Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF

[Hans-Hubert]

Weiß jemand, wie ftse Kontroversen definiert, nach denen Unternehmen ausgeschlossen werden? Bei msci findet sich ja in der jeweiligen Index methology bei den screened etfs die Erklärung, dass es ein rating für Kontroversen gibt und die Unternehmen mit "very severe" Kontroversen (Score = 0 von 5) rausfliegen. Bei ftse habe ich bisher nichts gefunden um zu vergleichen ob man da strenger ist oder nicht....    

[tyr]

Am 2.10.2021 um 13:26 von Hans-Hubert:

Weiß jemand, wie ftse Kontroversen definiert, nach denen Unternehmen ausgeschlossen werden? Bei msci findet sich ja in der jeweiligen Index methology bei den screened etfs die Erklärung, dass es ein rating für Kontroversen gibt und die Unternehmen mit "very severe" Kontroversen (Score = 0 von 5) rausfliegen. Bei ftse habe ich bisher nichts gefunden um zu vergleichen ob man da strenger ist oder nicht....    

Wie definierst du das Wort Kontroversen? Ich kenne international geächtete Waffen, die ein schon länger genutztes ESG-Ausschlusskriterium sind. Weiterhin könnte man Unternehmen, die die UN Global Compact Richtlinien nicht erfüllen als kontroverse Unternehmen ansehen. Andere ESG-Filterkriterien würde ich nicht als Kontroversen ansehen. Alkohol und Tabak sind z. B. keine Kontroversen, die Effekte sind bekannt und unstrittig.

 

Rheinmetall hat eine kurze Aussage zu kontroversen Waffen: https://www.rheinmetall.com/en/rheinmetall_ag/group/corporategovernance_4/stellungnahme_zu_kontroversen_waffen/index.php

Zitat

Statement on controversial weapons

Neither Rheinmetall AG nor its subsidiaries/joint ventures develop, produce or distribute anti-personnel mines; biological, chemical or nuclear weapons; cluster munition; or ammunition containing depleted uranium. Furthermore, it is not intended to do so in the future.

Rheinmetall AG
Executive Board

 

Welche Kriterien bei den FTSE Global Choice Indizes sind unklar? Das Wort Kontroversen sehe ich z. B. bei den UN Global Compact Richtlinien: https://www.ftserussell.com/products/indices/global-choice

Zitat

The conduct-related screening category covers:

• Controversies (based on the UN Global Compact Principles)

 

[Hans-Hubert]

Mir ging es in erster Linie um die schwere der Kontroversen. MSCI wertet schwerwiegende Kontroversen (controversity score = 0) als Verstoß gegen den UN Global compact. Diese werden bei den esg screened etfs ausgeschlossen. Bei den esg leaders auch kontroversen bis zu einem score von 3, bei sri bis 4. 

Bei ftse verweist man nach Rückfrage auf die Anlagerichtlinien, die dies nicht näher definieren. Man ist aber hier wohl auch eher weniger Streng, die Ausschlüsse scheinen denen der esg screened etfs zu entsprechen.

[tyr]

vor 17 Stunden von Hans-Hubert:

Mir ging es in erster Linie um die schwere der Kontroversen. MSCI wertet schwerwiegende Kontroversen (controversity score = 0) als Verstoß gegen den UN Global compact. Diese werden bei den esg screened etfs ausgeschlossen. Bei den esg leaders auch kontroversen bis zu einem score von 3, bei sri bis 4. 

Bei ftse verweist man nach Rückfrage auf die Anlagerichtlinien, die dies nicht näher definieren. Man ist aber hier wohl auch eher weniger Streng, die Ausschlüsse scheinen denen der esg screened etfs zu entsprechen.

Butter bei die Fische. Welche einzelnen ESG-Kriterien willst du wie erfüllt sehen? Was ist dir beim UN Global Compact wichtig und was weniger wichtig? Dann könnte an Hand einzelner ausgeschlossener oder eingeschlossener Aktienwerte des FTSE Global Choice nachvollzogen werden, ob man die Geschäfte und Geschäftspraktiken der einzelnen Unternehmen haben will oder nicht.

 

Für mich sind die FTSE Global Choice Screening Definitionen nachvollziehbar:

Zitat

The FTSE Global Choice Index Series includes negative screens in three product categories and two conduct categories:

• The product-related screening criteria covers: Non-Renew able Energy (Fossil Fuel and Nuclear Pow er), Vice Products (Adult Entertainment, Alcohol, Gambling and Tobacco), and Weapons (Chemical & Biological Weapons, Cluster Munitions, Anti-Personnel Landmines, Nuclear Weapons, Conventional Military Weapons and Civilian Firearms)
• The conduct-related screening criteria covers: Controversies (based on the UN Global Compact Principles) and Diversity practices

Welches Detail fehlt dir, was ist im Einzelnen unklar? Mit dem Verweis auf die Strenge bei dem UN Global Compact Screening bleibt immer noch nebulös, was du gerne wissen möchtest um den ESG-Filter.

 

Was am Ende in der Praxis heraus kommt, zählt. Die investierten Wertpapiere des Vanguard ESG Global All Cap sind öffentlich einsehbar: https://www.de.vanguard/professionell/produktart/etf/aktien/9470/esg-global-all-cap-ucits-etf-usd-accumulating

[Hans-Hubert]

Am 12.10.2021 um 14:29 von tyr:

Mit dem Verweis auf die Strenge bei dem UN Global Compact Screening bleibt immer noch nebulös, was du gerne wissen möchtest um den ESG-Filter.

Vanguard hat mir mittlerweile geantwortet. 

"In Bezug auf Kontroversen schließen wir im ESG Global All Cap nur Unternehmen aus, die ausdrücklich gegen den UN Global Compact Prinzipien verstoßen, unabhängig von dem jeweiligen Sustainalytics Score.".

Es werden somit Verstöße ausgeschlossen, vergleichbar mit den MSCI Controversy Scores von 0 der msci screened Indizes. Kontroversen bleiben drin. 

 

[Rendito]

vor 14 Minuten von Hans-Hubert:

Vanguard hat mir mittlerweile geantwortet. 

"In Bezug auf Kontroversen schließen wir im ESG Global All Cap nur Unternehmen aus, die ausdrücklich gegen den UN Global Compact Prinzipien verstoßen, unabhängig von dem jeweiligen Sustainalytics Score.".

Es werden somit Verstöße ausgeschlossen, vergleichbar mit den MSCI Controversy Scores von 0 der msci screened Indizes. Kontroversen bleiben drin. 

 

Danke für das Einstellen der Antwort, das ist hilfreich.

[orschiro]

2 hours ago, Hans-Hubert said:

Kontroversen bleiben drin. 

Danke! Welche sind an Gewichtung die größten Kontroversen?

[tyr]

Verehrte Vanboys, liebe Forenmitglieder/ohne-Glieder*Innen. Laut Vanguard-Seite hat die ESG Global All Cap-Galeone bereits Goldtaler mit nachhaltigerem Moosbewachs im Hafen an die Anteilsinhaber abgeliefert: https://www.de.vanguard/privatanleger/produktart/de/list/ausschuttungen

Zitat

ESG Global All Cap UCITS ETF(USD) Distributing(Öffnet ein neues Fenster)EUR Vierteljährlich 0,015192 $ 17.9.2021 29.9.2021

Könnt ihr bestätigen, dass 30% Teilfreistellung bei deutschen Brokerbanken gewährt wurde?

[jchoke]

Ja die 30% Teilfreistellung wurden zumindest bei der Comdirect berücksichtigt mit Valuta 01.Oktober.

[Beginner81]

Bei einem Verkauf vor einiger Zeit wurde die Teilfreistellung ebenfalls berücksichtigt (Scalable C.).

[tyr]

Danke euch beiden @jchoke und @Beginner81

[lasse]

FYI: Habe gestern begonnen, je 50 pro Kind & Monat auf diesen ETF zu besparen.

[Mangalica]

Am 17.4.2021 um 12:47 von olli1893:

Ich kenne viele die Scharen schon mit den Hufen um da zu investieren, der wird sicher in Rekordzeit die 100 Mio. Grenze knacken. Mein Tip ist dass er die eine Mrd. bis 01.01 knackt, wer geht mit?

Rund zwei Monate vor Jahresende sind wir nun bei $157 Millionen Fondsvolumen, mit der Milliarde bis zum 1.1. wird das wohl nichts mehr...

[Hans-Hubert]

Am 26.3.2021 um 12:17 von tobi444:

Es gibt schon seit 2011 einen Indexfonds (non-ETF) von Vanguard auf den den FTSE Developed All Cap Choice Index, den Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (EUR Acc: IE00B5456744).

 

Der hatte aber seit Auflage eine TD von 0,39 bei einer OCF von aktuell 0,20% und einem Fondsvolumen von 1.4m Mrd. € (laut Factsheet unter https://api.vanguard.com/rs/gre/gls/1.3.0/documents/25937/dk).

 

Werde daher erstmal abwarten wie der ESG Global All Cap in dieser Hinsicht performt.

Hat jemand diesen Indexfonds? Gibt es irgendwelche Nachteile gegenüber einem etf oder sind die indexfonds nicht für Privatanleger gedacht?

Bei der ffb könnte ich die all cap Esg developed World und Emerging markets  indexfonds kaufen. Beide notieren in EUR und ich würde mir dort somit die 0.6% fremdwährungsspesen  sparen die beim all cap etf anfallen....

[tyr]

Am 9.11.2021 um 14:33 von Hans-Hubert:

Hat jemand diesen Indexfonds? Gibt es irgendwelche Nachteile gegenüber einem etf oder sind die indexfonds nicht für Privatanleger gedacht?

Bei der ffb könnte ich die all cap Esg developed World und Emerging markets  indexfonds kaufen. Beide notieren in EUR und ich würde mir dort somit die 0.6% fremdwährungsspesen  sparen die beim all cap etf anfallen....

Minimum initial investment
1,000,000

[chirlu]

Am 9.11.2021 um 14:33 von Hans-Hubert:

sind die indexfonds nicht für Privatanleger gedacht?

Bei der ffb könnte ich die all cap Esg developed World und Emerging markets  indexfonds kaufen.

 

Sind nicht gedacht, nein. Wenn es dir egal ist, für wen sie gedacht sind, spricht nichts dagegen; den EM habe ich selbst.

[Hans-Hubert]

vor 40 Minuten von chirlu:

 

Sind nicht gedacht, nein. Wenn es dir egal ist, für wen sie gedacht sind, spricht nichts dagegen; den EM habe ich selbst.

Für wen Sie eigentlich gedacht sind, ist mir natürlich egal  Frage mich halt nur ob es irgendwelche Probleme in der Handelbarkeit oder ähnliches geben könnte. Aber zumindest ein Verkauf sollte ja jederzeit problemlos möglich sein, oder?

[tyr]

Wie kommt ihr um die Mindestanlage dieser institutionellen Anlageklassen herum?

[Hans-Hubert]

vor 24 Minuten von tyr:

Wie kommt ihr um die Mindestanlage dieser institutionellen Anlageklassen herum?

das ist bei der FFB egal... 

[chirlu]

vor 35 Minuten von Hans-Hubert:

Frage mich halt nur ob es irgendwelche Probleme in der Handelbarkeit oder ähnliches geben könnte.

 

Eine Rückgabe an die Fondsgesellschaft (also Vanguard) sollte immer möglich sein. Ein Depotübertrag könnte allerdings schwierig werden.

[tyr]

vor 40 Minuten von Hans-Hubert:

das ist bei der FFB egal... 

Der FFB sind irgendwelche Annahmerichtlinien der KAG für neue Anteilsinhaber egal, ja. Der KAG werden sie nicht egal sein, weil die KAG diese Regeln aufstellt.

 

Fondsweb: https://www.fondsweb.com/de/IE00B5456744

Vanguard: https://www.de.vanguard/privatanleger/produktart/documents/25822/DE

Zitat

Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc

ISIN IE00B5456744

Mindestanlage bei Erstzeichnung 1.000.000

Fondsweb: https://www.fondsweb.com/de/IE00BKV0W243

Vanguard: https://www.de.vanguard/privatanleger/produktart/documents/29276/DE

Zitat

Vanguard ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund EUR Acc

ISIN IE00BKV0W243

Mindestanlage bei Erstzeichnung 1.000.000

Ich wüsste nicht, warum ein Depotübertrag Schwierigkeiten bereiten sollte. Mir ist keine zwei-Klassen Gesellschaft von Anlegern bekannt. Ausgabe und Rücknahme weiterer Anteile über die KAG sollte ebenfalls möglich sein, wenn man schon Anteile besitzt.

 

Nur der erstmalige Erwerb von Anteilen wäre dann nicht im Sinne der Mindestanlageregel der KAG. Läuft das dann über OTC Handel? Ich kann mir nicht vorstellen, dass Vanguard lügt und schriftlich eine Mindestanlage von 1 Mio Euro angibt und sich dann selber nicht daran hält im KAG-Handel.

 

Es gibt sogar noch einen Knallerfonds für die besten Erbsenzähler im Forum: Anlageklasse Institutional Plus! Nur 0,13% laufende Kosten!  

Fondsweb: https://www.fondsweb.com/de/IE00BFPM9S65

Vanguard: https://www.de.vanguard/privatanleger/produktart/documents/25828/DE

Zitat

Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund Institutional Plus EUR Acc

ISIN IE00BFPM9S65

Mindestanlage bei Erstzeichnung 100.000.000

Ich kann für nichts garantieren. Alteingesessene Vanguard Fanboys könnten an dieser Stelle in Extase fallen. 

[Hans-Hubert]

Ja ähnliche Gedanken machte ich mir auch, deshalb bin ich da ein wenig zögerlich Instiklassen zu kaufen.... Den Insti plus gibt's bei der ffb allerdings nicht. 

[tyr]

vor 2 Minuten von Hans-Hubert:

Ja ähnliche Gedanken machte ich mir auch, deshalb bin ich da ein wenig zögerlich Instiklassen zu kaufen....

Ich bin da ebenfalls zögerlich. Fondswährung Euro und noch niedrigere Kosten ist nett, aber solange nicht abschließend geklärt ist, dass man keine Scherereien durch das Umgehen der Mindestanlage hat, lasse ich gerne anderen bei dem Experiment den Vortritt.

[Saek]

Ich meine mich zu erinnern, dass irische ETFs einen Vorteil bei der US-Quellensteuer haben (15% statt 30%). Das könnte den Kosten-Vorteil beim Developed Fonds mehr als aufwiegen, 0.1% kann das schon ausmachen.

[tyr]

vor 11 Minuten von Saek:

Ich meine mich zu erinnern, dass irische ETFs einen Vorteil bei der US-Quellensteuer haben (15% statt 30%). Das könnte den Kosten-Vorteil beim Developed Fonds mehr als aufwiegen, 0.1% kann das schon ausmachen.

Sowohl die angesprochenen institutionellen Anlageklassen der Indexfonds als auch der Vanguard ESG Global All Cap ETF haben ihr Fondsdomizil in Irland. Ich sehe keinen Unterschied. Welcher Unterschied könnte da etwas aufwiegen?