Evergrande - Potentielle Insolvenz und Auswirkungen

[stagflation]

Marketwatch:

Zitat

Chinese developer Kaisa misses bond payments

 

Kaisa Group Holdings Ltd. said Monday that it has missed payments on various senior notes and that it is in talks for a debt restructuring with bondholders.

[stagflation]

Handelsblatt: Handel mit Evergrande-Aktien erneut ausgesetzt

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Die Aktien des angeschlagenen chinesischen Immobilienkonzerns Evergrande sind am Montag vom Handel an der Hongkonger Börse ausgesetzt worden. Dies teilte die Börse ohne weitere Angabe von Gründen mit. [...]

 

Lokale Medien hatten berichtet, dass die Lokalregierung in Hainan das Unternehmen aufgefordert habe, knapp 40 Gebäude wegen illegal beschaffter Baugenehmigungen innerhalb von zehn Tagen abzureißen.

[WOVA1]

Am 3.1.2022 um 09:57 von stagflation:

Lokale Medien hatten berichtet, dass die Lokalregierung in Hainan das Unternehmen aufgefordert habe, knapp 40 Gebäude wegen illegal beschaffter Baugenehmigungen innerhalb von zehn Tagen abzureißen.

40 Gebäude abreißen klingt fast harmlos, gegen das, was die  globaltimes.cn dazu schreibt.

Es handelt sich wohl um eine künstlich ausgepülte Insel mit einem Konferenz- und Austellungscenter, Hotel, usw. Größe 435.000 qm,

Investitionssumme bisher 12,75 Mrd. USD, seit sechs Jahren im Bau und wohl auch teilweise in Betrieb (5,5 Mio. Touristen seit Anfang 2021).

 

Wenn eine Provinzregierung von Hainan jetzt feststellt, dass die Genehmigungen illegal erschlichen wurden ("unlawful means of obtaining the project certificate"), wird das wohl nicht ohne Genehmigung aus Peking passieren.

Und eine Global Times würde nicht darüber berichten.

Bedeutet wohl, dass eine Evergrande freigegeben ist zum Ausschlachten .

 

[stagflation]

FAZ:

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Evergrande will Auszahlungen um halbes Jahr verschieben

 

[...] Nun soll der Rückzahlungstermin um sechs Monate verschoben und der Anleihehandel des zahlungsunfähigen Konzerns ab Donnerstag ausgesetzt werden.

 

Handelsblatt:

Zitat

Evergrande-Rivale Shimao Group in Liquiditätsnöten

Der Konzern informierte seine Investoren in einem Brief darüber, Rückzahlungen in Höhe von umgerechnet 101 Millionen Dollar, die bis zum 25. Dezember fällig waren, nicht vornehmen zu können.

[stagflation]

Tagesschau:

Zitat

China stützt Immobilienkonzerne

 

Seit Monaten wird darüber spekuliert, mit welchen Mitteln Chinas Staatsführung einen Zusammenbruch großer Immobilienkonzerne des Landes abwenden könnte. Jetzt scheint sich ein Weg abzuzeichnen.

[...] Heute kündigte die staatlich kontrollierte Shanghai Pudong Development Bank eine fünf Milliarden Yuan (rund 690 Millionen Euro) schwere Anleihe für Bauprojekte an. Experten rechnen damit, dass weitere Geldhäuser dem Vorbild folgen und die in ernsten Liquiditätsnöten steckenden Immobilienkonzerne gestützt werden sollen.

 

Handelsblatt:

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Chinesische Staatsfirmen stützen angeschlagene Immobilienkonzerne

 

In der Krise rund um den chinesischen Immobilienkonzern Evergrande sendet die Pekinger Führung Signale der Entspannung und schickt Staatsfirmen zum Rettungseinsatz.

[das_mcc]

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/china-interventionen-shanghai-immobilienmarkt-101.html

 

Zitat

Nach Medienberichten haben staatliche Fonds heute die Aktienmärkte in China gestützt. Zugleich gab es weitere Verwerfungen am Immobilienmarkt.

Es hatte nach dem größten Tagesverlust seit dem vergangenen August ausgesehen, bis sich die chinesischen Aktienmärkte in Shanghai und Shenzhen wieder fingen. Der CSI 300 Index, der die wichtigsten Titel der beiden Märkte abbildet, ging heute mit einem moderaten Minus von 0,6 Prozent aus den Handel, nachdem sein Tagesverlust zeitweise 2,4 Prozent betragen hatte.

Nach Medienberichten griffen dabei staatliche Fonds in den Aktienmarkt ein. Gegenüber der Nachrichtenagentur "Bloomberg" berichteten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen, die Fonds hätten am Nachmittag interveniert, um den Kursverfall zu bremsen.

 

[Schildkröte]

Zitat

Wegen der andauernden Schwierigkeiten mit der eigenen Zahlungsfähigkeit verpasst der Immobilienkonzern die Frist für seinen Jahresabschluss. ... Grund für die Ankündigung seien interne Überprüfungen, die derzeit noch nicht abgeschlossen seien, sagte das Unternehmen. Demnach müssen Wirtschaftsprüfer wegen »drastischer Veränderungen« in der Geschäftstätigkeit in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres zusätzliche Kontrollen durchführen. Das Ergebnis 2021 werde so schnell wie möglich nachgereicht, teilte Evergrande mit. Bis dahin bleibe der Handel mit seinen Aktien ausgesetzt.

Quelle: Spiegel

[Bärenbulle]

Zitat

Jahresabschluss von Evergrande verschoben

Die Krise der chinesischen Immobilienentwickler geht in die nächste Runde. Der größte Branchenvertreter Evergrande ringt mit Banken um Guthaben in Milliardenhöhe und kann daher vorerst keinen Jahresabschluss vorlegen.

Quelle: Faznet

[stagflation]

Evergrande-Anlegern zittern wieder!

 

Handelsblatt:

Zitat

Zweifel an Zahlungsfähigkeit bei Evergrande: Freitag endet Frist für Zwei-Milliarden-Bond

 

Peking Für den hochverschuldeten chinesischen Immobilienkonzern Evergrande endet am Freitag eine entscheidende Frist: die 30-tägige Nachfrist für die Rückzahlung eines Offshore-Bonds mit einem Volumen von zwei Milliarden Dollar, der eigentlich bereits am 23. März fällig geworden war.

 

Erfolgt die Rückzahlung nicht rechtzeitig, droht dem Emittenten des Bonds, einer Tochtergesellschaft des Immobilienkonzerns, die Zahlungsunfähigkeit. Evergrande hat seine Verbindlichkeiten gegenüber Offshore-Gläubigern in der Vergangenheit oft auf den letzten Drücker noch bedient.

 

Anfang Dezember war eine andere Evergrande-Tochter allerdings sogar nach Ablauf einer 30-tägigen Nachfrist Zinsen schuldig geblieben. Die Ratingagenturen Fitch und S&P werteten dies als teilweisen Zahlungsausfall. 

Experten warnen bei einem Ausfall der nun fälligen Anleihe vor allem vor den indirekten Folgewirkungen: Das Vertrauen der Chinesen in den für die Gesamtwirtschaft zentralen Immobilienmarkt steht auf dem Spiel. Außerdem droht eine Vertrauenskrise der internationalen Investoren.

 

Es könnte sein, dass es dieses Mal nur ein 对不起 gibt!

[bmi]

Zitat

State-backed Chinese property developer Greenland Holdings (600606.SS) said on Friday it plans to extend the repayment of its $488 million offshore bond maturing in June by one year, according to a transcript seen by Reuters and confirmed by sources who attended an investor call.

 

Shanghai-based Greenland is the first state-backed developer to extend a dollar bond payment since the country's property sector plunged into a debt crisis last year.

https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/china-developer-greenland-seeks-extend-488-mln-bond-payment-memo-2022-05-27/

 

Nächster... 

[Sovereign]

Am 21.4.2022 um 18:51 von stagflation:

Es könnte sein, dass es dieses Mal nur ein 对不起 gibt!

炫耀!

[Schildkröte]

Zitat

Heimische Anleihe-Investoren ... lehnen einen Zahlungsaufschub für einen umgerechnet fast 700 Millionen Dollar schweren Schuldentitel ab. ... Evergrande will nach früheren Plänen bis Ende Juli einen vorläufigen Restrukturierungsplan vorlegen.

Quelle: FAZ

[Bärenbulle]

vor 3 Stunden von Schildkröte:

Quelle: FAZ

Hätte gedacht, dass dies heftigere Auswirkungen hat. Aber scheint ja den Markt ziemlich kalt zu lassen.

[kublai]

Hat zwar nichts mit Evergrand zu tun,aber ein netter Tweet 

 

[Nachtfalke]

https://www.bbc.com/news/business-66229701

Quote

 

Evergrande: Crisis-hit Chinese property giant reveals $81bn loss

 

Crisis-hit Chinese property giant Evergrande has revealed that in 2021 and 2022 it lost a combined 581.9bn yuan ($81.1bn; £62bn).

The firm, which defaulted on its debts in late-2021, reported its long overdue earnings to investors in Hong Kong.

Evergrande has been struggling with an estimated $300bn (£229bn) of debts.

The huge losses highlight how much the developer was rocked in recent years by the property market crisis in the world's second largest economy.

In filings to the Hong Kong Stock Exchange late on Monday, the company said it lost 476bn yuan in 2021 and 105.9bn yuan last year.

That came as revenue more than halved over the two-year period.

Evergrande said the losses were due to a number of reasons, including the falling value of properties and other assets as well as higher borrowing costs.

Shares in the firm, which was once China's top-selling property developer, have been suspended from trading since March last year.

 

China's real estate industry was rocked when new rules to control the amount big real estate firms could borrow were introduced in 2020.

The following year, Evergrande missed a crucial deadline and failed to repay interest on around $1.2bn of international loans.

Its financial problems have rippled through the country's property industry, with a series of other developers defaulting on their debts and leaving unfinished building projects across the country.

Earlier this year, Evergrande laid out plans to restructure around $20bn in overseas debt.

The company racked up debts of more than $300bn as it expanded aggressively to become one of China's biggest companies.

 

[...]

 

[stagflation]

Die Lage auf dem chinesischen Immobilienmarkt spitzt sich zu (Quelle: Handelsblatt)

Zitat

Der Vermögensverwalter Zhongzhi Enterprise hat Medienberichten zufolge Ende vergangener Woche mehrere Zahlungen für Anlageprodukte, die das Unternehmen an sehr vermögende Kunden und Unternehmen verkauft hat, nicht geleistet. Die Firma verwaltet umgerechnet rund 138 Milliarden Dollar.

...

In den vergangenen Tagen hatte sich in China die Krise des Immobilienentwicklers Country Garden zugespitzt, der in Zahlungsschwierigkeiten steckt und den Handel mit einem Teil seiner Anleihen ausgesetzt hat. ... Die auf Immobilien in kleineren Städten spezialisierte Country Garden war Ende des vergangenen Jahres mit umgerechnet 194 Milliarden Dollar verschuldet.

[SlowHand7]

Jetzt geht es mal los.

 

https://www.goldreporter.de/chinas-immobilienriese-evergrande-stellt-insolvenzantrag-in-den-usa/news/113877/

 

Passend dazu hat noch jemand einen netten Crash beim Bitcoin ausgelöst.

 

 

[stagflation]

CNN berichtet mittlerweile auf der Titelseite.

 

Evergrandes Insolvenz ist erwartet worden - aber zusammen mit den Zahlungsschwierigkeiten anderer chinesischer Immobilienentwickler könnte diese Insolvenz erhebliche Störungen durch die weltweiten Finanzmärkte schicken.

 

Mal schauen, was passiert, wenn die asiatischen Börsen in einer Stunde öffnen.

[Sapine]

Country Garden hat diese Woche wohl auch ein paar Zahlungstermine versäumt. 

[SlowHand7]

vor 31 Minuten von stagflation:

Mal schauen, was passiert, wenn die asiatischen Börsen in einer Stunde öffnen.

Was wohl? Armageddon.  

Dann Europa und dann nochmal USA.

Und wenn es in der Panik schnell gehen soll dann hat vielleicht noch jemand einen Fat Finger.

 

Kann mir gut vorstellen daß wir morgen wieder mal eine rote Flagge sehen.

[hattifnatt]

vor 16 Stunden von SlowHand7:

Was wohl? Armageddon.  

Dann Europa und dann nochmal USA.

Ganz so schlimm war's wohl nicht 

 

 

[Sapine]

Der Drops ist noch nicht gelutscht - aber wohl wahr, das sieht noch harmlos aus. 

[TheBride]

Man könnte meinen China habe nichts aus Lehman gelernt und lässt die Dominosteine einfach nach und nach fallen. Ein bisschen mehr Intervention wäre wünschenswert. Verschleiern in den Nachrichten bzw. bei den Statistiken der Behörden sowie Investoren auffordern den Aktienmarkt zu stützen ist ein wenig dünn. 

 

[bmi]

vor 22 Stunden von SlowHand7:

Passend dazu hat noch jemand einen netten Crash beim Bitcoin ausgelöst.

Das bezeichnest du als einen Crash? Einen Crash sehe ich persönlich erst, wenn meine Limitorders zwischen 10 und 13k kommen

[SlowHand7]

vor 7 Minuten von bmi:

Das bezeichnest du als einen Crash? Einen Crash sehe ich persönlich erst, wenn meine Limitorders zwischen 10 und 13k kommen

Ich will jetzt deinen Humor nicht kritisieren.

Aber bei 15% Minus in der Spitze bin ich schon bedient. 

Vor allem habe ich aus Zufall den Absturz um 2000 Punkte innerhalb von zwei Minuten noch live gesehen.