Risikolose Zinssätze

[Annabella]

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[DrFaustus]

Falls du Zugang zu einem Bloombergterminal hast bzw. jemanden kennst:

 

EUGB10 Index

 

Da das ein EZB-Index ist, sollten die Daten auf der Seite der EZB auch irgendwo zu finden sein.

 

Allerdings halt ich es für äußerst fraglich für ganz Europa einen risikolosen Zinssatz anhand von durchschnittlichen Staatsanleihen zu ermitteln:

 

Griechenland

Italien

Portugal

Irland

Spanien

etc.

 

alles in so einem Durchschnitt enthalten. Aber risikolos?!

Sicher nicht.

 

Ich würde frech die deutschen Daten hier auch verwenden.

 

  Zitat

 

 

Benutze ich hierfür die Daily Treasury Yield Curve Rates und nehme dann den Durchschnitt von den täglichen Daten der letzten 10 Jahre? 
 

 

Kommt drauf an was du zeigen willst. Spontan wüsste ich nicht, was ein 10 Jahres Durchschnitt aussagen sollte.

[Annabella]

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[IRRer-Zins]

  Am 27.12.2019 um 17:59 von Annabella:

Für die Sharp Ratio-Kennzahl beispielsweise benötige ich ja einen risikolosen Zinssatz. Ist es die beste Wahl für den SDAX Index den Germany 10Y Government Bond (mit -0,25% yield -> AAA per 26.12.2019) zu verwenden? 
Für den MSCI Europe Small Cap Index ebenso den Germany 10Y Government Bond (mit -0,25% yield -> AAA per 26.12.2019) zu verwenden? (wie du meintest)
und für den MSCI United States Small Cap Index den U.S. Treasury 10Y Yield (mit 1,90 yield -> AA+ per 26.12.2019) zu verwenden?

Schau dir die Sharp Ratio an und beachte die enthaltene Datenbasis. Haben tägliche Schlusskurse und 10 Jahre Spotrates die gleiche Zeitbasis? Wenn ja, kannst du das so machen, wenn nicht kannst du bei der Bundesbank in der makroökonomischen Zeitreihen eine geeignete Alternative finden.