155 k mit ETF und Absolute Return Fonds unkonventionell für Tochter anlegen

[sparfux]

Nun, vermutlich hebt sich dein Thread durch seine Thematik überaus anregend von der 10.000sten Depotbesprechung a la 70:30 oder (noch revolutionärer) 30:30:10:30 ab?

Ha ha, musste herzlich lachen, als ich Deinen Post gelesen hatte.

 

Ich mag den Thread, weil es mich einfach an meine Zeiten in den 00ern erinnert: Welche Aktiven Fonds sind empfehlenswert? Squeeze-Out? Hedgefonds? Investment Boutiquen? usw. Wo kauft man am besten Hedgefonds oder die institutionellen Anlageklassen? Geht alles, wenn man nur tief genug bohrt. Und es wahr damals eine sehr interessante Zeit in einem kleinen Forum mit wenigen aber sehr kompetenten Usern.

[Smartinvestor]

Und es wahr damals eine sehr interessante Zeit in einem kleinen Forum mit wenigen aber sehr kompetenten Usern.

Aber die sehr kompetenten User sind doch immer noch da und offensichtlich zur Stelle, wenn es mal was tatsächlich Neues gibt.

Und ist es nicht noch interessanter bzw. beruhigend, wenn man als aktiver Investor/Trader sieht, wie sich die "unbedarften Anleger" vermehren und vermehren, auf dass die fürs Alpha erforderlichen Marktineffizienzen schön nachhaltig erhalten werden, und man sogar live all deren "misconceptions" miterlebt, und damit die Marktineffizienzen umso besser verstehen und profitabel handeln kann? Für mich ist das WPF in dieser Beziehung absolut GENIAL.

[sparfux]

Und es wahr damals eine sehr interessante Zeit in einem kleinen Forum mit wenigen aber sehr kompetenten Usern.

Aber die sehr kompetenten User sind doch immer noch da und offensichtlich zur Stelle, wenn es mal was tatsächlich Neues gibt.

Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier.

[Smartinvestor]

Wenn du dir beispielsweise die Tranche A1CXK9 anschaust: Comdirect Mindesteinlage 250€, laut Verkaufsprospekt 15.000USD.

Worauf wartest du, wenn die Anteilsklasse bei der Comdirect angeblich handelbar ist?

Hat jemand zur Abwechslung vielleicht auch mal einen sinnvollen ernst gemeinten Hinweis für Adrian? Was soll diese Suggestivfrage zu der Tranche A1CXK9 wenn er A1CXLA haben will? Was wirft das für ein Licht auf sich, wenn man sich über "viel Rauch um nichts" mockiert aber dann auch nur heiße Luft produziert? Außerdem ist deine Frage sehr widersprüchlich zu deinen Posts am Anfang des Threads, wo du dich über die vermeintlich hohen Kosten dieses MFF mockiert hast. Jetzt berücksichtigt einer deine seinerzeitigen Hinweise und recherchiert die kostengünstigste Klasse, und du schickst ihn zurück in die teure. Das verstehe wer will. Gute Ratschläge sehen bei mir jedenfalls ANDERS aus, auch wenn "dieser Thread kaum neue Erkenntnisse zu Stande gebracht" hat, wie du schreibst. Für all die anderen Scharlatane und Unwissenden ist er auf jeden Fall sehr hilfreich und unterhaltsam. Und das ist doch ein Hauptzweck dieses WPF, oder?

 

Für neue Erkenntnisse sind m.E. primär die Sonder- und Fachthemen gedacht, nicht aber die einfachen Depotbesprechungen. Hier geht es um den möglichst offenen Austausch ganz alltäglicher Anlegererfahrungen. Und das kommt offensichtlich an. Aber unangemessene Erwartungen waren ja schon immer ein Grundübel sich selbst überschätzender Investoren. Auf jeden Fall gut fürs Alpha der MFF...

 

Ich werde mich dieses Mal jedenfalls dem Beitrag von weiterem "Rauch um nichts" enthalten und bin gespannt, wer Adrian tatsächlich weiterhilft. Denn es gibt bestimmt verschiedene Wege zu der genannten Tranche, die ich auch gern erfahren würde für den Fall, dass mein bislang einziger von mir beschrittener Weg dahin mal versagen sollte.

 

Also an alle Wissende hier:

Lasst Adrian nicht hängen, wenn er schon so nett nach eurem Rat fragt. Wir können natürlich auch gern wieder eine Preisfrage* draus machen: Also, wer den einfachsten aktuell funktionierenden Weg zur Tranche A1CXLA hier postet gewinnt.

 

Viele Grüße vom

Scharlatan Smartinvestor

 

 

* p.s.: b.t.w., die bisherige Preisfrage zu meinen Verkaufsabsichten ist immer noch offen. Ist dazu wirklich NIEMANDEM bisher ein Licht aufgegangen? Es kann doch nun wirklich niemand behaupten, dass ich irgend etwas von mir verberge, oder? Aber wenn schon gewisse Ahnungen über Verkaufsabsichten bestehen, dann müssten die doch auch zu benennen sein. Also, wer als erstes eine Antwort hier postet, hat einen Wunsch frei, die kreativste Antwort gewinnt ...

 

21.618

[moonraker]

[..]

Ich werde mich dieses Mal jedenfalls dem Beitrag von weiterem "Rauch um nichts" enthalten und bin gespannt, wer Adrian tatsächlich weiterhilft. Denn es gibt bestimmt verschiedene Wege zu der genannten Tranche, die ich auch gern erfahren würde für den Fall, dass mein bislang einziger von mir beschrittener Weg dahin mal versagen sollte.

 

Also an alle Wissende hier:

Lasst Adrian nicht hängen, wenn er schon so nett nach eurem Rat fragt. Wir können natürlich auch gern wieder eine Preisfrage* draus machen: Also, wer den einfachsten aktuell funktionierenden Weg zur Tranche A1CXLA hier postet gewinnt.

Hilf Du Schlauberger ihm doch, wo hast Du denn Deine Anteile gekauft?

* p.s.: b.t.w., die bisherige Preisfrage zu meinen Verkaufsabsichten ist immer noch offen. Ist dazu wirklich NIEMANDEM bisher ein Licht aufgegangen? Es kann doch nun wirklich niemand behaupten, dass ich irgend etwas von mir verberge, oder? Aber wenn schon gewisse Ahnungen über Verkaufsabsichten bestehen, dann müssten die doch auch zu benennen sein. Also, wer als erstes eine Antwort hier postet, hat einen Wunsch frei, die kreativste Antwort gewinnt ...

Vielleicht hat einfach Niemand Bedarf?

[Smartinvestor]

Hilf Du Schlauberger ihm doch, wo hast Du denn Deine Anteile gekauft?

[...]

Vielleicht hat einfach Niemand Bedarf?

Na du bist mir ja ein ganz schlauer und bringst auch sonst immer "hochrelevante" Beiträge ein, wo man sich jedes Mal fragen muss, wem sollen die jetzt eigentlich weiterhelfen? Wenn ich jetzt hier weiterhelf, dann gibt es doch keine Veranlassung mehr, dass noch irgend jemand anderes seine Erfahrungen hier teilt. Die würde ich aber aus o.a. Gründen auch gern wissen. Aber ok. Ich poste meine diesbezüglichen Erfahrungen auch, sobald zumindest ein anderer einen aktuell gangbaren Weg postet. Adrian darf dann testen. So lernen wir alle etwas. Fair enough, oder?

 

"Niemand" stimmt schon mal nicht, da die Frage ja von jemand anderes als mir aufgebracht wurde. Bei der Frage nach meiner Motivation war das ja auch ein recht kurzweiliges Spiel, an dem sich einige recht erfolgreich beteiligt haben. Und so würde ich halt gern immer wieder mal für ein bischen Auflockerung dieses trockenen Themas sorgen, damit es nicht zu langweilig wird.

[Smartinvestor]

Auf die wertvolle Anregung von odensee hin habe ich in meinem Eröffnungspost ein paar Links auf wesentliche Diskussionsthemen zu meinem Anlagevorschlag zusammengestellt, um mehr Übersicht über interessante Diskussions-Beiträge zu gewinnen und um die wichtigsten Diskussionspunkte schneller zu finden:

 

P.p.p.s.: Auf die wertvolle Anregung von odensee hin möchte ich hier ein paar Links auf wesentliche Diskussionsthemen zu meinem Anlagevorschlag posten, um mehr Übersicht über interessante Diskussions-Beiträge zu gewinnen und um die wichtigsten Diskussionspunkte schneller zu finden (Nachtrag vom 21.12.2016):

• Diskussion der AR-Fonds: Link...bis #62
• Zwischenbilanz dieses Thread mit Hinweisen auf den Nachweis statistisch signifikanter Outperformance, die bei allen aktiven Fonds elementar wichtig ist, um das Risiko der Geldvernichtung damit zu minimieren.
• Diskussion der Immobilien-Allokation mittels REITs: Link
• Fortsetzung der Zwischenbilanz: Link
• Fortsetzung der Diskussion von AR-Fonds mit interessanten alternativen Vorschlägen (SEB, Ennismore): Link
• Diskussion des "Alpha" von AR-Fonds: ab Link bis hin zur Klärung des dafür wichtigen "korrekten Bechmarks"
• Interessante grundlegende Fragen zur gesamten Anlagestrategie: Link
• Zu meiner Motivation, im WPF zu posten: Link
• Frage nach und Diskussion von "meinem Alpha": Link
• Endgültige Umsetzung meines Anlagevorschlags mit begründeten leichten Modifikationen und Ausblick auf Verbesserungspotenziale: Link
• Zugang zu den kostengünstigsten institutionellen AR-Fondstranchen für den Privatanleger: Link

 

Viele Grüße vom

 

Scharlatan Smartinvestor

 

 

Dipl.-Ing, Germanistik-Student

 

 

22.420

[Smartinvestor]

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<br>Aber die sehr kompetenten User sind doch immer noch da und offensichtlich zur Stelle, wenn es mal was tatsächlich Neues gibt.

<br>Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier. <img src="https://www.wertpapier-forum.de/public/style_emoticons/default/smile.gif" class="bbc_emoticon" alt=""><br>

<br>hi sparfux,<div>wo findet man denn dieses "kleine Forum" mit den "kompetenten Usern" und wie haben sich die dort seinerzeit erarbeiteten Erkenntnisse d.h. insbes. Anlageemofehlungen <font size="2">zusammengefasst entwickelt? Ich hoffe mal deutlich besser als dieser hier: <i>"</i></font><span style="font-size: 9pt; color: rgb(25, 43, 64); font-family: Helvetica, sans-serif;"><i><a href="https://www.wertpapier-forum.de/topic/22738-langfrist-fondsdepot-mit-absolute-return-anspruch/page__view__getnewpost" title="Zeige Thema, verfasst 12. November 2008 - 03:03" class="topic_title title" style="font-size: 1.2em; color: rgb(55, 95, 141); text-decoration: none;">Langfrist-Fondsdepot mit Absolute-Return-Anspruch</a>"</i></span></div><div><font size="2"><br></font><br>

 

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[Smartinvestor]

<br><br>Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier. <img src="https://www.wertpapier-forum.de/public/style_emoticons/default/smile.gif" class="bbc_emoticon" alt=""><br>

<br>hi sparfux,<div>wo findet man denn dieses "kleine Forum" mit den "kompetenten Usern" und wie haben sich die dort seinerzeit erarbeiteten Erkenntnisse d.h. insbes. Anlageemofehlungen <font size="2">zusammengefasst entwickelt? Ich hoffe mal deutlich besser als dieser hier: <i>"</i></font><span style="font-size: 9pt; color: rgb(25, 43, 64); font-family: Helvetica, sans-serif;"><i><a href="https://www.wertpapier-forum.de/topic/22738-langfrist-fondsdepot-mit-absolute-return-anspruch/page__view__getnewpost" title="Zeige Thema, verfasst 12. November 2008 - 03:03" class="topic_title title" style="font-size: 1.2em; color: rgb(55, 95, 141); text-decoration: none;">Langfrist-Fondsdepot mit Absolute-Return-Anspruch</a>"</i></span></div><div><font size="2"><br></font><br>

 

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Kann mir bitte jemand verraten, wie man solche total verunstalteten Postings, die plötzlich beim Veröffentlichen entstehen, obwohl im Editor alls i.O. war, vermeiden kann?

[Peter Grimes]

Kann mir bitte jemand verraten, wie man solche total verunstalteten Postings, die plötzlich beim Veröffentlichen entstehen, obwohl im Editor alls i.O. war, vermeiden kann?

 

Nicht aus Word rüberkopieren. Wenn Du unbedingt auswärts vorschreiben mußt nimm dafür einen vernünftigen Text-Editor. Ansonsten ist der foreneigene Editor gut genug für Antworten, die nur ein paar Sätze umfassen.

 

 

Gruß,

PG

[Smartinvestor]

Was wäre denn ein vernünftiger editor? Diesen Post habe ich allerdings direkt im WPF editor geschrieben, da sehr kurz. Beim Word Editor kann so etwas auch nicht passieren, da ich den Originaltext immer zum nochmaligen rüber kopieren bereit habe.

[Ramstein]

Was wäre denn ein vernünftiger editor? Diesen Post habe ich allerdings direkt im WPF editor geschrieben, da sehr kurz. Beim Word Editor kann so etwas auch nicht passieren, da ich den Originaltext immer zum nochmaligen rüber kopieren bereit habe.

Jeder Editor, der nur Text ohne Formatierung handhaben kann. Beispiele: vi, sed, TextEdit, ...

[Leonhard_E]

Was wäre denn ein vernünftiger editor? Diesen Post habe ich allerdings direkt im WPF editor geschrieben, da sehr kurz. Beim Word Editor kann so etwas auch nicht passieren, da ich den Originaltext immer zum nochmaligen rüber kopieren bereit habe.

Jeder Editor, der nur Text ohne Formatierung handhaben kann. Beispiele: vi, sed, TextEdit, ...

 

eine weitere Liste möglicher Kandidaten gibt es hier:

 

 

 

Wobei ich diesbezüglich keinen Standpunkt vertrete und mich an einem entsprechenden Glaubenskrieg nicht beteiligen werde.

[Peter Grimes]

Was wäre denn ein vernünftiger editor? Diesen Post habe ich allerdings direkt im WPF editor geschrieben, da sehr kurz. Beim Word Editor kann so etwas auch nicht passieren, da ich den Originaltext immer zum nochmaligen rüber kopieren bereit habe.

 

Ich bevorzuge TextWrangler / BBEdit, aber da hunderte, wenn nicht tausende von Editoren verfügbar sind, wirst Du auf diese Frage wahrscheinlich dutzende Programme genannt bekommen. Da hilft nur ausprobieren. Für den Anfang reicht der Editor, der mit Deinem favorisierten Betriebssystem mitkommt.

 

 

Gruß,

PG

[Smartinvestor]

Vielen Dank für die Empfehlungen. Nur leider helfen mir die nichts bei meinem eigentlichen Problem, dass mein Text rein beim direkten Editieren im WPF ab und zu völlig verunstaltet wird, wenn ich veröffentliche. Manchmal verschwindet das, wenn ich den WPF Editor nochmal aufrufe und veröffentliche, wie hier.Sehr zufälliges Verhalten. Hinweise?

[Sucher]

Ich hatte das auch schon und kann es mir nur bedingt erklären. Eine Sache sind Sonderzeichen, da kommt der Editor hier nicht wirklich klar damit. Auch beim mehrfachen Verlinken zerschießt es schon mal was.

 

Ich nutze Notepad++. Einmal schnell rein- und rauskopieren und gut ist es.

[Smartinvestor]

Ich hatte das auch schon und kann es mir nur bedingt erklären. Eine Sache sind Sonderzeichen, da kommt der Editor hier nicht wirklich klar damit. Auch beim mehrfachen Verlinken zerschießt es schon mal was.

 

Ich nutze Notepad++. Einmal schnell rein- und rauskopieren und gut ist es.

 

Ja so werde ich das dann wohl auch weiterhinmachen, wobei ich beim World bleibe, da ich damit keine Probleme habe.Aber manchmal soll es einfach schnell gehen ohne WPF copy paste Editor copy paste WPF wie jetzt gerade.

[tyr]

Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier.

Wer hat dir den Titel verliehen, dass nur du und noch jemand anderes hier zu den "kompetenten Usern" gehörst und alle anderen hier im Forum dann im Umkehrschluss inkompetent sind?

 

Ich sehe da eher ein Problem von Selbstüberschätzung https://de.wikipedia.org/wiki/Hochmut in deinem Posting. Aber vielleicht zeigst du ja noch auf, wer dir den Titel des letzten verbliebenen kompetenten WPF-Users verliehen hat.

 

Ich glaube bis zum Beweis des Gegenteils eher an einen früher-war-alles-besser-Effekt von Selbsttäuschung und die eindrucksvoll von dir zur Schau gestellte Hybris.

[odensee]

(Hervorhebung durch mich...)

Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier.

Wer hat dir den Titel verliehen, dass nur du und noch jemand anderes hier zu den "kompetenten Usern" gehörst und alle anderen hier im Forum dann im Umkehrschluss inkompetent sind?

Es geht um ein anderes Forum.

[tyr]

(Hervorhebung durch mich...)

Das "kleine Forum" war nicht das WPF und von den "kompetenten Usern" postet außer mir noch einer sehr sehr selten hier.

Wer hat dir den Titel verliehen, dass nur du und noch jemand anderes hier zu den "kompetenten Usern" gehörst und alle anderen hier im Forum dann im Umkehrschluss inkompetent sind?

Es geht um ein anderes Forum.

Die fett markierten hier heißen für mich: WPF. Aber vielleicht klärt der sparfux die gewollte Bedeutung seines Postings noch auf oder zieht ein Zertifikat, auf dem John C. Bogle persönlich sparfux eine uns hier im Forum überragende Kompetenz bescheinigt.

 

Wenn wie schon öfter erlebt einfach nichts mehr von sparfux kommt hat sich die Wahrnehmung von sparfux-Kompetenzprofil hier im Forum ebenfalls geschärft. Mal sehen.

[odensee]

(Hervorhebung durch mich...)

Es geht um ein anderes Forum.

Die fett markierten hier heißen für mich: WPF.

Ja, tyr, von den kompetenten Usern des anderen Forums posten nur noch sparfux und ein anderer kompetenter HIER. Das sagt nur was über die User des anderen Forums, die zum WPF gewechselt sind aus, aber nichts über die anderen WPFler.

[Smartinvestor]

Die fett markierten hier heißen für mich: WPF.

Ja, tyr, von den kompetenten Usern des anderen Forums posten nur noch sparfux und ein anderer kompetenter HIER. Das sagt nur was über die User des anderen Forums, die zum WPF gewechselt sind aus, aber nichts über die anderen WPFler.

Habt ihr Probleme -- beneidenswert ...

[sparfux]

Wer hat dir den Titel verliehen, ...

Hast Du einen Clown gefrühstückt? Ja es gibt HIER in DIESEM Forum auch kompetente User (und da schließe ich mich jetzt mal explizit aus.). Du gehörst aber für mich definitiv nicht dazu!

[Smartinvestor]

Hallo,

da sich aus der Diskussion kein unmittelbarer Änderungsbedarf ergeben hat, habe ich meinen Anlagevorschlag mit nur leichten Modifikationen wie u.a. umgesetzt und möchte ihn nach Eintreffen und Überprüfung der letzten Abrechnungen jetzt vorstellen. Die Modifikationen betreffen die vorgeschlagenen Vanguard-ETFs, von denen ich nur den S&P500 tatsächlich investiert habe, da die anderen beim Kaufzeitpunkt zu hohe Kaufspreads von bis zu 5% aufwiesen. Als Ersatz habe ich dann kurzentschlossen die entsprechenden ishares-ETFs genommen.

 

Wie schon im Thread erwähnt, habe ich für den von Fondsanleger1966 in #77 vorgeschlagenen AR/MFF SEB Asset Selection Opportunistic mein übliches intensives Due Diligence (DD) gestartet und bin sehr zuversichtlich, dass ich diesen nach erfolgreichem Abschluss des DD ins Depot aufnehme, um die AR zur Minimierung des operativen Restrisikos weiter zu diversifizieren. Nochmals herzlichen Dank an Fondsanleger1966 für diesen wertvollen Vorschlag dieses mir zuvor nicht bekannten sehr interessanten MFF! Und vielen Dank auch an alle für die unerwartet intensive und vielschichtige kritische Auseinandersetzung mit meinem Vorschlag, die mir sehr geholfen hat, mir etliche kritische Aspekte meiner Anlagestrategie selber besser bewusst und damit beschreibbar zu machen!

 

Dadurch hat sich mein Vertrauen in meine Strategie insgesamt weiter erhöht. Die größte Baustelle bleibt das operative Restrisiko der AR-Funds, das ich weiterhin im Auge behalten und durch die Suche nach weiteren passenden AR-Alternativen weiter abzusenken versuchen werde. Ziel wären dabei 6 AR-Fonds. Neben SEB DD versuche ich eine Quelle für den ASPECT von Adams und Lueck aufzutreiben. Sachdienliche Hinweise dazu sind jederzeit willkommen.

 

Hier die Umsetzung mit einigen Auswertungen, die comdirect hergibt:

 

Depot_155k.pdf

 

Viele Grüße vom

Scharlatan

 

 

Jahresschlussbilanz

Durch die gute Performance der MFF und der Weltaktienmärkte in den letzten beiden Monaten konnte das investierte Depot inklusive Ausschüttungen um +2,71 % seit Kauf (26.10.2016) zulegen. Das entspricht einer Performance von +15,25 % p.a. Als Referenzfonds habe ich den ARERO gewählt, da dessen Anlagepolitik durch dessen wissenschaftliche Fundierung auf aktuellem Stand durch Prof. Weber und durch Nutzung von Standard Index-ETFs der des Depots am nächsten kommt (größte Unterschiede: keine (extra) REIT- und aktive AR-Fonds, stattdessen EUR-Anleihe- und passive Rohstoff(Futures)-Fonds). Der ARERO hat seit Kauf des Depots mit +1,99 % deutlich weniger zugelegt, was einer Performance von +11,19 % p.a. entspricht. Das ist repräsentativ für das Gesamtjahr 2016 mit einer Performance von 10,27 % p.a.

 

Alle Daten siehe Anlage:

 

Gesamtbilanz_Ra_2016-12-30.pdf

 

Hauptbeitragsleister zum guten Ergebnis waren die MFF sowie Aktienfonds USA und Europa. Bis auf USA waren die Beiträge der REIT und EM-ETFs negativ. Der AR-Fonds NORDEA 1 ALPHA hatte ebenfalls einen leicht negativen Beitrag.

 

Wünsche allen einen guten Start ins neue Investorenjahr

 

Viele Grüße vom

 

Scharlatan Smartinvestor

 

Dipl.-Ing, Germanistik-Student

 

p.s.: Meine Tochter ist soweit zufrieden ...

24.473

[Fondsanleger1966]

Als Referenzfonds habe ich den ARERO gewählt, da dessen Anlagepolitik durch dessen wissenschaftliche Fundierung auf aktuellem Stand durch Prof. Weber und durch Nutzung von Standard Index-ETFs der des Depots am nächsten kommt (größte Unterschiede: keine (extra) REIT- und AR-Fonds, stattdessen Anleihe- und Rohstoff-Fonds).

Der Arero ist als Referenzfonds nur sehr eingeschränkt geeignet. Er investiert in Euro-Anleihen, Du/Deine Tochter dagegen zu gut 30% in USD-MFF. Der USD hat ggü dem EUR seit dem 26.10.2016 um 3,7% zugelegt. Auf das gesamte Portfolio durchgerechnet hat die Entscheidung, nicht die in € abgesicherten Euro-Tranchen der beiden MFF zu nehmen, sondern die USD-Tranchen, also 1,1-1,2%pkt gebracht. Zieht man diese von der Depotentwicklung ab, liegt der Arero in dem betrachteten sehr kurzen Zeitraum vorne.

 

Hier noch ein "echter" Jahresabschluss zu den im Thread andiskutierten MFF (jeweils Wertentwicklung Gesamtjahr 2016 in €, ohne Hochrechnungen):

- DB Platinum IV Systematic Alpha I1C-U (ISIN LU0462954479, also die besonders günstige Insti-Tranche des Winton): +0,26% laut Morningstar, 1-Jahres-Vola Retail-Tranche laut Fondsweb: 7,76%

- Man AHL Trend Alternative DNY USD Acc (ISIN LU0428380397): +8,09% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 10,51%

- SEB Asset Selection Fund EUR C (ISIN LU0256624742): + 7,15% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 8,85%

- SEB Asset Selection Opportunistic C EUR (ISIN LU0425994844): 14,13% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 16,55%

- und wenn man ihn dazurechnen will - Nordea-1 Alpha 15 BP-EUR (ISIN LU0607983896): 13,12% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 11,81%

 

Zum Vergleich:

- Carmignac Patrimoine (meine Mehrzweckwaffe, u.a. als teilweiser "MFF-light"-Ersatz): 5,07% per 29.12.2016 laut Fondsweb (1 Börsentag fehlt also noch), 1-Jahres-Vola: 4,03%

- iShares eb.rexx ® Government Germany (DE): 2,49% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 2,63%

- Deka MSCI Europe UCITS ETF: 2,16% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 10,94%

- ComStage MSCI World TRN UCITS ETF I: 11,99% laut Fondsweb, 1-Jahres-Vola: 11,49%

 

Mein Resümee:

- Winton/DB Platinum war praktisch ein Totalausfall in diesem Jahr, sehr schwache Performance, miserable Sharpe Ratio und kaum gegenläufige Entwicklung beim Absturz der Aktienmärkte in den ersten 1,5 Monaten des Jahres (MSCI World - 15%)

- Man AHL hat zwar in den ersten 1,5 Monaten geliefert, stürzte aber ab Mitte April ab (wie schon so oft scheinen sie Probleme bei der Sicherung nach Trendbrüchen zu haben)

- Die beiden SEBs haben m.M.n. den besten Eindruck hinterlassen. Die Schwankungen des Opportunistic muss man aber aushalten können.

 

- Der Nordea bringt als Multi-Asset-/Multi-Strategy-Fonds durchaus interessante Eigenarten mit sich. Zwar nur flat in der Krise am Jahresanfang, aber insgesamt mit der zweitbesten Sharpe Ratio und einen z.T. eigenständigen Kursverlauf (teilweise auch Überschneidungen). Sollte man weiter beobachten.

 

- Der Carmignac Patrimoine als Mischfonds spielt zwar wie üblich ein paar MFF-Elemente, kann aber in diesem Jahr keine Rückschläge bei anderen (Aktien-)Fonds ausgleichen. War 2016 aber immer noch weitaus als der Winton und hat von allen oben angesprochenen Produkten die beste Sharpe Ration gebracht. Für ein defensives Depot also weiterhin interessant - und dies erst recht, wenn er ohnehin schon (steuerbegünstigt) vorhanden ist.

 

Mein Kurzfazit: Patri halten, SEB auf die engere Watchlist, Nordea auf die weitere Watchlist.