Tracking Difference aus der KIID konkret am Beispiel nachrechnen

[HeinrichM]

Hallo Leute,

ich würde gerne wissen wie man die in der KIID angegebene Wertentwicklung (und damit dann die TD)  am Beispiel vom Lyxor MSCI World (LYX0AG) nachrechnet. KIID gibts hier

Als Index habe ich die Daten vom World Net Index in € von MSCI.com

Dort ist dann der Index vom 31.12.2015 von 212,353 zum 30.12.2016 auf 235,130 gestiegen, das macht eine Rendite von gerundet 10,7% und so steht's auch in der KIID.

Wie komme ich nun auf die 10,8% Rendite vom ETF? Mein Ansatz war die KAG Preiseentwicklung + Ausschüttungen zu verrechnen, ich komme aber nie auf 10,8%.

[kerdos]

Nun, die Angabe auf Justetf für den Zeitraum 01.01.2016 bis 30.12.2016 gibt auch einen Wertzuwachs von 10,54 Prozent:

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?groupField=index&query=FR0010315770&from=search&isin=FR0010315770&tab=chart

Die Ausschüttung wird dort mit 3,85 Euro für 2016 angegeben - ohne es nachzurechnen könnte die Angabe im KIID durchaus "hinhauen".

Falls ich falsch liege, bitte Korrektur

Kerdos

[Sucher]

Die KAG-Preisentwicklung sind Performance-Daten (also inkl. Ausschüttung). Die kannst du ohne Veränderungen nehmen.

 

LYX0AG

 

31.12.2015 - 146,1314

30.12.2016 - 161,8447

 

=> 15,7133/146,1314 = +10,8%

[alsuna]

Ich hatte schon am Freitag versucht, das nachzurechnen, um die Frage zu beantworten. Hatte dann aber das Runden zum "verschönern" der Zahlen vergessen, worauf ich auch nicht auf das Ergebnis kam.

Da man Dritten nie vollständig trauen sollte, habe ich direkt mit NAV und Ausschüttungen der Fondgesellschaft gerechnet. Mit den Daten von Lyxor kann ich folgende Rechnung machen:

 

NAV:

31.12.2015 - 151,9669 EUR

30.12.2016 - 164,1434 EUR

 

Ausschüttungen:

06.07.2016 - 2.45 EUR ==> bei NAV von 146,5575 entspricht das 0,016716988 Anteilen
14.12.2016 - 1.40 EUR ==> bei NAV von 163,5697 entspricht das 0,008559042 Anteilen

 

Dann rechne ich zum 31.12.2016:

1,02527603 Anteile * 164,1434 EUR = 168,2933 EUR

Differenz zum 31.12.2015: 168,2933 - 151,9669 = 16,3254 EUR

Performance ist dann 16,3254 / 151,9669 = 10,74 %

(Gerundet 16,33 / 151,97 = 10,7455 % = 10,8 %)

 

Das bewegt sich zwar in der Größenordnung, in der das Ergebnis liegen soll, es sind aber ganz andere Zahlen als die von comdirekt im Beitrag von @Sucher...

Was rechnen die da bzw was übersehe ich? Insbesondere: Wieso ist der Wert im Performance-Chart am 31.12.2015 so viel niedriger als der NAV?

[HeinrichM]

Ich habe die Performance-Daten von comdirect genommen und den LYX0AG mal im Zeitraum 2012-2016 ausgewertet.

 

 

 

 

 

 

[Sucher]

Am 24.7.2017 um 10:56 schrieb alsuna:

Das bewegt sich zwar in der Größenordnung, in der das Ergebnis liegen soll, es sind aber ganz andere Zahlen als die von comdirekt im Beitrag von @Sucher...

Was rechnen die da bzw was übersehe ich? Insbesondere: Wieso ist der Wert im Performance-Chart am 31.12.2015 so viel niedriger als der NAV?

Gute Frage. Die würde ich einmal der Comdirect stellen. Meine Vermutung ist, dass es mit den Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen zu tun hat. Oder es sind einfach zwei verschieden berechnete Preise.

 

Definition NAV laut Lyxor: "The Net Asset Value of the Lyxor ETF dated D is arrested on the basis of (i ) the closing price of the benchmark J for ETF index equity or commodities (...)".