JD.com, mit Chinas Amazon zum Millionär?

[krett]

Aktie von jd.com heute ~7% im minus. Man feiert zwar neue Wachstumsrekorde, aber manche scheinen sich am Capex zu stören. Hab nachgekauft, inzwischen eine meiner größten Positionen (3,5% vom Portfolio)

 

https://finance.yahoo.com/news/jd-com-slides-e-commerce-052250118.html

 

[James]

Ich befasse mich derzeit näher mit ein paar wenigen Asiatischen Werten, JD.com ist einer davon! Anbei eine spannende Powerpoint

JD.com Financial and Operational Highlights 2021

[Magneto]

Bei jd.com finde ich die Bewertung mittlerweile richtig günstig, auch wenn man bei Tech-Werten mit den klassischen Bewertungskennzahlen vorsichtiger sein sollte und unter Berücksichtigung eines China-Abschlags zwecks Risiko. Trotz intakter Wachstumsstory der Company (25-30%) und außergewöhnlich guten Jahreszahlen 2020 sieht das jedoch der Markt seit fast 3 Monaten anders und bevorzugt eher die non-Sino-Werte. 

Im Ausblick auf die Q1 Zahlen (15.05.) habe ich nochmal nachgelegt, m.E. spannt sich der Bogen weiter, wird Zeit, dass der Pfeil die Sehne verlässt..

[Kontron]

könnte ein Grund dafür sein

Auf einer Seite aus dem Spielbuch der Ant Group hat China den schnell wachsenden Finanzabteilungen von 13 Unternehmen, darunter Tencent (OTCPK:TCEHY),ByteDance (BDNCE), JD.com (NASDAQ:JD),Meituan (OTCPK:MPNGF) und Didi (DIDI) weitreichende Beschränkungen auferlegt. Zu den Anforderungen gehören strengere Vorschriften bei der Notierung im Ausland sowie Beschränkungen von Informationsmonopolen und die Erhebung personenbezogener Daten. Die Unternehmen müssen ihre Finanzeinheiten auch in Holdinggesellschaften umstrukturieren und "unsachgemäße Verbindungen" zwischen ihren bestehenden Zahlungsdiensten und Finanzprodukten aufteilen.

 

[Chips]

vor einer Stunde von Kontron:

könnte ein Grund dafür sein

Auf einer Seite aus dem Spielbuch der Ant Group hat China den schnell wachsenden Finanzabteilungen von 13 Unternehmen, darunter Tencent (OTCPK:TCEHY),ByteDance (BDNCE), JD.com (NASDAQ:JD),Meituan (OTCPK:MPNGF) und Didi (DIDI) weitreichende Beschränkungen auferlegt. Zu den Anforderungen gehören strengere Vorschriften bei der Notierung im Ausland sowie Beschränkungen von Informationsmonopolen und die Erhebung personenbezogener Daten. Die Unternehmen müssen ihre Finanzeinheiten auch in Holdinggesellschaften umstrukturieren und "unsachgemäße Verbindungen" zwischen ihren bestehenden Zahlungsdiensten und Finanzprodukten aufteilen.

 

Wie schätzt ihr das Risiko bei Alibaba, JD.Com oder Tencent ein? Das Delisting beträfe ja nur ADR, wenn man die KY-Papiere kauft, hat man das Problem nicht. Und könnte noch etwas passieren? zB. könnte es passieren, dass alle ausländischen Eigentümer von Aktien enteignet würden, oder? Gibt es dazu hübsche Artikel?

[Wuppi]

Ich glaube das größte Risiko für diese Unternehmen besteht darin, dass zukünftiges Wachstum, welches u.a. aus den Finanzdienstleistungen gezogen wird, be- bzw. eingeschränkt wird. Das hat man jetzt beim IPO der Ant Group als auch bei JD Digits Technology gesehen. Die Regierung wünscht sich offenbar, das Daten der Kunden offengelegt und die Firmen wie eine Bank reguliert werden sollen was nicht dem entspricht, was sich die großen Konzerne von einem eigenen IPO der Geschäftszweige erhofft haben. 
 

Das ganze Thema ADR und die undurchsichtigen Holdingstrukturen sind natürlich auch vorhanden aber spielt aktuell meines Erachtens nach bloß eine untergeordnete Rolle im Preisabschlag.

[Halicho]

Tencent ist Hauptaktionär mit knapp 20%. Die Tochter macht etwa 3% der Marktkapitalisierung von Tencent aus. Tencents marktbeherrschende Stellung sorgt dafür, dass JD.com ohnehin von Tencent abhängig ist. Mit Amazon (eigener cloud-Software, eigenem Zahlungssystem, eigener Cloudhardware, Logistikzentren und Lieferdienst würde ich JD.com sicher nicht vergleichen.

[Halicho]

vor 21 Stunden von Wuppi:

Die Regierung wünscht sich offenbar, das Daten der Kunden offengelegt und die Firmen wie eine Bank reguliert werden sollen was nicht dem entspricht, was sich die großen Konzerne von einem eigenen IPO der Geschäftszweige erhofft haben. 

Ant gefährdet das Finanzsystem, weil es keine Kreditrisiken trägt. Es bündelt alle Kredite in Wertpapiere, die es dritten verkauft. (Siehe Weltfinanzkrise 07,08,09).

 

 

 

[krett]

Ich glaube auch das die Chinesische Finanzaufsicht gar nicht so willkürlich ist, wie manche es hier denken. In Europa und den USA gibt es immer (oft berechtigte Vorwürfe) das die Regulierung zu gering ist und die Wirtschaftslobby zu stark und als Folge kommt dann z.B. sowas raus wie die Finanzkrise oder auch etwas alltägliches wie Pay-Day-Loans in den USA. Also ob nun China, mit mehr Staatseinfluss oder der Westen, mit mehr Lobbyhörigkeit, den Finanzsektor besser regulieren? Ich kanns nicht beantworten.

 

Was ich aber weiß ist, dass seit 20 Jahren Immobilienblasen in China gesehen werden, die irgendwie nie platzen wollen. Ein Grund: Wer dort ein Eigenheim kauft braucht zwingend 30% Eigenkapital. Mit so einer Vorgabe in den USA hätte es die Finanzkrise nie gegeben.

[Optimist]

JD.com EPS beats by $0.03, beats on revenue

 

May 19, 2021 6:59 AM ETJD.com, Inc. (JD)By: Jignesh Mehta, SA News Editor21 Comments

JD.com (NASDAQ:JD): Q1 Non-GAAP EPS of $0.38 beats by $0.03; GAAP EPS of $0.34 beats by $0.13.

Revenue of $31B (+50.5% Y/Y) beats by $1.03B.

Annual active customer accounts increased by 29.0% to 499.8 million in the twelve months ended March 31, 2021.

Q1 Non-GAAP EBITDA was $0.8B with a non-GAAP EBITDA margin of 2.4%.

Source: SeekingAlpha 

 

habe heute NY Time 15.30 nochmal nachgekauft ...Long ...bin gespannt auf die nächsten Börsengänge von JD.com ..

neben Tencent mein very Long Invest ...

[Toni]

 

 

 

https://seekingalpha.com/news/3769525-jdcom-gains-5-as-it-crushes-its-singles-day-sales-record

 

 

 

Bewertungs-Update:

 

Nach FASTgraphs ist die Aktie leicht überbewertet. Dabei muss man natürlich an das "Normale KGV" von fast 50 glauben.... ;-)

 

[Kai_Eric]

Hier mal ein Vergleich der Fastgraphs Analyse auf der Basis der Operating Cashflows mit denn Werten von vor einem Jahr (obere Grafik) und heute (untere Grafik). Es ist bei diesem Unternehmen offenbar schwierig, verlässliche Vorhersagen zu treffen, denn der OCF 2021 ist letztendlich um 25% niedriger ausgefallen als vorhergesagt. Auch die Werte für 2022 liegen nun nicht mehr bei 125$, sondern unter 100$ (bezogen auf den Aktienkurs, der gemäs der Analyse gerechtfertigt wäre). Die Earnigs haben sich gegenüber der Vorhersage vor einem Jahr sogar halbiert (ich beziehe mich auf das damalige Posting von @Toni hier im Thread (17.11.2020)). Derartige Analysen stehen daher bei so einem Wert schon auf ziemlich wackeligen Füssen.

Zitat

[SvenDom]

 

...wenigstens ein klein bisschen Erfreuliches. Wenn BABA schon enttäuscht...

[Gerhaard]

Ich kann Jd Aktien von der Tencent Ausschüttung nicht verkaufen.. ist das bei euch auch der Fall? Gibt es womöglich eine Sperrfrist? Ich habe hierzu im Internet nichts gefunden. 

[Ecke908090]

Hi @Gerhaard,

 

bevor ich dumm sterbe:

 

Wie bist du genau an die Jd-Anteile gekommen? 

[Lever-H]

Tencent reduziert seine Beteiligung an JD.com und verteilt diese Aktien als Sonderdividende an die Tencent-Aktionäre.

 

Mehr zum Ablauf unter:

 

 

Mein Broker hat sie seit Ende Januar vorgemerkt, sieht so aus:

 

Am 25. März sollten sie dann für mich im Zugriff sein.

[Ecke908090]

@Lever-H

 

Danke dir! 

 

Demnach sollte ich Anspruch auf ca. 3 Anteile haben. 

 

Ich bin bei Flatex und kann bis dato keine Aktivität erkennen. Ausgehend davon, dass ich keinen aktiven Part habe, warte ich einfach ab.

[Alles Aktien]

vor 1 Stunde von Ecke908090:

@Lever-H

 

Danke dir! 

 

Demnach sollte ich Anspruch auf ca. 3 Anteile haben. 

 

Ich bin bei Flatex und kann bis dato keine Aktivität erkennen. Ausgehend davon, dass ich keinen aktiven Part habe, warte ich einfach ab.

Bin ebenfalls bei Flatex mit 50 Stk. Tencent und bisher nichts mitbekommen.

 

Mich wundert, dass @Gerhaard schon etwas eingebucht bekommen hat, weil ich als Ausschüttungsdatum den 25.03. gelesen habe.

[Spiky]

Beim Smartbroker sind die Aktien schon eine ganze Weile im Depot.

[RobertGray]

Da lob ich mir den billlig "neobroker" Trade Republic. Hat bereits am 20. Januar eingebucht.

 

Noch besser: Trade Republic hat sogar die anteiligen Bruchstücke eingebucht, wenn man nicht genügend Tencent-Aktien für eine weitere ganze JD besaß.

[Spiky]

vor 10 Minuten von RobertGray:

Noch besser: Trade Republic hat sogar die anteiligen Bruchstücke eingebucht, wenn man nicht genügend Tencent-Aktien für eine weitere ganze JD besaß.

Kann ich beim Smartbroker ebenfalls bestätigen.

[west263]

vor 2 Stunden von Spiky:

Beim Smartbroker sind die Aktien schon eine ganze Weile im Depot.

bei Trade Republic auch

[west263]

nachdem Alibaba mitgeteilt hat, sich in 6 Teile aufsplitten zu wollen, kommt sowas bei JD.com jetzt wohl auch, nur etwas kleiner

 

https://www.reuters.com/markets/deals/chinas-jdcom-spin-off-jd-industrials-hong-kong-float-2023-03-30/

 

Zitat

30. März (Reuters) - Das E-Commerce-Unternehmen JD.com Inc (9618.HK) plant, seine Immobilien- und Industrieeinheiten abzuspalten und an der Börse in Hongkong zu notieren, und zwar im Wert von jeweils 1 Milliarde Dollar, wie zwei Personen, die direkt mit dem Vorhaben vertraut sind, am Freitag sagten.

 

Der Plan markiert die jüngste Umstrukturierung im chinesischen Technologiesektor nach einem umfassenden regulatorischen Durchgreifen.

In einem am Donnerstag eingereichten Dokument erklärte JD.com, dass es nach Abschluss der geplanten Abspaltung weiterhin einen Anteil von mehr als 50 % an den Einheiten JD Industrials und JD Property halten werde.

JD.com sagte, dass der Umfang und die Struktur der Börsengänge seiner Einheiten noch nicht endgültig festgelegt sind.

 

Zwei Quellen, die mit den Börsengängen vertraut sind, sagten, dass die beiden JD-Einheiten beim IPO jeweils 1 Milliarde Dollar einnehmen wollen. Sie wollten nicht genannt werden, da die Informationen vertraulich sind.

Die Transaktionen würden so bald wie möglich stattfinden, je nach den Bedingungen auf dem Finanzmarkt, fügte eine der Quellen hinzu.

 

Die in den USA notierten Aktien von JD.com stiegen nach dieser Nachricht um 6 %. Sie haben in den letzten zwei Jahren mehr als ein Drittel ihres Wertes verloren, da sie von Pekings strengem Vorgehen gegen den Technologiesektor betroffen sind.

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

da wird es für mich langsam Zeit, die paar Anteile die von Tencent ausgeschüttet wurden, zu verkaufen.

Nicht wegen den zwei Abspaltungen, sondern weil die JD Position extrem klein ist und ich sie auch nicht aufstocken möchte.

[Owl]

hier wurde jetzt auch auf Gewinnwachstum umgeschaltet.

 

[WalleWalle]

JD.com ist jetzt 80% unter AZH und praktisch an der langfristigen Untergrenze.

 

https://www.youtube.com/watch?v=U_5QPbKN-fA