Meine Asset Allocation - Theorie und Praxis

[Bigwigster]

Ich habe mal den ersten Beitrag, auch im Eigeninteresse, ein bisschen aktualisiert und mit Links ergänzt. Damit finde ich nun schneller Infos zu meinen Fonds und habe alles an einem Ort .

Im Rahmen dessen auch mal die aktuellen Style Boxes betrachtet mit ACWI IMI als Benchmark, nichts überraschendes, aber wollte das hier auch mal dokumentieren:

[Bigwigster]

Bitcoin hatte wieder einen Anteil an 3% am Gesamtvermögen erreicht, ich habe ein Drittel verkauft und bin nun wieder bei 2% (Preis 94k€). 

Ergänzung: Diesmal unter 1 Jahr Haltefrist, knapp unter 1000€ Gewinn und damit nach meinem Verständnis steuerfrei, da unterhalb der 1000€ Freigrenze für Veräußerungsgeschäfte. Hatte mich erst hinterher darüber schlau gemacht, da ich unabhängig von Steuern mein Rebalancing durchführen wollte . Punktlandung.

[Bigwigster]

Ich schaue mir auch immer gerne die einzelnen Komponenten der Performance meines Aktienanteils an und obwohl ich mir natürlich bewusst bin, dass es da Unterschiede geben muss und man deshalb diversifizieren sollte, waren die letzten 12 Monate in dieser Hinsicht schon krass:

 

Über 30% Performance Unterschied zwischen US Small Cap Value und Europe Small Cap Value in 12 Monaten 

[Lazaros]

  Am 26.11.2024 um 07:46 von Bigwigster:

Über 30% Performance Unterschied zwischen US Small Cap Value und Europe Small Cap Value in 12 Monaten 

Als rationaler Anleger weißt du, was in solchen Fällen emotionslos  zu tun ist, auch wenn's weh tut. 

[Bigwigster]

In meinem Fall nicht einmal Rebalancing, sondern gar nichts, Sparpläne laufen weiter und regional habe ich in meinen Produkten ja keine Trennung zwischen Europa/USA. 

[Bigwigster]

Jahresabschluss 2024:

 

Depotperformance (circa 90% vom Gesamtvermögen):

Performance vor Steuern (zeitgewichtet): 16,72 %

Performance vor Steuern (geldgewichtet): 16,55 %

 

Auch wenn man mal wieder hinter dem FTSE All World hinterherhinkt, bin ich natürlich sehr zufrieden mit der Performance. Die Umschichtung Anfang 2023 aus dem MSCI World Momentum war rückblickend der Performance nicht gerade förderlich .

Ich betrachte immer noch gerne die einzelnen Komponenten inkl. der zu Anfang besparten ETFs, die Spalte ESG enthält die Fonds von Dimensional Fund Advisors:

 

Ergänzung (da nicht konsistent zur bisherigen Tabelle): Global Targeted Value (=Small Cap Value): 15,4%

 

In der Tabelle fällt auf, DFA hat sich besser geschlagen als mein altes 4 ETF Portfolio, World Momentum hat das Jahr gerockt und ein FTSE All World wäre mal wieder die bessere Wahl gewesen.

 

Bitcoin hat 2024 wieder sehr gut performt, trotz geringer Gewichtung konnte man beim Rebalancing spürbar Gewinne abschöpfen und Fear of the missing out kam dieses Jahr nicht auf.

 

Ins Jahr 2024 2025 starte ich mal wieder sehr optimistisch für Faktortilts und mit einer aggressiven Allokation zu über 90% in Aktien mit einem hohen Tilt:

Sparpläne laufen weiterhin 50% in Aktien und 50% risikoarm. Im Dezember habe ich noch eine Einzahlung in meinen Riestervertrag vorgenommen, teils auf Grund des 2024 hohen Einkommens durch 40 Stunden Vertrag, teils auf Grund der Hoffnung auf eine Riesterreform.

Wünsche allen ein frohes Neues und ein erfolgreiches 2025 .

[Bigwigster]

Wenn schon sonst nichts los ist gibt es immerhin beim Bitcoinanteil handelsbedarf:

Kauf um von 1,5% Anteil wieder auf 2% aufzustocken (Preis 77,4k€)

[Bigwigster]

  Am 26.11.2024 um 07:46 von Bigwigster:

Über 30% Performance Unterschied zwischen US Small Cap Value und Europe Small Cap Value in 12 Monaten 

Auf die letzten 12 Monate betrachtet hat sich das Ganze schon wieder komplett gedreht und wir sind nun bei 10% Performance Unterschied, aber in die andere Richtung . Europe Small Cap Value zeigt seine starke Seite und ich schaue interessiert/beeindruckt wie schnell sich das Blatt wenden kann.

Relevanz fürs eigene Depot bleibt natürlich marginal und es gibt nichts zu tun deswegen, aber solche starken Umbrüche sind schon faszinierend zu beobachten.

 

[Bigwigster]

Wenn der Markt heute weiter im roten Bereich bleibt, werde ich wohl auch mit den ersten Umschichtungen beginnen (Annahmeschluss für meine Fonds Order ist circa 16 Uhr). 

Das heißt mein leider noch sehr kleiner Anleihenanteil wird verkauft und in Aktien umgeschichtet. Außerdem der Global Targeted Value in den Global Targeted Value ESG umgeschichtet, da nun die steuerlichen Reibungsverluste vernachlässigbar geworden sind .

Freitag hatte ich schonmal einen Order herausgegeben um meinen kleinen Anteil Global Targeted Value ESG in in den Global Core umzuschichten um ein paar hundert € Verluste zu realisieren. 

Außerdem bin ich aus völlig nicht rationalen Gründen versucht eine Runde Anzahl von 10.000 Stück Global Targeted Value ESG im Portfolio zu haben ("aktueller" Preis 10,87€). 

Wenn morgen wieder ein roter Tag ist, würde ich also evtl. auch den MSCI World Value verkaufen, trotz größerer steuerlicher Reibungsverluste und mit ein bisschen Wertpapierkredit nachhelfen um die runden 10.000 Stück zu erreichen.

 

[Diamantenhände]

  vor 19 Stunden von Bigwigster:

Wenn morgen wieder ein roter Tag ist, würde ich also evtl. auch den MSCI World Value verkaufen

Mach's doch einfach, ist doch nur konsequent - wenn ESG, dann ESG. So ist das doch nichts Halbes und nichts Ganzes.