MSCI World vs. MSCI World Momentum

[Bigwigster]

vor 1 Minute von Maestro315:

Es geht primär garnicht um die Underperformance,

Doch im Grunde schon, die MSCI-Strategie für den Momentumfaktor funktioniert in der jüngeren Vergangenheit nicht, du zweifelst deswegen und suchst nach Gründen. Es gab und wird immer wieder kürzere oder längere Phasen geben in denen das passiert, vorhersagen kann dir das aber niemand. 

[west263]

vor 1 Minute von Maestro315:

Wie auch ein anderer User geschrieben hat, ist das natürlich die Gefahr dass eben nur alle 6 Monate ge-rebalanced wird. Von dem her war das ein offener Gedanke ob im aktuellen Börsenumfeld und Trendumfeld die Momentum Strategie noch funktionieren kann, oder ob die Umschichtung zu spät stattfindet...

ich fahre zweigleisig, Vanguard Developed World und xtra Momentum World.

Im noch laufenden Jahr 2023 war der Momentum recht defensiv ausgerichtet und mein monatl. Sparplan lief auf dem Momentum. Mein erster Gedanke Ende 2022 war, schön mal was anderes als nur Tech. Im laufe des Jahres hat sich für mich allerdings schon abgezeichnet, das die nächste Rotation wieder mehr in Tech sein wird. Ab Januar geht der Sparplan im Vanguard weiter.

[morini]

Am 3.6.2023 um 20:14 von RobertGray:

War gerade stark am überlegen den ETF aus dem Portfolio zu kicken. Allerdings würden hierbei Steuern anfallen welche höher sind als die Verluste welche sich durch eine Halbierung des entsprechenden Anteils von Nvidia ergäben.

 

Sei froh, dass du drin geblieben ist, zumal da die Nvidia-Aktie sich weiterhin sehr gut entwickelt.

[TheBride]

Der Momentum ETF hat performancetechnisch eine wahnsinnige Aufholjagd die letzten Wochen hingelegt, kommt einer Fahnenstange schon recht nah:

 

 

Vergleich zum MSCI World:

 

(Auf 5 Jahre nun nahezu wieder Gleichauf mit dem MSCI World)

 

(Auf 3 Jahre etwa 17% hinter dem MSCI World)

[monstermania]

Am 3.2.2024 um 15:39 von TheBride:

Der Momentum ETF hat performancetechnisch eine wahnsinnige Aufholjagd die letzten Wochen hingelegt,...

...

(Auf 3 Jahre etwa 17% hinter dem MSCI World)

Ich kann das ganz gut vergleichen, da ich 2021/22 sowohl die Sparplankäufe meines MSCI World Momentum ETF als auch die Käufe meines MSCI World ETF in einer Excel-Liste getrackt habe.

Aktuell liegt meine Investition in den Momentum immer noch hinter dem World. Momentum liegt zwar nur noch 0,6% aber ich bin mal gespannt, wie es langfristig so weiter geht. 

[DST]

Vermutlich weil der beste Freund des Momentum-ETF, der NASDAQ-100, mal wieder Gas gegeben hat.

[TheBride]

Auf 5 Jahre nun auch wieder vorm MSCI World:

Am 21.3.2024 um 00:00 von DST:

Vermutlich weil der beste Freund des Momentum-ETF, der NASDAQ-100, mal wieder Gas gegeben hat.

Nach zahlreichen Rotationen die letzten Jahre ist der Nasdaq nun wieder Freund geworden. Wobei der Momentum in den letzten neun Monaten sogar den Nasdaq outperformt hat (längere Zeiträume >1 Jahr ist der Nasdaq aber teilweise meilenweit davon gelaufen):

[cutter111th]

Trotzdem würde ich mich mit dem Momentum wohler fühlen  als mit dem NASDAQ, eben weil ich hier auch andere Länder mit dabei habe, vor allem wenn es für die USA mal nicht so gut laufen sollte. Aktuell sieht man ja auch eine doch recht hohe Gewichtung von Japan, was wiederum kaum verwundert wenn man sieht wie Japan die letzen zwei Jahre gelaufen ist. daher sicher auch die oben erwähnte Outperformance des NASDAQ die letzten Monate 
 

Mir ist der Klumpen im Nasdaq einfach zu groß. Gerade als Ergänzung zu einem nach MCAP gewichteten Portfolio ergibt der NASDAQ für mich als Ergänzung keinen Sinn. 

[monstermania]

Am 22.3.2024 um 00:09 von TheBride:

Auf 5 Jahre nun auch wieder vorm MSCI World:

Als Sparplan März 21 - September 22 liegt der MSCI World Momentum immer noch 0,7% hinter dem zeitgleichen Invest in einen MSCI World.

Bin aber weiter voll von der Investition überzeugt. Seit Frühjahr 23 geht der Momentum gut ab. Meine Sparraten gehen seit einem Jahr nur noch in den MSCI World / MSCI EM und trotzdem schaffe ich es nicht Wunschgewichtung des MSCI World Momentum im Depot beizubehalten. Müsste eigentlich Anteile verkaufen und umschichten. 

[Maestro315]

Am 14.12.2023 um 19:52 von west263:

Ich war vorhin etwas überrascht, das mein Momentum ETF mehr als 2% verliert. und dann kann mir ein Licht, es ist Dezember und da rotiert ja der Momentum und das fand gestern statt.

Da in Tech hinein rotiert wurde, erklärt sich auch das heutige Minus.

 

herauskopiert beim iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS

 

 

 

 

Das Rebalancing im Momentum ETF schlägt zu , siehe da neue Gewichtungen und Aktien.

 

MSFT und ADOBE fliegen komplett raus - fehlt wohl das Momentum bei MSFT derzeit .. wer weiß das schon.

Dafür NVDA und AVGO ganz nach oben, ob das nicht zu spät bei deren Rally kommt? Nunja wir werdens sehen.

 

[Schwachzocker]

vor 5 Minuten von Maestro315:

MSFT und ADOBE fliegen komplett raus - fehlt wohl das Momentum bei MSFT derzeit .. wer weiß das schon.

Tja...warum fliegt ein Wert aus einem Momentum-ETF? Wer weiß das schon.

[west263]

vor 12 Minuten von Maestro315:

Dafür NVDA und AVGO ganz nach oben, ob das nicht zu spät bei deren Rally kommt? Nunja wir werdens sehen.

Die zwei waren doch vorher schon am Ende der Top5 vertreten. 

MMn wird sich da nicht viel ändern

[Maestro315]

vor 47 Minuten von Schwachzocker:

Tja...warum fliegt ein Wert aus einem Momentum-ETF? Wer weiß das schon.

Sicherlich weil die keine bzw. zu wenig Dividenden ausschütten... denn nur das zählt ;-)

[Beginner81]

Ich weiß nicht ob das schon gepostet wurde, aber DWS (Xtrackers) hat wohl in der letzten Zeit die Informationsseiten zu ihren Produkten überarbeitet.
Die Positionen der ETFs und die Kosten sind hier transparent dargestellt.

So gilt für den MSCI World Momentum ETF (Gesamtkosten= TER+Transaktionskosten):
Transaktionskosten: 0,114% p.a. (natürlich schwankend)

Zum Vergleich hat z.B. der MSCI World  0,007%.