SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF

[blueprint]

vor 45 Minuten von Maestro315:

Hä, ist doch gratis ? Der Kurs erholt sich ja immer

Die Währungsgewinne beim Umtausch nicht zu vergessen 

[Tenno]

Habe bei Fidelity angefragt. Wurde mit einer Gegenfrage beantwortet. Wieviel ich denn anlegen möchte. Ab 150 TEUR

würden sie den Fonds wahrscheinlich aufnehmen. Wird wohl noch dauern, bis da genug Interesse entsteht.

[Ungeheuer]

Kann mir jemand sagen, wie hoch in diesem ETF jeweils der Mid-Cap und der Small-Cap-Anteil ist? Ich finde dazu leider keine konkreten Angaben.

[blueprint]

vor 8 Stunden von Ungeheuer:

Kann mir jemand sagen, wie hoch in diesem ETF jeweils der Mid-Cap und der Small-Cap-Anteil ist? Ich finde dazu leider keine konkreten Angaben.

Früher konnte man das super bei Morningstar im X-Ray sehen, aber irgendwie funktioniert der seit einiger Zeit nicht mehr, man kann alles eingeben, aber wenn man auf X-Ray klickt passiert einfach garnichts.

 

Geht es nur mir so? Oder haben alle das Problem?

 

 

Edit:

 

Ha, das Instant X-Ray funktioniert zumindest noch....

 

Bitteschön

 

Nicht wundert, der 1% Vanguard ist mit drin, weil man mindestens 2 Fonds auswählen muss für das Instand X-Ray

 

Quelle: morningstar.de

[Bigwigster]

vor 10 Stunden von Ungeheuer:

Kann mir jemand sagen, wie hoch in diesem ETF jeweils der Mid-Cap und der Small-Cap-Anteil ist? Ich finde dazu leider keine konkreten Angaben.

Sei dir bewusst, dass Mid-Cap und Small-Cap keine harten Kriterien sind. MSCI definiert dies anders als FTSE.

Das heißt besser über die selbe Quelle, z.b. wie oben Morningstar oder in der Analyse Funktion von extraetf nachschauen und vergleichen.

MSCI ACWI IMI ist dabei einfach das Optimum was die Marktabdeckung angeht und bildet 99% der Marktkapitalisierung ab.

FTSE All World dagegen "nur" 90%. 

Und MSCI ACWI 85%.

In der Praxis ist dieser Unterschied aber nicht super wichtig, persönlich nehme bei den aktuellen TER dann doch lieber den ACWI IMI. Kann aber auch verstehen wenn man Vanguard bevorzugt. MSCI ACWI macht dagegen nur noch Sinn wenn man aus irgendwelchen Gründen aktiv gegen Small Caps ist bzw. mehr Konzentration möchte.

[ETF-Opfer]

Quelle: Morningstar X-Ray: https://tools.morningstar.de/de/xray/editholdings.aspx?LanguageId=de-DE&values=

Benchmark ist immer "Aktien Weltweit Standard"

Anteile Large, Mid und Smallcap anhand Marktkapitalisierung bei

 

SPDR ACWI IMI ETF (MSCI Index):

 

 

 

 

VANGUARD FTSE All-World ETF (FTSE Index):

 

 

 

iShares CORE MSCI World ETF (MSCI Index):

 

 

 

AMUNDI PRIME ALL COUNTRY WORLD ETF (Solactive Index):

 

Quelle: Morningstar X-Ray

 

 

 

[Barqu]

32 minutes ago, ETF-Opfer said:

Benchmark ist immer "Aktien Weltweit Standard"

Gibt es dazu noch irgendwo weitere Informationen, was das ist?

Es faellt auf, dass SPDR im Vgl. zum Benchmark SC sehr stark uebergewichtet hat, wobei der Benchmark hier gerade mal auf <2% kommt und das ist verwunderlich.

[ETF-Opfer]

Das frage ich mich auch. Das ist ja Morningstar Standard Benchmark. Dachte zuerst es wird der MSCI  

World sein, aber der ist es nicht.

[blueprint]

vor 21 Stunden von Bigwigster:

 

MSCI ACWI IMI ist dabei einfach das Optimum was die Marktabdeckung angeht und bildet 99% der Marktkapitalisierung ab.

FTSE All World dagegen "nur" 90%. 

Und MSCI ACWI 85%.

 

Bin ein Fan des ACWI IMI, Optimum ist meiner Meinung nach aber der Dimensional Funds plc - World Equity Fund - EUR DIS IE00B53RD369 oder seine thes Variante.

[Milch_Mädchen]

vor einer Stunde von blueprint:

Bin ein Fan des ACWI IMI, Optimum ist meiner Meinung nach aber der Dimensional Funds plc - World Equity Fund - EUR DIS IE00B53RD369 oder seine thes Variante.

Was macht ihn zum Optimum? Bei Fondsweb verglichen, bleibt er in allen Vergleichszeiträumen hinter dem SPDR ACWI IMI zurück.

[AKC]

Am 8.7.2024 um 11:28 von Barqu:

Für mich damit jedenfalls nun eine Alternative zum Gral. 

Ich krach mich weg

[Bigwigster]

@blueprint Persönlich würde ich diesen auch bevorzugen, ist aber ein Multifaktorfonds und damit ein Äpfel und Birnen Vergleich. 

@Milch_Mädchen Fonds nur anhand der Performance zu vergleichen ist eine Milchmädchenrechnung . Ursache des Performanceunterschieds ist die Höhergewichtung von Small Cap, Value und Profitability Unternehmen die in diesem Zeitraum schlechter performt haben. 

[Milch_Mädchen]

Ah, es ist also ein Multifaktorfonds. Okay, das war mir nicht klar. Den Kommer-Multifaktor hat er jedenfalls geschlagen … wobei es auch eine Milchmädchenrechnung ist, Fonds nach vergangener Performance zu vergleichen … 

[Bigwigster]

vor 7 Minuten von Milch_Mädchen:

wobei es auch eine Milchmädchenrechnung ist, Fonds nach vergangener Performance zu vergleichen

Zumindest grob sollten sie aber vergleichbar sein. Da der Kommer ETF noch zusätzlich relative große Abweichungen regional hat, ist ein Vergleich auch nicht wirklich zielführend. Wenn dies nicht der Fall wäre, schon eher. Allerdings kann dann immer noch die stärke des Faktorexposures den Unterschied begründen.

Z.B. Ich möchte viele Small Caps in meinem Fonds. Diese haben aber in den letzten Jahren schlecht performt. D.h. der Fonds der die letzten Jahre schlechter performt aufgrund mehr Small Caps erfüllt meine persönlichen Kriterien besser. Dasselbe könnte man auch für Emerging Markets und MSCI World vs MSCI ACWI sagen.

 

[blueprint]

vor 9 Stunden von Milch_Mädchen:

Was macht ihn zum Optimum? Bei Fondsweb verglichen, bleibt er in allen Vergleichszeiträumen hinter dem SPDR ACWI IMI zurück.

Du musst schon das Ursprungszitat mit einbeziehen - es ging um die Marktabdeckung. Keiner deckt mehr Markt ab, als er.

[masu]

den SPDR MSCI ACWI IMI gibt es jetzt auch in einer ausschüttenden Variante

SIN: IE000DD75KQ5 | WKN: A40F93 | Kürzel: SPSA  

 

https://www.boerse-frankfurt.de/etf/spdr-msci-acwi-imi-ucits-etf-dist?currency=EUR

[Tenno]

Am 8.7.2024 um 10:42 von Diamantenhände:

Für die Gratisgeld-Idioten, jetzt auch als Ausschütter.

 

vor 21 Minuten von masu:

den SPDR MSCI ACWI IMI gibt es jetzt auch in einer ausschüttenden Variante

SIN: IE000DD75KQ5 | WKN: A40F93 | Kürzel: SPSA  

 

https://www.boerse-frankfurt.de/etf/spdr-msci-acwi-imi-ucits-etf-dist?currency=EUR

Schau mal eine Seite zurück

[Milch_Mädchen]

vor 2 Stunden von blueprint:

Du musst schon das Ursprungszitat mit einbeziehen - es ging um die Marktabdeckung. Keiner deckt mehr Markt ab, als er.

Das hatte ich jetzt zwischenzeitlich anders verstanden … dass es eben gerade nicht um die Marktabdeckung geht (denn deckt er tatsächlich mehr als der ACWI IMI mit seinen 99 Prozent ab?), sondern um die Faktorengewichtung und die Übergewichtung der Small Caps.

[blueprint]

vor 11 Stunden von Milch_Mädchen:

Das hatte ich jetzt zwischenzeitlich anders verstanden … dass es eben gerade nicht um die Marktabdeckung geht (denn deckt er tatsächlich mehr als der ACWI IMI mit seinen 99 Prozent ab?), sondern um die Faktorengewichtung und die Übergewichtung der Small Caps.

Er investiert in über 13000 Einzeltitel. Welcher Fonds macht das sonst? In wieviele investiert der ACWI IMI?

Die Faktorgewichtung ist relativ zu sehen, eine 'Übergewichtung von Smallcaps' sehe ich so jetzt auch nicht Es sind ein paar mehr als bei den bekannten ACWIs, oder dem ACWI IMI und dem FTSE World.

Bei eine ETF würden alle sagen - ist halt die Indexzusammensetzung...

 

Musst Du mal die Factsheets durchsehen.

 

In erster Linie stellt der Dimensional eine die mit weitem Abstand größte Marktabdeckung her, dass er 'aktiv' gemanagt wird,ist mMn. auch sehr relativ zu sehen.

Vergleich mal sie Positionen mit den bekannten ETFs.

[Bigwigster]

vor 1 Stunde von blueprint:

Die Faktorgewichtung ist relativ zu sehen, eine 'Übergewichtung von Smallcaps' sehe ich so jetzt auch nicht

Doch das ist schon nennenswert :

 

ACWI IMI

 

World Equity

 

Natürlich kann man mit Fug und Recht sagen, dass der World Equity den Markt noch besser abbildet, da er nicht nur Small Caps übergewichtet, sondern überhaupt noch kleinere Werte enthält als der ACWI IMI. Dennoch nützt das nur etwas, wenn man auch die Faktoren übergewichten will. Diese Faktorgewichtung ist auch noch etwas stärker als die von mir geposteten Styleboxen vermuten lassen, da hier der Faktor Profitability nicht abgebildet wird und durch diesen auch der Value Tilt schwächer aussieht.

[DonLuigi]

Interessant, hätte nicht gedacht dass Small Caps im ACWI IMI so einen kleinen Anteil haben (hatte mit >10% gerechnet). Wird wohl daran liegen, dass diese in den letzten Jahren deutlich schlechter gelaufen sind.

[Bast]

vor 1 Stunde von Bigwigster:

Doch das ist schon nennenswert :

Laut marketcapsite.com sollte der ACWI IMI Index 10,6% small caps enthalten:

[EDIT: Screenshot korrigiert]

 

 

[Bigwigster]

Die Definition Small Cap ist halt schwammig, deswegen habe ich aus der selben Quelle die zwei Fonds gegenübergestellt. In diesem Fall eben die Style Box bei extra ETF.

Hier ein Überblick:

Quelle mit auch ausführlicheren Infos dazu

 

Auch interessant, hier wurden drei verschiedene US Small Cap Indizies verglichen. Durchschnittliche Abweichung zwischen dem besten und schlechtesten pro Jahr waren 4,9%! Und das obwohl eigentlich ja das selbe abgebildet werden sollte.

Quelle

 

vor 29 Minuten von Bast:

Laut marketcapsite.com sollte der ACWI IMI Index 10,6% small caps enthalten:

Und laut MSCI Factsheet 14% 

 

[Bigwigster]

So hier noch was:

 

"Der Markt wird dargestellt durch den MSCI All Country World IMI Index. In den USA werden Large Caps als die größten ca. 70%, gemessen an der Marktkapitalisierung , Mid Caps als die nächsten ca. 20% und Small Caps als die kleinsten ca.10%, definiert. In entwickelten Märkten außerhalb der USA werden Large Caps als die größten ca. 70%, gemessen an der Marktkapitalisierung in jedem Land oder Region, Mid Caps als die nächsten ca. 17,5% und Small Caps als die kleinsten
ca. 12,5%, definiert."

 

[Bast]

vor 39 Minuten von Bigwigster:

Die Definition Small Cap ist halt schwammig, […]

Ich stimme Dir vollkommen zu. Deswegen ist das Thema für das WPF, in dem gerne Haare gespalten und Peanuts optimiert werden, erst recht interessant.