Trade Republic Bank - Broker

[stat]

vor 33 Minuten von RobertGray:

Bisher hast du nur Behauptungen aufgestellt aber keinen Nachweis erbracht. Davon ab ist dein Tonfall ziemlich großspurig und herablassend.

Einzeilige Antwort ... Links zu Umsätzen wurden von mir genannt. Wo sind Deine Nachweise oder sinnvollen Kommentare zu diesem Sachverhalt?

[RobertGray]

vor 51 Minuten von stat:

Links zu Umsätzen wurden von mir genannt.

Es ist danach gefragt ob die Preise schlechter sind, dass die Umsätze geringer sind wissen wir alle. Du behauptest dass geringere Umsätze gleichbedeutend mit schlechteren Preisen sind. Der Argumentation können wir alle Folgen - allerdings ist trotzdem kein Nachweis erbracht und die einzigen Studien die es hierzu gibt widerlegen bisher deine Behauptung bzw. Argumentation.

[stat]

vor 18 Minuten von RobertGray:

Es ist danach gefragt ob die Preise schlechter sind, dass die Umsätze geringer sind wissen wir alle. Du behauptest dass geringere Umsätze gleichbedeutend mit schlechteren Preisen sind. Der Argumentation können wir alle Folgen - allerdings ist trotzdem kein Nachweis erbracht und die einzigen Studien die es hierzu gibt widerlegen bisher deine Behauptung bzw. Argumentation.

Es wurde argumentiert das Umsätze höher und gleich bei L&S sind. Das habe ich widerlegt. Weiterhin hieß es warum keiner gemerkt hat das Xetra bessere Kurse hat da habe ich auf die Umsätze verwiesen.

 

Die Studie ist die erste umfangreiche die ich in D zum Thema sehe. Leider von TR/L&S selbst bezahlt also offensichtlich was herauskommt. Ich hätte in der Studie gerne gesehen wie oft L&S nicht ausgeführt hat obwohl der Preis auf Xetra erreicht wurde. Daten kamen komplett von TR selbst steht in der Studie selbst.

[Wn2hp1]

vor 1 Stunde von stat:

Auch bei Tesla gibt es auf Xetra mehr Umsatz als bei L&S. Peruanische Aktien gibt es gar keine auf L&S. Ich biete jetzt übrigens auch Nachthandel an von 0 bis 6 Uhr morgens: Kaufe ich Tesla für 800USD und verkaufe für 1300 USD falls jemand meint unbedingt zu diesen Zeiten handeln zu müssen. :-)

 

Insgesamt ist TR positiv für die Aktienkultur da stimme ich zu. Nur wenn irgendwelche Anfänger hier etwas davon erzählen das außer mir noch keiner gemerkt hat das L&S schlechtere Preise in der Ausführung hat als Xetra geht mir die Hutschnur hoch (Volumen zeigt das Gegenteil). Fakt ist der einzige Profi der auf LS handelt ist der Marketmaker gegen den man handelt (von wenigen Ausnahmen abgesehen).

 

Die Apes nennen sich übrigens selbst so :-) Finde ich teilweise amüsant aber manchmal wird es einfach zu traurig wenn man die einfachsten Dinge nicht versteht aber gleichzeitig auftritt als könnte man die Welt mit seinen 12 Monaten Börsenerfahrung beglücken.Erinnert mich an die Apes auf Reddit die anfangen fundamentale Begründungen für einen AMC Kauf zu suchen.

Die Apes sind eher mit Hebeln auf wsb und msw - glaube kaum dass die Leute die dann mal mit einem MSCI-World-Sparplan anfagen wollen viel mit denen am Hut hat.

 

Hatte vor wenigen Tagen selbst einen ETF-Trade in der Größenordnung eines durchschnittlichen TR-Nutzers. Während der Xetra-Handelszeit. Wenn ich mir den von der Börse Frankfurt gestellten Referenzkurs zu exakt der Uhrzeit anschaue habe ich genau den Kurs, auf die dritte Nachkommstelle genau, abgerechnet bekommen bei einem Spread von 0,05 % zu der Zeit, der normale Xetraspread für einen liquiden ETF. Kannst mir ja erklären warum ich für den gleichen Trade 4-5 € für Xetra hätte zahlen sollen.

 

Die Kommissionspräsidentin hat selbst gesagt, dass aktuell keine Datenbasis vorliegt um wirklich abschließend sagen zu können wieviel schlechtere Kurse denn Privatkunden erhalten. Einfach mal an dich gefragt: Warum gibt es keine Studie die über einen gewissen Zeitraum LS oder Tradegate etc. und Xetra miteinander vergleicht? Wenn dass doch alles so eindeutig warum macht dass die EU nicht öffentlich? Die geplante Einführung vom "Consolidated tape" geht ja in die Richtung, warum nicht das abwarten und dann schauen.

 

Kein Mensch muss Orders über 5k oder 10k regelmäßig über Market Maker laufen lassen. Dann ist der Xetra-Handel bei günstigen Anbieter wirklich nicht mehr Kostenrelevant. Hatte aber auch selbst zwei Trades im mittleren fünfstelligen Bereich über Gettex, zu Xetrazeiten, und konnte auch wieder keine Abweichung zum Referenzkurs von Frankfurt feststellen bei gleichzeitig wieder sehr kleinen Spreads. Was Boomerbroker genauso wie Direktbanken für Kleinanleger nie wirklich hinbekommen haben war auch für kleine Orders sinnvolle Gebühren zu haben.

 

Was ich eher absurd finde ist wenn sich CFD-Händler wie der NAGA CEO in Interviews auf die Regulierung freut und sagt dass sie (also NAGA) wahrscheinlich sogar noch davon profiteren würden. Oder wenn Manager von alten Broker wie FlatexDegiro anfang November noch Tradegate für ihre "engen Spreads [1]" loben nur um 3 Wochen später zu schreiben wie schlecht Market Maker und PFOF, "was gegenwärtig kritisch auf seine Legitimität hin geprüft wird" zu verkünden. [2] Im gleichen Satz werden dann süffisant  noch CFDs gennant, die bei Flatex gehandelt werden können, an den relevanten Neobroker aber nicht.

 

Davon abgesehen, dass die Market-Maker-Börsen bereits jetzt staatlich beaufsichtigt sind. Wenn die ganzen Börsen so schlecht sind, warum man plötzlich jetzt dran glauben sollte das jetzt unter der gleichen staatlichen Aufsicht alles anders werden wird, naja.

 

[Avendo]

vor 18 Stunden von stat:

Die Studie ist die erste umfangreiche die ich in D zum Thema sehe. Leider von TR/L&S selbst bezahlt also offensichtlich was herauskommt. Ich hätte in der Studie gerne gesehen wie oft L&S nicht ausgeführt hat obwohl der Preis auf Xetra erreicht wurde. Daten kamen komplett von TR selbst steht in der Studie selbst.

Hier in dem Podcast mit dem Justtrade CEO (der vorher bei comdirect war Edit: davor S-Broker und dwp Bank) ab 11:20 spricht er die Studie an und sagt dass sie das auch beobachtet haben, dass die anderen Kurse gleichwertig oder besser als Xetra sind und die bieten den Handel über ls exchange, tradegate und quotrix an. Sein Fazit ist, dass Payment for Orderflow das Geld, das vorher zu 100% der Marketmaker kassiert hat nun zwischen Broker und Kunde aufgeteilt wird. Ein Verbot würde also dafür sorgen, dass sich nichts ändert, der Marketmaker aber wieder mehr GEld kassiert und der Kunde draufzahlt.

https://finanz-szene.de/digital-banking/die-konkreten-folgen-eines-payment-for-order-flow-verbots/

 

Fazit, solange man während Xetra Öffnung handelt sind die Kurse gleich oder besser (müssen sie ja sogar sein, wegen des Referenzmarktprinzips). Außerhalb wird der Spread natürlich größer und es wird mehr dran verdient. Warum bei Xetra mehr gehandelt wird liegt klar an der Liquidität nicht weil es günstiger ist, wenn ich für 50 Mio kaufen möchte mache ich das bei Xetra, nicht LS Exchange.

[stat]

Am 26.11.2021 um 13:15 von Avendo:

Hier in dem Podcast mit dem Justtrade CEO (der vorher bei comdirect war Edit: davor S-Broker und dwp Bank) ab 11:20 spricht er die Studie an und sagt dass sie das auch beobachtet haben, dass die anderen Kurse gleichwertig oder besser als Xetra sind und die bieten den Handel über ls exchange, tradegate und quotrix an. Sein Fazit ist, dass Payment for Orderflow das Geld, das vorher zu 100% der Marketmaker kassiert hat nun zwischen Broker und Kunde aufgeteilt wird. Ein Verbot würde also dafür sorgen, dass sich nichts ändert, der Marketmaker aber wieder mehr GEld kassiert und der Kunde draufzahlt.

https://finanz-szene.de/digital-banking/die-konkreten-folgen-eines-payment-for-order-flow-verbots/

 

Fazit, solange man während Xetra Öffnung handelt sind die Kurse gleich oder besser (müssen sie ja sogar sein, wegen des Referenzmarktprinzips). Außerhalb wird der Spread natürlich größer und es wird mehr dran verdient. Warum bei Xetra mehr gehandelt wird liegt klar an der Liquidität nicht weil es günstiger ist, wenn ich für 50 Mio kaufen möchte mache ich das bei Xetra, nicht LS Exchange.

 

Absoluter Top Link zum Podcast von Dir, vielen Dank dafür! Höre ich mir gerade an!

 

Die Frage ist aber warum auf Xetra mehr gehandelt wird obwohl ja angeblich der Kurs auf den anderen Anbieter besser oder gleich sein "muss". Sind die Profis also zu dumm das zu sehen und die Retail Leute haben es entdeckt? Wohl kaum! Es kommt eben auf das handelbare Volumen an und nicht auf den Kurs. Ein guter Kurs nützt einem wenig wenn der MM dafür nichts abgibt. Warum gibt es wohl diesen Unsinn auf den Alternativen Handelsplätzen das es keine Teilausführungen gibt? Technisch kein Mehraufwand, aber dann geht eben die Marge baden.

Schau Dir mal das Ticker Tape auf Xetra an, da gehen keine 50 Mio (außer bei den Auktionen), das sind alles kleine Orders. Kein Profi stellt Order über mehr als 100.000€ oder 500.000€ ein. Die meisten Trades sind super kleine Teilausführungen (hunderte oder tausend Euro Wert) einer großen Order.

 

 

[Avendo]

Am 29.11.2021 um 12:10 von stat:

Es kommt eben auf das handelbare Volumen an und nicht auf den Kurs.

Vollkommen richtig. Bei Aktien die sehr wenig gehandelt werden kann das ein Problem sein. Beim 0815 ETF Anleger nicht, grade bspw. beim A2PKXG (Vanguard All-World ACC).

Da waren grade in der Momentaufnahme verfügbar: Tradegate ca 30k€, Quotrix ca 50k€ LS Exchange ca 100k€ gettex ca 60k€ Stuttgart ca 300k€, lustigerweise xetra weniger als bei Tradegate aber gleicher Preis. Edit: Grade aktualisiert, jetzt waren bei Xetra für 160k€ verfügbar. Wenn man im Orderbuch schaut (zeitverzögert auf der boerse-frankfurt.de) hat man bei Xetra, wenn man bis zu 6 Ct mehr zahlt für über 3,5 Mio € verfügbar.

 

Was mich immer verwundert ist wie die das mit den Sparplänen schaffen. Als Beispiel der iShares Core MSCI World, der Sparplan wird bei TR in Teilen ausgeführt, zB am 2.11.21 zwischen 485k und 1,35 Mio € Volumen insgesamt für über 16 Millionen, während Scalable auf einen Schlag bei gettex für 5,8 Mio € und DKB bei Tradegate am 5.11 für 15 Mio € gekauft hat und das ohne einen Preisunterschied zu den Trades in den Minuten davor und den Minuten danach.

[ETFohneFisch]

vor 59 Minuten von Avendo:

Was mich immer verwundert ist wie die das mit den Sparplänen schaffen.

Creation/redemption process bei ETF lesen: https://www.vanguard.com.hk/documents/etf-how-etfs-work-en.pdf

Broker stimmen ihre Sparpläne mit Gegenparteien ab, die dafür sorgen, dass die benötigten Anteile zur Verfügung stehen. Volumen ist ja bereits im Vorfeld recht gut bekannt.

 

[Avendo]

@ETFohneFisch ja, dazu gab es mal ein Interessantes Video von der Börse Frankfurt mit Leuten die das durchführen. Finde es leider grade nicht. Da war die Rede davon wieviele Basispunkte man an Kosten hat und diese Kosten sieht man bei den Trades nicht, die Trades vorher und nachher weichen viel weniger ab.

[stat]

vor 2 Stunden von Avendo:

Vollkommen richtig. Bei Aktien die sehr wenig gehandelt werden kann das ein Problem sein. Beim 0815 ETF Anleger nicht, grade bspw. beim A2PKXG (Vanguard All-World ACC).

Da waren grade in der Momentaufnahme verfügbar: Tradegate ca 30k€, Quotrix ca 50k€ LS Exchange ca 100k€ gettex ca 60k€ Stuttgart ca 300k€, lustigerweise xetra weniger als bei Tradegate aber gleicher Preis. Edit: Grade aktualisiert, jetzt waren bei Xetra für 160k€ verfügbar. Wenn man im Orderbuch schaut (zeitverzögert auf der boerse-frankfurt.de) hat man bei Xetra, wenn man bis zu 6 Ct mehr zahlt für über 3,5 Mio € verfügbar.

 

Was mich immer verwundert ist wie die das mit den Sparplänen schaffen. Als Beispiel der iShares Core MSCI World, der Sparplan wird bei TR in Teilen ausgeführt, zB am 2.11.21 zwischen 485k und 1,35 Mio € Volumen insgesamt für über 16 Millionen, während Scalable auf einen Schlag bei gettex für 5,8 Mio € und DKB bei Tradegate am 5.11 für 15 Mio € gekauft hat und das ohne einen Preisunterschied zu den Trades in den Minuten davor und den Minuten danach.

Es ist auch bei volumenstarken Papieren ein Problem wenn Deine Order nicht ausgeführt wird wenn der Kurs auf Deinem Limit dreht. Bei Xetra wird dann häufig ausgeführt bei den anderen Plätzen eben nicht. Die stellen dann 2 Deutsche telekom ein und Du willst 200 kaufen, dann hast Du eben Pech gehabt. Im Ergebnis heißt es aber wieder gleicher Kurs wie Xetra. Geht der Kurs dann tiefer wird ausgeführt, geht er hoch Pech. Genau das wurde in der Studie aber nicht geprüft (aus nachvollziehbarem Grund) :-)

 

 

Wenn Du keine Xetra real time Kurse hast kannst Du Kurse und Volumen nicht vergleichen da Xetra -15min und die anderen RT sind.

[Avendo]

vor 18 Minuten von stat:

Wenn Du keine Xetra real time Kurse hast kannst Du Kurse und Volumen nicht vergleichen da Xetra -15min und die anderen RT sind.

Meine Angaben waren realtime, nur sehe ich dort nur die oberste Schicht im Orderbuch (comdirect), die weiteren Schichten nur mit Verzögerung auf der Seite. 

Das was du beschreibst mit 2 Papieren habe ich bei ls exchange noch nie beobachtet egal welches Papier ich mir angeschaut habe und bei liquiden Papieren habe ich selbst bei market orders immer den angezeigten Preis erhalten. Hast du das wirklich schonmal real beobachtet? Habe das weder in der comdirect Ordermaske bei der man ja die angebotenen Papiere aller Börsen sieht, noch auf der Webseite www.ls-x.de jemals gesehen. Egal welches Papier ich mir angeschaut habe und wenn du ins Kursblatt schaust kannst du sehen, dass es selbst bei größeren Orders keine Preissprünge gibt (während Xetra Handelszeit).

 

Hier deine Beispielaktie mit live 1500 angebotenen Stück: https://www.ls-x.de/de/aktie/deutsche-telekom-aktie

[stat]

vor 47 Minuten von Avendo:

Meine Angaben waren realtime, nur sehe ich dort nur die oberste Schicht im Orderbuch (comdirect), die weiteren Schichten nur mit Verzögerung auf der Seite. 

Das was du beschreibst mit 2 Papieren habe ich bei ls exchange noch nie beobachtet egal welches Papier ich mir angeschaut habe und bei liquiden Papieren habe ich selbst bei market orders immer den angezeigten Preis erhalten. Hast du das wirklich schonmal real beobachtet? Habe das weder in der comdirect Ordermaske bei der man ja die angebotenen Papiere aller Börsen sieht, noch auf der Webseite www.ls-x.de jemals gesehen. Egal welches Papier ich mir angeschaut habe und wenn du ins Kursblatt schaust kannst du sehen, dass es selbst bei größeren Orders keine Preissprünge gibt (während Xetra Handelszeit).

 

Hier deine Beispielaktie mit live 1500 angebotenen Stück: https://www.ls-x.de/de/aktie/deutsche-telekom-aktie

Ich habe das schon bei realen Order erlebt das die alternativen Plätze später ausgeführt haben wenn der Kurs von oben kam. Ich arbeite immer mit Limit Kurs daher kann ich nur zu Limit Kursen etwas sagen. Die Studie war IMHO auch mit Market Order. Bei Xetra habe ich aber zb den Effekt wenn ich aus Versehen mein Limit unter den Marktkurs setzen das ich dann einen günstigeren Kurs als mein Limit bekomme. Keine Ahnung ob das bei den Alternativen Plätzen auch so ist.

[Lugano]

Was für eine unsinnige Diskussion. Jeder soll doch dort handeln wo er will. Eigenverantwortung ist doch immer gefordert.

[Funkadelic]

vor 3 Stunden von stat:

Ich habe das schon bei realen Order erlebt das die alternativen Plätze später ausgeführt haben wenn der Kurs von oben kam. Ich arbeite immer mit Limit Kurs daher kann ich nur zu Limit Kursen etwas sagen. Die Studie war IMHO auch mit Market Order. Bei Xetra habe ich aber zb den Effekt wenn ich aus Versehen mein Limit unter den Marktkurs setzen das ich dann einen günstigeren Kurs als mein Limit bekomme. Keine Ahnung ob das bei den Alternativen Plätzen auch so ist.

Natürlich ist das bei den anderen auch so. Macht ja anders auch überhaupt keinen Sinn. Aber wenn du so genau alles beobachtest und weißt du extra wie auch L&S usw usw hättest du das eigentlich wissen müssen.

[Nafi]

Weiß jemand, wie lange es dauert bis Steueroptimierungen aus Verkäufen mit Verlust dem Verrechnungskonto gutgeschrieben werden?

 

Ich habe gestern Aktien mit Verlust verkauft, in der Abrechnung ist die Steueroptimierung korrekt ausgewiesen, aber der Betrag fehlt aktuell noch auf dem Verrechnungskonto.

[masu]

dauert in der Regel 1 Arbeitstag. Am Ende des Tages wird die Schlussrechnung gemacht und am nächsten Tag müsste die Steuer Optimierung bei dir auf dem Konto sein

[stat]

Am 30.11.2021 um 16:20 von Lugano:

Was für eine unsinnige Diskussion. Jeder soll doch dort handeln wo er will. Eigenverantwortung ist doch immer gefordert.

Klar soll jeder handeln wo er will! Nur jeder will am günstigsten Platz handeln und darum geht es in diesem Teil Thread. Wenn L&S billiger ist (was es imho nicht ist) handele ich natürlich dort.

[RobertGray]

Du ignorierst laufend, dass nicht nur der Handelsplatz sondern auch der Broker Gebühren nimmt / kostete (direkt oder indirekt). Je nach Handelsvolumen ist die eine oder andere Kombination attraktiver. 
 

Du kannst dich natürlich weiter zum Held aufspielen mit großen gehandelten Beträgen, bei denen Xetra durchaus das bessere Gesamtpaket liefern kann - aber insbesondere bei kleineren Volumina (die du gerne als Hausfrauengeschäfte abqualifizieren kannst) ist dies nicht zwingend der Fall. 10€ Brokergebühr entsprechen nunmal schon der Wertigkeit eines Spreads von 1% bei einer 1000€ Transaktion. 

[NurEinBeitrag]

vor 13 Stunden von stat:

...! Nur jeder will am günstigsten Platz handeln und darum geht es in diesem Teil Thread....

Nein, in diesem Thread geht es um den Broker Trade Republic. Da nervt es dann irgendwann, wenn es seitenlang nur noch darum geht, wer der tollste Hecht im Börsen-Teich ist....

[stat]

Am 7.12.2021 um 05:22 von NurEinBeitrag:

Nein, in diesem Thread geht es um den Broker Trade Republic. Da nervt es dann irgendwann, wenn es seitenlang nur noch darum geht, wer der tollste Hecht im Börsen-Teich ist....

Und dieser Broker bietet eben nur einen Handelsplatz. Also wenn man diesen Broker nutzt sollte man über den Handelsplatz nachdenken.

Am 6.12.2021 um 16:28 von RobertGray:

Du ignorierst laufend, dass nicht nur der Handelsplatz sondern auch der Broker Gebühren nimmt / kostete (direkt oder indirekt). Je nach Handelsvolumen ist die eine oder andere Kombination attraktiver. 
 

Du kannst dich natürlich weiter zum Held aufspielen mit großen gehandelten Beträgen, bei denen Xetra durchaus das bessere Gesamtpaket liefern kann - aber insbesondere bei kleineren Volumina (die du gerne als Hausfrauengeschäfte abqualifizieren kannst) ist dies nicht zwingend der Fall. 10€ Brokergebühr entsprechen nunmal schon der Wertigkeit eines Spreads von 1% bei einer 1000€ Transaktion. 

Das habe ich nicht ignoriert sondern das ist in den Gesamtkosten natürlich enthalten. Und alle wissen das 1000€ Hausfrauengeschäfte sind. Auch habe ich erwähnt das ich selbst bei diesen Summen bei L&S und TR handele wenn zb ein extrem enges Wertpapier gewünscht wird. Jungs werdet mal erwachsen ;-)

Am 30.11.2021 um 19:47 von Funkadelic:

Natürlich ist das bei den anderen auch so. Macht ja anders auch überhaupt keinen Sinn. Aber wenn du so genau alles beobachtest und weißt du extra wie auch L&S usw usw hättest du das eigentlich wissen müssen.

Ich habe meine Beobachtungen wiedergegeben und geschrieben das es bei Handelsplatz Xetra eben nicht so ist, sondern das zb Teilausführungen stattfinden. Ist auch extra bei L&S so beschrieben in den Handelsgrundsätzen. Das der Makler aber nur kleine Summen stellt ist eben nicht beschrieben sondern das muss man testen oder auf Erfahrungen anderer hören. Wenn man aber denkt man hat den Stein der Weisen gefunden nur weil ein Produkt kostenlos oder 1€ kostet, dann möchte ich nicht weiter stören.

[oktavian]

Wurde mal die Einlagensicherung bei trade republic über die solarisbank diskutiert?

https://www.basicthinking.de/blog/2021/07/15/trade-republic-agb-durchgelesen/

 

Ich bin selbst kein Kunde, aber an euch Kunden, die ihr wohl die AGB gelesen habt: Sind die 100.000 nur einmal für alle trade republic Kunden zusammen gültig, da trade republic ein Sammelkonto bei der Solarisbank hat? Also nichts mit 100.000 pro Kunde.

[bondholder]

vor 3 Stunden von oktavian:

an euch Kunden, die ihr wohl die AGB gelesen habt:

Ich mag deinen subtilen Humor.

[chirlu]

vor 3 Stunden von oktavian:

Wurde mal die Einlagensicherung bei trade republic über die solarisbank diskutiert?

 

Natürlich.

 

 

[oktavian]

vor 9 Stunden von chirlu:

Natürlich.

Das Ergebnis war aber unklar. Hier aus der Kundenvereinbarung:

Zitat

Auf Grund des Treuhandauftrags ist Trade Republic lediglich gehalten, dasjenige Kundenguthaben herauszugeben, das Trade Republic selbst auf Grund des Kontovertrages mit der kontoführenden Bank herausverlangen kann. Der
Kunde trägt damit im Ergebnis das Insolvenzrisiko der das Treuhandsammelkonto führenden Treuhandbank, soweit Trade Republic in der Insolvenz der Treuhandbank den Anspruch auf Auszahlung des Kundenguthabens weder
gegenüber der Einlagensicherung der Treuhandbank noch gegenüber dem Insolvenzverwalter der Treuhandbank im Rahmen des Insolvenzverfahrens realisieren kann.

Trade Republic und der Kunde verabreden in Abweichung zu § 84 Abs. 2 S. 1 WpHG die Verwahrung der
Kundengelder auf einem Treuhandsammelkonto entsprechend den Regelungen in Ziffer 3 des Rahmenvertrages und
Ziffer 5 der in Anlage 3.1 zum Rahmenvertrag dargestellten „Sonderbedingungen Sammeltreuhand und
Verrechnungskonto“. Der Kunde stimmt der Verwahrung seiner Gelder auf dem Treuhandsammelkonto ausdrücklich
zu.

Trade Republic wird bei einer oder mehreren zum Einlagengeschäft befugten Banken (im Folgenden
„Treuhandbank“) Treuhandsammelkonten (im Folgenden „Treuhandkonto“) führen, auf welchen alle Kundengelder
vom Vermögen der Trade Republic getrennt gehalten werden. Trade Republic führt demnach bei der Treuhandbank

nicht für jeden Kunden ein getrenntes Konto. Trade Republic wird die Treuhandbank nach eigenem Ermessen
auswählen.

Jedem Verrechnungskonto wird eine virtuelle IBAN zugeordnet, über die der Kunde Einzahlungen auf das
Treuhandsammelkonto bei der Treuhandbank veranlassen und die direkte Verbuchung des Zahlungseingangs in
seinem buchhalterischen Kundenkonto gewährleisten kann. Dem Kunden ist es jedoch nicht erlaubt, die virtuelle
IBAN für andere Zwecke als den Handel mit Finanzinstrumenten über Trade Republic zu verwenden. Insbesondere
handelt es sich nicht um die IBAN zu einem Zahlungskonto, mittels derer der Kunde Zahlungsvorgänge veranlassen
kann.

Abweichung zu § 84 WpHG; keine Trennung der Kundengelder von anderen Kundengeldern durch
Treuhandsammelkonto
Trade Republic und der Kunde verabreden in Abweichung zu § 84 Abs. 2 S. 1 WpHG die Verwahrung der
Kundengelder auf einem Treuhandsammelkonto. Der Kunde stimmt der Verwahrung seiner Gelder auf dem
Treuhandsammelkonto zusammen mit den Kundengeldern der anderen Kunden von Trade Republic zu.
Trade Republic verweist in dieser Hinsicht auf den mit der Trennung von Kundengeldern verfolgten Schutzzweck des

 

§ 84 WpHG, wonach Wertpapierdienstleistungsunternehmen in Bezug auf Kundengelder geeignete Vorkehrungen zu
treffen haben, um die Rechte der Kunden zu schützen und zu verhindern, dass die Kundengelder ohne Zustimmung
des Kunden für Rechnung des Wertpapierdienstleistungsunternehmens oder für Rechnung anderer Kunden
verwendet werden. Nach § 84 Abs. 2 WpHG hat Trade Republic – ohne anderweitige ausdrückliche Vereinbarung mit
seinen Kunden – entgegengenommene Kundengelder unverzüglich getrennt von den Geldern von Trade Republic
und getrennt von anderen Kundengeldern auf Treuhandkonten zum Beispiel bei einer Bank, die die Erlaubnis für das
Einlagengeschäft besitzt, zu verwahren.

Das ist ähnlich wie bei Interactive Brokers, nur dass diese das Geld sogar auf mehrere Banken verteilen und aktiv überwachen. Insolvenz der Solarisbank ist schon ein größeres Risiko als bei anderen Brokern mit 100.000 Schutz.

[albr]

Naja wer hat schon 100k bei der TR liegen…