Toni Juni 28, 2019 POOLCORP is the world's leading wholesale distributor of swimming pool equipment, parts and supplies, and related outdoor living products. The company operates over 360 locations worldwide with more than 4,000 employees through three primary distribution networks: SCP Distributors LLC, Superior Pool Products LLC, and Horizon Distributors Inc. Our Sales Centers each operate with full profit and loss responsibility, giving our organization an entrepreneurial spirit. Homepage Pool Corp. Youtube Kanal Fundamentals auf Morningstar Key Ratios: Schöne, stetige Umsatzsteigerungen bei hoher, sogar steigender operativer Marge. Bruttomarge ebenfalls konstant hoch. Die Steigerungen des Free Cashflows sind zugegebenermassen nicht ganz so perfekt, 2018 gab es einen Ausrutscher.... Balance Sheet: Niedrige Eigenkapitalquote, nur ca. 18% in 2018: Profitabilität: Unglaublich hohe Eigenkapitalrendite. Und diese wurde auch noch ständig gesteigert über die Jahre.... Bewertung: Sicher nicht gerade günstig, besonders das KBV (Price/Book) sticht heraus... Ultralangfristchart: Seit 2009 kann man einen exakten Aufwärtstrend erkennen, der den Kurs ca. alle 3,5 Jahre verdoppelt. In 1995 stand die Aktie bei ca. 1 USD, sie hat sich damit bis heute fast ver-200-facht.... ;-) Discounted Cashflow Analyse: Die Owner Earnings sind in den letzten 6 Jahren um fast 20% im Schnitt p.a. gewachsen. Das ist sehr ordentlich! Meine DCF-Analyse ergibt eine Unterbewertung. Zahlen möchte ich aber hier nicht nennen, da die DCF immer wieder kritisiert wird. Fazit: Ein einfaches und hochprofitables Geschäftsmodell, nicht ganz so solide finanziert. Starkes Wachstum, hohe Free Cashflows.... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
schinderhannes Juni 28, 2019 Danke Toni, finde ich ganz toll, dass hier noch solche Vorstellungen gemacht werden. Eine Anmerkung meinerseits sei mir erlaubt: Die Eigenkapitalrendite muss logischerweise hoch sein, wenn wenig EK vorhanden ist (und Geld verdient wird). Daher halte ich von dieser Kennzahl nichts. Gesamtkapitalrendite halte ich für sinnvoller. Da sieht man wenigstens ob die FK-Aufnahme was bringt. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte Juni 28, 2019 · bearbeitet Juni 28, 2019 von Schildkröte Danke für die tolle Vorstellung! Bist Du wegen der Hitzewelle auf die Aktie gestoßen? Das Wachstum ist in der Tat beachtlich. Wenn man das berücksichtigt, sind die Foreward-KGVs nicht zu teuer. Bei einer aktuellen Marktkapitalisierung von 7,3 Mrd. $ könnte man auch auf eine Übernahme(prämie) spekulieren. Ein Ankeraktionär, der eine Übernahme torpedieren könnte, liegt nicht vor. Hast Du ältere Kennzahlen von vor 2009? Es wäre interessant zu schauen, wie sich das Unternehmen zwischen 2007 und 2009 geschlagen hat. Ich würde vermuten, dass es sich durchaus um ein konjunkturabhängiges Geschäftsmodell handelt. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Januar 22, 2021 TA-Update: Die Aktie verfolgt seit 2009 einen schönen, steilen Aufwärtstrend (grün), hat aber in letzter Zeit etwas übertrieben (rot). Auch das KGV (= P/E, untere Skala) ist etwas aus dem Ruder gelaufen... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Januar 22, 2021 Bewertungs-Update: Laut FASTgraphs ist die Aktie stark überbewertet: Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni März 1, 2022 Bewertungs-Update nach FASTgraphs: Die Aktie ist nur noch wenig überbewertet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Der T März 1, 2022 Die EPS-Wachstumsraten waren phänomenal. Allerdings werden für 2023 und 2024 nur kleine Sprünge erwartet - da müsste man rausfinden woran das liegt. Die Analysten steigern allerdings stetig ihre Gewinnschätzungen, weshalb ich vermute, dass die zukünftige Gewinne eher höher ausfallen als gerade geschätzt wird und eher Richtung historische Wachstumsraten tendieren. Ich sehe den "fairen" Kurs ca. 10% unter dem aktuellen Niveau durchschnittl. erwartetes KGV von 23,8 (Zeitraum 10 Jahre vor Corona) und aktuell liegt es bei 26,1 (nicht verwirren lassen: in der Grafik unten steht unter "Last" das Multiple am Ende des ausgewählten Zeitraums) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Laser12 März 1, 2022 Vielleicht sind die aufgrund der Übernahme vorsichtig. https://www.morningstar.com/news/globe-newswire/8413310/pool-corporation-finalizes-its-acquisition-of-porpoise-pool-patio @Der TWoher kommen Deine Grafiken? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni März 2, 2022 · bearbeitet März 2, 2022 von Toni TA-Update langfristig: Man sieht, dass die Aktie einem Aufwärtstrendkanal (grün) folgt, der eine Performance (blau) von 100% in ca. 2,7 Jahren ausweist. Die Aktie ist in letzter Zeit aber etwas übers Ziel hinausgeschossen, jedoch nach KGV zu urteilen (untere Skala) historisch gesehen moderat bewertet ist (rot)... Bewertungs-Update nach TIKR.com: Auch die Bewertung nach Price/Free Cashflow ist eher als moderat zu sehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Laser12 März 2, 2022 Moin, mich stört der 7-jährige Durchhänger ab 2006 und die relativ kurzfristige Verdreifachung des Trailing EPS bei relativ hoher Bewertung sowie die Übernahme. Aber grundsätzlich bin ich nicht abgeneigt, ein paar Stücke zu nehmen. https://bigcharts.marketwatch.com/advchart/frames/frames.asp?show=&insttype=&symb=pool&x=38&y=20&time=20&startdate=1%2F4%2F1999&enddate=8%2F28%2F2015&freq=1&compidx=aaaaa%3A0&comptemptext=&comp=none&ma=1&maval=200&uf=1024&lf=16777216&lf2=67108864&lf3=134217728&type=128&style=320&size=4&timeFrameToggle=false&compareToToggle=false&indicatorsToggle=false&chartStyleToggle=false&state=15 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Der T März 2, 2022 vor 20 Stunden von Laser12: Vielleicht sind die aufgrund der Übernahme vorsichtig. https://www.morningstar.com/news/globe-newswire/8413310/pool-corporation-finalizes-its-acquisition-of-porpoise-pool-patio @Der TWoher kommen Deine Grafiken? Oben und unten tikr.com (die kriegen die Daten von S&P) Mitte von Yahoo Finance Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Der T April 30, 2022 Ganz interessant, dass Pool die Analysten-Schätzungen in den letzten Quartalen immer deutlich übertroffen hat. Die Schätzungen für das aktuelle Jahr (2022) und darauffolgende Jahr (2023) sind nach den Quartalszahlen auch angehoben worden - die Analysten wissen selber, dass das Unternehmen es besser als sie selbst wissen ;-) Yahoo Finance Pool Investor Relations Dadurch sieht die Aktie jetzt wieder fair bewertet aus @Toni @Laser12 Wie seht Ihr die aktuelle Lage? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni April 30, 2022 Bewertungs-Update nach FASTgraphs: Die Aktie ist fair bewertet, würde ich sagen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Undercover April 30, 2022 vor 4 Stunden von Der T: Ganz interessant, dass Pool die Analysten-Schätzungen in den letzten Quartalen immer deutlich übertroffen hat. Die Schätzungen für das aktuelle Jahr (2022) und darauffolgende Jahr (2023) sind nach den Quartalszahlen auch angehoben worden - die Analysten wissen selber, dass das Unternehmen es besser als sie selbst wissen ;-) Yahoo Finance Pool Investor Relations Dadurch sieht die Aktie jetzt wieder fair bewertet aus @Toni @Laser12 Wie seht Ihr die aktuelle Lage? Der Chart sieht aus wie der Flug und Einschlag eines Marschflugkörpers. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
