Jahresrendite auf Basis von Quartalsrenditen berechnen

[Berni_]

Hallo zusammen,

 

in meiner Studienarbeit muss bzw. würde ich gerne die Sharpe-Ratio zweier Wertpapierportfolios berechnen um diese miteinander vergleichen zu können (nur für ein bestimmtes Jahr).

Für die Berechnung der Sharpe-Ratio(s) benötige ich ja unter anderem die Portfoliorendite, die ich ja wiederum aus den (Jahres-)Renditen der Einzelanlagen und deren Gewichtung im Portfolio errechnen kann.

 

Für die Einzelanlagen habe ich die quartalsweisen Renditen vorliegen und möchte nun auf dieser Basis, die für die Berechnung der Portfoliorendite notwendige Jahresrendite berechnen.

Wenn ich also folgende Quartalsrenditen einer Anlage vorliegen habe:

 

Quartal 1: 28,52

Quartal 2: -6,72

Quartal 3: 4,02

Quartal 4: 25,49

 

.. wie kann ich hieraus nun die Jahresrendite berechnen?

Wenn ich die Quartalsrenditen aufsummiere und die Summe letztendlich durch 4 teile, habe ich ja nur eine durchschnittliche Quartalsrendite des entsprechenden Jahres?

Ich hoffe ihr könnt mir hierbei helfen. Ich wär euch wirklich sehr dankbar !

[xfklu]

Quartal 1: 28,52

Quartal 2: -6,72

Quartal 3: 4,02

Quartal 4: 25,49

(1+28.52%)*(1-6.72%)*(1+4.02%)*(1+25.49%) - 1 = 56.49%

[Berni_]

Ah ok, danke für die schnelle Hilfe!

 

Ich hätte nur noch eine sich anschließende Frage hinsichtlich der Berechnung der Portfoliorendite.

Konkret möchte ich nämlich die Rendite des DAX berechnen. Hierbei ist mir allerdings zuletzt aufgefallen, wenn ich die Indexgewichtungen der DAX-Unternehmen aufsummiere, ergibt das keine 100%. (zuletzt 99,84%)

(Quelle: http://www.onvista.de/index/einzelwerte/DAX-Index-20735)

 

Woran liegt das denn?

 

Vielen Dank schon mal.

Quartal 1: 28,52

Quartal 2: -6,72

Quartal 3: 4,02

Quartal 4: 25,49

(1+28.52%)*(1-6.72%)*(1+4.02%)*(1+25.49%) - 1 = 56.49%

[otto03]

Ah ok, danke für die schnelle Hilfe!

 

Ich hätte nur noch eine sich anschließende Frage hinsichtlich der Berechnung der Portfoliorendite.

Konkret möchte ich nämlich die Rendite des DAX berechnen. Hierbei ist mir allerdings zuletzt aufgefallen, wenn ich die Indexgewichtungen der DAX-Unternehmen aufsummiere, ergibt das keine 100%. (zuletzt 99,84%)

(Quelle: http://www.onvista.de/index/einzelwerte/DAX-Index-20735)

 

Woran liegt das denn?

 

 

 

Datenquelle fragwürdig

 

Es gibt nur eine seriöse Quelle

http://dax-indices.com/DE/index.aspx?pageID=4

 

(unter Zusammensetzung und Kennzahlen)

[Berni_]

Ok perfekt, danke!

[Berni_]

Hat die Formel eigentlich auch einen Namen?

 

Finde irgendwie keine Literatur hierzu.

Quartal 1: 28,52

Quartal 2: -6,72

Quartal 3: 4,02

Quartal 4: 25,49

(1+28.52%)*(1-6.72%)*(1+4.02%)*(1+25.49%) - 1 = 56.49%

[xfklu]

Hat die Formel eigentlich auch einen Namen?

Xolgoformel