Renditeberechnung Privatanlage (Zwischenanlagen im Laufe des Jahres)

[ramirez_asdf]

Hallo,

 

ich will eine Renditeberechnung meiner Anlagen machen (quartalsweise). Mir ist klar wie die Berechnung erfolgt für die Positionen Anlagen, die über ein gesamtes Jahr existieren. Aber wie erfolgt die Rendite-Berechnung der Beträge die innerhalb des Jahres angelegt wurden? Fiktives Beispiel:

- Kapital Start des Jahres: 90 TEUR

- Im Laufe des Jahres wird im Dezember 10 TEUR angelegt, die über Gehalt eingegangen sind (neues Eigenkapital)

- Kapital Ende des Jahres: 110 TEUR

- Ist die Jahres-Rendite nun 10%? Oder ist sie eine andere, da die Anlage von 10 TEUR spät im Jahr im Dezember erfolgte und so "weniger Zeit zum Arbeiten hatte"?

 

Bin mir sicher es gibt da Richtlinien, siehe klassische Buchhaltung. Ein Link oder Begriff reicht mir

 

Danke Euch.

[xfklu]

vor 18 Minuten schrieb ramirez_asdf:

Ein Link oder Begriff reicht mir

 

https://de.wikipedia.org/wiki/Interner_Zinsfuß

[ramirez_asdf]

Danke für den Link.

 

Verstehe ich richtig, interne Zinsfußmethode ist ein Weg per Interpolation den Zins zu ermitteln? Im oberen Beispiel bräuchte man die Interpolation allerdings nicht, da offensichtlich 110 TEUR zu 100 TEUR einen Zins von 10% ergeben(?)

 

Im Laufe des Jahres hinzugefügtes Eigenkapital wird dem Kapitalwert und dem entsprechenden Zins voll zugerechnet.

 

Laut Wiki-Link sind bei der Berechnung Kapitalrückflüsse problematisch (bspw. Festgeld wird fällig mitten im Jahr oder Tagesgeld wird für Umschichtung abgezogen)?

[hund555]

Du kannst es auch im Excel mit der Funktion XINTZINSFUSS berechnen.

[xfklu]

vor 10 Stunden schrieb ramirez_asdf:

Verstehe ich richtig, interne Zinsfußmethode ist ein Weg per Interpolation den Zins zu ermitteln?

 

Es geht in etwa so: Welchen Zinssatz müsste ein Tagesgeldkonto haben, um das gleiche Ergebnis zu erziehlen?

 

Das lässt sich im allgemeinen nicht berechnen, und darum probiert man es einfach aus:

• 10% --> zu wenig
• 11% --> immer noch zu wenig
• 11.1% --> bisschen zu viel
• 11.05% ... usw.

Am Ende hat man die Rendite. Nach diesem Näherungsverfahren macht das z.B. Excel mit XINTZINSFUSS().

 

[ramirez_asdf]

Danke nochmals. Komme dem Ziel näher.

 

In der Zahlenreihe (s.a. Excel Funktion) wie wird eine Ausschüttung abgebildet? Ausschüttungen sind ja Erträge (in meinem Fall ETF), die gleich abfließen und nicht wiederangelegt werden. Wenn ich die Auschüttung mit reinnehme wird sie als Wiederanlage in der Zinsfuß-Funktion aufgenommen. Ich vermute es gibt hierfür eine andere Funktion.

[ramirez_asdf]

Ich lebe jetzt mit der Unschärfe der "Wiederanlage", da der Wert auch nur eine Näherung ist und daher vernachlässigt werden kann, v.a. wenn es sich nur um eine Zahlenreihe über 1 Jahr handelt. Ich vermute dennoch, dass man bei Auschüttungen vs. Wiederanlage vorsichtig sein sollte für einen Langzeitvergleich, da der Zinseszins-Effekt einen deutlich höheren Effekt hat.

[xfklu]

vor 9 Stunden schrieb ramirez_asdf:

Ich lebe jetzt mit der Unschärfe der "Wiederanlage"

 

Da gibt es keine Unschärfe. Du kannst mit oder ohne Wiederanlage rechnen.

 

Beispiel:

Anlage 100€ am 01.01.2017

Zinsen 10€ am 01.02.2017

Endwert 110€ am 01.01.2018

 

Ohne Wiederanlage der Zinszahlung: XIRR=11,0023%

Mit Wiederanlage der Zinszahlung: XIRR=10,0000%

[ramirez_asdf]

@xfklu, sorry wie sehen deine Zahlenreihen aus?

 

Bei mir kommt über Excel Komisches heraus, siehe unten.

 

 

 

 

 

[moonraker]

vor 20 Stunden schrieb ramirez_asdf:

@xfklu, sorry wie sehen deine Zahlenreihen aus?

 

Bei mir kommt über Excel Komisches heraus, siehe unten.

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Du musst das Datum der Buchungen schon so eingeben wie im Beispiel von @xfklu, damit es übereinstimmt.

Außerdem kassierst du Zinsen nur einmal, bei Variante 1 ohne Wiederanlage darf der Endwert demnach nur 100€ und nicht 110€ betragen.

 

[xfklu]

vor 2 Stunden schrieb ramirez_asdf:

Bei mir kommt über Excel Komisches heraus, siehe unten.

 

Dein krummer Wert von 9,97% kommt daher, dass 2016 ein Schaltjahr war.

[ramirez_asdf]

Danke jetzt stimmt alles!

[west263]

kann da mal bitte jemand drüber schauen, ob alles so richtig ist. Bis jetzt hatte ich immer, wenn verkauft dann komplett verkauft. Da war es relativ einfach. Dieses mal habe ich nur einen Teil verkauft.

Gebühren und Steuern wurden (noch) nicht berücksichtigt.

 

Danke

 

Mappe2.xlsx

[alsuna]

Die Zinsfussberechnung sieht richtig aus.

 

Die Zahlen in Spalte J sind mir nicht ganz klar. Es sieht so aus als berechnest du, die Kursänderungen von jedem einzelnen Kauf bis hin zum Verkauf. Ist das richtig? Dann würde ich sagen, du hast das Fifo-Prinzip nicht berücksichtigt, denn in Nr. 3 werden 299 Anteile aus Nr. 1 verkauft, nicht aus Nr. 2. In Summe ist das natürlich egal, aber wenn du das zeilenweise betrachtest, ist es relevant.

 

Die Spalte Stückzahl zeigt nicht immer die aktuell vorhandene Stückzahl an.

[west263]

Der erste Kauf war bei Flatex, der zweite bei consors und deswegen kein FIFO. Das eine sind die Anteile pro Kauf und das andere normalerweise die gesamte Stückzahl.

[vanity]

Beim Öffnen kommt ein Hinweis auf einen Zirkelbezug, der hieraus resultiert: In H6 steht "=SUMME(F6:$U$55)", das ist sicher so nicht gewollt (und weicht auch von den übrigen Einträgen in Spalte H ab).

 

So 100% ist mir auch nicht klar, was außer der Renditeberechnung (die könnte man etwas knapper lösen)  bezweckt ist.

 

[west263]

ich habe es aus meinem Depot Excel heraus kopiert und da hat es den Bezug etwas verschoben. Der Wert (Stückzahl) stimmt aber.

ja, ist ein bisschen viel Spielerei mit dabei, aber so lerne ich immer wieder etwas beim Excel.