ghost_69 März 13, 2018 Frankfurter - Value Focus Fund R Investmentphilosophie Die Investmentphilosophie folgt konsequent den Prinzipien des Value Investing: der antizyklischen Kapitalanlage in unterbewertete Titel mit Sicherheitsmarge. Das heißt in erster Linie Kapitalerhalt und die Vermeidung des „permanent loss of capital". Dabei gelten im Kern die vier einfachen Prinzipen des Value-Investing: Die Sicherheitsmarge („Margin of Safety"), investiere in Unternehmer, ("Business Owner"), der wirtschaftliche Burggraben („Economic Moat") und schließlich, die Psychologie der Börse („Mr. Market"). Preise Anteilsklasse R Kurs per 28.02.2018 Währung EUR Ausgabe/Rücknahmepreis 312,40/300,38 Fondsvolumen 62,34 Mio. Konditionen Anteilsklasse R Verwaltungsgebühr bis zu 0,24 % p.a. Anlageberatergebühr 1,50 % p.a. Depotbankgebühr 0,06 % p.a. Performance Fee 15 % p.a. ( des den 1,5% p.Q. übersteigenden Wertzuwachses, High-Watermark) TER* 2016 1,91 % Ausgabeaufschlag bis zu 4,00 % Stammdaten Anteilsklasse R ISIN LU0566535208 WKN A1CXU7 Bloomberg ABSVFFR:LX Reuters A1CXU7X.DX Fondsart Richtlinienkonformer AIF Anlageschwerpunkt-/Region Nebenwerte/global Vergleichsindex SDAX (PI) Ertragsverwendung thesaurierend Auflagedatum 30.12.2010 Anlageberater Shareholder Value Management AG Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. Depotbank Banque de Luxembourg S.A. Geschäftsjahr 01.01. - 31.12. Strategie Investiert wird hauptsächlich in unterbewertete Aktien mit einer hohen Sicherheitsmarge, um so das Risiko für die Anleger zu minimieren, gleichzeitig aber auch die Renditechancen hoch zu halten. Der Fokus liegt auf europaweiten Nebenwerteaktien mit regionalem Schwerpunkt im deutschsprachigen Raum, da mit Small- und Mid Caps historisch die höchsten Erträge erwirtschaftet wurden. Der Fonds dient der langfristigen Erhaltung und dem Aufbau des Vermögens seiner Investoren. Chancen Unsere Investitionsentscheidungen werden mit Sicherheitsmarge nach den Kriterien des Value Investing getroffen. Sie partizipieren an der Wertentwicklung eigentümergeführter Wirtschaftsunternehmen und an den überproportionalen Kurschancen von Nebenwerten. Ein überdurchschnittlicher Wertzuwachs ist durch aktives StockPicking mit Fokussierung auf 10 bis 20 Investments möglich. Die Risikostreuung erfolgt durch die Auswahl der Branchen und Unternehmen sowie die Streuung der Anlagen. Risiken Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen. Fehleinschätzungen bei der Investmentauswahl sind möglich. Marktrisiko: Wertentwicklungen von Finanzprodukten hängen von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab. Kapitalmärkte reagieren sowohl auf reale Rahmenbedingungen als auch auf irrationale Faktoren (Stimmungen, Meinungen und Gerüchte). Insbesondere Nebenwerte weisen eine deutlich geringere Handelsliquidität auf. Adressenausfallrisiko: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsbedingungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Währungsrisiko: Der Wert der auf Fremdwährungen lautenden Vermögensgegenstände unterliegt Kursschwankungen. Konzentrationsrisiko: Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist das Sondervermögen von diesen wenigen Märkten und Vermögensgegenständen besonders abhängig. Erhöhte Volatilität: Das Sondervermögen kann aufgrund seines erlaubten Anlageuniversums und seiner Zusammensetzung sowie der Verwendung von Derivaten erhöhte Preisschwankungen aufweisen. Das erste Fachsheet: FVFF-R_02-2018.pdf Der Fonds sieht wieder mal sehr interessant aus, warum hat er ihn nur solange versteckt. Ghost_69 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Wumbata März 14, 2018 Interessant erscheint der Fonds schon, zumal mir die "unterbewerteten" Value-Werte so gut wie unbekannt sind. Aber ca. 70 % des Fondsvermögens stecken in lediglich fünf Aktien! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kraxelhuber März 26, 2018 · bearbeitet März 26, 2018 von Kraxelhuber Typo Danke für die Vorstellung Ghost! Auf ein paar Risiken und Nebenwirkungen sei aber der Vollständigkeit halber noch hingewiesen: Vertrieb an Privatpersonen nicht zulässig.. Ausgabeaufschlag (4%) und Rücknahmeabschlag (2%) Rücknahmeanträge, welche bis 16:30 Uhr (MET) am Vortag eines Bewertungstages bei der Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des letzten Bewertungstages des übernächsten Quartals abgerechnet. Mag bei dem Investitionsprofil und der abgelegten Performance alles i.O. sein...hält mich aber doch vom Kauf etwas ab. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fondsanleger1966 September 5, 2018 · bearbeitet September 5, 2018 von Fondsanleger1966 Am 26.3.2018 um 19:22 schrieb Kraxelhuber: Danke für die Vorstellung Ghost! Auf ein paar Risiken und Nebenwirkungen sei aber der Vollständigkeit halber noch hingewiesen: Vertrieb an Privatpersonen nicht zulässig.. Ausgabeaufschlag (4%) und Rücknahmeabschlag (2%) Rücknahmeanträge, welche bis 16:30 Uhr (MET) am Vortag eines Bewertungstages bei der Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des letzten Bewertungstages des übernächsten Quartals abgerechnet. Mag bei dem Investitionsprofil und der abgelegten Performance alles i.O. sein...hält mich aber doch vom Kauf etwas ab. Eine Alternative könnte die Freiverkehrsaktie Shareholder Value Beteiligungen AG (ISIN DE000A168205) sein, die derzeit nahe des NAV/inneren Wertes notiert und vom selben Manager verwaltet wird wie der Fonds. Top1 und Top3 des Fonds sind Top1 und Top6 der Aktie/Beteiligungsholding per 31.12.2017 (S.15 im Geschäftsbericht, dort auch Beschreibungen zu den Beteiligungen): https://shareholdervalue.de/wp-content/uploads/2018/04/20180406-SVB_GB_2017_web_mittel.pdf Die Aktie hat einen gemäßigten Hebel. Laut https://shareholdervalue.de/wp-content/uploads/2018/06/GSC-Bericht-SVB-HV-2018.pdf betrug der Kredit per 31.12.2017 knapp 4 Mio EUR zu 0,3% bei einer Bilanzsumme von rund 64 Mio €. Allgemeiner Risikohinweis: Auch die Aktie ist natürlich nichts für Einsteiger und den durchschnittlichen Privatanleger, sondern nur etwas für Investoren, die genau wissen, was sie tun und die Risiken einer solchen Anlage verstehen. Dazu zählt z.B. auch die häufige Abweichung des Kurses vom NAV (S.4 im Geschäftsbericht), der geringe Umsatz und die Notwendigkeit limitierter Order. Downloads: https://shareholdervalue.de/beteiligungen-ag/dokumente/ Den NAV/inneren Wert gibt es monatlich per Mail über https://shareholdervalue.de/beteiligungen-ag/news/ Darin enthalten sind auch Infos zu wesentlichen Änderungen im Portfolio Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
