Offensiv/Defensiv-Portfolio

[Hicks&Hudson]

Herzlichen Dank für die Mühe 

Die Charts dazu?

Geht das noch?

Nur, falls es nicht zu viel Arbeit macht.

[Glory_Days]

vor 14 Minuten von Hicks&Hudson:

Herzlichen Dank für die Mühe 

Die Charts dazu?

Geht das noch?

Nur, falls es nicht zu viel Arbeit macht.

Das ist etwas aufwendiger wegen der Anpassung der Graphen - am besten dann wieder im März nächsten Jahres.

Was ich vielleicht noch zeigen kann, ist das historische Ergebnis für rollierende 20-Jahreszeiträume basierend auf Jahresrenditen in USD (OD-Portfolio mit FF-Sektoren):

[Stoxx]

vor 5 Stunden von Hicks&Hudson:

Es interessiert mich einfach (jetzt bin ich mal der @Stoxx).

So sieht's aus, mein Lieber!

vor 4 Stunden von Hicks&Hudson:

Herzlichen Dank für die Mühe 

Die Charts dazu?

Geht das noch?

Nur, falls es nicht zu viel Arbeit macht.

Du lernst dazu

[Hicks&Hudson]

vor 13 Stunden von Stoxx:

Du lernst dazu

Ja. Es wird langsam.

Wir sind alle froh, dass Du hier als Vorbild dabei bist . 

Was mich noch interessieren würde:

Wie sieht denn Dein Depot (zur Zeit) so aus?

 

[Glory_Days]

Die Entwicklung der Sektorgewichtungen des S&P 500 im Zeitraum 02/1990 - 04/2016 (Quelle):

 

[Glory_Days]

Noch ein Wort der Warnung bzw. Wiederholung:
Diversifikation kann übergreifendes systematisches Risiko nicht eliminieren!

Man sieht das sehr gut anhand des Drawdowns auf Basis von USD-Tagesrenditen der FF-Sektoren nach der Weltwirtschaftskrise 1929: 

 

 

Aus diesem Grund ist die gewichtete Summe der Max Drawdowns der Einzelkomponenten des Portfolios (wie sie im OP verlinkt ist), die vom gleichzeitigen Auftritt des Max Drawdowns der Portfolio-Einzelkomponenten ausgeht, keine Zahlenspielerei, sondern eine wichtige Kenngröße eines Portfolios.

Nach grober Schätzung hätte man mit dem OD-Portfolio Defensiv in der Weltwirtschaftskrise 1929-1932 wohl einen realen Drawdown von -70% bis -75% in USD erfahren.

[Glory_Days]

Dank KI und Co. kann heute jeder komplexe quantitative Auswertungen in wenigen Minuten durchführen - was gerade im Bereich Quantitative Finance viele Jobs schaffen könnte.

Ich warne dennoch ausdrücklich davor, sich alleine auf Basis quantitativer Analyse ein Portfolio zusammenzubasteln. Ein rationales Vorgehen der Portfolio-Konstruktion nutzt diese Form der empirischen Analyse erst in einem zweiten Schritt als notwendige Bedingung.

Wie könnte so eine empirische Analyse nun aussehen? Zum Beispiel könnte man sich die Frage stellen, welche Kombinationen aus Sektoren in der Vergangenheit ein besonders gutes Rendite-Risikoverhältnis aufgewiesen hätten. Dazu kann man z.B. auf Jahresrenditen der FF-Sektoren zurückgreifen, die bis ins Jahr 1927 zurückreichen.

Dabei wird ein Equal-Weighted Portfolio untersucht, wobei die Anzahl der Sektoren variiert werden kann. Besonders interessant für das OD-Portfolio ist wohl die 5er-Kombination aus (NoDur, Enrgy, HiTec, Hlth, Utils), was den Aktien- und Energieanteil des Portfolios abdeckt. Bei insgesamt 10 definierten Sektoren gibt es 252 eindeutige 5er-Kombinationen.

 

Die Kombination aus (NoDur, Enrgy, HiTec, Hlth, Utils) belegt folgende Plätze, falls entsprechend sortiert wird:

• Arithmetischer Return: Platz 120 von 252
• Geometrischer Return: Platz 25 von 252
• Standard Deviation: Platz 18 von 252
• Downside Deviation: Platz 20 von 252
• Max Drawdown: Platz 33 von 252

• Geometric Return / Standard Deviation: Platz 6 von 252

• Geometric Return / Downside Deviation: Platz 6 von 252

• Geometric Return / Max Drawdown: Platz 18 von 252

Die nachfolgenden Ergebnisse sind nach der geometrischen Portfolio-Rendite sortiert.
 

1. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.79%

 Geometric Return: 11.89%

 Standard Deviation: 20.27%

 Downside Deviation: 14.81%

 Max Drawdown: -66.17%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.59

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.80

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

2. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.99%

 Geometric Return: 11.85%

 Standard Deviation: 21.46%

 Downside Deviation: 15.64%

 Max Drawdown: -70.31%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.55

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.76

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

3. Combination: ('Durbl', 'Manuf', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.90%

 Geometric Return: 11.72%

 Standard Deviation: 21.73%

 Downside Deviation: 15.67%

 Max Drawdown: -70.30%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.54

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.75

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

4. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Enrgy', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.59%

 Geometric Return: 11.72%

 Standard Deviation: 20.08%

 Downside Deviation: 14.70%

 Max Drawdown: -66.86%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.58

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.80

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

5. Combination: ('NoDur', 'Enrgy', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.29%

 Geometric Return: 11.67%

 Standard Deviation: 18.53%

 Downside Deviation: 13.83%

 Max Drawdown: -64.42%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.63

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.84

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

6. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 13.57%

 Geometric Return: 11.67%

 Standard Deviation: 20.09%

 Downside Deviation: 14.81%

 Max Drawdown: -65.02%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.58

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.79

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

7. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Telcm', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.47%

 Geometric Return: 11.62%

 Standard Deviation: 19.94%

 Downside Deviation: 14.60%

 Max Drawdown: -62.46%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.58

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.80

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.19
 

8. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Manuf', 'Enrgy', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.50%

 Geometric Return: 11.62%

 Standard Deviation: 20.22%

 Downside Deviation: 14.65%

 Max Drawdown: -66.64%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.57

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.79

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

9. Combination: ('Durbl', 'Manuf', 'Enrgy', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.69%

 Geometric Return: 11.60%

 Standard Deviation: 21.27%

 Downside Deviation: 15.40%

 Max Drawdown: -70.75%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.55

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.75

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.16
 

10. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.83%

 Geometric Return: 11.58%

 Standard Deviation: 22.07%

 Downside Deviation: 15.92%

 Max Drawdown: -69.20%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.52

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.73

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

11. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Shops')

 Arithmetic Return: 13.73%

 Geometric Return: 11.56%

 Standard Deviation: 21.60%

 Downside Deviation: 15.74%

 Max Drawdown: -69.82%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.54

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.73

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

12. Combination: ('Manuf', 'Enrgy', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.40%

 Geometric Return: 11.56%

 Standard Deviation: 19.72%

 Downside Deviation: 14.57%

 Max Drawdown: -68.77%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.59

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.79

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

13. Combination: ('NoDur', 'Manuf', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.20%

 Geometric Return: 11.55%

 Standard Deviation: 18.69%

 Downside Deviation: 13.86%

 Max Drawdown: -64.61%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.62

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.83

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

14. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Manuf', 'HiTec', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.74%

 Geometric Return: 11.53%

 Standard Deviation: 21.95%

 Downside Deviation: 15.76%

 Max Drawdown: -69.04%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.53

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.73

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.17
 

15. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'Shops', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 13.36%

 Geometric Return: 11.52%

 Standard Deviation: 19.74%

 Downside Deviation: 14.66%

 Max Drawdown: -65.43%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.58

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.79

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

16. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Enrgy', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 13.17%

 Geometric Return: 11.51%

 Standard Deviation: 18.76%

 Downside Deviation: 13.98%

 Max Drawdown: -60.81%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.61

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.82

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.19
 

17. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'Telcm', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.26%

 Geometric Return: 11.50%

 Standard Deviation: 19.46%

 Downside Deviation: 14.31%

 Max Drawdown: -62.89%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.59

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.80

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

18. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Enrgy', 'Telcm', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.07%

 Geometric Return: 11.50%

 Standard Deviation: 18.40%

 Downside Deviation: 13.52%

 Max Drawdown: -58.04%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.63

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.85

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.20
 

19. Combination: ('Durbl', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth', 'Other')

 Arithmetic Return: 13.63%

 Geometric Return: 11.47%

 Standard Deviation: 21.43%

 Downside Deviation: 15.71%

 Max Drawdown: -70.18%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.54

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.73

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.16
 

20. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'HiTec', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 13.41%

 Geometric Return: 11.45%

 Standard Deviation: 20.46%

 Downside Deviation: 14.94%

 Max Drawdown: -63.61%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.56

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.77

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

21. Combination: ('Durbl', 'Manuf', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 13.93%

 Geometric Return: 11.45%

 Standard Deviation: 23.21%

 Downside Deviation: 16.66%

 Max Drawdown: -72.86%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.49

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.69

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.16
 

22. Combination: ('Enrgy', 'HiTec', 'Shops', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 13.07%

 Geometric Return: 11.45%

 Standard Deviation: 18.42%

 Downside Deviation: 13.80%

 Max Drawdown: -63.29%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.62

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.83

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.18
 

23. Combination: ('NoDur', 'Durbl', 'Manuf', 'Enrgy', 'HiTec')

 Arithmetic Return: 13.64%

 Geometric Return: 11.43%

 Standard Deviation: 21.89%

 Downside Deviation: 15.78%

 Max Drawdown: -69.99%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.52

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.72

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.16
 

24. Combination: ('Enrgy', 'HiTec', 'Telcm', 'Shops', 'Hlth')

 Arithmetic Return: 12.97%

 Geometric Return: 11.42%

 Standard Deviation: 18.10%

 Downside Deviation: 13.51%

 Max Drawdown: -60.60%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.63

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.85

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.19
 

25. Combination: ('NoDur', 'Enrgy', 'HiTec', 'Hlth', 'Utils')

 Arithmetic Return: 12.87%

 Geometric Return: 11.42%

 Standard Deviation: 17.48%

 Downside Deviation: 13.16%

 Max Drawdown: -58.63%

 Geometric Return / Standard Deviation: 0.65

 Geometric Return / Downside Deviation: 0.87

 Geometric Return / Max Drawdown: 0.19

[Stoxx]

Am 21.7.2023 um 11:43 von Hicks&Hudson:

Wie sieht denn Dein Depot (zur Zeit) so aus?

Angeregt durch diesen Thread, Beiträge in Finanzen? Erklärt! und Bogleheads tendiere ich aktuell zu...

... 40% US Small Cap (t, von Invesco)

... 10% €-Zone REITs (a, von BNPP)

... 5% EQT AB

... 20% Emerging Markets Local Bond (a, von SPDR)

... 20% Xetra-Gold

und

... 5% TG.

 

Die Small Caps sollen für Wachstum, die PE-Firma für den Spieltrieb und die Bonds und REITs für hohe und konstante Ausschüttungen sorgen. Das Gold soll Schutz vor Inflation und etwas Stabilität ins Portfolio bringen; das TG ist für mögliche, außerplanmäßige Zukäufe gedacht

Rebalancing nach der "5/25"-Regel von Larry Swedroe.

 

Alternativ könnte ich mir auch eine Aufteilung mit...

... 60% S&P 500

... 20% €-Staatsanleihen

und

... 20% Xetra-Gold vorstellen.

Rebalancing 2 / Jahr.

[Gast231208]

vor 30 Minuten von Stoxx:

Angeregt durch diesen Thread, Beiträge in Finanzen? Erklärt! und Bogleheads tendiere ich aktuell zu...

Ach Stoxx du bist und bleibst echt ein hoffnungsloser Fall.

[hattifnatt]

vor 46 Minuten von pillendreher:

Ach Stoxx du bist und bleibst echt ein hoffnungsloser Fall.

Und das nach 17 Jahren im WPF und 4.239 Beiträgen. 

[Schwachzocker]

Schade! Dieser Thread könnte so lustig und unterhaltsam sein, wenn es nicht ernst gemeint wäre.

[Hicks&Hudson]

vor 2 Stunden von Stoxx:

Am 21.7.2023 um 11:43 von Hicks&Hudson:

Wie sieht denn Dein Depot (zur Zeit) so aus?

Angeregt durch diesen Thread, Beiträge in Finanzen? Erklärt! und Bogleheads tendiere ich aktuell zu...

Tendiere?

Ich wollte eigentlich nur wissen, wie es wirklich ist.

 

 

vor 2 Stunden von Stoxx:

Alternativ könnte ich mir auch eine Aufteilung mit...

... vorstellen.

???

 

 

[Stoxx]

vor 1 Stunde von pillendreher:

Ach Stoxx du bist und bleibst echt ein hoffnungsloser Fall.

Inwiefern? Könntest Du das näher erläutern?

vor 10 Minuten von Hicks&Hudson:

Ich wollte eigentlich nur wissen, wie es wirklich ist.

Sorry, habe ich vergessen. Aktuell knapp 80% TG, Rest aufgeteilt auf eine Handvoll Blue Chips (Alphabet, Novo Nordisk etc.).

Da sich ab Herbst meine berufliche Situation verändert, hätte ich gerne ein Portfolio mit möglichst wenig Aufwand. Soll heißen: 4-5 Positionen mit 2 x jährlichem Rebalancing.

[Hicks&Hudson]

vor 15 Minuten von Stoxx:

vor 25 Minuten von Hicks&Hudson:

Ich wollte eigentlich nur wissen, wie es wirklich ist.

Sorry, habe ich vergessen. Aktuell knapp 80% TG, Rest aufgeteilt auf eine Handvoll Blue Chips (Alphabet, Novo Nordisk etc.).

Ist das jetzt ein Gag oder war das ernst gemeint?

Sorry, aber ich kann Dich nicht richtig einschätzen.

 

[sedativ]

vor 17 Minuten von Stoxx:

Aktuell knapp 80% TG, Rest aufgeteilt auf eine Handvoll Blue Chips.

 

Nach 17 Jahren WPF bist du bei 80% Tagesgeld und kannst dir jetzt eine hochspekulative Branchen- und Länderwette "vorstellen"?

[Stoxx]

vor 1 Minute von Hicks&Hudson:

Ist das jetzt ein Gag oder war das ernst gemeint?

Das ist ernst gemeint.

vor 1 Minute von sedativ:

Nach 17 Jahren bist du bei 80% Tagesgeld und kannst dir jetzt eine hochspekulative Branchen- und Länderwette "vorstellen"?

Aktuell ja.

[sedativ]

Und warum?

[Glory_Days]

@Stoxx Bei einem solch extremen Shift der Risikoaversion halte ich es für sinnvoll, einen schrittweisen Übergang z.B. in einem Zeitraum von 24 Monaten in Betracht zu ziehen. Dadurch hast du Zeit, dich zunehmend an die höhere Volatilität zu gewöhnen und erhöhst unter Umständen die Chance, deiner Anlagestrategie länger treu zu bleiben.

[Stoxx]

vor 3 Minuten von Glory_Days:

Bei einem solch extremen Shift der Risikoaversion halte ich es für sinnvoll, einen schrittweisen Übergang z.B. in einem Zeitraum von 24 Monaten in Betracht zu ziehen. Dadurch hast du Zeit, dich zunehmend an die höhere Volatilität zu gewöhnen und erhöhst unter Umständen die Chance, deiner Anlagestrategie länger treu zu bleiben.

Danke für den Hinweis!

[Hicks&Hudson]

vor 2 Minuten von Glory_Days:

erhöhst unter Umständen die Chance, deiner Anlagestrategie länger treu zu bleiben.

Ich bete dafür 

[hattifnatt]

Am 22.7.2023 um 18:32 von Hicks&Hudson:

Sorry, aber ich kann Dich nicht richtig einschätzen.

Das geht nicht nur Dir so ... 

[Glory_Days]

Am 18.6.2023 um 23:15 von Glory_Days:

In dieser schuldenbasierten Welt möchte man alles sein - außer Gläubiger dieser Schulden...

Zitat

“No tree, it is said, can grow to heaven unless its roots reach down to hell.”

—Carl Jung

Global Debt Leverage: Is a Great Reset Coming?

[indianahorst]

Am 10.7.2023 um 20:10 von Glory_Days:

Die 3. Ebene erkennt die Tatsache an, dass es potenziell unkorrelierte Anlagestrategien geben kann, die das Marktrisiko weiter diversifizieren können ('Diversification of Strategies'). Hedgefonds stellen dafür eventuell ein mögliches Vehikel dar, sind aber typischerweise sehr teuer und intransparent - weshalb ich persönlich bei Vorliegen dieser Punkte von diesen abraten würde. Ich würde grundsätzlich bei kostengünstigen und transparenten ETP-Produkten bleiben und Strategien immer mit marktnahen Produkten umsetzen. Mögliche Strategien gibt es viele, z.B.

Diese müssen natürlich eine möglichst niedrige paarweise Korrelation untereinander aufweisen, sich gegenseitig ergänzen und außerdem zum eigenen Anlagestil/Leben passen. Insbesondere gilt für diese Ebene, dass

Effektiv gesehen erzeugen mehrere (passive, Timing-, Auswahl-)Strategien immer eine dynamische Asset Allokation auf der Gesamtportfolio-Ebene. Manchmal wird ein solches Portfolio auch als 'Multi-Strategy Portfolio' bezeichnet. In diesem Beitrag hatte ich mal ein paar Quellen und Hintergründe zu diesem Thema verlinkt.

Welche Kombination von Strategien hältst du persönlich für sinnvoll, wenn eine der gewählten Strategien ein Buy-and-Hold-Portfolio ist?

[Glory_Days]

Am 8.8.2023 um 14:33 von indianahorst:

Welche Kombination von Strategien hältst du persönlich für sinnvoll, wenn eine der gewählten Strategien ein Buy-and-Hold-Portfolio ist?

Das ist eine sehr gute Frage, die sich pauschal nicht wirklich beantwortet lässt, da besonders bei dieser Ebene die individuellen Hintergründe des Anlegers eine wesentliche Rolle spielen. Eine in Frage kommende zusätzliche Strategie neben Buy-and-Hold (+ Rebalancing) sollte aus meiner Sicht folgende Punkte erfüllen:

• Persistenz - empirischer Nachweis der erwarteten Eigenschaften der Strategie auf simulierten und historischen Daten über mind. ~100 Jahre
• Universalität - die erwarteten Eigenschaften der Strategie finden sich in verschiedenen lokalen Märkten und Anlageklassen wieder
• Robustheit - die Eigenschaften der Strategie bleiben auch dann erhalten, wenn man die Parameter der Strategie variiert, ohne die Strategie in ihrer Gesamtheit zu verändern
• Intuition - die Strategie ergibt auf einer sachlogischen Ebene Sinn und es lassen sich keine logischen Widersprüche konstruieren
• Unkorreliertheit - die Strategie lässt sich eindeutig von anderen Strategien abgrenzen und verringert das systematische Risiko des Gesamtportfolios
• Realisierbarkeit - die Strategie lässt sich in der Realität einfach, zeit- und kostengünstig implementieren

Das ist übrigens auch der Grund, weshalb ich eine Buy-and-Hold Strategie (+ Rebalancing) immer als eine gesetzte Strategie ansehe. Diese erfüllt die genannten Kriterien und die aufzuwendende Zeit im laufenden Betrieb lässt sich ohne Probleme auf < 1h/Jahr reduzieren, passt also unabhängig von den individuellen Hintergründen eines Anlegers immer sehr gut.

[indianahorst]

Ich möchte gerne für die oben diskutierte 3. Ebene der Diversifikation folgende Kombination von 2,5 Strategien zur Diskussion stellen. Übergeordnet wird ein Hebel von 1,5 angewandt (Lifecycle Investing).

 

Strategie 1: Buy and Hold (70% des Gesamtportfolios): 

OD-Portfolio, defensiv ausgerichtet mit 20-30% offensivem Aktienanteil.

Der offensive Anteil besteht zu 50% aus 2x MSCI USA und 50% 2x Nasdaq.

Strategie 1.5: Moving Average mit gehebeltem Nasdaq:

befindet sich der Nasdaq oberhalb seiner 220 Tage-Linie, so ist der 10-15% Nasdaq-Anteil des OD-Portfolios im A0LC12 investiert. Unterhalb des 220 MA ist der Anteil in Cash auf dem Tagesgeld.

 

Strategie 2 (30% des Gesamtportfolios):  Accelerating Dual Momentum

Angelehnt an diesen Artikel, allerdings mit etwas anderen Anlagevehikeln:

S&P500 -> 2x MSCI USA

Global Small Stocks -> Krypto

Long Term US Treasuries -> kurzlaufende europäische Staatsanleihen als Out-of-market-Asset