publity

[Frank_BB]

Free float könnte er über den Wandler und einen Teileinstieg (<5%) der Meritz Group bei publity erhöhen...

 

[gravity]

Deutsche Börse > Prime Standard

• Zulassungsvoraussetzungen: u.a. >25% Streubesitz
• Zulassungsfolgepflichten: u.a. Jahresfinanzbericht <4 Monate, Halbjahresfinanzbericht <3 Monate, Quartalsmitteilung <2 Monate

[Frank_BB]

Aktie aktuell +4€

Im Wandler 450.000 Geld @95.5

 

So kann es weiter gehen: noch so ein Tag und der Wandler ist im Geld (Wandlungspreis ist aktuell €37,56)

[wupi]

vor 2 Stunden von Frank_BB:

Aktie aktuell +4€

Im Wandler 450.000 Geld @95.5

 

So kann es weiter gehen: noch so ein Tag und der Wandler ist im Geld (Wandlungspreis ist aktuell €37,56)

Ja....heute hat er einen rausgehauen. Hat seine Strategie bei 29,50 eine dicke Geldseite hinzustellen aufgegeben und den ganzen Tag aus dem Brief gekauft - bestimmt wieder an die 30-40.000 Stück. Morgen wird er zur Absicherung auf dem Niveau mächtig investieren müssen - kurz vor Börsenschluss hat er 12000 auf XETRA bei 34,10 Geld platziert.

 

Der Wandler ist auf jeden Fall auf dem Niveau viel zu billig, dass haben andere heute auch erkannt. 97-98 wäre eher angemessen.

[Frank_BB]

vor 13 Stunden von wupi:

Ja....heute hat er einen rausgehauen. Hat seine Strategie bei 29,50 eine dicke Geldseite hinzustellen aufgegeben und den ganzen Tag aus dem Brief gekauft - bestimmt wieder an die 30-40.000 Stück. Morgen wird er zur Absicherung auf dem Niveau mächtig investieren müssen - kurz vor Börsenschluss hat er 12000 auf XETRA bei 34,10 Geld platziert.

 

Der Wandler ist auf jeden Fall auf dem Niveau viel zu billig, dass haben andere heute auch erkannt. 97-98 wäre eher angemessen.

Absicherung 12000@34,1 steht auch heute - diesmal meint er es Ernst. Ich habe meine Position im Wandler abgerundet, ich finde den Preis auch zu niedrig angesichts der Dynamik in der Aktie.

[Amtranik]

vor 14 Stunden von wupi:

Ja....heute hat er einen rausgehauen. Hat seine Strategie bei 29,50 eine dicke Geldseite hinzustellen aufgegeben und den ganzen Tag aus dem Brief gekauft - bestimmt wieder an die 30-40.000 Stück. Morgen wird er zur Absicherung auf dem Niveau mächtig investieren müssen - kurz vor Börsenschluss hat er 12000 auf XETRA bei 34,10 Geld platziert.

 

Der Wandler ist auf jeden Fall auf dem Niveau viel zu billig, dass haben andere heute auch erkannt. 97-98 wäre eher angemessen.

...du meinst sowas wie die 20.000 Stck. 34,-- Geld, die er dahinter gestellt hat ? :-)

[wupi]

vor 25 Minuten von Amtranik:

...du meinst sowas wie die 20.000 Stck. 34,-- Geld, die er dahinter gestellt hat ? :-)

Ja...... hab ich auch schon gesehen. Den Kurs will er also erst mal bis zur HV halten.

 

Verkaufsdruck ist heute sehr gering - vermutlich geht es den meisten wie mir. Eigentlich wollte ich bei 34 das meiste raushauen, aber wenn's nach unten nicht gehen kann dann eigentlich nur weiter nach oben - also abwarten. Hab aber gestern 2000 Stück bei 33-34 gegeben.

 

Der Verkäufer im Wandler scheint auch fertig zu sein und hatte man bei 94,50 Brief noch Angst ist bei 96 die Welt wieder in Ordnung

 

Ergänzung: Und bei Kursen von 34,50 stellt sich mal wieder die entscheidende Frage - was ist der Laden überhaupt realistisch wert

[Frank_BB]

vor 2 Stunden von wupi:

Ergänzung: Und bei Kursen von 34,50 stellt sich mal wieder die entscheidende Frage - was ist der Laden überhaupt realistisch wert

Gesamtkosten Karstadtzentrale Essen laut Pressemeldung vom Frühjahr: €150 Mio

Aktueller Marktwert laut Website: €225 Mio

Und das ist nur einer von wahrscheinlich 6-7 Käufen auf eigene Rechnung dieses Jahr, wenn auch augenscheinlich der größte

 

Möglichkeit A) Das stimmt alles so => Der Laden ist locker €34,5 pro Aktie wert

Möglichkeit B) Das stimmt alles nicht so ganz => ???

Möglichkeit C) Das stimmt alles überhaupt nicht und er kann nicht mal die Wandelanleihe zurückzahlen =>0 (ist aber aus den diskutierten Gründen extrem unwahrscheinlich)

[Mojo-cutter]

Adhoc-Mitteilung der publity AG:

publity beabsichtigt Wechsel in den Prime Standard 

– Wechsel vom Scale in den Prime Standard im Sommer 2020 vorgesehen

– Listing im regulierten Markt nach erfolgreicher PREOS-Integration und Vorlage eines IFRS-Konzernabschlusses 2019

– Segmentwechsel ist nächster Schritt der dynamischen Wachstumsstrategie von publity

Die publity AG (Scale, ISIN DE0006972508) strebt den Wechsel vom Freiverkehrssegment Scale in den Prime Standard (regulierter Markt) der Frankfurter Wertpapierbörse im Sommer 2020 an. Das geplante Listing im Marktsegment mit den höchsten Transparenzanforderungen an der Frankfurter Wertpapierbörse trägt der dynamischen Geschäftsentwicklung von publity Rechnung und soll die Wahrnehmung bei internationalen Investoren erhöhen. Gleichzeitig schafft publity dadurch die Voraussetzungen für die künftige Aufnahme in einen Auswahlindex der Deutsche Börse AG.

Der Wechsel in den Prime Standard soll nach dem Abschluss der Neustrukturierung der Gesellschaft und Vorlage eines Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2019 erfolgen. Erst kürzlich hatte publity 92,77 Prozent der börsennotierten PREOS Real Estate AG übernommen (vgl. Corporate News vom 04.10.2019).

Quelle

 

Gravity war dtl schneller, Beitrag kann wieder gelöscht werden

[Latscher]

Man, was geht der mir [zensiert]

 

Bieter : Moritz Mueller Rückkaufpreis : 90,000 EUR Umtauschvorbehalt : Rückkaufvolumen : Angebot gültig für maximal 5.000.000,- EUR Nominal Annahmefrist : 16.10.2019 - 23.10.2019

[Rubberduck]

Gerade eben von Latscher:

Man, was geht der mir [zensiert]

 

Bieter : Moritz Mueller Rückkaufpreis : 90,000 EUR Umtauschvorbehalt : Rückkaufvolumen : Angebot gültig für maximal 5.000.000,- EUR Nominal Annahmefrist : 16.10.2019 - 23.10.2019

 

Nicht vergessen: Keine Stückzinsen. 

[gravity]

Marktwerte gemäß publity Investments

• München, Sky Headquarter = 140 Mio. EUR (vorher: unbewertet)
• Frankfurt, Access Tower = 103 Mio. EUR
• Essen, Quattro = 225,1 Mio. EUR
• Frankfurt, St Martin Tower = 146,2 Mio. EUR
• Mühlheim, Parsevalstraße = 17,3 Mio. EUR

[Frank_BB]

vor 2 Stunden von gravity:

Marktwerte gemäß publity Investments

• München, Sky Headquarter = 140 Mio. EUR (vorher: unbewertet)
• Frankfurt, Access Tower = 103 Mio. EUR
• Essen, Quattro = 225,1 Mio. EUR
• Frankfurt, St Martin Tower = 146,2 Mio. EUR
• Mühlheim, Parsevalstraße = 17,3 Mio. EUR

Kaufpreise inklusive Umbau und Erwerbskosten:

• München, Sky Headquarter = unbekannt
• Frankfurt, Access Tower = unbekannt
• Essen, Quattro = ~150 Mio. EUR
• Frankfurt, St Martin Tower = ~132 Mio. EUR
• Mühlheim, Parsevalstraße = gravity, das hattest du doch im BB mal über die Grunderwerbssteuer ausgerechnet, oder?

[gravity]

GB 2018: Auszahlungen für den Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien = 22.525.180 EUR & Verbindlichkeiten Grunderwerbsteuer und Abgaben = 1.106.213 EUR
>>> Grunderwerbsteuer = Mühlheim, Parsevalstraße (NRW) x 6,5% + Großmarkt Leipzig (Sachsen) x 3,5% = 1.106.213 EUR
>>> Mühlheim, Parsevalstraße = 10.594.390 EUR & Großmarkt Leipzig = 11.930.790 EUR

 

CEO Thomas Olek hat Beteiligung weiter auf rund 82 Prozent erhöht

[Frank_BB]

Danke, dann müsste es so aussehen:

 

Marktwerte vs. Erwerbs- und Umbaukosten in Mio. Euro gemäß publity Investments

• Eschborn, Ludwig-Erhard-Straße = unbekannt vs unbekannt
• München, Sky Headquarter = 140 vs unbekannt
• Frankfurt, Access Tower = 103 vs unbekannt
• Essen, Quattro = 225 vs 105
• Frankfurt, St Martin Tower = 146 vs 135(*)
• Mühlheim, Parsevalstraße = 17 vs 11
• Großmarkt Leipzig = 16 vs 12 (*)

 

(*) Bereits verkauft

[gravity]

... nochmal die Anschaffungskosten von TO bzgl. PREOS: 25.000 Stück x ??? (Erwerb der AMG Immobilien Berlin GmbH) + 21.975.000 Stück x 1 EUR (KE bei der PREOS Real Estate GmbH)

+ 2.213.688 Stück x 10 EUR (Umwandlung des Gesellschafterdarlehens) = 44.111.880 EUR + ???. Vor dem PREOS-Börsengang wurden 24,99% von 22 Mio. Stück privat platziert. Es ist sehr wahrscheinlich, dass diese PREOS-Aktien für >8,02 EUR/Stück verkauft wurden, sodass die 24,99%-Platzierung die gesamten Anschaffungskosten kompensiert. Deshalb werden die Anschaffungskosten bzgl. PREOS auf NULL gesetzt.

 

Aktienkäufe Thomas Olek (Vorstand): 15.10.2019 Kauf 34.775 Stück für 1.115.291,10 EUR

 

Investitionen der TO-Holding GmbH in publity-Aktien im Zeitraum 25.06.2018-15.10.2019

= 83.888.642,52 EUR (inkl. Verkauf 3%-Anteil für 10 Mio. EUR) = durchschnittlich 13,90 EUR/Stück

 

Aktien bei der TO-Holding GmbH & TO-Holding 2 GmbH: 12.013.785 + 34.775 = 12.048.560 / 14.759.907 = 81,63% (Stand 15.10.2019)

[gravity]

Außerordentliche Hauptversammlung stimmt allen Beschlussvorlagen mit großer Mehrheit zu ... HV-Abstimmungsergebnisse

 

PREOS Real Estate AG mit profitablem Wachstum im 1. Halbjahr 2019 ... Halbjahresbericht H1/2019 (Seite 10: Net Asset Value)

Zitat

Die Bewertung der Vermögenswerte der PREOS zeigt sich in einem Net Asset Value je Aktie von 2,02 Euro, der unter der Aktienkursnotierung zum Bilanzstichtag liegt.

 

Beim Tausch in publity-Aktien werden die PREOS-Aktien von Herrn Olek mit 8 EUR/Stück bewertet >>> Wertzuwachs +296% bzgl. EPRA-NAV per 30.06.2019 (2,02 EUR/Stück) !!!

[wupi]

Tja....und die Preos Aktien wurden vor der HV wie von Geisterhand auf 8,50 Geld hochgezogen. Da stellt sicherlich keiner dumme Fragen, ob denn die 8 Euro gerechtfertigt sind - wenn sogar der Börsenkurs höher ist. Vor dem Tauschgeschäft waren die Aktien bei 6,50 - hätte man sich welche reinlegen sollen. 

 

Auf jeden Fall schläft man mit einer Publity und Oleks 82,2% Anteil besser als mit einer Preos.

[gravity]

Aktienkäufe Thomas Olek (Vorstand): 16.10.2019 Kauf 63.937 Stück für 2.173.101,05 EUR & 17.10.2019 Kauf 18.305 Stück für 622.370,00 EUR & 18.10.2019 Kauf 2.768 Stück für 94.112,00 EUR &

21.10.2019 Kauf 5.105 Stück für 173.440,90 EUR & 23.10.2019 Kauf 15.693 Stück für 533.562,00 EUR

 

Investitionen der TO-Holding GmbH in publity-Aktien im Zeitraum 25.06.2018-23.10.2019

= 87.485.228,47 EUR (inkl. Verkauf 3%-Anteil für 10 Mio. EUR) = durchschnittlich 14,25 EUR/Stück

 

Aktien bei der TO-Holding GmbH & TO-Holding 2 GmbH: 12.048.560 + 63.937 + 18.305 + 2.768 + 5.105 + 15.693 = 12.154.368 / 14.759.907 = 82,35% (Stand 23.10.2019)

 

seit 23.10.2019 gibt es eine TO Holding 1 GmbH

[gravity]

Aktienkäufe Thomas Olek (Vorstand): 25.10.2019 Kauf 1.298 Stück für 44.132,00 EUR & 28.10.2019 Kauf 41.990 Stück für 1.428.850,40 EUR &

29.10.2019 Kauf 541 Stück für 18.826,80 EUR & 30.10.2019 Kauf 2.741 Stück für 95.586,35 EUR

 

Investitionen der TO-Holding GmbH in publity-Aktien im Zeitraum 25.06.2018-30.10.2019

= 89.072.624,02 EUR (inkl. Verkauf 3%-Anteil für 10 Mio. EUR) = durchschnittlich 14,40 EUR/Stück

 

Aktien bei der TO-Holding GmbH & TO-Holding 2 GmbH: 12.154.368 + 1.298 + 41.990 + 541 + 2.741 = 12.200.938 / 14.759.907 = 82,66% (Stand 30.10.2019)

[Caro1971]

Der Kurs der Wandelanleihe ist mir ein Rätsel. Bei 98% liegt die Rendite bei noch deutlich über 5%, das Risiko ist angesichts von 1 Jahr Restlaufzeit und mehr als ausreichender Liquidität nahezu vernachlässigbar (insbesondere unter Berücksichtigung, dass Olek mehr als 80% der Aktien hält).

Vor allem aber ist die Aktie auf nunmehr 37€ gestiegen. Das entspricht nahezu dem Wandlungspreis von 37,56€. Das bedeutet, Käufer der WA erhalten diese Option praktisch kostenlos. Der Wert der Option liegt aber sicherlich bei mehr als 10€ (bezogen auf 100€ Nennwert). Der faire Wert der WA liegt somit wohl >110%.

M.E. ist das im Wesentlichen auf Oleks Aktienkäufe zurückzuführen. Diese stützen den Aktienkurs aber nicht den Kurs der WA. Allerdings wird nun zunehmend Arbitrage einsetzen. Weitere Kursanstiege der Aktie werden sich 1:1 auch im Kurs der WA niederschlagen (genau genommen sollte die WA zunächst einmal um ca. 10% steigen).  

[Maria]

vor 4 Minuten von Caro1971:

Der Kurs der Wandelanleihe ist mir ein Rätsel. Bei 98% liegt die Rendite bei noch deutlich über 5%, das Risiko ist angesichts von 1 Jahr Restlaufzeit und mehr als ausreichender Liquidität nahezu vernachlässigbar (insbesondere unter Berücksichtigung, dass Olek mehr als 80% der Aktien hält).

Vor allem aber ist die Aktie auf nunmehr 37€ gestiegen. Das entspricht nahezu dem Wandlungspreis von 37,56€. Das bedeutet, Käufer der WA erhalten diese Option praktisch kostenlos. Der Wert der Option liegt aber sicherlich bei mehr als 10€ (bezogen auf 100€ Nennwert). Der faire Wert der WA liegt somit wohl >110%.

M.E. ist das im Wesentlichen auf Oleks Aktienkäufe zurückzuführen. Diese stützen den Aktienkurs aber nicht den Kurs der WA. Allerdings wird nun zunehmend Arbitrage einsetzen. Weitere Kursanstiege der Aktie werden sich 1:1 auch im Kurs der WA niederschlagen (genau genommen sollte die WA zunächst einmal um ca. 10% steigen).  

Ich bin auch positiv für den Wandler, aber der wird wohl bis zu seinem Ende mit dem historischen und persönlich bedingten Olek-Abschlag notieren.

[Frank_BB]

vor 1 Stunde von Caro1971:

Der Kurs der Wandelanleihe ist mir ein Rätsel. Bei 98% liegt die Rendite bei noch deutlich über 5%, das Risiko ist angesichts von 1 Jahr Restlaufzeit und mehr als ausreichender Liquidität nahezu vernachlässigbar (insbesondere unter Berücksichtigung, dass Olek mehr als 80% der Aktien hält).

Vor allem aber ist die Aktie auf nunmehr 37€ gestiegen. Das entspricht nahezu dem Wandlungspreis von 37,56€. Das bedeutet, Käufer der WA erhalten diese Option praktisch kostenlos. Der Wert der Option liegt aber sicherlich bei mehr als 10€ (bezogen auf 100€ Nennwert). Der faire Wert der WA liegt somit wohl >110%.

M.E. ist das im Wesentlichen auf Oleks Aktienkäufe zurückzuführen. Diese stützen den Aktienkurs aber nicht den Kurs der WA. Allerdings wird nun zunehmend Arbitrage einsetzen. Weitere Kursanstiege der Aktie werden sich 1:1 auch im Kurs der WA niederschlagen (genau genommen sollte die WA zunächst einmal um ca. 10% steigen).  

Das wird ziemlich sicher nicht passieren (das mit den 10%), so schön es wäre. Die Arbitrage ist schwierig, da zeitaufwändig und nicht absicherbar - kauft TO nicht mehr, fällt die Aktie auch schnell wieder einige Euro.

Es kann also gut passieren, dass man wandelt, und bis die Aktien dann verfügbar sind, ist der Aktienkurs deutlich gefallen.

[Caro1971]

Beim aktuellen Kurs ist die Option im Geld. Das bedeutet, die Aktie über den Umweg der WA zu kaufen, ist billiger als direkt die Aktie zu kaufen. Das Risiko der Nichthandelbarkeit (für wenige Tage) ist natürlich gegeben, aber für einen Aktieninvestor, der langfristig investieren will und nicht nur traden möchte, sicherlich vernachlässigbar.

Entscheidend ist aber die Absicherung nach unten. Kaufe ich die Aktie, bin ich der zukünftigen Aktienkursentwicklung ausgesetzt und mache sie in beide Richtungen vollständig mit. Die WA aber geht nur nach oben mit, da sie durch die Rückzahlung zu 100% in einem Jahr nach unten abgesichert ist. Wie gesagt, die Option hat einen Wert von >10€. Der faire Wert der WA liegt bei ca. 113€. Dass dieser Wert nicht sofort erreicht wird, ist nachvollziehbar. Die aktuelle Diskrepanz ist aber nicht nachvollziehbar und lädt zur Arbitrage ein. 

 

[wupi]

vor 6 Stunden von Caro1971:

Beim aktuellen Kurs ist die Option im Geld. Das bedeutet, die Aktie über den Umweg der WA zu kaufen, ist billiger als direkt die Aktie zu kaufen. Das Risiko der Nichthandelbarkeit (für wenige Tage) ist natürlich gegeben, aber für einen Aktieninvestor, der langfristig investieren will und nicht nur traden möchte, sicherlich vernachlässigbar.

Entscheidend ist aber die Absicherung nach unten. Kaufe ich die Aktie, bin ich der zukünftigen Aktienkursentwicklung ausgesetzt und mache sie in beide Richtungen vollständig mit. Die WA aber geht nur nach oben mit, da sie durch die Rückzahlung zu 100% in einem Jahr nach unten abgesichert ist. Wie gesagt, die Option hat einen Wert von >10€. Der faire Wert der WA liegt bei ca. 113€. Dass dieser Wert nicht sofort erreicht wird, ist nachvollziehbar. Die aktuelle Diskrepanz ist aber nicht nachvollziehbar und lädt zur Arbitrage ein. 

 

Caro1971: Wie kommst Du auf einen Wert der Option von 10 Euro?

Ansonsten bin ich voll bei Dir - habe jetzt auch fast komplett in den Wandler geswitched. Der müsste jetzt jeden Schritt der Aktie mitmachen. Risiko nach unten sehe ich momemtan keines. Aktuell sichert Olek bei 37,50 wieder mit 20000 Stück Geld ab. Hab leider keine Vorstellung bis wo er den Kurs ziehen will  - aber das er nicht vorhat den Wandler zurückzu zahlen und den Kurs bis ins Geld hoch zieht habe ich schon vor 2-3 Monaten im alten BB geschrieben. Hätte nur nicht gedacht das es so schnell geht - schließlich hatte er noch 1 Jahr Zeit