Diok RealEstate AG

[ceekay74]

Zitat

Die Diok RealEstate AG ist ein auf deutsche Gewerbeimmobilien spezialisiertes Unternehmen.

Der Fokus der Gesellschaft liegt im Aufbau eines attraktiven Büroimmobilienportfolios in guten bis sehr guten Sekundärstandorten in Deutschland. Als aktiver Bestandshalter mit einer manage-to-core Strategie, erzielt die Diok RealEstate AG einen stetigen Wertzuwachs mit positivem Cash Flow vom ersten Tag an. Durch eine gut gefüllte Akquisitionspipeline wird die Diok RealEstate AG mittelfristig ein Immobilienportfolio von über einer Milliarde Euro aufbauen, um es dann im Block-Trade zu verkaufen.

 

Der Erwerb von Büroimmobilien in deutschen Sekundärstandorten ist mühsam, aber lohnenswert.

Die durchschnittliche Größe der durch uns erworbenen Objekte liegt zwischen 10 bis 15 Millionen Euro. Mit dem Ziel ein Portfolio mit renditestarken Objekten in einer Größenordnung von über 1 Milliarde Euro zu erwerben, werden wir in den nächsten 3 bis 5 Jahren bis zu 100 Einzeltransaktionen durchführen. Ein Portfolio von renditestarken Büroimmobilien in Sekundärstandorten mit einer Größe von über 1 Milliarde Euro lässt sich hervorragend an kapitalstarke Investoren verkaufen. Dieser Aufwand rentiert sich durch ein – im Vergleich zu den Top Standorten – attraktiveres Risiko-Rendite-Profil. Wie bereits in anderen Assetklassen gesehen, werden ebenfalls in Sekundärstandorten die Transaktionen in Zukunft knapper und Preise höher. Wir nutzen die vielleicht letzte Nische im deutschen Immobilienmarkt ein großes renditestarkes Portfolio mit drittverwendungsfähigen Objekten aufzubauen. Unsere Investments sind wesentlich stabiler und haben historisch keine große Volatilität in Miete und Leerstand. Wir schließen Projektentwicklungen und den Erwerb von strukturellem Leerstand bewusst aus. Wir vermeiden Risiken und realisieren Renditen. Durch einen konsequent schlanken Unternehmensaufbau bleiben die Entscheidungswege kurz und die Gesellschaft reaktionsschnell. Jedes Objekt muss vom ersten Tag einen positiven Cash Flow produzieren und so seinen Teil zum Unternehmenserfolg beitragen.

Eckdaten der Emission
Emissionsvolumen		bis zu EUR 250 Mio., beabsichtigtes Minimalvolumen EUR 100 Mio.
Emissionspreis			100%
Zeichnungsfrist			24.09.2018-26.09.2018
Laufzeit			01.10.2023
Kupon				6%
WKN				A2NBY2
ISIN				DE000A2NBY22
Covenants			an Berichtstagen (31. Dezember, beginnend am 31.12.2019): 
				konsolidierter  LTV soll <=85% und freie (unbeliehene) Vermögenswerte sollen >=10% sein.
  				keine Dividendenzahlung, falls LTV>=75%; Dividenden bis zu 50% des Jahresüberschusses, falls 65%<Net LTV<75%
  				Veröffentlichung von Jahresabschlüssen und halbjährlichen Portfolio-Berichten
              	 	 	Verwendung des Emissionserlöses nur für Akquisitionen, Geschäftsentwicklung und allg. geschäftl. Zwecke
Kündigung durch Emittentin	Jahr 3 @104%, Jahr 4 @102%, Jahr 5 @100%, Change of Control zu jeder Zeit
Global Lead Manager		BankM - Repräsentanz der FinTech Group Bank AG
Selling Agents			Jyske Bank A/S, GFI Securities Ltd.
Arranger			Swiss Merchant Group AG
Backstop Commitment		Der Arranger hat eine Backstop-Order im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 10.000.000 abgegeben
Zulassung zum Handel		keine Zulassung zum Handel an einem regulierten Markt angestrebt, 

20. September 2018 – Bank M Basisstudie: Büroimmobilienstrukturierer mit klarem Zeithorizont

24. September 2018 – SRC High value accretion in German B locations and an attractive risk-return profile

Juni 2019 – Diok RealEstate - DIOK RealEstate Unternehmenspräsentation

September 2019 – Diok RealEstate - Portfoliobericht 09.2019

 

Investor Relations: KLICK

 

[ceekay74]

24. Oktober 2018 - KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer – Die „6,00%-Diok RealEstate-Anleihe“ (Update)

4. Juni 2019 - KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer - Die „6,00%-Diok RealEstate-Anleihe“ (Update)

Zitat

In ihrem aktuellen KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer zu der 6,00%-Anleihe der Diok RealEstate AG mit Laufzeit bis 2023 (WKN A2NBY2) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe auf „attraktiv“ (4 von 5 möglichen Sternen) hochzustufen.

Gesellschafter
Diok Capital GmbH (Daniel Grosch, Marc Leffin, Markus Drews, Timo Herbrand)		74,90%
Swiss Merchant Group AG									25,10%

Aufsichtsrat
Florian Funken (Aufsichtsratsvorsitzender)
Arndt Krienen
Stefan Lutz

05.04.2019 - Swiss Merchant Group AG: Beteiligung und Finanzierung an DIOK Real Estate AG

22.12.2017 - ADLER Real Estate AG: ADLER Real Estate AG besetzt Vorstand neu

Zitat

Arndt Krienen wurde bis auf Weiteres als Vorstandsmitglied und CEO beurlaubt.

27.12.2017 - ADLER Real Estate AG widerruft Bestellung eines Vorstandsmitglieds

Zitat

Der Aufsichtsrat der ADLER Real Estate AG, Berlin, hat heute beschlossen, die Bestellung von Arndt Krienen zum Mitglied des Vorstands der Gesellschaft mit sofortiger Wirkung zu widerrufen.

 

[ceekay74]

27.09.2018 - DIOK RealEstate AG begibt Unternehmensanleihe 2018/2023

Zitat

Insgesamt konnte im Rahmen einer reinen Privatplatzierung ein Emissionsvolumen in einer ersten Tranche von EUR 25 Millionen bei qualifizierten institutionellen Investoren in der Bundesrepublik Deutschland und in bestimmten weiteren ausgewählten europäischen Ländern platziert werden.

29.07.2019 - Diok RealEstate AG platziert erfolgreich zweite Tranche ihrer Unternehmensanleihe

Zitat

Im Rahmen einer Privatplatzierung wurden die geplanten EUR 20 Mio. vollumfänglich an institutionelle Investoren im In- und Ausland platziert.

Geschäftsbericht 2018

Anleihe		12.084.744,02 EUR

			(...) Ein Teil der Unternehmensanleihe wurde von der
Gesellschafterin, der Swiss Merchant Group AG, gezeichnet mit der ein Platzierungsvertrag besteht. Ein
Liquiditätszufluss erfolgt hieraus erst im Falle der weiteren Platzierung. Erfolgt keine Platzierung an Dritte bis
zum Zinstermin, werden die nicht platzierten Schuldtitel zurückgegeben. (...)

Halbjahresfinanzbericht 2019

Anleihe		16.575.511,89 EUR

 

[ceekay74]

21.10.2019 - Diok RealEstate AG verzeichnet deutlichen Ergebnis- und NAV-Anstieg

Zitat

• EBIT erhöht sich im 1. Hj. 2019 auf EUR 12,7 Mio. nach EUR 3,4 Mio. im 2. Hj. 2018
• Akquisitionen lassen NAV auf EUR 19,0 Mio. zum 30. Juni 2019 steigen nach EUR 9,5 Mio. zum 31. Dezember 2018
• Gesamtportfoliowert wird nach Closing der letzten Akquisitionen auf ca. EUR 150 Mio. mit 13 Bürogebäuden steigen
• Aufgrund der positiven Entwicklungen evaluiert der Vorstand aktuell weitere Finanzierungsoptionen, u.a. eine Aufstockung der 2018/2023 Anleihe, um die profitable Wachstums-strategie des Unternehmens weiter fortzusetzen

01.11.2019 - Diok RealEstate AG schließt Akquisitionen in Magdeburg und Köln erfolgreich ab und erzielt weitere Vermietungserfolge

Zitat

• Die Kaufpreiszahlungen für die Objekte in Magdeburg und Köln sind erfolgt und die Transaktionen damit erfolgreich abgeschlossen; die Kaufpreiszahlung für die Liegenschaft in Gelsenkirchen wird kurzfristig erwartet
• Das Portfolio der Diok RealEstate AG wächst somit auf rund EUR 150 Mio. an
• Bereits vor Closing konnten bei den Objekten in Magdeburg und Gelsenkirchen die Leerstände erheblich minimiert sowie der WALT verlängert werden
• Das stabile Markumfeld und positive strukturelle Trends vertiefen die Planungen weiterer kurzfristiger Akquisitionen

 

[Stift]

Aufgrund der Emission "on demand" sind also vor Erreichen der Zielgröße (≤ 250 Mio.) keine Kursgewinne zu erwarten.Vom ursprünglich verkündeten Minimalvolumen (100 Mio.) ist man noch ein ganzes Stück entfernt. Der Anleihegläubiger finanziert also eine Firma ohne Absicherung und ist über den Zinssatz hinaus nicht am Erfolg beteiligt.Da erscheinen mir 6 Prozent recht gering: Eigenkapitalquote des Konzernabschlusses zum 31.12.2018 beträgt 11,6% (Vj: 11,8%),  erzielt wird eine jährliche Rendite von 6,03%.Und das alles bei Immobilien, deren Wert eben mit der Nachfrage stark schwankt.

[Gast240416]

Moin @ceekay74

Gewohnt gründliche Vorarbeit. 

 

Zwischen der ganzen Investoren - PornografieProsa

lese ich aber in Deiner Auswahl diskrete Distanz raus.

[stupidgame]

Was mir hier gefällt, es gibt eine sichtbare Kurspflege bei ganz ordentlichen Volumina. Das bewirkt schon über geraume Zeit einen engen Spread und geringe Vola. Gefällt mir als buy & hold - solange das so bleibt.

[BF19]

Erachte das als mit "gewissen Risiken" behaftetes 6%-iges Tagesgeld in der 'Emission on demand' Phase; und die läuft noch einige Zeit.

Keine Kursgewinne, aber kurzfristig auch keine nennenswerten Kurseinbrüche.

[ceekay74]

vor 21 Stunden von Cef:

diskrete Distanz

... versuche ich neben ausreichender Diversifikation und an die Liquidität angepasste Positionsgrößen grundsätzlich bei allen Positionen einzuhalten und MBond-Trash werfe ich lieber viel zu früh als etwas zu spät aus dem Depot. Selbst FCR dürfte vom Risiko-Ertrags-Verhältnis besser als Diok sein.

 

Halte derzeit nur einen Merkposten Diok, Depotanteil deutlich <1%.

[Buxi]

Zitat

 

04.11.2019 / 12:44 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
 

- Diok wurde von S&P Global Ratings ein "B" Rating mit "Stable Outlook" zugewiesen

- Diok plant die Aufstockung ihrer 6,0%-Unternehmensanleihe 2018/2023 um bis zu EUR 75 Mio. im Wege einer Privatplatzierung

- Berenberg und Credit Suisse begleiten die Privatplatzierung als Joint Global Coordinators & Joint Bookrunners

 

Köln, 4. November 2019 - Der Diok RealEstate AG wurde erstmals von der international renommierten Ratingagentur S&P Global Ratings ein "B/Stable Outlook" Rating zugewiesen.

Mit diesem Rating durch eine international anerkannte Agentur erhält der Kapitalmarkt eine international anerkannte Grundlage zur Beurteilung der finanziellen Solidität der Gesellschaft. Zudem ist Diok damit einer Nebenverpflichtung aus der bis zu EUR 250 Millionen ausmachenden Unternehmensanleihe 2018/2023 nachgekommen, die ein Rating bis Jahresende 2021 vorsieht. Das ausführliche Rating steht auf den Websites von Standard and Poor's unter www.standardandpoors.com und von Diok RealEstate AG unter www.diok-realestate.de zur Verfügung.

Zudem hat der Vorstand der Diok mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute beschlossen, weitere Schuldverschreibungen unter der bestehenden 6%-Unternehmensanleihe 2018/2023 mit einem Gesamtvolumen von bis zu EUR 250 Mio. ausgewählten deutschen und europäischen institutionellen Investoren im Wege einer Privatplatzierung ab dem 4. November 2019 zum Erwerb anzubieten. Die Transaktion wird von Berenberg und Credit Suisse als Joint Global Coordinators & Joint Bookrunners begleitet. Die Diok beabsichtigt, im Rahmen dieser Privatplatzierung weitere Schuldverschreibungen mit einem Volumen von bis zu EUR 75 Mio. auszugeben. Der Kaufpreis wird 100% des Nominalbetrages zuzüglich aufgelaufener Stückzinsen seit dem 1. Oktober 2019 betragen. Der Nettoemissionserlös aus der Emission soll weitgehend für bereits geplante Neuakquisitionen auf dem deutschen Büroimmobilienmarkt eingesetzt werden, um den Ausbau des Bestandsportfolios zu einer substanziellen Größe fortzusetzen.

 

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/diok-realestate-diok-realestate-wurde-erstmals-ein-rating-von-global-zugewiesen-und-plant-die-platzierung-einer-weiteren-tranche-ihrer-unternehmensanleihe/?newsID=1218079

[ceekay74]

November 2019 – DIOK RealEstate AG Unternehmenspräsentation (Englisch)

[ceekay74]

Germany's DIOK Real Estate AG Assigned 'B' Preliminary Rating; Outlook Stable

Zitat

• Germany-based commercial property company DIOK Real Estate AG owns and manages an office property portfolio of about €370 million (pro forma acquisitions planned in fourth-quarter 2019).
• We consider that the company's portfolio should start generating sustainable EBITDA and cash flow, supported by its focus on midsize cities in secondary locations in Germany.
• Therefore, S&P Global Ratings is assigning its 'B' preliminary long-term rating to DIOK and 'B' preliminary issue-level rating to the company's senior unsecured bond due 2023.
• The stable outlook reflects our view that the underlying macroeconomic fundamentals and positive demand trends in DIOK's main locations remain solid, supporting occupancy improvement and rental income growth.

FRANKFURT (S&P Global Ratings) Nov. 4, 2019--S&P Global Ratings today took the rating actions listed above. The preliminary ratings reflect our view of DIOK's very small scale and portfolio size, limited asset and tenant diversity compared with those of other rated peers in the commercial real estate segment with exposure to one economy (Germany), and its short operational track record due to its recent establishment in 2018. Pro forma its planned acquisition in fourth-quarter 2019 of approximately €220 million (gross asset value [GAV] of the Eagle portfolio), the company owns and manages 28 office assets, valued at about €370 million and spread across Germany's secondary locations. DIOK's strategy focuses on office properties in small-to-medium-sized secondary locations in Germany that border metropolitan cities.

 

We view market dynamics, such as rental growth potential and demand-supply-trends in the office market across Germany as favorable. However, we believe secondary locations such as Ulm, Aachen, or Freiberg are less dynamic compared with metropolitan cities such as Berlin or Frankfurt, and it might take longer to find replacements if a tenant moves out once the lease contract expires. Sixty-three percent of DIOK's portfolio is in the North Rhine-Westphalia, 15% in Bavaria, 10% in Saxony, 9% in Baden-Wurttemberg and the remainder in Hessen und Saxony-Anhalt. Nevertheless, we believe most of its portfolio to be located in cities with good infrastructure and favorable macroeconomic fundamentals, including unemployment and real GDP growth in line with the German average. (...)

 

Our rating also takes into account the company's relatively short operational track record, given its recent incorporation and its fast-growing portfolio. We view DIOK's overall portfolio quality as average and in line with that of rated peers with a focus in secondary locations, such as DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (BB/Stable/--). The company has no large capital expenditure needs due to its tenant mix, its overall small portfolio size, and a solid weighted average lease length of more than five years. The occupancy rate of 93%, including the Eagle acquisition, is low compared with the German market rate, but in line with that of German office peers such as Alstria Office-REIT AG (92.4% as of second-quarter 2019). We view positively that the company is not involved in any development activities. (...)

 

DIOK's financial risk profile is underpinned by its very high leverage, with S&P Global Ratings-adjusted debt-to-debt plus equity of more than 75% and an EBITDA interest coverage of below 2x for the next 12 months. We consider the company's debt leverage as high compared with industry standards. We believe DIOK's interest coverage will improve in the next 12-18 months thanks to its full EBITDA contribution in 2020 from recent acquisitions and a minor reduction in its overall cost of debt, following the planned refinancing of one of its secured loans. However, we believe that leverage will remain very high in the next couple of years, and forecast debt-to-debt plus equity and the of debt-to-EBITDA ratio at well above 65% and above 20x, respectively. The ratings take also into account the company's speculative assumption of an equity build-up, based mainly on revaluation gains on its properties purchased in line with its strategy of buying properties at a 10%-15% discount, while funding the acquisition with debt. (...)

 

The stable outlook reflects our view that DIOK's asset portfolio should start generating increasing EBITDA and cash flows over the next 12 months, mainly supported by its full-year rental contribution from recent acquisitions. We believe that the dynamics of the office property market in secondary locations in Germany remains favorable, with solid demand and rising occupancy rates.

 

In addition, we expect the company will tap its bond to fund planned acquisitions for 2019. We forecast EBITDA interest coverage will improve closer to 2x in the next 12-18 months, while debt-to-debt plus equity remains high, at 75%-80%. (...)

 

[ceekay74]

Kompletter Rating-Bericht: KLICK

 

Zitat

(...)

 

Issue Ratings -- Recovery Analysis

Key analytical factors

• The preliminary issue-level rating on DIOK's senior unsecured notes due 2023, amounting to about €120 million, including the proposed third tranche of about €75 million, is 'B', in line with the preliminary issuer credit rating.
• The preliminary recovery rating is '4', reflecting the valuable asset base consisting of investment properties.
• However, recovery prospects are constrained by the debt instrument's unsecured nature and contractual subordination to secured debt (such as mortgage loans).
• We expect average (30%-50%; rounded estimate 45%) recovery prospects in a default scenario.
• We expect that DIOK will use most proceeds from the bond issuance to refinance the acquisitions.
• We also take into account the company's growth strategy, and the underlying fundamentals and liquidity of real estate assets, in particular in the current office real estate market in Germany, which allows us to take a forward-looking view for DIOK's capital structure
• This led us to base our recovery analysis on expected financial structure pro forma 2020 with bond proceeds of about €250 million and an estimated GAV of €800 million-€850 million for the portfolio.
• We will observe the recovery situation with each transaction the company considers and could adjust our recovery analysis, with a possible impact on the issue-level rating.
• In our hypothetical default scenario, we envisage a severe macroeconomic downturn in Germany, resulting in market depression and exacerbated competitive pressures.
• We value DIOK as a going concern.
• Our stressed valuation figure comprises the stressed value of the company's property portfolio
• Recovery prospects are very sensitive to a small change in the amount of senior secured debt or any other priority debt outstanding at default.
• Because there is no limitation on the incurrence of additional debt in the bond documentation, recoveries could be much lower if the amount of secured debt at default differs from our projection (...)

 

[BF19]

vor 8 Stunden von ceekay74:

Issue Ratings -- Recovery Analysis

Key analytical factors

The preliminary issue-level rating on DIOK's senior unsecured notes due 2023, amounting to about €120 million, including the proposed third tranche of about €75 million, is 'B', in line with the preliminary issuer credit rating.

Ich gehe mal davon aus, daß die 3. Tranche mit 75Mio voll platziert wird. Dann haben die die aber schon knapp 50 % Ihres Bondprogramms platziert. Schöne Liquidität.

Wenn's in der Geschwindigkeit so weitergeht, dann werden die in 2020 voll platziert sein. Dies wird dann die Kurse beflügeln.

[ceekay74]

11. November 2019 – SRC Research - Very pleasing progress – tap of up to Euro 75m planned – B Rating assigned by S&P Global Ratings – 4 of 5 stars affirmed (PDF)

[ceekay74]

Diok RealEstate AG erwirbt erstes Objekt im Rhein-Main Gebiet

Zitat

• DIOK erwirbt ein Objekt in Offenbach mit weiterem Wertsteigerungspotenzial
• Alle bisherigen Transaktionen inkl. Gelsenkirchen vollständig abgeschlossen

Köln, 19. November 2019 - Die Diok RealEstate AG (DIOK) hat gestern einen Kaufvertrag für ein Bürogebäude in Offenbach (Rhein-Main Gebiet) unterzeichnet.

 

Das Gebäude befindet sich in zentraler Lage in Offenbach und ist hervorragend an die Autobahn A3 angebunden. Die Frankfurter Innenstadt ist innerhalb von nur 20 Minuten zu erreichen. Das Gebäude verfügt über rund 9.200 m² vermietbare Fläche auf einer Grundstücksgröße von rund 10.800 m². Weiterhin verfügt die Liegenschaft über 130 Außenstellplätze. Die aktuelle Jahresnettomieteinnahme beläuft sich auf rund EUR 677.000,00 und wird sich nach Vollvermietung/Mieterhöhung positiv entwickeln.

 

Nach vollständiger Abwicklung dieser Akquisition, beläuft sich der Gesamtwert des Portfolios der DIOK auf rund EUR 162.000.000,00 bei einer Gesamtmietfläche von ca. 98.000 m², einem WALT von rund 6 Jahren und einer Jahresnettokaltmiete in Höhe von insgesamt rund EUR 9.600.000,00 bzw. ca. EUR 8,56 pro m². Der Vollzug dieser Off-Market-Transaktion wird noch in diesem Jahr erwartet. Der Verkäufer dieser Liegenschaft ist ein deutsches Family Office.

 

Daniel L. Grosch, Vorstand der DIOK: "Mit einer ersten Immobilie im Rhein-Main Gebiet haben wir auch diese hochinteressante Region für uns erschlossen. Wir gehen mittelfristig von einer deutlichen Wertsteigerung des Objektes aus und konnten daher einen sehr attraktiven Preis realisieren. Weitere Akquisitionen sind in Vorbereitung und wir sind zuversichtlich, ein weiterhin profitables Wachstum zeigen zu können und werden diesen Weg weiterhin nachhaltig verfolgen. Der Nischenmarkt für deutsche Bürogebäude in Sekundärstandorten bietet uns überaus attraktive Gelegenheiten, die wir mit unseren effizienten Prozessen kurzfristig umsetzen können und werden. Weiterhin heben wir gemeinsam mit unseren Dienstleistungspartnern Werte in der laufenden Bewirtschaftung." (...)

 

[Rubberduck]

In Offenbach bauen/sanieren sowieso alle wie bekloppt. Wobei es in Frankfurt-Niederrad lange größere Leerstände bei Bürofllächen gab. Die Zeiten sind aber wohl erstmal vorbei.

[ceekay74]

20. November 2019 - Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS beteiligt sich an Aufstockung der 6,00%-Diok RealEstate-Anleihe

[Stift]

Zitat

DGAP-Adhoc: Diok RealEstate AG: DIOK verschiebt Emission der nächsten Anleihentranche (deutsch)

Der Vorstand der Diok RealEstate AG (DIOK) hat in Abstimmung mit den
beteiligten Banken beschlossen, die aktuell geplante Emission der dritten
Tranche der Unternehmensanleihe 2018/2023 auf das erste Halbjahr 2020 zu
verschieben, vorbehaltlich der dann vorherrschenden Marktbedingungen. Grund
dafür ist, dass die Kaufverträge für den Erwerb der Immobilien, die
teilweise mit den Emissionserlösen finanziert werden sollen, aufschiebende
Bedingungen enthalten, sodass die Kaufpreiszahlungen erst zu einem späteren
Zeitpunkt als ursprünglich geplant fällig werden. Mit der Verschiebung der
Anleihentranche ist keine Veränderung der Wachstumsziele der Gesellschaft
verbunden.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2019-11/48231492-dgap-adhoc-diok-realestate-ag-diok-verschiebt-emission-der-naechsten-anleihentranche-deutsch-016.htm

[ceekay74]

Arndt Krienen übernimmt Vorsitz im Aufsichtsrat der Diok RealEstate AG

Zitat

Der Aufsichtsrat der Diok RealEstate AG (DIOK) hat auf seiner heutigen Sitzung Arndt Krienen zum Vorsitzenden gewählt. Der bisherige Aufsichtsratsvorsitzende, Florian Funken, wird dem Gremium weiterhin als Mitglied angehören.

 

Arndt Krienen ist Rechtsanwalt und verfügt über umfangreiche Erfahrungen aus langjährigen Führungstätigkeiten in verschiedenen Immobilienunternehmen. Unter anderem war er jeweils für mehrere Jahre Vorstandsvorsitzender der Westgrund AG sowie der Adler Real Estate AG. Zudem ist er Mitglied des Börsenrates der Börse Düsseldorf.

 

Markus Drews, Vorstand der Diok, sagt: "Mit Arndt Krienen haben wir einen neuen Aufsichtsratsvorsitzenden bekommen, der nicht nur über umfassende Immobilien- und Kapitalmarktexpertise verfügt, sondern dem Aufsichtsrat der DIOK bereits seit August 2018 angehört und die Gesellschaft und ihr Geschäftsmodell bereits im Detail kennt. Zugleich danken wir dem bisherigen Vorsitzenden, Herrn Florian Funken, für seine Arbeit und freuen uns, dass er die DIOK weiterhin als Mitglied des Aufsichtsrates begleiten wird."

 

[ceekay74]

Diok RealEstate AG erwirbt zwei weitere Bürogebäude in NRW und Bayern - Portfoliowert steigt auf über EUR 200 Millionen
 

Zitat

 

• Objekte im Regierungsbezirk Detmold (NRW) sowie im Raum München (Bayern)
• Gesamtportfolio wächst mit Akquisitionen auf rund EUR 202.750.000,00
• Beide Objekte sind langfristig an bonitätsstarke Mieter vermietet

Köln, 27. November 2019 - Die Diok RealEstate AG (DIOK) hat Kaufverträge über zwei Bürogebäude im Raum Detmold (NRW) und im Raum München (Bayern) unterzeichnet. Die Büroimmobilie im Raum Detmold ist vollständig an einen bonitätsstarken Mieter vermietet. Das Objekt verfügt über knapp 4.800 Quadratmeter vermietbare Fläche sowie ausreichend Stellplätze. Die aktuelle Jahresnettokaltmiete beträgt rund EUR 410.000,00. Die Restlaufzeit des Mietvertrages beläuft sich auf ca. 3,3 Jahre, bietet aber weitere Optionsmöglichkeiten zur Verlängerung für den Mieter, der bereits seit 2001 am Standort ist.

 

Das Bürogebäude im Großraum München verfügt über gut 15.000 Quadratmeter vermietbare Fläche sowie eine hervorragende Verkehrsanbindung. Das Objekt ist mit einem WALT von rund fünf Jahren langfristig an verschiedene Mieter vermietet, darunter zwei bonitätsstarke Ankermieter. Die aktuelle Jahresnettokaltmiete beträgt rund EUR 1.800.000,00.

 

Beide Immobilien wurden im Rahmen von Off-Market-Transaktionen erworben, die noch unter verschiedenen aufschiebenden/auflösenden Bedingungen stehen. Zusammen mit dem bereits am 18. November 2019 erfolgten Ankauf in Offenbach (Rhein-Main-Gebiet) summieren sich die Verkehrswerte der drei jüngsten Akquisitionen von DIOK auf EUR 52,4 Millionen bei einer Jahresnettokaltmiete in Höhe von rund EUR 2.842.000,00. Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) in diesen drei Objekten beläuft sich auf insgesamt 4,5 Jahre, während die durchschnittliche Miete lediglich EUR 7,76 pro Monat und Quadratmeter beträgt.

 

Mit dem Erwerb der drei Liegenschaften in Offenbach, im Großraum Detmold und München erreicht der Portfoliowert der DIOK rund EUR 203 Mio. bei einer Jahresnettomiete in Höhe von rund EUR 11.750.000,00 und einer vermietbaren Fläche von ca. 118.000,00 Quadratmetern. Der durchschnittliche WALT des Gesamtportfolios beläuft sich auf rund 5,6 Jahre und die durchschnittliche Miete auf lediglich EUR 8,52 pro Monat und Quadratmeter.

 

Markus Drews, Vorstand der Diok: "Mit den Investitionen in die drei neuen Objekte sorgen wir für eine noch breitere Risikodiversifikation in unserem Portfolio bei einer nachhaltig hohen Rendite. Vor diesem Hintergrund suchen und finden wir stetig vielversprechende Gelegenheiten, unser Portfolio wachsen zu lassen, und befinden uns in fortgeschrittenen Verhandlungen über weitere Objekte. Die Qualität der Mieter sowie die Gebäudequalität unseres Portfolios sichern uns einen nachhaltigen Zahlungsstrom, der sich aktuell auf über 45 Mieter und 16 Standorte verteilt." (...)

 

 

[ceekay74]

11.12.2019 / 07:53 - Diok RealEstate AG erreicht rund EUR 250 Millionen Portfoliovolumen durch Erwerb eines Bürogebäudes im Großraum Düsseldorf
 

Zitat

- Gesamtportfolio wächst mit Akquisition auf EUR 249.750.000

- Neues Objekt birgt deutliches Wertsteigerungspotential durch Leerstandsabbau

 

Die Diok RealEstate AG (DIOK) hat einen Kaufvertrag über ein Bürogebäude im Großraum Düsseldorf abgeschlossen. Das Objekt ist aktuell zu 78% vermietet und bietet daher deutliches Wertsteigerungspotential durch weitere Vermietungen. Das Objekt verfügt über rund 27.000 Quadratmeter vermietbare Fläche sowie ausreichend Stellplätze. Die aktuelle Jahresnettokaltmiete beträgt mehr als EUR 2,3 Millionen pro Jahr. Die Restlaufzeit der Mietverträge beläuft sich auf ca. 6,8 Jahre.

 

Das Objekt wurde im Rahmen einer Off-Market-Transaktion erworben, die noch unter verschiedenen aufschiebenden/auflösenden Bedingungen steht. Zusammen mit den bereits unterzeichneten Kaufverträgen summieren sich die Verkehrswerte der vier jüngsten Akquisitionen von DIOK auf knapp EUR 100 Millionen bei einer Jahresnettokaltmiete in Höhe von rund EUR 5,2 Millionen pro Jahr. Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) in diesen vier Objekten liegt bei rund 5,5 Jahren.

 

Mit Blick auf den Gesamtbestand summieren sich die Verkehrswerte auf EUR 249.750.000,00 bei einem WALT von ca. 5,8 Jahren, einem Leerstand von knapp 10% und einer Jahresnettokaltmiete in Höhe von rund EUR 14,1 Millionen pro Jahr beziehungsweise einer durchschnittlichen Miete pro Quadratmeter von rund EUR 8,50.

 

Daniel Grosch, Vorstand der Diok: "Wir kommen beim Aufbau unseres Portfolios sehr gut voran. Unsere Strategie, in renditestarke und risikodiversifizierte Bürogebäude zu investieren, erweist sich als richtig. Wir werden das Wachstum weiter beschleunigen und mittelfristig die angestrebte Größe erreichen. Dank unseren professionellen Partnern sehen wir in dem aktuellen Leerstand eine Chance, bislang ungenutzte Wertsteigerungspotenziale kurzfristig zu heben und die leerstehenden Flächen zeitnah zu vermieten. Nach der jüngsten Akquisition umfasst unser Portfolio mehr als 50 Mieter an 17 verschiedenen Standorten und weist somit eine gut diversifizierte Struktur auf." (...)

 

 

[Alf_BB]

BankM-Research zur Diok Real Estate AG: Portfolio-Ausbau geht voran – Weitere Anleihe-Tranche geplant

 

[_philipp77_]

Inzwischen heißt Diok RealEstate AG nun ESPG AG. 

 

Anstelle von Büroimmobilien fokusiert man sich nun auf Wissenschaftsparks. 

Die Übersetzung ins Deutsche lautet: 

 

ESPG ist auf den Immobilien- und Kapitalmärkten verankert und verfügt über ein wachsendes Portfolio von 16 Eigentumsstandorten in ganz Europa, dessen Anzahl und Vielfalt kontinuierlich wächst. Diese sind an über 60 hochwertige Mieter vermietet, die auf einer Fläche von über 126.000 m² (1.350.000 ft²) in einer Vielzahl von Branchen tätig sind, oft in widerstandsfähigen Sektoren, was in Zeiten erhöhten Drucks und wirtschaftlicher Abschwünge mehr Stabilität bietet. Unsere Nische besteht darin, attraktive Wissenschaftsparks in der Nähe erstklassiger Universitäten und Krankenhäuser zu schaffen und in diese zu investieren, um reichhaltige Talentpools für die Rekrutierung sicherzustellen. Unsere Mieter können langfristiges Engagement, Anpassungsfähigkeit, Integrität und die Bereitschaft erwarten, den perfekten Raum zu schaffen, in dem sie innovativ sein und wachsen können.

 

Es gibt neue Investoren (EK) 

 

"Consortium led by London-based Alvarium Investmentstakes 49.9% of the Diok shares – reduction of leverage and accelerated growth planned"

 

Die Invesotren investieren ebenfalls EK ins Unternehmen um die Verschuldung zu reduzieren. 

 

Zum höchsten Punkt der Inflation wurde die Anleihe fällig und aufgrund des schwierigen Zinsumfeldes die Anleihe um 3 Jahre bis 2026 verlängert. 

"Köln, 4. August 2023. Die Gläubiger der Anleihe 2018/2023 (ISIN: DE000A2NBY22 / WKN: A2NBY2) der ESPG AG („Emittentin“) haben in der am heutigen Tage abgehaltenen Gläubigerversammlung eine Restrukturierung der Anleihe beschlossen. Dabei wurde insbesondere die Laufzeit der Anleihe um drei Jahre verlängert, der Zinssatz von 6,0 % p.a. auf 9,5 % p.a. erhöht und der Verpflichtungskatalog (Covenants) angepasst. Außerdem wurde ein gemeinsamer Vertreter bestellt, ermächtigt und bevollmächtigt."

 

Zwischenzeitlich konnten auch weitere Kredite verlängert werden 

"Köln, 30. November 2023: Die European Science Park Group (ESPG), ein auf Wissenschaftsparks spezialisiertes Immobilienunternehmen, hat weitere Meilensteine bei der Umsetzung ihrer Finanzierungsstrategie erreicht. Die Laufzeit eines besicherten Darlehens mit einem Volumen von 26,2 Mio. wurde um drei Jahre verlängert. Parallel erfolgte die Refinanzierung eines weiteren Objektes durch eine lokale Bank mit einer Laufzeit von vier Jahren. Dabei wurde die juristische Struktur deutlich vereinfacht und es wurden deutsche institutionelle Anleger als Darlehensgeber für die ESPG gewonnen. Nach der Laufzeitverlängerung der Anleihe 2018/2026 im August 2023 sind die beiden Vertragsabschlüsse weitere wichtige Schritte bei der Optimierung der Finanzierungsstruktur."

 

ESPG: Erfolgreiches Jahr 2023 und optimistischer Ausblick für 2024

"ESPG verzeichnet anhaltend hohe Mieter-Nachfrage nach Science Parks und steigert Mieteinnahmen um mehr als 20 Prozent in 2023.

Erhöhung der durchschnittlichen Nettokaltmiete auf €9,89/m2 aufgrund von Neuvermietungen und starker Inflatonssicherung.

Deutlich sinkender Leerstand belegt hohe Attraktivität des Portfolios.

Führende Forschungsunternehmen aus den Bereichen Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt und LED-Technologien gewonnen.

Köln, 15. Januar 2024: Die European Science Park Group (ESPG), ein auf Wissenschaftsparks spezialisiertes Immobilienunternehmen, blickt auf ein außerordentlich erfolgreiches Geschäftsjahr in einem anspruchsvollen Marktumfeld zurück. ESPG hat im Jahresverlauf 2023 eine Nettomietfläche von rund 14.800 m² vermietet. Die annualisierte Nettokaltmiete des Monats Dezember stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum aufgrund von Neuvermietungen und der Inflationssicherung von 6,2 Prozent um insgesamt mehr als 20 Prozent auf rund 12,7 Millionen Euro."

 

 

Der Anleihen Kurs schwankt derzeit zwischen 55-60 % des Nettobetrages. Daher preist der Markt hier hohe Risiken ein. 

 

Besonders durch die neuen EK-Investoren sowie durch den neuen Chef Dr. Ralf Nöcker bin ich hier positiv gestimmt. 

 

Wie ist eure Meinung Ist jemand von euch hier noch investiert? 

 

 

 

 

 

[Ramstein]

Lies anleihenboard.de.