Schwellenländer-Staatsanleihen

[Mvp]

Der IE00B2NPKV68 hat einen Kupon von 5%, nachlaufende Ausschüttungsrendite 12M 6% und Effektivverzinsung 6,9%. 

 

Sollte bei Aktien eine Dekade ohne echte Gewinne wie 2000-2010 kommen, kann ich hier gute laufende Erträge genieren und evtl bei Aktien im Sinne des Cost-Dollar-Average nachkaufen. 

 

m.E. ist das eine ganz nette Diversifizierung, was nun besser laufen wird - keine Ahnung. 

[Bigwigster]

vor 11 Minuten von Mvp:

Sollte bei Aktien eine Dekade ohne echte Gewinne wie 2000-2010 kommen

Oder halt einfach irgendwas anderes außer Large Cap USA Aktien 

 

[Lazaros]

vor 18 Minuten von Mvp:

Der IE00B2NPKV68 hat einen Kupon von 5%, nachlaufende Ausschüttungsrendite 12M 6% und Effektivverzinsung 6,9%. 

Für mich zur Zeit zu wenig Rendite für das Risiko; da finde ich den iShares $ Corp Bond UCITS ETF - WKN: 911950 (nachlaufende Ausschüttungsrendite 12M 4,92% und Effektivverzinsung 5,32% lt. iShares)  aktuell interessanter.

https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/produkte/251832/ishares-corporate-bond-ucits-etf#/  

 

https://www.fondsweb.com/at/vergleichen/ansicht/isins/IE00B2NPKV68,IE0032895942

[Buttze5]

Diesen Fond nutzt übrigens Gerd Kommer.

Auszug aus seiner E-Mail:

 

GKC-News

19.02.2021
Produkttausch in der Asset-Klasse Schwellenländer-Staatsanleihen in Hartwährung
Hiermit informieren wir Sie über einen Produkttausch im risikobehafteten Teil der Portfolios bei GKC. Das Produkt "iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF - USD DIS" (ISIN: IE00B2NPKV68) wird demnächst in allen bei GKC verwalteten Portfolios gegen den "iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF - USD ACC" (ISIN: IE00BYXYYK40) ausgetauscht. Der einzige Unterschied zwischen den beiden ETFs liegt in ihrem Ertragsverwendungsmodus

[hattifnatt]

Der beste ist aber natürlich der Vanguard IE00BZ163L38 

https://www.fondsweb.com/at/vergleichen/ansicht/isins/IE0032895942,IE00B2NPKV68,IE00BZ163L38

 

[Euronensammler]

Ich werfe mal den (gerade von mir frisch entdeckten) Vanguagd Emerging Markets Bond Fund - USD Acc (VEMBIUA) IE00BKLWXM74 in den Ring.

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/tabelle/isins/IE0032895942,IE00B2NPKV68,IE00BZ163L38,IE00BKLWXM74

Wenn ich mir die Bestandteile anschaue, (xlsx Download), kann ich nichts Schlimmes entdecken. Woher nimmet er seine Performance? Wo ist der Haken?

(ING kennt den Fonds nicht. Auf TradesPlace wird er mir auf der Website angeboten, in der App nicht. Weitere Handelsplätze habe ich nicht geprüft.)

 

[Mvp]

vor 5 Minuten von Euronensammler:

Wenn ich mir die Bestandteile anschaue, (xlsx Download), kann ich nchts Schlimmes entdecken. Woher nimmet er seine Performance? Wo ist der Haken?

 

Aktiv gemanaged, geringere Laufzeiten (aktuell ca. 6 Jahre vs 12 Jahre im Goverment ETF), daher weniger eingebüßt bei den Zinserhöhungen. 

Ansonsten um Corona herum einiges richtig gemacht. 

Wie immer muss man sich da aber überlegen ob man das in die Zukunft weiter schreibt.

[hattifnatt]

vor 3 Minuten von Mvp:

Aktiv gemanaged, geringere Laufzeiten (aktuell ca. 6 Jahre vs 12 Jahre im Goverment ETF), daher weniger eingebüßt bei den Zinserhöhungen. 

Ansonsten um Corona herum einiges richtig gemacht. 

Wie immer muss man sich da aber überlegen ob man das in die Zukunft weiter schreibt.

Jepp. Auch die Länderzusammensetzung ist ganz anders (oben/links) als beim ETF (unten/rechts):

 

 

[StE]

Wer es konzentrierter will, statt einmal-mit-alles, Verdad hatte 2021 ein Paper über EM Bonds: https://static1.squarespace.com/static/5db0a1cf5426707c71b54450/t/60537a485d98a2151537a5bb/1616083545087/Emerging+Markets+Crisis+Investing+vNew.pdf Strategie auf Seite 29. Man wartet im Prinzip bis in einem Land dezidiert ("idiosyncratic crisis") wirklich viel im Eimer ist, kauft die Bonds, hält für 2 Jahre, und dann in der Regel Outperformance, manchmal auch nicht.

[Euronensammler]

vor 1 Stunde von hattifnatt:

Jepp. Auch die Länderzusammensetzung ist ganz anders

Jepp. Es gibt ja auch schon x andere Indices auf EM Bonds.

Der dicke iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF hat auch eine andere Ländergewichtung, s.u...

 

Wenn Vanguard nun auf das Regelwerk diese Fonds den x+1-ten Index definiert, ist dann alles wieder gut? Läuft es hier auf die typische aktiv/passiv Diskussion hinaus oder hat Vanguard neben den "dummen" Indixes auch "schlauere" Auswahlen/Indixes in der Hinterhand?