ausgeprägt ist.

Es handelt sich aber um Vorstellung und nicht um Wissenschaft und auch nicht um den vorwissenschaftlichen Bereich, falls es das gibt.

[tomkyle]

Ich finde es auch schade, dass Toni nichts mehr postet.