Fondsumstellungen durch Fondsgesellschaft - ESG, Anlageschwerpunkt etc.

[Sapine]

Manche Fondsgesellschaften stellen bestehende Fonds und ETFs auf Nachhaltigkeit um. Dies betrifft auch nicht nur kleine Nischenfonds. Bei mir im Depot sind Stand heute 6 % der Aktien ungewollt auf ESG umgestellt worden. In Zukunft würde ich um besonders gefährdete Fondsgesellschaften gerne einen Bogen machen. Dafür wäre ein Übersicht hilfreich welche Gesellschaften welche Fonds umgestellt haben. 

 

Ein Trend den es offensichtlich schon länger gibt Morningstar Artikel von 2020

 

Aktueller Morningstar Artikel 713 Fonds ändern den SFDR-Status im 2. Quartal

 

Amundi

LU1681037518 AMUNDI FTSE MIB UCITS ETF AMUNDI ITALY MIB ESG

https://www.institutional-money.com/news/produkte/headline/amundis-italien-etf-wird-auf-esg-strategie-umgestellt-217450/

LU1737653045 Amundi MSCI North America --> MSCI North America ESG Broadt CTB Select Index (ab 18.10.22)

LU1681040223 Amundi STOXX Europe 600 --> Amundi STOXX Europe 600 ESG UCITS

 

Blackrock

Blackrock ändert auch aktive Fonds in Richtung ESG, wobei der Grad der ESG-Integration unterschiedlich stark ist.

https://www.blackrock.com/de/finanzberater-und-banken/literature/shareholder-letters/blackrock-global-funds-shareholder-letters-jul-2022-emea-de.pdf

 

BNP Paribas Easy-Produktreihe

83 % sind jetzt ESG

MSCI ex-CW (kontroverse Waffen) --> MSCI ESG Filtered Min TE-Indizes

Smart-Beta Fonds wurden umgestellt und umstrittene Sektoren ausgeschlossen

https://citywire.de/news/bnp-paribas-am-stellt-etfs-auf-esg-indizes-um/a1592480

 

DJE umgestellt ohne Namenszusatz

LU0159550150 DJE - Dividende & Substanz P (EUR)

LU0159549145 DJE - Alpha Global PA (EUR)

LU0159548683 DJE - Europa PA (EUR)

LU0159550077 DJE - Gold & Ressourcen PA (EUR)

 

DWS

DE0009769760 DSW Top 50 Asien --> DWS ESG TOP ASIEN INHABER-ANTEILE LC

DE0008474156 DWS EUROPEAN OPPORTUNITIES umgestellt ohne Namenszusatz

DE0008474008 DWS Investa  --> DWS ESG Investa

DE0008490897 DWS US Equity --> DWS US Growth (nachhaltig)

DE0008474024 DWS Akkumula --> DWS Akkumula LC umgestellt ohne Namenszusatz

 

Fidelity

LU1102506067 Fidelity FDS-Emergi.MKTS --> FF-Sustainable EM.MKTS EQ.FD

 

Flossbach von Storch scheint die ganze Palette umzustellen siehe Zitat 

Es empfiehlt sich die Fonds einzeln zu prüfen ob und wie weit das bereits erfolgt ist. 

 

Ishares

IE00B3VWM098 Ishares MSCI USA Small Cap --> Ishares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced

IE00BYYHSQ67 ISHSII-MSCI WL.QUA.DV.DLD FUNDS umgestellt ohne Namenszusatz

 

Lyxor

LU1900068914 LYXOR CHINA ENTERPRISE (HSCEI) - Thes. --> Lyxor MSCI China ESG Leaders

LU1900069136 LYXOR CHINA ENTERPRISE (HSCEI) - USD --> Lyxor MSCI China ESG Leaders

https://www.lyxoretf.de/pdfDocuments/GERMANY DE_MUL_ NS_ Change of index and switch Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF_10092021.pdf

DE000ETF9603 Lyxor 1 STOXX Europ 600 --> Lyxor 1 STOXX Europe 600 ESG

https://www.lyxoretf.de/de/retail/about-us/news/product-news/indexumstellung-des-stoxx-europe-600

08/2021 Neue thematische ETFs und Umstellung von bestehenden Strategien: Das plant Lyxor zur Nachhaltigkeit

LU0908501058  Lyxor Stoxx 300 --> Lyxor MSCI EMU ESG Broad CTB (DR)

LU1033693638 Lyxor MDAX (DR) UCITS ETF --> Lyxor MDAX ESG+ NR zum 25.10.2022

Lyxor MSCI Europe Small Cap UCITS ETF, WKN: ETF126 --> Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB, WKN: ETF045

Lyxor MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF, WKN: ETF125 --> Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB, WKN: ETF045

Lyxor MSCI Pacific UCITS ETF, WKN: ETF114 --> Amundi MSCI Pacific ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF, WKN:   ETF013 

 

Raiffeisen

AT0000745856 RAIFF.-EURAS.-AKT.INH.-ANT.RA  --> RAIFF.-ASIA-OPP-ESG-AKT.INH.-ANT.RA

 

Nordea

LU0064675639 NORDEA 1-NORDIC EQ.FD.ACT.NOM.BP-EUR O.N. umgestellt ohne Namenszusatz

 

Siemens 

DE000A0KEXM6 Siemens Balanced Nachhaltigkeitsfonds (Art. 8) 

 

Vaneck 

NL0010408704 Vaneck equal weight --> VanEck Sustainable World Equal Weight 

 

UBS Asset Management

 

Xtracker

IE00BDGN9Z19 - MSCI EMU Minimum Volatility UCITS ETF 1D: MSCI EMU Minimum Volatility (EUR) Index -> MSCI EMU Select ESG Screened Index

IE00BPVLQD13 - JPX-Nikkei 400 UCITS ETF 1D: JPX-Nikkei Index 400 -> MSCI Japan Select ESG Screened Index (andere Anteilsklassen auch betroffen)

IE00BGHQ0G80 - MSCI AC World UCITS ETF 1C: MSCI ACWI EUR Index -> MSCI ACWI Select ESG Screened Index

IE00BJZ2DC62 - Russell Midcap UCITS ETF 1C:  Russell Midcap Index -> MSCI USA Select ESG Screened Index

IE00BCHWNQ94 - MSCI World High Dividend Yield UCITS ETF 1D: MSCI World High Dividend Yield Index -> MSCI World Select ESG Screened Index

IE00BM67HJ62 - FTSE All-World ex UK UCITS ETF 1C: FTSE All-World ex UK Index -> MSCI EM Select ESG Screened Index (stimmt tatsächlich) --> MSCI Emerging Markets ex China (ZWEI Umstellungen)

LU0292100806 - Stoxx Europe 600 Basic Resources Swap UCITS ETF 1C: STOXX® Europe 600 Basic Resources Index -> MSCI Europe Materials ESG Screened 20-35 Select Index

LU0292105359 - Stoxx Europe 600 Food & Beverage Swap UCITS ETF 1C: STOXX® Europe 600 Food & Beverage Index -> MSCI Europe Consumer Staples ESG Screened 20-35 Select Index

(Quelle: https://etf.dws.com/de-de/dokumente/downloads/mitteilungen-an-anteilseigner/)

LU0292104030  Xtrackers MSCI Europe Commun. Services ESG Scr.

IE00BNKF6C99  Xtrackers MSCI Europe Consumer Discretionary ESG

LU0292101796  Xtrackers MSCI Europe Energy ESG Screened

LU0292103651  Xtrackers MSCI Europe Financials ESG Screened

LU0292103222  Xtrackers MSCI Europe Health Care ESG Screened

LU0292106084  Xtrackers MSCI Europe Industrials ESG Screened

LU0292104469  Xtrackers MSCI Europe Inform. Techn. ESG Scree.

LU0292104899  Xtrackers MSCI Europe Utilities ESG Screened

LU0292100806  Xtrackers MSCI Europe Materials ESG Screened

LU0292105359  Xtrackers MSCI Europe Consumer Stap. ESG

https://de.extraetf.com/news/etf-news/10-xtrackers-etfs-auf-esg-indizes-umgestellt

LU0292108619 Xtrackers MSCI EM Latin America -->Xtrackers EM Latin America ESG Swap

LU0292109005 Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa Swap --> Xtrackers MSCI EM EMEA ESG Swap

LU0322253732 Xtrackers MSCI Europe Mid Cap --> Xtrackers MSCI Europe Mid Cap (ESG ohne Namenszusatz)

IE00BF8J5974 Xtrackers iBoxx USD Corporate Bond Yield Plus --> Xtrackers ESG USD Corporate Bond Short Duration 

LU0476289540 Xtrackers MSCI Canada --> Xtrackers MSCI Canada (ESG) ohne Namensänderung

[chirlu]

 

[Glory_Days]

Wird man als Anleger von seiner Depotbank denn informiert, wenn eine solche Umstellung anstünde? Ich fände es besser, wenn Fondsgesellschaften hier einfach Alternativprodukte auf den Markt bringen würden und die bereits bestehenden Produkte unangetastet blieben.

[Sapine]

Ich kann mich an zwei Informationen erinnern, bei den anderen aber nicht. 

[stagflation]

vor 2 Stunden von Glory_Days:

Ich fände es besser, wenn Fondsgesellschaften hier einfach Alternativprodukte auf den Markt bringen würden und die bereits bestehenden Produkte unangetastet blieben.

 

Natürlich wäre das besser und auch fairer.

 

Allerdings verkaufen sich neue Fonds nicht so gut. Sie haben keine Historie (keine Jahres- und 3-Jahreswerte für "erwartete Rendite" und "Volatilität"). Sie tauchen auch noch nicht in den Bestenlisten auf und sie haben noch keine Sternchen oder sonstige Auszeichnungen.

 

Deshalb ist es für Fondsgesellschaften viel einfacher, bestehende Fonds umzuwidmen! Sie sparen sich die Durststrecke in den ersten Jahren.

 

Für Anleger ist das hingegen unschön. Man schaut sich die Fondsdaten an - und sieht Erfolgszahlen für Rendite und Volatilität. Vielleicht findet man den Fonds auch in den Bestenlisten oder man verlässt sich auf Sternchen oder Auszeichnungen. Man muss dann schon sehr genau in die Dokumente (Factsheet, Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt) schauen, um herauszufinden, dass eine Indexumstellung stattgefunden hat - und die Erfolgszahlen und Sternchen vielleicht gar nicht mehr gelten, weil der Index geändert wurde.

 

Ebenfalls ärgerlich können solche Umwidmungen für Bestandskunden sein. Die haben in Äpfel investiert - und plötzlich enthält ihr Fonds Birnen...

 

Kleine Aufgabe für alle: geht auf die DWS Web-Seite des MSCI AC World ESG Screened UCITS ETF 1C, ISIN IE00BGHQ0G80 - und versucht herauszufinden, ob und wann der ETF auf ESG umgestellt wurde.

 

Und dann geht auf eine andere Finanz-Website zu diesem ETF (Beispiele: Fondsweb, Onvista, Morningstar) - und schaut Euch an, wie dort Charts, Sternchen und 3- und 5-Jahreswerte für Rendite und Volatilität angezeigt werden - ohne Hinweis auf die Indexumstellung.

 

@Sapine: hier ist noch eine Ladung Xtracker ETFs, die letztes Jahr auf ESG wurden: https://de.extraetf.com/news/etf-news/10-xtrackers-etfs-auf-esg-indizes-umgestellt

[Ramstein]

vor 7 Stunden von stagflation:

Kleine Aufgabe für alle: geht auf die DWS Web-Seite des MSCI AC World ESG Screened UCITS ETF 1C, ISIN IE00BGHQ0G80 - und versucht herauszufinden, ob und wann der ETF auf ESG umgestellt wurde.

Steht im KID:

Zitat

Mit Wirkung vom 20 Oktober 2021 änderte der Fonds sein Anlageziel, um die Wertentwicklung des MSCI ACWI Select ESG Screened Index abzubilden. Die im Zeitraum 2015 bis 2020 (einschließlich) ausgewiesene Wertentwicklung in der Vergangenheit entspricht der des MSCI AC World EUR TR Net Index.

Zumindest das sollte man lesen, wenn man schon nicht den Prospekt liest.

[chirlu]

Es ergibt sich auch aus dem Performance-Chart, weil der jeweilige Index zum Vergleich angegeben ist, mit Markierung des Wechsels (oder der Wechsel, manche Fonds hatten schon mehrere Indexwechsel).

[Bigwigster]

Wenn schon von Anlegern erwartet wird mehr in ESG umzuwandeln, könnte man ja wenigstens eine steuerneutral Umschichtung anbieten als Vater Staat . Besser als diese stellenweise Zwangsumstellung zum einen und zum anderen hätte man als langjähriger Anleger einfacher die Möglichkeit, wenn der Wille da ist, umzuschichten.

[Ramstein]

Morningstar:

Zitat

 

713 Fonds ändern den SFDR-Status im 2. Quartal

Riesige Veränderungen in der ESG-Landschaft setzen Vermögensverwalter angesichts turbulenter Aktienmärkte und massiver globaler Unsicherheit unter Zugzwang, ihre ESG-Angebote neu zu definieren.

 

 

[Cairol]

Änderung des Referenzindex - Xtrackers MSCI EM Latin America Swap UCITS ETF Mitteilung an die Anteilinhaber: MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF 1C (LU0292108619)

Änderung des Referenzindex - Xtrackers MSCI EM Europe, Middle East & Africa Swap UCITS ETF Notice to Shareholders: MSCI EM Europe, Middle East & Africa ESG Swap UCITS ETF 1C (LU0292109005)

Xtrackers MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF Indexänderung - Mitteilung an die Aktionäre: MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF 1C (LU0322253732)

[Peter23]

Am 11.8.2022 um 23:09 von Sapine:

IE00BM67HJ62 - FTSE All-World ex UK UCITS ETF 1C: FTSE All-World ex UK Index -> MSCI EM Select ESG Screened Index (stimmt tatsächlich)

Bitte was? 

[Sapine]

@Cairol Danke - in Liste hinzugefügt

 

Insgesamt scheinen die bei der DWS/Xtrackers die Fonds am meisten gefährdet zu sein. 

[Beginner81]

vor 44 Minuten von Peter23:

Bitte was?

"Bizarr": https://www.finanztip.de/blog/xtrackers-wenn-dein-etf-anbieter-einfach-den-aktienkorb-austauscht/

 

Gerade eben von Sapine:

Insgesamt scheinen die bei der DWS/Xtrackers die Fonds am meisten gefährdet zu sein.

Oje, ich fürchte nichts Gutes für meine MSCI World Health Care und Consumer Staples - und die haben ohnehin wenige Aktien dabei...

[Sapine]

Mir würden vor allem die europäischen Small Caps weh tun, das ist ein dicker Batzen geworden und dann habe ich bei Xtrackers noch eine Schippe EM und das gleiche bei der DWS. Allesamt Altanlagen von vor 2009, zusammen knapp 10 % meines Depots. Bei Aktien ist mir so ein Mist noch nicht passiert. 

[Madame_Q]

vor 7 Minuten von Beginner81:

Oje, ich fürchte nichts Gutes für meine MSCI World Health Care und Consumer Staples - und die haben ohnehin wenige Aktien dabei...

Xtrackers ist in der Tat ziemlich auffällig oft am umwurschteln.

Ishares fängt nun gefühlt auch immer mehr an (ich hatte da schon so ein seltsames Gefühl, als die Dinger damals aufgelegt wurden: https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/anlegen/nachhaltig-anlegen-mit-multi-asset-etfs).

 

Vanguard scheint sich zumindest bisher noch am besten zu halten.

Es ist ein Graus....

[Beginner81]

vor 36 Minuten von Madame_Q:

Vanguard scheint sich zumindest bisher noch am besten zu halten

 

Evtl. ist ihnen der ESG Global All Cap volumenmäßig ein warnendes Beispiel.

Insgesamt hat das alles den Eindruck einer Schönfärberei wie bei den Plugin-Hybriden der Autohersteller...

[finisher]

vor 50 Minuten von Madame_Q:

Vanguard scheint sich zumindest bisher noch am besten zu halten.

SPDR und Invesco scheinen auch nicht negativ aufzufallen.

[stagflation]

Siehe auch: https://cartoonmovement.com/cartoon/greenwashing

[Sapine]

DE0008490897 DWS US Equity --> DWS US Growth (nachhaltig)

[Moneycruncher]

Am 13.8.2022 um 17:52 von Beginner81:

Insgesamt hat das alles den Eindruck einer Schönfärberei wie bei den Plugin-Hybriden der Autohersteller...

Dort ist allerdings nicht die Technologie das Problem, sondern deren häufig falsche Nutzung durch die Fahrer.

Am 13.8.2022 um 17:02 von Sapine:

@Cairol Danke - in Liste hinzugefügt

 

Insgesamt scheinen die bei der DWS/Xtrackers die Fonds am meisten gefährdet zu sein. 

In der Tat. Jetzt hat auch das historische Flaggschiff DWS Akkumula ein ESG Facelift erhalten.

[Sapine]

Merci - auch diesen hinzugefügt. Mittlerweile wird es bei der DWS Methode, die ESG Umstellung nicht mal mehr im Namen zu vermerken. Aus dem KIID: 

Zitat

Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale oder eine Kombination aus diesen Merkmalen, ohne dabei eine explizite ESG und/oder nachhaltige Anlagestrategie zu verfolgen.

 

DE0008474024 DWS Akkumula --> DWS Akkumula LC umgestellt ohne Namenszusatz

[Beginner81]

vor 2 Stunden von Moneycruncher:

Dort ist allerdings nicht die Technologie das Problem, sondern deren häufig falsche Nutzung durch die Fahrer.

Die Technologie ist insofern ein Problem, als dass sie theoretische Angaben zum Verbrauch und damit Flottenverbrauch ermöglicht, die dann - aus welchen Gründen auch immer - nichts mit der Realität zu tun haben. Genauso wie ESG etc. eine bessere Welt vorgaukelt.

[Hans-Hubert]

Flossbach hat auch alle Fonds auf Artikel 8 Fonds umgestellt, DJE ebenfalls.

[Sapine]

ok - nehme ich auf. 

 

Zur Abwechslung mal die umgekehrte Reaktion aus Texas: 

Texas setzt Blackrock, UBS und BNP Paribas auf schwarze Liste

Zitat

 Dies kann nun dazu führen, dass staatliche texanische Einrichtungen sich ihrerseits von Geschäften mit Banken und Fonds trennen müssen, sollten diese nach Ablauf bestimmter Fristen noch auf der Liste stehen. Dort wurden unter anderem auch von Fonds von Fidelity Investments und Vanguard Group platziert.

 

Beim Flossbach konnte ich die komplette Umstellung bisher nur beim Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities R sehen. Möglicherweise ist bei den anderen die Umstellung noch nicht abgeschlossen. @Hans-Huberthast Du eine Quelle dazu?

[Sapine]

https://www.flossbachvonstorch.de/de/ueber-uns/verantwortungsvoll-investieren/

Zitat

Wir handeln nach einem ganzheitlichen Verständnis von Nachhaltigkeit, das ein langfristig orientiertes Handeln zum Wohle aller Interessengruppen verfolgt. Denn ein Unternehmen kann nur dann langfristig erfolgreich sein, wenn es seine Kunden gut bedient, fair mit seinen Mitarbeitern und Geschäftspartnern umgeht, ausreichend investiert, Steuern zahlt und keine Umweltschäden anrichtet. Ökologie und Soziales sind Voraussetzungen für langfristigen wirtschaftlichen Erfolg. Das eine geht nicht ohne das andere.

Unsere Investments werden im Rahmen der hauseigenen, fundamentalen Analyse auf ihre Qualität geprüft. Dabei versuchen wir die Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells eines Unternehmens zu entschlüsseln: Wie ist es um die Wettbewerbsfähigkeit und Rentabilität bestellt? Wie steht es um Stabilität und Wachstum? Ist die Bilanz ausreichend kapitalisiert, um in guten wie in schlechten Zeiten flexibles Agieren zu ermöglichen? Nachhaltiges Wirtschaften braucht profitable Unternehmen.

Zudem bewerten wir Umwelt- und Sozialthemen sowie Fragen einer guten Unternehmensführung auf Chancen und Risiken. Jedes der drei Nachhaltigkeitskriterien, auch ESG-Faktoren (Environment, Social und Governance) genannt, wird aus der Perspektive eines langfristigen Investors betrachtet, um sicherzustellen, dass sich keiner der Aspekte negativ auf den Unternehmenswert auswirkt. Dabei achten wir besonders auf eine integre Unternehmensführung. Sie ist für eine positive Entwicklung des Unternehmens entscheidend und lässt unseres Erachtens Rückschlüsse auf die Beachtung aller ESG-Faktoren zu.

 

Beim DJE ist es ähnlich. Für vier Fonds konnte ich die Umstellung feststellen, ob die anderen noch umgestellt werden konnte ich nicht erkennen. 

 

LU0159550150 DJE - Dividende & Substanz P (EUR)

LU0159549145 DJE - Alpha Global PA (EUR)

LU0159548683 DJE - Europa PA (EUR)

LU0159550077 DJE - Gold & Ressourcen PA (EUR)