GameStop (GME)

[Maciej]

vor 3 Stunden von joinventure12:

Kann einer erklären, warum zum Kauf (Anstieg) ein so hohes Handelsvolumen nötig war und zum Verkauf (Verfall) so ein geringes?

Ich vermute das liegt daran, dass der Kaufwille bei steigenden Preisen prinzipiell höher ist als bei fallenden. Im Bullenmarkt überbieten sich die Anleger mit Kaufkursen, um an die Aktien zu kommen (gerade in einem Short Squeeze), und treiben den Kurs und das Volumen nach oben. Crasht der Preis dann wieder nach unten, unterbieten sich die Verkäufer eher mit Verkaufspreisen, um ihre Aktien schnellstmöglich wieder loszuwerden. Das wirkt sich dann auch entsprechend auf die Umsätze aus.

 

Das Volumen sollte immer dann vergleichsweise dünn sein, wenn sich die Aktie in Richtung ihres "fairen" Werts bewegt, weil hier nicht gegen den Markt agiert werden muss. Kann man sich vielleicht so ähnich wie bei einem Aufzug vorstellen. Um die Kabine nach oben zu befördern ist jede Menge Energie notwendig. Nach unten geht's im Zweifelsfall allein durch die Schwerkraft.

[Tradeoff]

Liegt wohl eher daran dass die HODLEr „Freefloat“ aus dem Markt nehmen. Für die Preisfindung ist die Menge unerheblich. Die Menge hat nur Einfluss auf die Volatilität.

[chaosmaker85]

Und das zeigt auch das Dilemma für bullishe GME Spekulationen auf, es braucht neue Käufer statt den Diamant-Händen. Solange die nicht da sind wird der Kurs weiter fallen. Für einen Trendwechsel braucht es einen Selling climax, d.h. einen Ausverkauf unter hohem Volumen. Und den sehen wir noch nicht - gut möglich dass die Aktie weitere -50, -75 oder -90% korrigiert. Da der Wert derzeit so stark im Fokus steht denke ich dass wir auf dem Weg dorthin immer wieder auch Preisanstiege sehen werden, die man dann für (Leer-)Verkäufe nutzen könnte

 

vor 10 Stunden von joinventure12:

Ich dachte die Optionsscheine & co sind überall suspended? - wie ist den dann derzeit das short interest?

Der Optionsmarkt funktioniert wieder recht geordnet, die davon abgeleiteten und hierzulande angebotenen Optionsscheine spielen für die Preisfindung der GME so gut wie keine Rolle

[oktavian]

vor 10 Stunden von joinventure12:

Ich dachte die Optionsscheine & co sind überall suspended? - wie ist den dann derzeit das short interest?

Optionsscheine sind riskanter (Kreditrisiko) und teurer als Optionen. Wozu braucht man die überhaupt?

 

Short interest: Keine Ahnung wie hoch der ist. Ich habe im thread schon geschrieben, dass 2x/Monat offizielle short daten rauskommen (FINRA), welche dann auch schon wieder ein paar Tage alt sind. Also man weiß es nicht genau. Meist werden diese bis zu 15 Tage alten Daten gemeint. Bei so einem explosiven Handel wie bei GME macht es in meinen Augen keinen Sinn anzunehmen, dass da wenig passiert. Ich habe auch keine besseren Daten. Aktuell kann ich nur sehen, ob GME Aktien leihbar sind, aber da kann man nicht direkt ableiten wieviele short sind. Wenn jemand da gute (kostenlose) Quellen hat für Leihgebühren/hard to borrow und short availability, wäre ich interessiert.

Zum shortinterest muss ich auch sagen, dass es synthetische shares geben kann. Also mehr Aktien als ausgegeben.

 

fiktives Beispiel: Investor A verleiht 100% der ausstehenden Aktien an short B und B Verkauft an C. Dann haben wir: 200% long (doppelt so viele Aktien wie es gibt) und 100% short interest. Wenn man dann die synthetischen Aktien einbezieht wären es 100/200=50% short interest. Also schon da ist die Frage, wie man es berechnet... und solche Daten sind für so kleine Leute wie mich nicht einsehbar. Denke da hat die wallstreet echt einen Vorteil.

[reko]

Wenn Shorts weit auseinanderliegende Fälligkeiten haben, können aber auch mehrere Shortaktienpositionen durch ein und dieselbe Longaktie geschlossen werden.

Die Anzahl der Shorts reicht nicht, man müßte auch wissen wann sie fällig werden und wie anfällig die Halter für Margin Calls sind.

Auch die Aktien in festen Händen können verliehen werden. 

 

Mir ist immer noch nicht klar inwieweit Optionen in die Short Statistk eingehen. Alles was man mit Leerverkauf erreichen kann, kann man auch mit Optionen erreichen und Optionen könnten auch in Cash abgefunden werden. Oder ein Leerverkauf könnte durch eine Calloption im Verlust begrenzt sein.

[chirlu]

vor 7 Stunden von Maciej:

Kann man sich vielleicht so ähnich wie bei einem Aufzug vorstellen. Um die Kabine nach oben zu befördern ist jede Menge Energie notwendig. Nach unten geht's im Zweifelsfall allein durch die Schwerkraft.

 

OT: Ein Aufzug hat im allgemeinen ein Gegengewicht. Daher ist es (annähernd) gleich wenig aufwendig, ihn hoch- wie runterzufahren; der Aufwand ist in erster Linie Reibung. Ein eventueller Inhalt der Kabine allerdings erschwert tatsächlich die Aufwärtsfahrt.

[oktavian]

vor einer Stunde von reko:

Mir ist immer noch nicht klar inwieweit Optionen in die Short Statistk eingehen. Alles was man mit Leerverkauf erreichen kann, kann man auch mit Optionen erreichen und Optionen könnten auch in Cash abgefunden werden. Oder ein Leerverkauf könnte durch eine Calloption im Verlust begrenzt sein.

Optionen gehen nicht ein. Allerdings müssen sich die Verkäufer der Optionen absichern am Markt und wie sichert man einen put ab? - man geht short! Diese shorts wären dann drin.

 

Auch optionsscheine und CFDs würden ohne diese Möglichkeit der Absicherung durch Leerverkäufe kaum noch angeboten werden oder man muss irgendwie genau matchen mit Kauf/Verkauf, aber da ist die Liquidität zu niedrig und spreads zu hoch. Wenn ich schon das Gelaber höre, "shorten verbieten, denn es gibt ja puts" --> Diese Populisten haben keine Ahnung. Ist gibt ja auch schon die uptick rule und naked shorting ist verboten und vielleicht kann man da auch noch etwas verbessern. DIe BAFIN sind auch Experten im short-sale Verbieten wie bei Wirecard...

[DST]

GameStop ist in den aktuellen Factsheets der MSCI USA SC Value Indizes auf Position 1! So viel zum Thema "Value"...

 

[joinventure12]

vor 31 Minuten von DST:

GameStop ist in den aktuellen Factsheets der MSCI USA SC Value Indizes auf Position 1! So viel zum Thema "Value"...

Haha, jetzt könnte gerne Ishares noch kurzfristig rebalancen  - dann hätten wir wieder einen Käufer im Markt.

[DST]

vor 18 Minuten von joinventure12:

Haha, jetzt könnte gerne Ishares noch kurzfristig rebalancen  - dann hätten wir wieder einen Käufer im Markt.

Nur doof, dass die Indexmethologie vermutlich keine Blasen erkennen kann und daher kein außerordentliches Rebalancing durchgeführt werden wird:

 

 

Einen Großteil des Wertes hat GME ja bereits schon wieder verloren.

[Lynch]

#2themoon!!!

 

[ava2]

vor 12 Minuten von Lynch:

#2themoon!!!

 

dark side of the moon?

[Tordal]

Top Heavily-Shorted Stocks You Can Buy Now 

[DST]

Nun wird es interessant:

Zitat

Die für die amerikanischen Finanzmärkte zuständigen Aufsichtsbehörden werden die Gamestop-Kapriolen nun darauf untersuchen, ob diese Aktivitäten mit Investorenschutz sowie mit fairen und effizienten Märkten vereinbar waren und sind

Quelle: https://www.faz.net/aktuell/finanzen/gamestop-zwingt-finanzaufseher-zum-handeln-17183097.html

[german skeptic]

Am 5.2.2021 um 09:27 von oktavian:

Optionsscheine sind riskanter (Kreditrisiko) und teurer als Optionen. Wozu braucht man die überhaupt?

Shorten ohne infinity-Risk, was besonders mit Hebel spannend sein kann.

Aufgrund der Kosten allerdings nur kurzfristig zu empfehlen.

 

Kann man bei anstehenden Events nutzen, für die vorab unklar ist ob sie positiv oder negativ wirken (e.g. Veröffentlichung Wirecard Untersuchungsbericht).

[oktavian]

vor 13 Minuten von german skeptic:

Shorten ohne infinity-Risk, was besonders mit Hebel spannend sein kann.

Aufgrund der Kosten allerdings nur kurzfristig zu empfehlen.

 

Kann man bei anstehenden Events nutzen, für die vorab unklar ist ob sie positiv oder negativ wirken (e.g. Veröffentlichung Wirecard Untersuchungsbericht).

Was ist da genau der Vorteil gegenüber Optionen?

[joinventure12]

Haha, geiles Video: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/lfy6go/hold/

beschreibt meine Position. Glaube ich geh dann mal wieder ins Fondbereich des Forums 

[Lynch]

#2themoon!!!

[Schildkröte]

Oh, es wird langsam wieder ruhiger hier.

Zitat

Viele Kleinanleger wurden in die Wirren um die Gamestop-Aktien hineingezogen. Ihre Aussicht auf Versicherungsschutz ist sehr begrenzt. Dennoch könnten Chancen auf Schadensersatz bestehen.

Hier der vollständige FAZ-Artikel.

 

In Bezug auf den vorübergehend ausgesetzten bzw. eingeschränkten Handel würde ich in der Tat rechtliche Schritte prüfen. Ansonsten gilt, dass jeder für sein Handeln selbst verantwortlich ist und man im Falle eines fehlgeschlagenen Zockes die Schuld nicht bei anderen, sondern bei sich selbst suchen sollte.

[DST]

Lustig dass im Kontext einer eigentlich verbotenen Pump and Dump Aktion über Schutzmaßnahmen gesprochen wird anstatt die Kleinanleger bzw. die Betreiber auf Reddit aus rechtlicher Sicht aufzuklären. Da sollten die Initiatoren und Verantwortlichen doch eher froh sein wenn sie für die Absprache nicht strafrechtlich verfolgt werden.

[daywalker2000]

1 hour ago, DST said:

Lustig dass im Kontext einer eigentlich verbotenen Pump and Dump Aktion über Schutzmaßnahmen gesprochen wird anstatt die Kleinanleger bzw. die Betreiber auf Reddit aus rechtlicher Sicht aufzuklären. Da sollten die Initiatoren und Verantwortlichen doch eher froh sein wenn sie für die Absprache nicht strafrechtlich verfolgt werden.

ich hab seit Dezember WSB täglich(!) verfolgt, "pump'n'dump" war NIE in den Texten zu finden, der "Flashmob" hat sich einfach immer mehr bestärkt und wollte an den Short Squeeze glauben - wer denn dann die Aktien kauft, wurde mit "die Hedgefunds müssen sich (zu Mondpreisen) eindecken" beantwortet (im Übrigen vom Volumen her im Januar auch genau so passiert).

Ach ja in fast jedem "Hype" Artikel kam recht früh ein Kommentar zu den "YOLO" Texten - nur das Geld zu nutzen das man nicht braucht - das (vermutlich) viele trotzdem Blödsinn getrieben haben, naja wenn jemand all-in aufgrund eines CNBC* Berichtes geht, kräht kein Hahn nach....

 

*) noch besser "Börse vor 8": https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-hot-stock-va-q-tec-350-nach-vorvertrag-mit-impfstoffhersteller-und-ard-boerse-vor-acht-20220707.html - angenommen eine "Hausfrau" ist mit viel Geld am 13.11 eingestiegen...

[berti123]

 

Gleichzeitig wird Deepfuckingvalue verklagt. 

 

[Cai Shen]

https://www.marketwatch.com/story/we-were-dangerously-close-to-collapse-of-entire-system-says-interactive-brokers-founder-ahead-of-gamestop-hearing-11613600319?mod=home-page

 

(Tipp am Rande: wenn die Paywall anklopft, den Link im Privaten Browserfenster öffnen.)

[oktavian]

vor 9 Stunden von berti123:

 

Gleichzeitig wird Deepfuckingvalue verklagt. 

 

Naja, das müssen dann Gerichte prüfen. Ich sehe da schon Marktmanipulation. Man muss auch sagen, dass auf reddit ja nicht nur ahnungslose Privatanleger dabei sind (die wären auch nie auf so eine Marktmanipulation gekommen). [immer noch short calls und hätte daran pleite gehen können].

[wertomat]

vor 7 Minuten von oktavian:

Naja, das müssen dann Gerichte prüfen. Ich sehe da schon Marktmanipulation. Man muss auch sagen, dass auf reddit ja nicht nur ahnungslose Privatanleger dabei sind (die wären auch nie auf so eine Marktmanipulation gekommen). [immer noch short calls und hätte daran pleite gehen können].

Nur mal interessehalber zwei Nachfragen:
1.) Siehst Du in den Hedgefonds auch Markmanipulation, wenn sie in großem Stil shorten?
2.) Würdest Du in dem Handeln der wallstreetbet-Leute auch dann Marktmanipulation, wenn sie sich zu einem Hedgefonds zusammenschließen würden?