Nachrichten, ICOs, etc.

[stagflation]

Handelsblatt:

Zitat

US-Börsenaufsicht SEC reicht Klage gegen Binance ein

 

Die US-Behörde geht gegen den Betreiber der weltgrößten Handelsplattform für Digitalwährungen vor. Kryptowährungen reagieren mit Kursverlusten.

[CorMaguire]

Auch Coinbase wird verklagt: "Coinbase‑Aktie bricht ein – SEC reicht Klage ein" --> https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/coinbase-aktie-bricht-ein-sec-reicht-klage-ein-20333258.html

[WalleWalle]

Langsam kommt also Bewegung in die Frage, ob praktisch alle Altcoins Securities sind und entsprechend reguliert werden in den USA. Alles außer Bitcoin (ev. auch Litecoin) wird eventuell auf dem Index landen. Die wirklich relevante Frage bezieht sich hier auf Ethereum (#2 im Crypto), welches noch nicht in dieser Anklage gelistet ist, aber eventuell separat verklagt wird (die Ethereum Foundation). Dienstleistungen wie Ethereum-Stacking werden wohl als Securities klassifiziert, was Auswirkungen auf alle POS-Crypto hat. Zudem sind Token der Cryptobörsen auch Securities (diese waren aber nie Crypto, da sie immer zentralisiert waren).

 

Eine Liste mit 61 Altcoins und Protokollen, die laut SEC Securities darstellen:

 

The SEC has now declared that these 48 crypto tokens are securities: XRP, Telegram’s Gram (TON), LBRY Credits (LBC), OmiseGo (OMG), DASH (DASH), Algorand, Naga (NGC), Monolith (TKN), IHT Real Estate (IHT), Power Ledger (POWR), Kromatica (KROM), DFX Finance (DFX), Amp (AMP), Rally (RLY), Rari Governance Token (RGT), DerivaDAO (DDX), XYO Network (XYO), Liechtenstein Cryptoasset Exchange (LCX), Kin (KIN) Salt Lending (SALT), Beaxy Token (BXY), DragonChain (DRGN), Tron (TRX), BitTorrent (BTT), Terra USD (UST), Luna (LUNA), Mirror Protocol (MIR), Mango (MNGO), Ducat (DUCAT), Locke (LOCKE), EthereumMax (EMAX), Hydro (HYDRO), BitConnect (BCC), Meta 1 Coin (META1), Filecoin (FIL), BNB (BNB), Binance USD (BUSD), Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Cosmos (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Axie Infinity (AXS), COTI (COTI), Paragon (PRG) and AirToken (AIR).

 

https://cointelegraph.com/news/sec-labels-61-cryptocurrencies-securities-after-binance-suit

 

Prognose: langfristig will man den Handel mit Crypto in registrierte Großbanken drängen (Goldmann, Blackrock, JPM, etc), weil dort gute Gewinne zu machen sind. Reine Bitcoin-Handelsbörsen sollten davon unberührt bleiben. 

[Chips]

vor 14 Stunden von WalleWalle:

Langsam kommt also Bewegung in die Frage, ob praktisch alle Altcoins Securities sind und entsprechend reguliert werden in den USA. Alles außer Bitcoin (ev. auch Litecoin) wird eventuell auf dem Index landen. Die wirklich relevante Frage bezieht sich hier auf Ethereum (#2 im Crypto), welches noch nicht in dieser Anklage gelistet ist, aber eventuell separat verklagt wird (die Ethereum Foundation). Dienstleistungen wie Ethereum-Stacking werden wohl als Securities klassifiziert, was Auswirkungen auf alle POS-Crypto hat. Zudem sind Token der Cryptobörsen auch Securities (diese waren aber nie Crypto, da sie immer zentralisiert waren).

 

Eine Liste mit 61 Altcoins und Protokollen, die laut SEC Securities darstellen:

 

The SEC has now declared that these 48 crypto tokens are securities: XRP, Telegram’s Gram (TON), LBRY Credits (LBC), OmiseGo (OMG), DASH (DASH), Algorand, Naga (NGC), Monolith (TKN), IHT Real Estate (IHT), Power Ledger (POWR), Kromatica (KROM), DFX Finance (DFX), Amp (AMP), Rally (RLY), Rari Governance Token (RGT), DerivaDAO (DDX), XYO Network (XYO), Liechtenstein Cryptoasset Exchange (LCX), Kin (KIN) Salt Lending (SALT), Beaxy Token (BXY), DragonChain (DRGN), Tron (TRX), BitTorrent (BTT), Terra USD (UST), Luna (LUNA), Mirror Protocol (MIR), Mango (MNGO), Ducat (DUCAT), Locke (LOCKE), EthereumMax (EMAX), Hydro (HYDRO), BitConnect (BCC), Meta 1 Coin (META1), Filecoin (FIL), BNB (BNB), Binance USD (BUSD), Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Cosmos (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Axie Infinity (AXS), COTI (COTI), Paragon (PRG) and AirToken (AIR).

 

https://cointelegraph.com/news/sec-labels-61-cryptocurrencies-securities-after-binance-suit

 

Prognose: langfristig will man den Handel mit Crypto in registrierte Großbanken drängen (Goldmann, Blackrock, JPM, etc), weil dort gute Gewinne zu machen sind. Reine Bitcoin-Handelsbörsen sollten davon unberührt bleiben. 

Aha und aus welchem Grund sollte man Eth bzw. die Foundation noch separat verklagen? 

Wenn es darum geht, ob ein Unternehmen hinter eines Coin oder Token indeitifiziert werden kann, welches quasi neue Coins raus gibt und von dessen kontrollierten Aufwand der Gewinn der Coin-Halter abhängt, so hat hier Bitcoin sicherlich die Nase vorne. Also dass es kein Unternehmen gibt. Bei den 48 aufgelisteten Coins ist das schon einfacher, aber auch nicht so 100pro klar. Aber nehmen wir an, die wären alle Securities, dann wäre das im Fall von Ethereum, Polkadot etc. etwas schwieriger. Nimmt man die Anzahl der Validatoren, und die Ausstattung der Ethereum Foundation mit ETH, so wird es da aber schwierig, eine zentrale Organisation auszumachen, von der alles abhängt. Zudem wäre ETH ja auch komplett ohne Weiterentwicklung schon nützlich. 

 

Übrigens: Die SEC kontrolliert Securities, die CFTC kontrolliert Commodities. Letztere hat hierbei sicherlich weniger Befugnisse. Jedoch haben beide Organisationen ein Interesse, möglichst viel zu kontrollieren und stufen Krptoes entsprechend als Security oder Commodity ein. Und eine Klage ist kein Urteil. Jedoch erscheint mir der Markt da schon wieder rational zu sein, indem er alle gelisteten Coins nun mit 5-10% Kursverlust abstraft und den Rest nicht. 

 

Wie man genau damit verfährt, wenn zB. eine Algorand ein Security wäre, steht auch in den Sternen. 

-> Man würde den Coin vermutlich von den großen Börsen nehmen, was der Tod des Coins wäre. Aber ein Solana könnte dann argumentieren, was der große Unterschied zu einem Avalanche wäre, welches nicht gelistet wird. Der Cut von "gar keine Strafe" zu "Todesstrafe" wäre sehr plötzlich. Als ob man man ab 1Mio. Steuerhinterziehung die Todesstrafe bekäme und bei 999 999 gar keine Strafe. 

-> Würde man alle Staking Coins als Security einstufen und alle Stromfresser nicht, was wäre das für ein Signal? Dann müsste man quasi alle PoS als Securtiy listen und den Handel aller PoW Coins wegen Klimawandel verbieten. 

-> Egal wie man zu den Kryptos steht, man könnte es als nützliche Innovation oder Methode sehen, und möchte man das wirklich unbedingt klein drücken?

 

https://www.coindesk.com/learn/securities-vs-commodities-why-it-matters-for-crypto/

[WalleWalle]

In den USA wird die Frage nach Security ja/nein mit dem Howey-Test beantwortet.

 

Ethereum ist wahrscheinlich ein Wertpapier, denn

a) ein kommerzielles Unternehmen (Ethereum Foundation wurde zuvor gegründet) hat

b) ein kommerzielles Produkt (Ethereum-Coins) auf den Markt gebracht (mit Markenrechten: https://trademarks.justia.com/866/34/ethereum-86634529.html) mit

c) Gewinnerzielungsabsicht für Finanzinvestoren, welche Anteile dieses Produktes (Premining) als Wertanlage vor dem Marktstart bekommen haben (ICO).

d) Oben drauf kommt noch die Frage der Umstellung auf POS, welche Kontrolle und Zentralisierung festigt.

 

Bei Bitcoin gilt keines dieser Kriterien, es gab keinen identifizierbaren Herausgeber (anonym, kein Unternehmen), kein Premining und keine Finanzinvestoren. Alle Bitcoin wurden im freien Markt dezentral geschürft und gehandelt, was eher einer commodity (Handelsware, Rohstoff) entspricht.

[WalleWalle]

Zusatz: GG spricht über das Ethereum Premining und Ethereum als Security:

 

"Ethereum started with a presale and ICO, about 72M Ethereum. Vitalik wanted to raise money. He looped in with a venture capitalist from Canada Joe Lubin who runs ConsenSys. Lubin took about 10% of the offering. They put 9,5% in the Ethereum Foundation. The other 80% was sold to the public for 80M $. We'll talk later in the semester as to whether that was really a securities offering, I've publicly said I think so."

[Text leicht gekürzt]

 

 

[bmi]

vor 2 Stunden von WalleWalle:

In den USA wird die Frage nach Security ja/nein mit dem Howey-Test beantwortet.

Eher durch Lobbyarbeit von bspw. Consensys-Joseph 

[Chips]

vor 6 Stunden von WalleWalle:

In den USA wird die Frage nach Security ja/nein mit dem Howey-Test beantwortet.

 

Ethereum ist wahrscheinlich ein Wertpapier, denn

a) ein kommerzielles Unternehmen (Ethereum Foundation wurde zuvor gegründet) hat

b) ein kommerzielles Produkt (Ethereum-Coins) auf den Markt gebracht (mit Markenrechten: https://trademarks.justia.com/866/34/ethereum-86634529.html) mit

c) Gewinnerzielungsabsicht für Finanzinvestoren, welche Anteile dieses Produktes (Premining) als Wertanlage vor dem Marktstart bekommen haben (ICO).

d) Oben drauf kommt noch die Frage der Umstellung auf POS, welche Kontrolle und Zentralisierung festigt.

 

Bei Bitcoin gilt keines dieser Kriterien, es gab keinen identifizierbaren Herausgeber (anonym, kein Unternehmen), kein Premining und keine Finanzinvestoren. Alle Bitcoin wurden im freien Markt dezentral geschürft und gehandelt, was eher einer commodity (Handelsware, Rohstoff) entspricht.

da gibt es wohl unterschiedliche Ansichten, auch innerhalb der SEC. Sonst hätte man ETH einfach in die Liste mit aufgenommen. Kann denn die ETH Foundation bspw. entscheiden, 10Mio. neue ETH raus zu geben? Das wäre dann sicherlich der Beleg, dass die Foundation die Kontrolle hätte. Meiner Ansicht nach ist Ethereum aber sehr dezentral. Es ist eben nicht die Arbeit eines Unternehmens, von der die Rendite abhängt. 

 

[stagflation]

SPON:

Zitat

US-Börsenaufseher Gary Gensler: Dieser Mann erklärt der Kryptowelt den Krieg

Gefahr für Bitcoin und Co.: Mit Klagen gegen zwei große Handelsplattformen will die amerikanische Börsenaufsicht unter Gary Gensler eine schärfere Regulierung erzwingen. Die Existenz einer ganzen Branche steht infrage.

[WalleWalle]

^^ Man merkt wie schlecht formuliert die Berichterstattung ist. Bitcoin als Commodity ist nicht "in Gefahr" durch die potenzielle Regulierungen von Securities. Für den Rest des Kasinos wird es interessant, ob sie Regulierungsvorgaben bewältigen können.

 

Was Ethereum betritt wurden laut Gensler 72M Eths als Premine an Finanzinvestoren vor dem Start des Netzwerks verkauft. Heute gibt es ca. 120M Eths, also fast 2/3 davon waren Geschenke an Insider außerhalb des freien Marktes. Das untere 1/3 Crypto-Proletariat müsste als Exit-Liquidity für die Finanzinvestoren dienen. So ein Premine bedeutet ja auch, dass eine zentrale Kontrolle eines gewinnorientierten Unternehmens vorlag, was vielleicht alle Premine-Crypto automatisch zu Securities werden lässt. Für das Anleger-Proletariat stellt sich die Frage, ob solche Informationen zu Premines verpflichtend weitergegeben werden müssen (Informations-Asymmetrie ausgleichen) im Rahmen einer Security-Regulierung. 

 

[stagflation]

Dunkle Wolken ziehen sich über Binance zusammen...

 

Zuerst werden sie von der SEC verklagt - und jetzt fordern zwei U.S. Senatoren das Justizministerium auf, gegen Binance zu ermitteln - wegen Falschaussage vor dem Kongress.

 

Zitat

MarketWatch: Senators call for criminal investigation into Binance for lying to Congress

[CorMaguire]

"Gegen zahlreiche Nutzer einer großen Handelsplattform für Kryptowährungen könnte demnächst wegen Steuerhinterziehung vorgegangen werden. Es geht um eine potenzielle Schadenssumme in zweistelliger Millionenhöhe. Hintergrund ist eine Aktion der nordrhein-westfälischen Finanzverwaltung. In einem langwie­rigen juristischen Verfahren erstritten die Beamten die Daten Tausender Kunden aus ganz Deutschland, die über die Plattform mit Kryptowährungen gehandelt hatten."

 

--> https://www.spiegel.de/panorama/nordrhein-westfalen-steuerermittlungen-gegen-nutzer-von-kryptowaehrungs-plattformen-a-14f68845-d9b7-44b8-832f-a120e74b6fe5

[WalleWalle]

Der wohl härteste Vorwurf gegen Binance und CZ ist der des "wash trading" (Preismanipulation durch gegenseitiges Hin- und Herhandeln mit Kundeneinlagen) mit Hilfe einer zweiten Firma namens Sigma Chain. Dies erinnert natürlich an an FTX und Alameda. Vielleicht kommt die geringe Reaktion am Markt ja auch daher, dass die Cryptobörsen jetzt dieses wash trading eingestellt haben. JE mehr die Leute ihre Coins von den Börsen abziehen, desto besser.

 

"Binance habe es ebenfalls versäumt, US-Investoren von der Nutzung von Binance.com auszuschließen. Binance.US soll zudem über seine "nicht offengelegte" Market-Maker-Firma Sigma Chain, die sich im Besitz von CZ befindet, "Wash Trading" betreiben."

https://de.cointelegraph.com/news/sec-sues-binance-in-us-district-court-for-unregistered-securities-operations

 

Jetzt fehlt eigentlich nur noch ein Vorgehen gegen den Stablecoin Tether USDT, da dieser unregulierte Finanzdienstleistungen irgendwo zw. Wertpapier und Bank anbietet.

[CorMaguire]

Nigeria regulator says local Binance operations 'illegal'

--> https://www.marketscreener.com/news/latest/Nigeria-regulator-says-local-Binance-operations-illegal--44087446/

[CorMaguire]

"Der einflussreiche US-Broker Robinhood gab Freitag-Nacht jedoch bekannt, dass man Cardano, Solana und Polygon aus seinem Programm nehmen wird."

--> https://www.deraktionaer.de/artikel/maerkte-forex-zinsen/sec-schockt-krypto-branche-robinhood-schmeisst-drei-grosse-coins-raus-cardano-crasht-20333500.html

[stagflation]

Heise Newsticker:

Zitat

Nordkorea saugt 100 Millionen Dollar aus fremden Krypto-Wallets

 

Tausende Opfern, allesamt Nutzer von Atomic Wallets, melden enorme Schäden. Die Sicherheitslücke ist noch unbekannt.

 

"Wenn Sie Ihr 12-Wort-Backup sicher aufbewahren, ist Ihr Wallet sicher", versichert Atomic Wallet. Das dürfte nicht stimmen, denn seit Anfang Juni bedienen sich Unbekannte an fremden Kryptowährungsbeständen, die mit Atomic Wallets verwaltet werden. Die Diebstähle summieren sich inzwischen auf mehr als 100 Millionen Dollar, wie die Blockchain-Analysefirma Elliptic meldet.

[SlowHand7]

Wer eine Wallet verwendet die nicht Open Source ist hat es wohl nicht besser verdient. 

 

[WalleWalle]

Angeblich will Blackrock (CEO Larry Fink) einen Bitcoin-Spot-ETF anbieten. Bisher sind solche Bemühungen von anderen Anbietern gescheitert, aber Blackrock ist Teil der Familie und SEC Gary wird dies vielleicht genehmigen.

 

Fragt sich, ob so ein ETF lediglich Papier-Bitcoin erzeugt (analog zu Papier-Gold) oder ob echte Bitcoin auf den Spot-Börsen gekauft und in einer Wallet gehalten werden müssen. Zudem stellt sich die Frage, ob Anleger diese Bitcoin als solche abziehen können zum selber hodlen (wohl eher nicht).

 

https://www.coindesk.com/business/2023/06/15/blackrock-close-to-filing-bitcoin-etf-source/?utm_source=twitter&utm_term=organic&utm_campaign=coindesk_main&utm_content=editorial&utm_medium=social

[bmi]

vor 2 Stunden von WalleWalle:

Angeblich will Blackrock (CEO Larry Fink) einen Bitcoin-Spot-ETF anbieten

FTX hops gegangen  

Binance, Gemini, Coinbase (die sich interessanterweise um die Verwahrung für Blackrock kümmern sollen), Kraken von der SEC verklagt 

Silvergate, Signature Bank von der FED geschlossen 

Custodia und Protego (kryptofreundliche Banken) Anträge von der FED verweigert 

...

 

Der Weg für die Wallstreet ist frei 

 

Hier ein paar alte Kommentare von mir für mehr Kontext:

Zitat

Banken hingegen entdecken neue Geschäftsmodelle. 2017 waren ING, JP Morgan, Blackrock, Goldman Sachs, Bank of America, ... gegen Bitcoin und wer ist mittlerweile daran interessiert? Alle. Die Deutsche Bank dazu: "I could potentially see Bitcoin to become the 21st century gold"

Zitat

Ich sehe übrigens eine große Chance darin, weg von zentralen Exchanges zu kommen (inkl. Coinbase pump&dump, FTX scam, ...). Außerdem richtet sich meiner Auffassung nach der Angriff im Prinzip nur gegen unregistrierte Wertpapiere (Securities) - also alles außer Bitcoin mMn. Wenn man Kommentare von SEC-Chef Garry Gensler wie "not your keys, not your coins" liest und sieht, wie Blackrock und Fidelity ins Custody-Business einsteigen, könnte das mittel- bis langfristig durchaus sehr positiv für Bitcoin sein. 

 

 

Ist ein Spot ETF, hier das Filing:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1980994/000143774923017574/bit20230608_s1.htm

[WalleWalle]

Jetzt offiziell: Blackrock will Spot-Bitcoin-ETF auf den Markt bringen.

 

https://www.cnbc.com/2023/06/15/blackrock-files-for-spot-bitcoin-etf-with-coinbase-as-a-crypto-custodian.html?__source=iosappshare|com.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

[LaRoth]

vor 7 Stunden von bmi:

Kraken von der SEC verklagt 

Das ist doch schon beigelegt, oder worden sie erneut verklagt?

[bmi]

vor 7 Stunden von bmi:

Ist ein Spot ETF, hier das Filing:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1980994/000143774923017574/bit20230608_s1.htm

Interessanter Absatz:

Zitat

In the event of a hard fork of the Bitcoin network, the Sponsor will, if permitted by the terms of the Trust Agreement, use its discretion to determine which network should be considered the appropriate network for the Trust’s purposes, and in doing so may adversely affect the value of the Shares.

Theoretisch ein Angriffspunkt: über Regulierungen könnte Blackrock zu einem Hardfork (Umstellung PoS, größere Blocksize, kein 21Mio Limit, ...) gezwungen werden, den sie dann als "Bitcoin" verkaufen. 

 

Als Privatanleger würde ich keinen Bitcoin-ETF kaufen.

Not your keys, not your coins.

vor 18 Minuten von LaRoth:

Das ist doch schon beigelegt, oder worden sie erneut verklagt?

Die aktuelle Klage gegen Binance bzgl. unregistrierter Wertpapiere betrifft indirekt auch Kraken, denke ich. Meine Auflistung war im übrigen auch mehr eine Auflistung vergangener Ereignisse die mMn den Weg für die Big-Boys der Wallstreet geebnet haben. 

[s1lv3r]

vor 4 Stunden von bmi:

Die aktuelle Klage gegen Binance bzgl. unregistrierter Wertpapiere betrifft indirekt auch Kraken, denke ich.

 

Die alte Klage gegen Kraken war dahingehend (für mich) auch eher seltsam, da die Anklagepunkte genauso auf die anderen US-Börsen zugetroffen hätten, diese aber nicht Teil der Klage waren. Die SEC nimmt sich daher wohl willkürlich heraus, wen sie verklagt und wen nicht ...

 

Ich würde das im Endeffekt aber auch so interpretieren, dass die SEC durch die Klagen Präzedenzfälle/Rechtsprechung schaffen will, die dann in der Folge für die ganze Branche verbindlich sind.

[bmi]

Wallstreet Big Boys beantragen ETFs & Exchanges und FEDs Jerome Powell plötzlich so

Zitat

It (crypto) appears to have some staying power as an asset class

George Carlin würde nun sagen: It's a big club and YOU AIN'T IN IT!

[The Statistician]

Gab es die News hier schon? Fidelity und Schwab mischen nun auch mit. 

Zitat

EDX crypto exchange goes live offering bitcoin and ether trading, backed by Schwab and Fidelity

 

A crypto exchange backed by financial giants Charles Schwab, FidelityDigital Assets and Citadel Securities has officially launched trading in four crypto assets, the company said Tuesday.

EDX Markets first announced its launch plans for a “non-custodial” exchange in September, about two months before the collapse of FTX. Paradigm, Sequoia Capital and Virtu Financial are among the other early backers.
 

The announcement comes days after BlackRock filed an application to launch what would be the first spot bitcoin exchange-traded fund in the U.S., confirmation that despite the crypto industry’s black eye from FTX and other bad actors in 2022, and the chill from U.S. regulators this year, long-term institutional interest has not diminished.

Quelle: CNBC

Schon recht lang her seit es derart positive News gab. Und die Tragweite sollte man auch nicht unterschätzen, zumindest was die potentiellen Kapitalflüsse anbelangt.