ceekay74 November 16, 2019 Zitat Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH ist im Maklerpool-Markt tätig und bietet für Finanzdienstleister und deren Kunden moderne Beratungs- und Verwaltungstechnologien. Die Gesellschaft hat Kooperationsvereinbarungen mit insgesamt mehr als 16.000 freien Finanzberatern und verwaltet für dieses rund 1,5 Mio. Kundenbeziehungen. Damit ist sie einer der größten Maklerpools Deutschlands. Die Gesellschaft entwickelt moderne Beratungs- und Verwaltungstechnologien und kombiniert somit klassische Finanzdienstleistungen mit dem wachstumsstarken Fintech-Bereich. Sie ist Full-Service-Anbieter für die Abwicklung verschiedenster Geschäftsmodelle im Bereich der Vermittlung von Finanz- und Versicherungsprodukten und Beratung in Vermögens- und Vorsorgeangelegenheiten. Zitat Die JDC Group AG steht für intelligenten Finanzvertrieb, gepaart mit neuen Beratungstechnologien in Zeiten der Digital Natives. Der neue Claim „BEST ADVICE. BETTER TECHNOLOGY“ unterstreicht unseren Anspruch. Im Geschäftsbereich „Advisortech“ bieten wir über die Jung, DMS & Cie.-Gruppe moderne Beratungs- und Verwaltungstechnologien für unsere Kunden und Berater. Denn während viele Vertriebe und Vertriebmispartner den technologischen Wandel als Problem und die jungen Fintech-Firmen als neue Wettbewerber sehen, sehen wir den Faktor „Technologie“ als große Chance. Lösungen aus dem Geschäftsbereich „Advisortech“ werden Beratern zukünftig helfen, ihre Kunden noch besser zu betreuen und im Ergebnis mehr Umsatz zu generieren. Im Segment „Advisory“ vermitteln wir über die FiNUM-Gruppe Finanzprodukte an private Endkunden über freie Berater, Vermittler und Finanzvertriebe. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Vertriebspartnern, einem betreuten Bestand von mehr als 4,5 Milliarden Euro und mehr als 1,5 Milliarden Produktabsatz pro Jahr sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. Angaben zum Unternehmen Gründungsdatum: 26.01.2004 ISIN / WKN / Kürzel: DE000A0B9N37 / A0B9N37 / A8A Marktsegment: Scale (Open Market) Ende des Geschäftsjahres: 31.12. Rechnungslegungsart: Jahresabschluss nach IFRS Anzahl der Aktien: 13.128.461 Stück Grundkapital: 13.128.461 Euro Emittentin Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Emissionsvolumen bis zu 25 Mio. Euro ISIN DE000A2YN1M1 WKN A2YN1M Stückelung / Mindestanlage 1.000 Euro Zinssatz (Kupon) 5,5 % p.a. Laufzeit 5 Jahre Zinszahlung jährlich, jeweils am 2. Dezember (nachträglich), erstmals am 2. Dezember 2020 Zahlstelle flatex Bank AG Rückzahlungskurs 100 % Fälligkeit 02. Dezember 2024 Kündigungsmöglichkeit Emittentin Ab 2. Dezember 2022 zu 101,50 % Ab 2. Dezember 2023 zu 100,50 % Wertpapierart Inhaberschuldverschreibung Listing Listing im Freiverkehr (Open Market) der Frankfurter Wertpapierbörse vorgesehen https://anleihe2019.jungdms.de/ https://jdcgroup.de/investor-relations/ Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 16, 2019 28.10.2019 | 17:18 - Emission einer besicherten 5,5%-Unternehmensanleihe im Gesamtvolumen von bis zu 25 Mio. Euro mit Umtauschangebot 15.11.2019 | 09:00 - Vorzeitige Schließung des Angebots der Anleiheemission 2019/2024 Zitat Verkürzung der Angebotsfristen aufgrund hoher Nachfrage Umtauschangebot endet vorzeitig am 19.11.2019 - 18.00 Uhr MEZ Öffentliches Angebot und Privatplatzierung enden vorzeitig am 22.11.2019 - 12.00 Uhr MEZ Wiesbaden, 15. November 2019 - Mit dem heutigen Abschluss der mehrtägigen Investoren-Roadshow, hat die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH, eine einhundertprozentige Tochtergesellschaft der JDC Group AG, beschlossen, den Angebotszeitraum für die Emission ihrer neuen Anleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2YN1M1) zu verkürzen. Das Umtauschangebot an die Inhaber der bestehenden Anleihe 2015/2020 (ISIN DE000A14J9D9) endet bereits am 19.11.2019 um 18.00 Uhr MEZ. Allen Depotbanken wird eine Nachbuchungsfrist von zwei Tagen bis zum 21.11.2019 um 18.00 MEZ eingeräumt. Entsprechend wird die Frist für die Neuzeichnung der Anleihe im Rahmen des öffentlichen Angebotes und der Privatplatzierung ebenfalls verkürzt und endet jetzt am 22.11.2019 um 12 Uhr MEZ. Ursprünglich waren eine Umtauschfrist bis zum 22.11.2019 und eine Zeichnungsfrist bis zum 27.11.2019 vorgesehen. Das Angebot ist seit Beginn der Zeichnungsfrist am 11.11.2019 sowohl bei institutionellen Investoren als auch bei Privatanlegern auf großes Interesse gestoßen, was die Unternehmensführung zu der vorzeitigen Schließung bewogen hat. Details zum Ergebnis des Umtauschs, zum Gesamtvolumen sowie zum Handelsstart der neuen Anleihe 2019/2024 werden nach Ende der Zeichnungsfrist und erfolgter Zuteilung bekannt gegeben. (...) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 16, 2019 13. November 2019 - Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS reicht Jung, DMS & Cie. Pool-Anleihe zum Umtausch ein Zitat Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt bekannt, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) die 6,00%-Anleihe 15/20 (WKN A14J9D) der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH zum Umtausch in die neue 5,50%-Anleihe 19/24 (WKN A2YN1M) eingereicht hat. Darüber hinaus hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die Anleihe gezeichnet. 13. November 2019 - KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer - Die „5,50%-Jung, DMS & Cie. Pool-Anleihe“ Zitat In ihrem aktuellen KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer zu der 5,50%-Anleihe der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH mit Laufzeit bis 2024 (WKN A2YN1M) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe als „attraktiv (positiver Ausblick)“ (4,5 von 5 möglichen Sternen) einzuschätzen. Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH ist ein Tochterunternehmen der börsennotierten JDC Group AG. Die Muttergesellschaft JDC Group AG ist in der Vermittlung von Finanzprodukten tätig, organisiert in einer digitalen Vermittlungs- und Abwicklungsplattform. Dazu hat sie ihr Geschäft in die zwei Segmente „Advisortech“ (B2B2C) und „Advisory“ (B2C) aufgeteilt. Die Emittentin Jung, DMS & Cie. Pool GmbH ist dem Segment „Advisortech“ zuzuordnen. In diesem Segment sind die B2B2C Aktivitäten der Gruppe konzentriert, also die Vermittlung von Finanzprodukten an Privatkunden über Intermediäre aller Art wie Makler, Vertriebe, Banken oder firmenverbundene Vermittler. Zur Unterstützung der Vermittler wird ein digitaler Finanzmanager mittels der „Frontend“ App „allesmeins“ als „Whitelabel“-Version angeboten, d.h. der Onlineauftritt des Vermittlers erfolgt in dessen Imagefarben (so z.B. bei „Sparda“ in dem bekannten orange / blau oder bei comdirect in zitronengelb). Die JDC-Plattform ermöglicht Endkunden anbieterübergreifend einen schnellen Überblick über ihre gesamten Versicherungsverträge und die entsprechenden Dokumente. Technisch basiert dies auf der JDC-eigenen Kunden- und Vertragssoftware „iCRMweb“. Der Vorteil dieses Systems ist, dass die Endkunden ihr teilweise jahrelanges Vertrauensverhältnis zu ihrem Versicherungsagenten und Anlageberater nicht verlieren. Die Großkunden dieser Dienstleistung sind demgemäß freie Makler und Maklergesellschaften und Banken und Versicherungen, die damit die Möglichkeit haben, Investmentfonds, Versicherungs- und Vorsorgeprodukte, Vermögensanlagen, Immobilien oder auch Darlehen (auch Bausparverträge) aus einer Hand ohne Einschränkung ihrer Unabhängigkeit an ihre Endkunden bzw. Verbraucher zu vermitteln. JDC kooperiert somit mit mehreren tausend aktiven selbstständigen Maklern, Mehrfachagenten und Investmentvermittlern. Im Segment „Advisortech“ ist seit 2016 auch das Unternehmen JDC Geld.de GmbH eingeordnet. Die Online-Vergleichsplattform „Geld.de“ ergänzt das Kerngeschäft der Vermittlung von Versicherungsprodukten um Produkte wie z.B. zu den Themen Strom und Gas. Zur Einschätzung der Größenordnung sei erwähnt, dass der Umsatz dieses Segments ca. dreimal höher ist als das Segment „Advisory“. Im Segment „Advisory“ hat die JDC Group mit Gesellschaften wie FINUM.Private Finance AG und FiNUM.Finanzhaus AG eine eigene unabhängige Finanz- und Vermögensberatung für anspruchsvolle und vermögendere Kunden aufgebaut, die bereits auf eine mehr als 20-jährige Historie zurückblicken kann und mit rund 290 Beratern derzeit über 80.000 Kunden mit einem Vermögen von ca. 2 Mrd. Euro im B2C-Verhältnis über alle Assetklassen hinweg berät. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Vertriebspartnern und ca. 850.000 Endkunden ist das Unternehmen Jung, DMS & Cie. einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. Erfolgreiches Geschäftsmodell „Advisortech“ Mit dem erfolgreichen Geschäftsmodell „Advisortech“ hat sich JDC in den vergangenen Jahren erfolgreich positioniert und ein kontinuierlich wachsendes Netzwerk an angeschlossenen Maklern aufgebaut. Das Unternehmen hat die Anforderungen des Marktes zum Wandel in Richtung Digitalisierung ihrer Dienstleistung frühzeitig erkannt und die Weichen gestellt, um den Kunden und Beratern moderne Beratungs- und Verwaltungstechnologien zur Verfügung stellen zu können. Im Geschäftsjahr 2019 konnten Kooperationen mit namhaften Instituten wie comdirect, Sparda Bank Baden-Württemberg und RheinLand Versicherungs AG geschlossen werden. Auch einige Akquisitionen konnten vollendet werden, wie der vollständige Erwerb der Assekuranz Hermann und des Stuttgarter Investmentpools KOMM Investment & Anlagenvermittlung GmbH. Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH hatte zuvor im August 2017 mit der Lufthansa-Tochter Albatros Versicherungsdienste eine Outsourcing-Vereinbarung getroffen. Im Jahr 2018 konnte die Übertragung der Versicherungsverträge der rund 150.000 Albatros-Kunden abgeschlossen werden. Mit der Übernahme der Albatros-Kunden, u.a. der Belegschaft von Lufthansa und Coca-Cola, kann die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH die bestehende Plattform besser auslasten und damit Skaleneffekte erzielen. Die bisherigen Kooperationen mit der comdirect Versicherungsmakler AG, einer Tochtergesellschaft der comdirect Bank AG, sowie der Volkswagen Bank mit ca. 100.000 Kunden konnten nun im Oktober/November 2019 durch den Abschluss von 5-Jahresverträgen gefestigt werden. Somit haben die comdirect-Kunden nicht nur alle ihre Versicherungsverträge im Blick, sondern können diese mit Hilfe einer professionellen Bedarfsanalyse auch optimieren. Diese Entwicklung zeigt, dass Vermittler von Versicherungsprodukten die immer komplexer werdende Administration nicht mehr im eigenen Haus vorhalten wollen, sondern ihre Ressourcen auf die Online-Vertriebskompetenz konzentrieren. Von diesem Trend zur Automatisierung und Digitalisierung der Geschäftsprozesse in der Vermittlung von Finanzprodukten kann JDC in besonderer Weise profitieren. Darüber hinaus beauftragt z.B. die Volkswagen Bank JDC mit der umfassenden und fallabschließenden Betreuung der Endkunden durch das JDC Serviceteam. Somit bietet JDC eine Abwicklungsarchitektur vom „Frontend bis zum Backend“ inkl. eigenem „Callcenter“ aus einer Hand. Anhaltendes Wachstum - Umsatz steigt kontinuierlich Der Gesamtumsatz der JDC Gruppe konnte im ersten Halbjahr 2019 von 44,5 Mio. Euro im ersten Halbjahr um 18% auf 52,5 Mio. Euro gesteigert werden. Die dem Segment „Advisortech“ angehörende Jung, DMS & Cie. Pool GmbH ist in den vergangenen Jahren kontinuierlich gewachsen und erreichte im ersten Halbjahr 2019 einen Umsatz von 40,7 Mio. Euro nach 33,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2018, was einer Steigerung von 21,8% entspricht. Der Geschäftsbereich „Advisory“ konnte seinen Umsatz im ersten Halbjahr 2019 um 6,3% auf 11,8 Mio. Euro steigern, nach 11,1 Mio. Euro in der Vorjahresperiode. Entsprechend stark stieg das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des ersten Halbjahres 2019 um 18% auf 2,4 Mio. Euro (1. HJ. 2018: 2,0 Mio. Euro). Das Ergebnis vor Steuern (EBT) stieg im ersten Halbjahr 2019 auf 0,2 Mio. Euro (1. HJ. 2018: 0,1 Mio. Euro). Umsätze mit der comdirect, BMW (Bavaria Wirtschaftsagentur GmbH) und der Volkswagen Bank werden erst im zweiten Halbjahr 2019 respektive im ersten Halbjahr 2020 zum Ergebnis beisteuern. Aufgrund des mit der Muttergesellschaft geschlossenen Gewinnabführungsvertrags wird der Gewinn komplett an die JDC Group AG abgeführt. Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH weist aufgrund des Gewinnabführungsvertrags ein seit Jahren gleichbleibendes Eigenkapital in Höhe von 1,7 Mio. Euro aus. Das Eigenkapital des Konzerns konnte zum 30.06.2019 leicht um 0,4% auf mittlerweile 33,48 Mio. Euro (VJ. 33,35 Mio. Euro) gesteigert werden und der Konzern verfügt mit derzeit 40,1% über eine sehr stabile Eigenkapitalquote. 5,50%-Jung, DMS & Cie. Pool-Anleihe mit Laufzeit bis 2024 Die aktuell emittierte nicht nachrangige und teilbesicherte Anleihe der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH mit Laufzeit bis 02.12.2024 und einem Volumen von bis zu 25 Mio. Euro ist mit einem Zinskupon von 5,50% p.a. (Zinstermin jährlich am 02.12.) ausgestattet. In den Anleihebedingungen sind vorzeitige Kündigungsmöglichkeiten nach Wahl der Emittentin ab 02.12.2022 zu 101,50% und ab 02.12.2023 zu 100,50% des Nennwerts vorgesehen und die Emittentin verpflichtet sich zu umfassender Transparenz. Die Anleihe ist durch eine Zession von Bestandsprovisionen i. H. von 33,33% des Bruttoemissionserlöses besichert. Nach Abschluss der Emission ist die Einbeziehung der Anleihe in den Freiverkehr der Börse Frankfurt vorgesehen. Fazit: Attraktive Bewertung mit positivem Ausblick Aufgrund der vorzeitigen Positionierung auf die Digitalisierung des Versicherungsgewerbes, der durch Übernahmen und Kooperationen zu erwartenden überproportionalen Ergebnisausweitung, der kontinuierlichen Weiterentwicklung des Geschäftsmodells und der guten Bonität der JDC-Gruppe in Verbindung mit der Rendite von 5,50% p.a. (auf Basis des Emissionskurses von 100%) wird die 5,50%-Jung, DMS & Cie. Pool GmbH-Anleihe (WKN A2AN1M) als „attraktiv (positiver Ausblick)“ (4,5 von 5 möglichen Sternen) bewertet. (...) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 16, 2019 bondguide.de: Neuemission im Fokus: JDC Jung, DMS & Cie. – moderner Finanzvertriebler zapft erneut Bondmarkt an Zitat (...) Stärken versus Schwächen + skalierbares Geschäft durch Provisionsbeteiligung mit steigendem Anteil wiederkehrender Erlöse + solide Bilanz- und Finanzkennzahlenbasis + Wachstumspotenzial durch Zugang zu Großkunden (à „Bancassuarance“) mittels „White-Labeling“ + „Buy & Build“ eröffnet Synergien und stärkt Verhandlungsmacht – JDC als Konsolidierungsgewinner – wettbewerbsintensiver und preissensitiver Versicherungsmarkt ohne große Produktdifferenzierung „meets“ Preiswettbewerb und Marktmacht von „White-Label-Kunden“ – Wachstum kostet Marge – bei Neukundengewinnung geht JDC zunächst in Vorleistung – konjunktursensitives (schwankendes) Provisionsgeschäft vs. laufende Investitionen (z.B. IT-Kosten mit Fixkostencharakter) Fazit Die Emittentin ist im Maklerpool-Markt tätig und bietet für Finanzdienstleister und deren Kunden als Full-Sevice-Anbieter erfolgreich moderne Beratungs- und Verwaltungstechnologien mit Schwerpunkt Versicherungen an. In einem kompetitiven und stark konsolidierungsgetriebenen Umfeld konnte der JDC-Konzern auch über die Integration ausscheidender Wettbewerber in den vergangenen Jahren beständig und marktüberdurchschnittlich zum zweitgrößten Maklerpool Deutschlands heranwachsen. Die Gelder aus der Anleiheemission sollen zunächst zur Schuldenrefinanzierung verwendet werden. Die übrigen Mittel sind zur Fortsetzung der Wachstumsstrategie vorgesehen. Selbst wenn die Anleihe nicht unbedingt vom Start weg ausverkauft sein dürfte, erscheint eine Zeichnung attraktiv. fixed-income.org: Anleihen-Analyse: Neue Kooperationspartner, wiederkehrende Umsätze, Besicherung und ein attraktiver Kupon - Rockt die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH den Anleihemarkt? Zitat (...) Stärken - hohe Transparenz durch Börsennotierung der Muttergesellschaft JDC Group AG - gute Planbarkeit beim Umsatz - Verträge mit Kooperationspartnern werden kurzfristig umsatzwirksam - Kennzahlen dürften mittelfristig ein sehr positives Niveau erreichen - Besicherung (die Anleihe ist bei dreijährigem Zeithorizont) über jährliche Provisionsansprüche besichert - positive Performance der JDC-Anleihe 2015/20Schwächen - Onboarding-Kosten können nicht in voller Höhe weitergegeben werden, d.h. JDC geht bei Vertragsabschluss (Outsourcing/White Label) in Vorleistung - MIFID-II-Diskussion: Bestandsprovision nur noch, wenn sie genutzt wird, um die Qualität der Beratung zu verbessernFazit: Die Umsätze der JDC Group sind gut planbar und das Geschäftsmodell skalierbar. Die JDC Group ist beim Umsatz in den vergangenen Jahren bereits deutlich gewachsen. 58% der Umsätze des Jahres 2018 sind wiederkehrende Umsätze. Die Ertragsseite hinkt noch ein bisschen hinterher. Hier haben Aufbaukosten für White Label-Plattformen mit Großkunden das Ergebnis belastet. Die Kennzahlen sollen in den kommenden Jahren ein sehr gutes Niveau erreichen. Aufgrund neuer Kooperationsverträge, u.a. mit der Sparda-Bank Baden-Württemberg, comdirect und der Bavaria Wirtschaftsagentur GmbH, einem Konzernunternehmen der BMW AG, die erst noch umsatz- und ertragswirksam werden, erscheint die Umsatz- und Ertragsplanung sowie die damit verbundene substanzielle Verbesserung der Kennzahlen glaubhaft. Die bondspezifischen Kennzahlen sollten damit ab dem kommenden Jahr ein sehr positives Niveau erreichen. Die Anleihe ist zudem mit Provisionsansprüchen besichert. Insgesamt erscheint die Anleihe mit einem Kupon von 5,50% p.a. sehr attraktiv. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 16, 2019 Aus dem Prospekt: Zitat (...) Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der Jung, DMS & Cie. AG und der Emittentin Die Emittentin hat mit ihrer beherrschenden Alleingesellschafterin, der Jung, DMS & Cie. AG, am 18. Februar 2006 (zuletzt angepasst durch Änderungsvereinbarung vom 21. Juni 2016) einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag als beherrschte Gesellschaft abgeschlossen. Hiernach hat die Emittentin die Leitung ihres Unternehmens der Jung, DMS & Cie. AG unterstellt. Weiterhin hat die Emittentin sich verpflichtet, ihren Geschäftsbetrieb nach den Anweisungen der Jung, DMS &r Cie. AG zu führen und ihren Gewinn nach § 301 AktG vorbehaltlich der Bildung oder Auflösung bestimmter Rücklagen an die Jung, DMS & Cie. AG abzuführen. Die Jung, DMS & Cie. AG ist verpflichtet, einen bei der Emittentin entstehenden Jahresfehlbetrag auszugleichen, soweit der Jahresfehlbetrag nicht dadurch ausgeglichen wird, dass den anderen Gewinnrücklagen Beiträge entnommen werden, die während der Vertragsdauer in diese eingestellt worden sind. Der Vertrag gilt für die Zeit ab Eintragung in das Handelsregister der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH ab 27. Februar 2006 und für die Ergebnisabführung ab 01. Januar 2006. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen, jedoch nicht vor Ablauf von sechs Jahren kündbar. Danach ist er zum Ende eines jeden Geschäftsjahres der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH mit einer Frist von sechs Monaten kündbar. Das Recht zur außerordentlichen Kündigung bleibt unberührt. Als wichtiger Grund gilt seitens der beherrschenden Gesellschaft auch der Verlust des Mehrheitsbesitzes an der beherrschten Gesellschaft. Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der JDC Group AG und der Jung, DMS & Cie. AG Die JDC Group AG hat am 22. April 2008 als beherrschende Gesellschaft einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit ihrer Tochtergesellschaft Jung, DMS & Cie. AG (der Alleinaktionärin der Emittentin) als beherrschter Gesellschaft abgeschlossen. Danach hat die Jung, DMS & Cie. AG die Leitung ihres Unternehmens der JDC Group AG unterstellt. Weiterhin hat die Jung, DMS & Cie. AG sich verpflichtet, ihren Geschäftsbetrieb nach den Anweisungen der JDC Group AG zu führen und ihren Gewinn nach § 301 AktG vorbehaltlich der Bildung oder Auflösung bestimmter Rücklagen an die JDC Group AG abzuführen. Die JDC Group AG ist verpflichtet, einen bei der Jung, DMS & Cie. AG entstehenden Jahresfehlbetrag auszugleichen, soweit der Jahresfehlbetrag nicht dadurch ausgeglichen wird, dass den anderen Gewinnrücklagen Beiträge entnommen werden, die während der Vertragsdauer in diese eingestellt worden sind. Der Vertrag gilt für die Zeit ab Eintragung in das Handelsregister der Jung, DMS & Cie. AG ab 17. Juni 2008 und für die Ergebnisabführung ab 01. Januar 2008. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag ist für die Zeit bis zum 31.12.2012 fest abgeschlossen und verlängert sich unverändert jeweils um ein Jahr, falls er nicht spätestens sechs Monate vor seinem Ablauf von einem Vertragspartner gekündigt wird. Das Recht zur außerordentlichen Kündigung bleibt unberührt. Als wichtiger Grund gilt seitens der beherrschenden Gesellschaft auch der Verlust des Mehrheitsbesitzes an der beherrschten Gesellschaft. (...) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 21, 2019 Quartalszahlen JDC Group: Umsatzwachstum von 20 Prozent führt zu Ergebnissprung Zitat Umsatzerlöse steigen in den ersten neun Monaten 2019 um rund 20 Prozent auf 79,6 Mio. EUR, im dritten Quartal um 24% EBITDA steigt in den ersten neun Monaten um 45 Prozent, im dritten Quartal um mehr als 100 Prozent Platzierung der Konzern-Anleihe schließt aufgrund sehr hoher Nachfrage vorzeitig Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) bestätigt mit den heute veröffentlichten Zahlen zur Unternehmensentwicklung den langfristigen Trend ansteigenden Wachstums. Der Umsatz ist in den ersten neuen Monaten um rund 20 Prozent auf 79,6 Mio. EUR gestiegen (9M 2018: 66,4 Mio. EUR). Das dritte Quartal verlief mit einem Wachstum von 24% noch dynamischer. Der Umsatz des Geschäftsbereichs Advisortech stieg um rund 22 Prozent auf 66,5 Mio. EUR. Der Geschäftsbereich Advisory konnte seinen Umsatz in den ersten 9 Monaten 2019 um rund 8 Prozent auf 19,3 Mio. EUR steigern und sein Wachstum im dritten Quartal auf 11% beschleunigen. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg um 45 Prozent auf 2,8 Mio. EUR (9M 2018: 1,9 Mio. EUR). Betrachtet man das dritte Quartal isoliert, stieg das EBITDA um über 100% auf 0,45 Mio. EUR (9M 2018: -0,07 Mio. EUR). Die positive Entwicklung resultiert vor allem aus einer Umsatz- und Ergebnissteigerung im Segment Advisortech, obwohl von den neuen Kooperationen Sparda Baden-Württemberg, BMW und comdirect Bank noch kaum Umsätze enthalten waren. Aber auch der Bereich Advisory ist im dritten Quartal zurück auf einem zweistelligen Wachstumspfad. Zur Refinanzierung der ausstehenden Anleihe der JDC Tochter Jung, DMS & Cie. Pool GmbH über 15 Mio. EUR (fällig im Mai 2020) emittiert die JDC Tochter derzeit eine neue Anleihe über bis zu 25 Mio. EUR. Aufgrund der großen Nachfrage konnte die Platzierung vorzeitig geschlossen werden. Damit ist die Finanzierung des JDC Konzerns langfristig sichergestellt. "Die Ergebnisse der ersten 9 Monate sind für uns sehr erfreulich" kommentiert Ralph Konrad, Finanzvorstand der JDC Group die Quartalszahlen. "Das dritte Quartal ist aufgrund der Sommerpause in unserer Branche normalerweise das schlechteste des Jahres. Dass wir in so einem Quartal im Umsatz noch stärker zulegen konnten als in den übrigen Quartalen zeigt, dass die Unternehmensentwicklung weiter in die richtige Richtung gehen wird." "In den letzten Tagen und Wochen konnten wir die Erfolge monatelanger harter Arbeit und Vorbereitungen einfahren: Der Weltkonzern Great-West Lifeco ist nach siebenmonatigem Inhaberkontrollverfahren wirksam Ankeraktionär geworden, der Versicherungs-Makler der comdirect Bank ist auf Basis der JDC Technologie live gegangen, wir konnten die Volkswagen Bank als neuen Großkunden gewinnen und wir konnten zuletzt mit der erfolgreichen Platzierung der neuen Anleihe auch die Finanzierung der JDC Gruppe langfristig sicherstellen." ergänzt Dr. Sebastian Grabmaier (CEO) "Zudem freuen wir uns, dass sich das Unternehmenswachstum durch die eingeschlagene Digitalisierungsstrategie weiter beschleunigt und die Ertragslage nachhaltig verbessert. Jetzt schauen wir positiv ins vierte Quartal und in das neue Jahr 2020." Die wesentlichen Kennzahlen des dritten Quartals und der ersten neun Monate 2019 stellen sich wie folgt dar: (in TEUR) Q3 2019 Q3 2018 Abw. YTD 2019 YTD 2018 Abw. Umsatzerlöse 27.037 21.890 24% 79.550 66.364 20% - davon Advisortech 22.133 17.961 23% 66.538 54.411 22% - davon Advisory 6.428 5.794 11% 19.287 17.904 8% - davon Holding/Kons. -1.524 -1.865 18% -6.275 -5.951 -5% EBITDA 453 -69 >100% 2.820 1.945 45% EBITA -16 -542 97% 1.471 711 >100% EBIT -421 -842 50% 360 -189 >100% Die JDC Group bestätigt ihre Guidance mit einem Umsatz von 110 Mio. EUR und einem deutlich verbesserten Ergebnis für 2019. Den Aktionärsbrief zum dritten Quartal und den ersten neun Monaten 2019 und weitere Informationen zur JDC Group AG finden Sie unter www.jdcgroup.de. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 November 25, 2019 Jung, DMS & Cie. Pool GmbH: Neue Anleihe 2019/2024 erfolgreich platziert Zitat - 25 Mio. Euro vollständig platziert - Emissionsvolumen mehrfach überzeichnet Wiesbaden, 25. November 2019 - Die Jung, DMS & Cie. Pool GmbH, eine einhundertprozentige Tochtergesellschaft der JDC Group AG, hat ihre neue Anleihe 2019/2024 (ISIN DE000A2YN1M1) mit einem Emissionsvolumen von bis zu 25 Mio. Euro in vollem Umfang platziert. Die Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von 5,50% traf auf großes Interesse bei institutionellen Investoren und Privatanlegern und war zum Zeitpunkt der vorzeitigen Schließung mehrfach überzeichnet. Ausgabe- und Valutatag ist der 02. Dezember 2019. Die Emission der neuen Anleihe erfolgte im Wege eines öffentlichen Angebotes, einer Privatplatzierung an qualifizierte Anleger und eines freiwilligen Umtauschangebotes an Inhaber der ausstehenden Anleihe 2015/2020 (ISIN DE000A14J9D9). Rund 5,5 Mio. Euro wurden über das Umtauschangebot angedient, die Zuteilungsquote belief sich auf 50%. Zeichnungen im Rahmen des öffentlichen Angebots über die Börse Frankfurt fanden in Höhe von insgesamt rund EUR 3,1 Mio. Berücksichtigung, das verbleibende Volumen wurde im Rahmen der Privatplatzierung zugeteilt. "Über das große Interesse unserer bestehenden Anleihegläubiger sowie der vielen neuen privaten und institutionellen Anleger an der neuen Anleihe 2019/2024 freuen wir uns sehr. Das entgegengebrachte Vertrauen zeigt, dass wir als verlässlicher Partner am Kapitalmarkt wahrgenommen werden und ist eine Bestätigung für die Arbeit der vergangenen Jahre. Nach dem erfolgreichen Aufbau der White-Label-Plattform wollen wir unsere Strategie fortsetzen, das Angebot weiterentwickeln und immer mehr Kunden und Verträge auf unsere Plattform ziehen. Da wir den größten Teil der notwendigen Investitionen in IT und Infrastruktur bereits in den vergangenen Jahren geleistet haben, können wir mit steigenden Großkundenumsätzen und zunehmender Vertragsdichte Skaleneffekte erzielen", kommentierten Dr. Sebastian Grabmaier und Ralph Konrad, Geschäftsführer der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH und Vorstände der JDC Group AG, das Zeichnungsergebnis. Die Emission wurde durch die BankM - Repräsentanz der flatex Bank AG, Frankfurt/Main federführend begleitet. (...) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 Dezember 6, 2019 Kündigung der 6% Anleihe 2015/2020 Zitat (...) Die Anleihegläubiger erhalten zum 16. Januar 2020 einen vorzeitigen Rückzahlungsbetrag in Höhe von 100,5 % des Nennbetrags der Schuldverschreibungen zuzüglich der bis zum 15. Januar 2020 (einschließlich) auf den Nennbetrag aufgelaufenen Zinsen. (...) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stift Dezember 6, 2019 · bearbeitet Dezember 7, 2019 von Stift Uff, da quilt das Postfach mal wieder über: Ausbuchung, Einbuchung, Storno Ausbuchung, Storno Einbuchung, Zinszahlung, Abrechnung Wertpapierkauf, Abrechnung Wertpapierverkauf. Man, dabei wollte ich doch nur die Altstücke in Neustücke tauschen, die Stückzinsen bekommen und 1 Prozent Tauschprämie einstreichen. Aber bei dem Papierstapel find ich mich nicht zurecht :-( Mag sich jemand die Mühe machen mir zu erklären, welche Werte ich wiederfinden muss? Einstiegskosten der Altanteile waren 10137,92€, gekauft habe ich angeblich die Neuanteile zu 102,265% <- woher kommt dieser Wert? Steuerbetrag "Verkauf" Altanteile: 10226,5 - 10137,92 = 88,58€, die versteuert werden. Einstandskosten "Neuanteile": 101,265%, d.h. hier ist das Prozent "Umtausch-Prämie" von 102,265 (s.o.) abgezogen. Dann gab's da noch eine Ertragsausschüttung über 3,197%. Ich blick nicht durch! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zorgelmaus Dezember 9, 2019 Am 6.12.2019 um 22:40 von Stift: Uff, da quilt das Postfach mal wieder über: Ausbuchung, Einbuchung, Storno Ausbuchung, Storno Einbuchung, Zinszahlung, Abrechnung Wertpapierkauf, Abrechnung Wertpapierverkauf. Man, dabei wollte ich doch nur die Altstücke in Neustücke tauschen, die Stückzinsen bekommen und 1 Prozent Tauschprämie einstreichen. Aber bei dem Papierstapel find ich mich nicht zurecht :-( Mag sich jemand die Mühe machen mir zu erklären, welche Werte ich wiederfinden muss? Einstiegskosten der Altanteile waren 10137,92€, gekauft habe ich angeblich die Neuanteile zu 102,265% <- woher kommt dieser Wert? Steuerbetrag "Verkauf" Altanteile: 10226,5 - 10137,92 = 88,58€, die versteuert werden. Einstandskosten "Neuanteile": 101,265%, d.h. hier ist das Prozent "Umtausch-Prämie" von 102,265 (s.o.) abgezogen. Dann gab's da noch eine Ertragsausschüttung über 3,197%. Ich blick nicht durch! Ich schließe mich den Fragen an, die mir ebenfalls unklar sind. Mit den selben Werte wir bei mir wild hin- und hergebucht. Parallel hat Consors bei mir nur 50% des Bestands getauscht, obwohl ich 100 % zum Umtausch angemeldet hatte. Habe ich da was übersehen (Zuteilungsquote)? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stift Dezember 9, 2019 vor 2 Minuten von Zorgelmaus: ... Parallel hat Consors bei mir nur 50% des Bestands getauscht, obwohl ich 100 % zum Umtausch angemeldet hatte. Habe ich da was übersehen (Zuteilungsquote)? Ja, es wurde nur die Hälfte der eingereichten Alt-Anleihen in Neu-Anleihen getauscht. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 Dezember 9, 2019 · bearbeitet Dezember 9, 2019 von ceekay74 Am 6.12.2019 um 22:40 von Stift: Mag sich jemand die Mühe machen mir zu erklären, welche Werte ich wiederfinden muss? Einstiegskosten der Altanteile waren 10137,92€, gekauft habe ich angeblich die Neuanteile zu 102,265% <- woher kommt dieser Wert? Steuerbetrag "Verkauf" Altanteile: 10226,5 - 10137,92 = 88,58€, die versteuert werden. Einstandskosten "Neuanteile": 101,265%, d.h. hier ist das Prozent "Umtausch-Prämie" von 102,265 (s.o.) abgezogen. Dann gab's da noch eine Ertragsausschüttung über 3,197%. Ich blick nicht durch! Kurz: Die Abrechnung erscheint mir korrekt. Etwas länger: Zitat (...) Veräußerungserlös der hingegebenen Wertpapiere 65 Als Veräußerungserlös für die hingegebenen Wertpapiere ist der Börsenkurs der erlangten Wertpapiere am Tag der Depoteinbuchung anzusetzen. Der Wert ist unter sinngemäßer Anwendung des § 43a Absatz 2 Satz 9 EStG zu ermitteln. Ist dieser Börsenkurs nicht zeitnah ermittelbar, wird nicht beanstandet, wenn stattdessen auf den Börsenkurs der hingegebenen Wertpapiere abgestellt wird. Anschaffungskosten der erlangten Wertpapiere 66 Als Anschaffungskosten der erlangten Wertpapiere ist der Börsenkurs der hingegebenen Wertpapiere im Zeitpunkt der Depotausbuchung anzusetzen. Der Wert ist unter sinngemäßer Anwendung des § 43a Absatz 2 Satz 9 EStG zu ermitteln. Ist dieser Börsenkurs nicht zeitnah ermittelbar, wird nicht beanstandet, wenn stattdessen auf den Börsenkurs der erlangten Wertpapiere abgestellt wird. (...) Quelle: Einzelfragen zur Abgeltungsteuer Anschaffungskosten der neuen Papiere entspricht dem Börsenkurs der hingegebenen Papiere zum Zeitpunkt der Depotausbuchung, 101,265% erscheint stimmig. Die Umtauschprämie ist direkt zu versteuern und erhöht den Veräußerungserlös der hingegebenen Wertpapiere auf 102,265%. Abschließend noch die Stückzinsen der Altanleihe für den Zeitraum vom 21.05.2019 (letzte Kuponzahlung der hingegebenen Wertpapiere) bis 02.12.2019 (Valuta erlangte Wertpapiere). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stift Dezember 9, 2019 @ceekay74: Danke Dir für Deine Antwort!!! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 April 30, 2020 JDC Group AG bestätigt positive Zahlen und Ausblick Zitat (...) Der Konzernumsatz steigt 2019 deutlich um 17,3 Prozent auf 111,5 Mio. EUR (2018: Wachstum um 12,5% auf 95,0 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) steigt signifikant auf 4,2 Mio. EUR (2018: 1,5 Mio. EUR). Allerdings beinhaltet die Ergebnisverbesserung rund 1,0 Mio. EUR aus der erstmaligen Anwendung der verpflichtenden neuen Bilanzierungsregeln des IFRS 16. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbessert sich ebenfalls signifikant auf -0,1 Mio. EUR (2018: -1,6 Mio. EUR). (...) 2020 erwartet das Unternehmen auf der Basis bereits abgeschlossener Kooperationen weiter einen Umsatzzuwachs auf 125 Mio. EUR bis 132 Mio. EUR sowie eine weitere Steigerung des EBITDA. Sollten die Auswirkungen der Corona Krise zu einer schwerwiegenden Rezession führen, kann dies selbstverständlich Auswirkungen auch auf die Geschäftsentwicklung der JDC Group AG haben. (...) 30. April 2019 - Geschäftsbericht der JDC Group AG zum 31.12.2019 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ceekay74 Mai 28, 2020 JDC Group AG startet erneut mit starkem Wachstum ins neue Jahr Zitat - Q1-Umsatzerlöse steigen um 17 Prozent auf 31,4 Mio. EUR - EBITDA steigt um 24% auf 2,2 Mio. EUR, EBIT um 34% auf 1,1 Mio. EUR - Ausblick auf 2020 unverändert positiv, Guidance bestätigt (...) Der Konzernumsatz stieg in den ersten drei Monaten 2020 deutlich um rund 17 Prozent auf 31,4 Mio. EUR (Q1 2019: 26,8 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg deutlich um rund 24 Prozent auf 2.195 TEUR (Q1 2019: 1.775 TEUR). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg sogar um rund 34 Prozent auf 1.091 TEUR (Q1 2019: 816 TEUR). Zudem konnte JDC im Höhepunkt der Corona-Pandemie den erfolgreichen Vertragsabschluss zu zwei weiteren Kooperationen vermelden: Zum einen hat die Boehringer Ingelheim Secura Versicherungsvermittlungs GmbH (BI Secura), der Inhouse-Makler des Pharma-Konzerns Boehringer, mit Jung, DMS & Cie. einen exklusiven Kooperationsvertrag zur Betreuung des Mitarbeitergeschäftes geschlossen. Zum anderen wird die InsureDirect24 Assekuranz GmbH, die Generalagentur der Nürnberger Versicherung, die die Direktkunden der Nürnberger Versicherungsgruppe betreut, zukünftig die Abwicklung und Abrechnung der Verträge ihrer Kunden auf der Plattform-Technologie von JDC durchführen. "Wir sind mit der Entwicklung im ersten Quartal voll zufrieden" erläutert Ralph Konrad, Finanzvorstand der JDC Group AG, die Unternehmenszahlen. "Die bestehende Plattform wächst sehr erfreulich auf stabiler Kostenbasis. Im Laufe des Jahres 2020 werden weitere Großkunden live gehen. Mit der daraus folgenden Rohertragssteigerung wird das Ergebnis im Bereich Advisortech weiter skalieren. Aber auch unser Advisory Bereich hat unsere Erwartungen im ersten Quartal voll erfüllt und konnte deutlich zulegen." Die Eigenkapitalquote stieg zum Quartalsende auf 34,9 Prozent nach 29,8 Prozent zum Jahresende. (...) 2020 erwartet das Unternehmen auf der Basis bereits abgeschlossener Kooperationen unverändert weiter einen Umsatzzuwachs auf 125 Mio. EUR bis 132 Mio. EUR sowie eine weitere Steigerung des EBITDA. Sollten die Auswirkungen der Corona-Krise zu einer schwerwiegenden Rezession führen oder sollte es zu einer weiteren Lock-Down-Periode kommen, kann dies selbstverständlich Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung der JDC Group AG haben. (...) Aktionärsbrief zum ersten Quartal 2020 (PDF-Dokument) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
KimJennifer Oktober 12, 2023 Anleihe in der Zeichnungsphase: Unternehmen: Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Name der Anleihe: Inhaber-Schuldverschreibung 2023/2028 WKN: A3514Q ISIN: DE000A3514Q0 Zeichnungsfrist (geplant): 12. – 30. Oktober 2023 (12 Uhr MEZ) Kupon: 6,75 – 7,25 Prozent p.a. Erster Handelstag: 1. November 2023 (voraussichtlich) https://anleihe2023.jungdms.de https://www.boerse-frankfurt.de/jung-dms-cie-pool-gmbh Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ein_johannes Oktober 27, 2023 Ich wollte gerade - zusätzlich zu meinen getauschten Altanleihen - neue zeichnen. Jedoch geht dies beim S-Broker nicht (mehr ?). Kann es sein das die Zeichnungsphase vorzeitig beendet wurde ? Ich kann dazu nichts finden, habe aber auch kein Zweitdepot, um dies zu überprüfen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ein_johannes Oktober 31, 2023 Anleihe ist seit heute - und damit einen Tag früher als erwartet - in Frankfurt und über Tradegate handelbar, sogar leicht unter pari. Wer also nicht zeichnen konnte kann nun zugreifen ! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
actionjackson November 9, 2023 Geschäftszahlen erste 9 Monate 23 https://jdcgroup.de/wp-content/uploads/JDCGROUP_Q3_2023_DE_RZ.pdf Zahlen und strategische Ausrichtung passt m.E., habe in den letzten Tagen ein paar Stücke der neuen Anleihe DE000A3514Q0 eingesammelt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
ein_johannes November 9, 2023 Ja, die Zahlen sind wirklich ordentlich. Habe auch überlegt, ob ich noch mal nachkaufe, solange sie - zeitweise - noch unter pari zu haben sind. Denke wirklich das ganz viele Privatanleger schlicht von der Vollzuteilung überrascht wurden und viel mehr gezeichnet haben, als sie eigentlich wollten und jetzt ein gewisses Klumpenrisiko im Depot sehen; sobald dieser Überhang weg ist werden die Kurse sicher etwas anziehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
