HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF

[DST]

Der ETF repliziert den Hang Seng TECH Index. Dieser besteht aus den 30 größten Technologie-Unternehmen, die an der Börse in Hongkong gelistet sind, wobei ein Wert auf maximal 8% begrenzt ist. Berücksichtigt werden Unternehmen aus den Sektoren Industrie, Nicht-Basiskonsumgüter, Gesundheit, Finanzen und IT. Dazu gehören z. B. Tencent, Alibaba und Xiaomi.

 

Allgemeine Angaben:

• ISIN: IE00BMWXKN31
• Sitz: Irland
• TER: 0,50%
• Replikation: Physisch (vollständig)
• Ausschüttungen: Thesaurierend

Produktseiten und Index:

• Produktseite für Privatanlager
• Produktseite für institutionelle Investoren
• Index

 

Der HSTECH ist eine Alternative zum EMQQ, der ebenfalls überwiegend in chinesische Tech-Unternehmen investiert. Hier ein Vergleich der Performance ab 12/2014:

 

 

Quelle: Investing.com

[west263]

vor 10 Stunden von DST:

Der HSTECH ist eine Alternative zum EMQQ, der ebenfalls überwiegend in chinesische Tech-Unternehmen investiert. Hier ein Vergleich der Performance ab 12/2014:

hatte ich nicht erwartet, das die zwei so gleichmäßig miteinander performen, über einen längeren Zeitraum.

Wenn man sich dann aber mal die 10 größten Positionen anschaut, ist die Überraschung doch wieder verschwunden.

 

10 größte Index-Positionen HSTECH

SUNNY OPTICALIndustrialsOther HK-listed Mainland Co. 9.8036

MEITUAN - WInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 8.38241

ALI HEALTHHealthcareOther HK-listed Mainland Co. 7.99700

TENCENTInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 7.981810

XIAOMI-WInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 7.919988

BABA-SWInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 7.06981

SMICInformation TechnologyRed Chip 6.629618

JD-SWInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 5.75268

KINGDEE INT'LInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 5.28992

LENOVO GROUPInformation TechnologyOther HK-listed Mainland Co. 3.59

 

 

10 größte Index-Positionen EMQQ

Meituan 8,67%

Pinduoduo Inc 7,70%

MercadoLibre Inc 7,38%

Tencent Holdings Ltd 6,94%

Alibaba Group Holding Ltd 6,85%

Naspers Ltd 6,06%

JD.com Inc 4,77%

Prosus NV 4,42%

NAVER Corp 4,15%

Baidu Inc 3,96%

 

[DST]

Auf den Produktseiten kann man die aktuelle Zusammensetzung der ETFs einsehen. Im direkten Vergleich sind mehr Unterschiede als Parallelen zu sehen. Insofern ist die ähnliche Performance tatsächlich ein wenig überraschend:

 

HSTECH:

1. Xiaomi 8,7%
2. Alibaba Health Information Technology 7,9%
3. Sunny Optical Technology 7,5%
4. Tencent Holdings Ltd 7,7%
5. Alibaba Group Holding Ltd 7,6%
6. Meituan 7,6%
7. Semiconductor Manufacturing International 7,4%
8. JD.com Inc 7,3%
9. Kingdee International Software Group Co Ltd 4,4%
10. Lenovo Group Ltd 3,5%

EMQQ:

1. MEITUAN 7,9%

2. PINDUODUO INC 7,7%

3. MERCADOLIBRE INC 7,5%

4. TENCENT HOLDINGS LTD 6,7%

5. ALIBABA GROUP HOLDING 6,5%

6. NASPERS 5,8%

7. BAIDU 5,1%

8. JD.COM 4,3%

9. PROSUS NV 4,3%

10. NAVER CORP 4,1%

Anscheinend ist China aber dennoch der hauptsächliche Tech-Renditetreiber der EM-Region.

 

Übrigens handelt es sich bei dem Index um Rückrechnungen, da der HSTECH erst vor wenigen Monaten ins Leben gerufen wurde. Außerdem wurden Tech-Aktien dem normalen Hang Seng Index hinzugefügt. Im Prinzip handelt es sich um eine Kopie des aktualisierten deutschen Ansatzes. Die 30 Aktien des TecDAX können inzwischen ja ebenfalls im DAX auftauchen und umgekehrt. Wir Deutschen hatten uns wiederum an den USA orientiert, da NASDAQ-Aktien meist auch im breiter gefassten S&P 500 aufgenommen werden. Schon der ursprüngliche Nemax nahm sich den NASDAQ als Vorbild.

 

Es ist auch kein Zufall, dass HSBC den ersten UCITS ETF raus bringt. Es handelt sich dabei nämlich um die größte ausländische Bank Chinas, die schon seit langer Zeit mit chinesischen Aktien hantiert.

[herbert_21]

Alternativ gibt auch noch den CQQQ - Invesco China Technology ETF A2JNYU /  US46138E8003

 

[DST]

vor 33 Minuten von herbert_21:

Alternativ gibt auch noch den CQQQ - Invesco China Technology ETF A2JNYU /  US46138E8003

Danke für den Hinweis, aber da das ein US-ETF ist würde ich den nicht wirklich als Alternative bezeichnen. Zumindest nicht für die meisten.

[AktieGlobal]

Auf einen ETF des HANG Seng TECH Index habe ich bereits seit Monaten gewartet, gestern natürlich den Rückgang als Einstieg genutzt.

[DST]

Am 29.12.2020 um 21:06 von AktieGlobal:

Auf einen ETF des HANG Seng TECH Index habe ich bereits seit Monaten gewartet, gestern natürlich den Rückgang als Einstieg genutzt.

Viel Erfolg! Mir ist das momentan bei den ja immer noch recht hohen Kursen und dem Einschreiten der chinesischen Regierung etwas zu heiß. Der Gründer von Alibaba ist angeblich sogar seit Monaten verschwunden...

[Hauerli]

vor 2 Stunden von DST:

Viel Erfolg! Mir ist das momentan bei den ja immer noch recht hohen Kursen und dem Einschreiten der chinesischen Regierung etwas zu heiß. Der Gründer von Alibaba ist angeblich sogar seit Monaten verschwunden...

Ist ja nicht der erste . Da sind ihm schon einige Künstler , Schauspieler und Investoren zuvor gekommen . An sich ist der Ablauf immer der gleiche . 
*jemand kritisiert die Regierung

* verschwindet 

* taucht wieder auf nach Monaten und wird reumütig präsentiert mit hoch trabender Entschuldigung 

* wird defamiert mit erfundenen Straftaten z.n. Steuerhinterziehung und entsprechend angeklagt.

 

ist aber schon echt heftiger Tobak .... das Thema hat mir die Freude in das Land zu investieren auch wieder genommen . 

[AktieGlobal]

Am 5.1.2021 um 02:41 von DST:

Viel Erfolg! Mir ist das momentan bei den ja immer noch recht hohen Kursen und dem Einschreiten der chinesischen Regierung etwas zu heiß. Der Gründer von Alibaba ist angeblich sogar seit Monaten verschwunden...

Ich kann dich zum Teil verstehen, doch: Wann ist ein Kurs hoch? 

Das politische Risiko kann ich vollkommen verstehen, doch auf langfristige Sicht auf den richtigen Kurs bei einem ETF warten? Nein, das verstehe ich nicht. 

Selbst bei Einzelaktien ist die Frage nach dem "richtigen" Kurs schwierig. Bspw. Amazon, Tesla, Alphabet, Microsoft, Fresenius (vor Corona) => Hier sah der Kurs immer "teuer" aus, doch er ist immer noch "teurer" geworden.

[Besserwisser]

Die Frage aus Investorensicht, mal Ethik und Co beiseite gelassen, ist ob man China einfach so vernachlässigen sollte oder auch kann. So wird in jedem weltweit diversifizierten Depot China mit drin sein.

Dank Donald Trump, der aus den TPP Abkommen ausgetreten ist, haben sie die zurückgelassenen Staaten auf der anderen Pacific Seite inzwischen zu einem weitreichenden Handelsabkommen RCEP zusammengeschlossen.

So bildet sich neben den USA ein weiterer Wirtschaftpol um den die Welt sich dreht.

 

Das mit den hohen Bewertungen hört man jetzt auch schon seit Jahren. Ja, die Bewertungen sich hoch, aber sind sie auch unverdient hoch?

Gibt es in dieser Welt die von Digitalisierung in allen Sparten des Lebens geprägt ist denn einer ernsthafte Alternative zu Technik?

Jedes Unternehmen, egal aus welcher Branche ist ohne moderne Kommunikation und die dahinterliegende Technik sofort weg vom Fenster.

 

Ich habe mich im Juli 20 für den EMQQ (A2JR0G) entschieden. Obwohl er damals natürlich ... zu teuer war und man lieber auf günstigere Kurse warten sollte ...

 

[DST]

vor 5 Stunden von Besserwisser:

Ich habe mich im Juli 20 für den EMQQ (A2JR0G) entschieden. Obwohl er damals natürlich ... zu teuer war und man lieber auf günstigere Kurse warten sollte ...

Ich hätte im Corona-Crash zugeschlagen und ihn inzwischen vemutlich wieder verkauft, auch wenn ich dadurch vllt etwas Rendite verpasst hätte. Als ich den EMQQ damals hier im Forum vorstellte hatte mich das mikrige Fondsvolumen, die hohen Spreads und die hohe TER einfach zu sehr abgeschreckt. Als der ETF dann "investitionswürdiger" erschien war der Kurs bereits explodiert. Im Nachhinein handelt es sich um einen der wenigen Investitionsfehler, die ich mir selbst eingestehe, da ich besser wie sonst auch meiner Intution vertraut hätte und das anfangs erhöhte Risiko bzw. die erhöhten Kosten eine Nicht-Investition einfach nicht rechtfertigten. Aber manchmal muss man eben erst mal einen Fehler machen um etwas dazu zu lernen. Dennoch habe ich letztes Jahr meinen Benchmark (ACWI IMI) auch ohne denn EMQQ deutlich geschlagen, sodass ich mir sicherlich keine Vorwürfe machen muss.

 

Nichtsdestotrotz Glückwunsch zu deiner Wahl! Dein Mut wurde belohnt, meine Angst bestraft. Ich hoffe nur für dich, dass der Kurs nicht doch noch mal einbricht und der EMQQ hat auch nicht gerade eine unvolatile Vergangenheit, sodass uns hier sicherlich noch einige Überraschungen erwarten werden. Momentan brodelt es ja schon ein wenig in China, aber das scheint dem EMQQ erstaunlicherweise bisher nichts auszumachen. Das ist wohl auch der große Vorteil vom EMQQ im Vergleich zum HSTECH, der das China-Risiko zu 100% trägt. Dafür sind aber auch die Kosten deutlich höher und langfristig wird der Kostenunterschied durch aus etwas ausmachen. Zudem wird die Performance vom EMQQ wie oben aufgezeigt maßgeblich von China beeinflusst. Unterstellt man beiden eine langfristig vergleichbare Performance dürfte auf Dauer der günstigere gewinnen. Mal schauen was für eine TD der HSTECH ETF haben wird. Beim EMQQ ist die ja wenn ich mich recht entsinne sogar noch höher als die TER. Auf der anderen Seite kann man aber auch nicht erwarten in so exotische Märkte günstig investieren zu können.

 

Auch der HSTECH scheint das Brodeln in China bisher gut wegzustecken. Und das ist noch untertrieben wenn man man die Performance im letzten Monat mit dem ACWI vergleicht:

 

 

 

[nougat]

Wenn man sich so die 5-Jahres Performance ansieht

 

sollte man sich dennoch auf ziemlich holprige Zeiten vorbereiten.

Da der TER im (für mich) noch annehmbaren Bereich liegt bin ich auch derzeit am Überlegen ob ich meinen

Portfolio-Satellitenteil hiermit ergänze. Würde thematisch gut zum Nasdaq100 passen.

 

Eine Ungewissheit ist heute zumindest politisch beseitigt worden:

Die Demokraten unter Biden haben zumindest für die nächsten 2 Jahre

die Haus- und Senatsmehrheit. Was das für Auswirkungen auf die China-Beziehungen

und den dortigen 'Tech'-Sektor haben wird, wird spannend.

 

[DST]

vor 1 Stunde von nougat:

Da der TER im (für mich) noch annehmbaren Bereich liegt

Es handelt sich de facto sogar um den günstigsten Hang Seng ETF: https://www.justetf.com/de/find-etf.html?query=hang++seng

 

Ich habe es oben schon mal angesprochen, aber der normale Hang Seng Index enthält seit September letzten Jahres ebenfalls Tech-Aktien: https://www.asiafundmanagers.com/de/hang-seng-index-new-economy-aktien/

[DST]

Ich habe eine erfreuliche Nachricht für potenzielle Interessenten zu verkünden: HSBC hat mir mitgeteilt, dass der ETF über eine Mindestaktienquote von mehr als 50% verfügt und somit als "Aktienfonds" klassifiziert ist! Der EMQQ ist jedoch aufgrund der vielen ADRs nur ein "Mischfonds". Der HSTECH ist somit nicht nicht nur hinsichtlich TER sondern auch aus steuerlichen Aspekten günstiger (30% vs 15% TFS).

[Geldhaber]

Schade, dass fondsweb den HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF (IE00BMWXKN31) noch nicht "kennt". Bei comdirect heißt es momentan "Handelbar Nein". 

Statt des EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF habe ich den VanEck Vectors (TM) Video Gaming and eSports UCITS ETF gekauft IE00BFYN8Y92,IE00BYWQWR46, der aber nur bedingt vergleichbar sein dürfte.

[DST]

vor einer Stunde von Geldhaber:

Schade, dass fondsweb den HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF (IE00BMWXKN31) noch nicht "kennt". Bei comdirect heißt es momentan "Handelbar Nein".

Bei ING und DKB ist er bereits über diverse Handelsplätze handelbar.

 

Zitat

Statt des EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF habe ich den VanEck Vectors (TM) Video Gaming and eSports UCITS ETF gekauft IE00BFYN8Y92,IE00BYWQWR46, der aber nur bedingt vergleichbar sein dürfte.

Ja es gibt lediglich insofern eine Überschneidung, dass manche der "Gaming"-Titel wie Tencent oder NetEase auch im EMQQ bzw. HSTECH vorkommen. Ich fand den Gaming-ETF vor allem in der Corona-Krise ganz interessant, aber ansonsten tu ich mich eher schwer mit so stark spezialisierten Themen-ETFs.

[nougat]

Ein kleines Update für [uns] Österreicher:

Am 5. Jänner wurde eine Melde-Absichtserklärung hinterlegt.

Damit sollte er auch für Österreich als Meldefonds im Vertrieb sein [im Gegensatz zur homepage wo Österreich noch nicht aufgelistet ist]

 

Bei meinem österreichischen Broker [dadat] ist er auch schon über Xetra, gettex, Frankfurt, München, etc. handelbar.

Bevor ich hier jedoch zuschlage werde ich noch die aktuellen Entwicklungen der ADRs von Alibaba und Tencent abwarten.

Reuters Artikel

 

Der ETF hält zwar die 'direkten' KY-Wertpapiere, dennoch würde ich mir eine größere Reaktion erwarten falls so etwas durchgeht.

[DST]

vor 6 Minuten von nougat:

Bevor ich hier jedoch zuschlage werde ich noch die aktuellen Entwicklungen der ADRs von Alibaba und Tencent abwarten.

Reuters Artikel

 

Der ETF hält zwar die 'direkten' KY-Wertpapiere, dennoch würde ich mir eine größere Reaktion erwarten falls so etwas durchgeht.

Interessant wären vor allem auch die Auswirkungen auf den EMQQ, der ja auf entsprechende ADRs setzt. Den HSTECH dürfte das hingegen kalt lassen, wenn man mal die Performance der Aktien außen vor lässt.

[nougat]

vor 4 Minuten von DST:

Interessant wären vor allem auch die Auswirkungen auf den EMQQ, der ja auf entsprechende ADRs setzt. Den HSTECH dürfte das hingegen kalt lassen, wenn man mal die Performance der Aktien außen vor lässt.

Naja, das ADR und das KY-Papier sollten doch mehr oder weniger starr mit 8:1 miteinander verbunden sein.

Falls dann eine Sell-pressure vom ADR ausgeht wird sich das genauso auf das KY-Papier auswirken.

Oder übersehe ich da irgendwas

[DST]

vor 1 Minute von nougat:

Naja, das ADR und das KY-Papier sollten doch mehr oder weniger starr mit 8:1 miteinander verbunden sein.

Falls dann eine Sell-pressure vom ADR ausgeht wird sich das genauso auf das KY-Papier auswirken.

Oder übersehe ich da irgendwas

Ne, ich meinte mit Auswirkungen eher wie der EMQQ damit umgehen würde. Also ob er dann ohne Tencent und Co. weiter existieren würde oder ob ihm dann die echten Aktien hinzugefügt werden würden. Ich könnte mir jedenfalls vorstellen, dass das durch aus zum Problem für den EMQQ werden könnte.

[Besserwisser]

Naja, so groß scheint das Problem mit den Tencent ADRs nicht zu sein.

 

 

 

[DST]

vor 49 Minuten von Besserwisser:

Naja, so groß scheint das Problem mit den Tencent ADRs nicht zu sein.

Du meinst Tencent und Alibaba... Das würde dann immerhin schon rund 15% des Index betreffen und es könnten weitere folgen. Ist natürlich reine Spekulation und ich will dir auch keine Angst machen, aber ein gewisses Risiko sehe ich da schon:

 

"Anlegerschützer weisen darauf hin, dass mit dem Kauf von ADR in bestimmten Situationen zusätzliche Kosten & Risiken verbunden sein können, insbesondere bei Kapitalerhöhungen oder Einstellungen eines ADR Programms." [Wikipedia, 2021]

 

Bevor ich in den EMQQ investieren würde würde ich mich beim Anbieter schlau machen was passieren würde wenn die USA chinesische ADRs verbieten würde, sofern man da überhaupt eine realistische Antwort erwarten kann.

 

Du könntest allerdings Glück haben, dass Biden im Gegensatz zu Trump seine Prioritäten woanders setzt und Donald nun seine Energie lieber darin investiert einer Amtsenthebung zu umgehen.

[DST]

Übrigens ist der HSTECH zu 100% vom US-Dollar-Währungsrisiko betroffen. Warum? Weil der Hongkong-Dollar an den US-Dollar gekoppelt ist:

 

[Retzor]

Moin zusammen  Bin ganz neu hier und über Google auf diesen Beitrag gestoßen. China Tech würde ich gerne in mein Portfolio aufnehmen und da kam mir dieser ETF hier gerade recht. Als Alternative wobei das ja nicht wirklich eine ist wäre da noch der Invesco China Tech (WKN: A2JNYU). Leider ist der HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF nicht über DKB handelbar. Habe versucht zu kaufen, ging nicht... Als Antwort kam von der DKB:

 

Seit dem 03.01.2018 gelten aufgrund der EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID II
erhöhte Standards an den Anlegerschutz. Mit Umsetzung der Richtlinie
muss jeder Emittent für seine Wertpapiere festlegen, für welche Kundengruppe 

sie gedacht sind (der so genannte Zielmarkt). 

 

Diese Information liegt uns aktuell leider für das von Ihnen gewünschte Wertpapier noch
nicht oder nicht vollständig vor.

 

Uns fehlen die Informationen zum Zielmarktkriterium, welche vom Emittenten
bisher nicht über WM Datenservice veröffentlicht wurden.

Aus diesem Grund ist der Handel über uns nicht möglich.

 

Ich könnte noch über DiBa gehen wobei ich mein DKB Depot dafür lieber vorziehen würde... Über die DiBa hab ich es noch nicht versucht...

[Xaro]

vor 2 Stunden von Retzor:

Über die DiBa hab ich es noch nicht versucht...

Bei der DiBa komme ich bis zur finalen Orderfreigabe.