SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF

[Schwachzocker]

vor 19 Stunden von Gordon1607:

...  

Meine Hoffnung: Der Vanguard performt die Einzelwerte out und sie lernen, dass Einzelwerte nichts bringen.

Zunächst mal sollte der Lehrer seinen Stoff lernen, bevor er anderen etwas beibringt:

Einzelwerte können sehr wohl etwas bringen. Man kann das nur nicht erwarten.

[Rendito]

vor 6 Stunden von Euronensammler:

Mich beschleicht manchmal die Vermutung, dass der seit Jahrzehnten propagierte "Nachholbedarft", der als Grund für die größeren Wachstumsaussichten der EMs genannt wird, eine ganz dicke Marketing-Sau im Dorf ist.

Viel wichtiger ist folgende Klassifizierung: Bananenrepublik

 

Hmm. Solltest Du mit dieser Denke nicht eher in den MSCI World investieren statt in den ACWI IMI?

 

Zum Beispiel mit dem SPDR MSCI World, passable TD von +0,07% (seit 2019), allerdings schwanken die monatlichen TD auffallend in einem Bereich von -0,04% bis +0,03%. Alternativ gäbe es den Vanguard FTSE Developed World, anderer aber ähnlicher Index, TD -0,10% (ebenfalls seit 2019) und monatliche TD-Schwankungen nur in einem Bereich von -0,03% bis +0,02%. Der scheint etwas weniger zu eiern...

 

[Peter23]

vor 19 Minuten von Rendito:

Der scheint etwas weniger zu eiern...

... und erhält mehr MCap (90% vs. 85%)

 

Für die Swap-Fans schlage ich den Lyxor MSCI World (LUX) vor mit -0,03% durchschnittliche TD seit 2012 bzw. -0,2% in den letzten 3 Jahren.

[Gordon1607]

vor einer Stunde von Schwachzocker:

Einzelwerte können sehr wohl etwas bringen. Man kann das nur nicht erwarten.

War blöd ausgedrückt von mir mit dem "nichts bringen".  

[Der Heini]

vor 8 Stunden von Madame_Q:

Also dann doch nicht ganz genau, sondern es reicht dir auch ungefähr 

Mir würde auch "ungefähr" reichen (wenn ich Eigenbau machen wollen würde).

Nur zur Klarstellung, schon bis auf 1-3 Prozent genau, nur das Rebalancing mache ich nur höchstens 1mal im Jahr und auch nur, wenn die Abweichungen hinreichend groß sind. Die Zusammensetzung bleibt beim MSCI World ACWI ja auch nicht immer genau gleich und schwankt.

Ungefähr hab ich nur geschrieben, da hier ja bei 0,5 % Abweichung schon alles aufschreit.

Dennoch finde ich die 1-ETF Lösung sehr gut, wenn man jetzt anfängt und eh keine Altlasten (vor 2008) hat. Wahrscheinlich ist es auch den Aufwand nicht werd (obwohl der bei mehreren ETFs so groß auch nicht ist).

[Madame_Q]

Also wenn MSCI World, dann würde ich (sofern es kein Ausschütter sein muss) den Ishares Core MSCI World nehmen.

Warum? Sehr gute TD, fast keinen Spread (was nicht wundert, weil er einfach einer der größten und liquidesten ETF der Welt ist) und ich schließe nicht aus, dass Ishares die TER demnächst sogar nochmals senkt (nachdem sie aktuell gleichauf ist mit dem ACWI von Ishares). Big is beautiful bei ETFs!

Das Ding stampft meiner Meinung nach gewisse Risiken anderer Produkte (Schließung, schwankende Liquidität usw.) komplett in den Boden.

 

Übrigens dazu...

vor 22 Stunden von Madame_Q:

Das an alle, die denken, dass Emerging Markets auf lange Sicht recht sicher mehr Rendite bringen:

...noch ein kleiner Nachtrag:

 

 

 - sprich, wer knapp sieben Jahre früher in die EMs eingestiegen wäre, der könnte wieder grinsen.

Es ändert aber bei mir nichts an der Grunderkenntnis, nämlich, dass die extreme Schwankung der EMs ein nicht zu unterschätzendes Risiko sind und die Rendite viel vom Einstieg und Ausstieg abhängt und auch, wenn wir aktuell natürlich durch Super-Rendite-Turbo USA bei den DM-starken Indizes "sehr hoch" stehen, so scheint mir die Rendite dort stabiler zu sein über jeglichen Zeitraum.

Oder habe ich wieder einen Denkfehler?

[Nespresso99]

Die Frage des Threads zielt ja auf die perfekte RK3 Lösung. Was wäre diese in Euren Augen. Für mich ganz klar eine World BIP Variante. Berücksichtigung bis zur Größe SCs TD 0,0 egal wie die KAG das darstellt.

[Peter23]

vor 44 Minuten von Madame_Q:

Sehr gute TD, fast keinen Spread (was nicht wundert, weil er einfach einer der größten und liquidesten ETF der Welt ist) und ich schließe nicht aus, dass Ishares die TER demnächst sogar nochmals senkt (nachdem sie aktuell gleichauf ist mit dem ACWI von Ishares). Big is beautiful bei ETFs!

Das Ding stampft meiner Meinung nach gewisse Risiken anderer Produkte (Schließung, schwankende Liquidität usw.) komplett in den Boden.

Alles, was Du hier mE zurecht positiv anmerkst, sind dann genau die Nachteile des SPDR ACWI IMI, die hier immer total abgetan werden.

vor 43 Minuten von Nespresso99:

Die Frage des Threads zielt ja auf die perfekte RK3 Lösung. Was wäre diese in Euren Augen. Für mich ganz klar eine World BIP Variante. Berücksichtigung bis zur Größe SCs TD 0,0 egal wie die KAG das darstellt.

Dann noch Multifactor und zusätzliche HY-Bonds dazu mit 20%, wenn wir schon bei wünsch Dir was sind. Wobei mir bei BIP dann auch zu viel EM drin wäre. Ich würde mir eher ein 30% Cap für die USA wünschen sowie noch eine doppelte Gewichtung (20% statt 10%) von Small Caps. Ich gebe zu, dass das wohl zu viel verlangt wäre.

[Walter White]

vor 29 Minuten von Nespresso99:

Was wäre diese in Euren Augen.

 

Für mich repräsentiert die beste RK 3 Lösung in meinen Augen , und danach fragst du ja gerade:

 

Platz 1, Charlie Munger ,  Vermögen 2021 lausige 2,1 Milliarden mit 4 Aktien  (mein heimlicher Gott, mit wenig viel erreicht)

 

Platz 2, na wer schon , Warren Buffet, Vermögen 86 Milliarden und lausige 12 Aktien im Depot

 

Dann kommt der Rest der Welt, noch Fragen?

 

 

[Synthomesc_alt]

vor 3 Stunden von Someone:

In meinem Portfolio habe ich den MSCI World Small cap (den von Ishares - IE00BF4RFH31) herumliegen, aber noch keine EM Small Caps. Ich bin unschlüssig, ob ich mein diesjähriges Rebalancing - im wesentlichen EM aufstocken - mit dem  SPDR EM Small Cap (IE00B48X4842) mache, statt meinem "normalen" EM zu nehmen, um weiter zu diversifizieren. Zur Zeit neige ich eher zu lohnt sich nicht...

Da haben wir wohl beide den Fehler gemacht und damals den "falschen" EM ETF ausgesucht. Aber da du schon den MSCI World Small cap hast, reicht das m.E. und wenn, dann würde ich deinen " normalen " EM aufstocken.
Nur um noch EM SC im Portfolio zu haben , würde ich keinen weiteren ETF kaufen...

Ich bin am überlegen mir SC mit ins Depot zu holen, wenn ich das mache,dann über den MSCI World Small cap. Das reicht mir dann defintiv, einen 2. für EM tue ich mir nicht an.

Zumal die grad sehr gut laufen, und wir kennen die Vola von den SC.....

[Madame_Q]

vor 57 Minuten von Peter23:

Alles, was Du hier mE zurecht positiv anmerkst, sind dann genau die Nachteile des SPDR ACWI IMI, die hier immer total abgetan werden.

Ach, Peter....und jetzt denkst du mal kurz nach, warum ich selbst diesen von mir so gelobten Ishares Core World ETF nicht habe, sondern den Arero nutze (obwohl dieser teurer und kleiner ist und auch kein Schiffchen auf dem Prospekt hat). Klingelt da etwas? Falls du die Lösung weißt, dann überträgst du diese Lösung einfach auf den SPDR ACWI IMI und alles ist gut. 

[Nespresso99]

vor 13 Minuten von Peter23:

Dann noch Multifactor und zusätzliche HY-Bonds dazu mit 20%, wenn wir schon bei wünsch Dir was sind. Wobei mir bei BIP dann auch zu viel EM drin wäre. Ich würde mir eher ein 30% Cap für die USA wünschen sowie noch eine doppelte Gewichtung (20% statt 10%) von Small Caps. Ich gebe zu, dass das wohl zu viel verlangt wäre.

Multifaktor.

Equalweight Regionen /HY Bonds.

SC 20%.

Wie begründen wir 20%  SC?

Ich halte tatsächlich 25 % SC. Wie begründet man diesen hohen Anteil. Ich mache das, möchte es aber niemandem empfehlen. Wo liegt der Vorteil deines

Produktes im Vergleich zum ACWI IMI?

vor 14 Minuten von Walter White:

 

Für mich repräsentiert die beste RK 3 Lösung in meinen Augen , und danach fragst du ja gerade:

 

Platz 1, Charlie Munger ,  Vermögen 2021 lausige 2,1 Milliarden mit 4 Aktien  (mein heimlicher Gott, mit wenig viel erreicht)

 

Platz 2, na wer schon , Warren Buffet, Vermögen 86 Milliarden und lausige 12 Aktien im Depot

 

Dann kommt der Rest der Welt, noch Fragen?

 

 

Einzelaktien konzentriert unter Akzeptanz des unsystematischen Risikos. Wie soll die Selektion erfolgen?

Was ist der Vorteil deines Produktes im Vergleich zum ACWI IMI?

[Synthomesc_alt]

vor 17 Minuten von Nespresso99:

Ich halte tatsächlich 25 % SC. Wie begründet man diesen hohen Anteil. Ich mache das, möchte es aber niemandem empfehlen.

Das ist tatsächlich recht hoch. Dann begründe mal bitte

[Madame_Q]

vor 34 Minuten von Nespresso99:

Ich halte tatsächlich 25 % SC. Wie begründet man diesen hohen Anteil

Sehe ich nicht als Problem, wenn dir klar ist, was du tust (was bestimmt der Fall ist).

Wie begründen BIP-Gewichter ihre 40% EM? Das könnte man genauso fragen.

 

Meine Vermutung für die 25% ist, dass du sie aktuell für recht fair bewertet hältst und daher Chancen siehst, sozusagen das Gegenteil vom Nasdaq aktuell.

[Synthomesc_alt]

vor 8 Minuten von Madame_Q:

Meine Vermutung für die 25% ist, dass du sie aktuell für unterbewertet hältst (was sie sind) und daher Chancen siehst, sozusagen das Gegenteil vom Nasdaq aktuell.

Wo sind gerade SC unterbewertet?
Die sind gerade extrem hoch im Kurs!

 

Diesbezüglich müsste man in den Nasdaq investieren und nicht in die SC.....

[Bassinus]

vor 3 Minuten von Synthomesc:

Die sind gerade extrem hoch im Kurs!

Extrem nicht. Hatte ich auch gedacht. Aber Flughafen konnte mich eines besseren belehren:

Am 10.4.2021 um 22:35 von Flughafen:

Forward-PE EMs 14,90

Forward-PE MSCI World 20,31

Forward-PE MSCI World Small Caps 23,03

Daten sind von letzter Woche, von MSCI selbst. Ob 23 teuer oder billig ist, weiß ich nicht, kenne die langfristigen Zahlen nicht. Da die letzten 2 Jahre aber gut gelaufen waren und die Anleger meistens den Kursen hinterher laufen, tippe ich, dass es billiger geht, als FPE 23.

 

[Synthomesc_alt]

vor 1 Minute von Bassinus:

Extrem nicht. Hatte ich auch gedacht. Aber Flughafen konnte mich eines besseren belehren:

 

Extrem ist vielleicht das falsche Wort, aber die Charts zeigen, dass SC seit 12 Monaten sehr gut performt, auf 3 Jahressicht sieht es anders aus...
Ergo würde ich schon sagen , dass wir hier gerade schon recht hoch bewertet sind.

Wir spielen ja beide mit dem Gedanken in SC zu investieren, ich halte es momentan dann doch zu hoch...vllt mit einem Sparplan rein, auch wenn das eigentlich nicht "meins" ist...aber so bekommt man zumindest mal einen "Fuß in die Tür"

 

 

 

 

 

[Madame_Q]

vor 13 Minuten von Bassinus:

Extrem nicht. Hatte ich auch gedacht. Aber Flughafen konnte mich eines besseren belehren:

Am 10.4.2021 um 22:35 von Flughafen:

Forward-PE EMs 14,90

Forward-PE MSCI World 20,31

Forward-PE MSCI World Small Caps 23,03

Daten sind von letzter Woche, von MSCI selbst. Ob 23 teuer oder billig ist, weiß ich nicht, kenne die langfristigen Zahlen nicht. Da die letzten 2 Jahre aber gut gelaufen waren und die Anleger meistens den Kursen hinterher laufen, tippe ich, dass es billiger geht, als FPE 23.

Ok, das stimmt.

Die sind wirklich gut gelaufen.

Ich hab es oben etwas korrigiert.

Trotzdem ist die Bewertung nicht übertrieben finde ich.

[Rendito]

vor einer Stunde von Madame_Q:

... sondern den Arero nutze (obwohl dieser teurer und kleiner ist und auch kein Schiffchen auf dem Prospekt hat).

Hat er doch. Und was für ein Schnuckliges. Nur ist leider beim Auslaufen das eine "R" verlorengegangen. Stand das für Rendite?

 

[Madame_Q]

vor 2 Stunden von Rendito:

Hat er doch. Und was für ein Schnuckliges.

Stimmt. Das ist das neue Prospekt vom ARERO NACHHALTIG 

[vanity]

Ne ne, beim ESG-Ærø steht Ellen Pate

 

 

100% batterieelektrisch aus Windkraft. Die Tesla unter den Fähren.

 

Read more: https://www.sebrochure.dk/e-ferry_UK/WebView/

 

[morini]

vor 3 Stunden von Madame_Q:

Also wenn MSCI World, dann würde ich (sofern es kein Ausschütter sein muss) den Ishares Core MSCI World nehmen.

Warum? Sehr gute TD, fast keinen Spread (was nicht wundert, weil er einfach einer der größten und liquidesten ETF der Welt ist) und ich schließe nicht aus, dass Ishares die TER demnächst sogar nochmals senkt (nachdem sie aktuell gleichauf ist mit dem ACWI von Ishares). Big is beautiful bei ETFs!

Das Ding stampft meiner Meinung nach gewisse Risiken anderer Produkte (Schließung, schwankende Liquidität usw.) komplett in den Boden.

 

Gute Erklärung, dankeschön! 

 

Der Ishares Core MSCI World (https://www.onvista.de/etf/iShares-Core-MSCI-World-ETF-IE00B4L5Y983) ist dann wohl die ultimative ETF-Lösung, wenn es um globale Aktien, Diversifizierung und niedrige Gebühren  geht.

[Nespresso99]

vor 2 Stunden von Synthomesc:

Das ist tatsächlich recht hoch. Dann begründe mal bitte

Höhere RenditeERWARTUNG bei Erstellung des Depots in der Vergangenheit. Ich überlegte sogar 50/50 LC/SC zu etablieren.  Begründung ist gier. Bewertungen sind mir grundsätzlich "eher" egal.  

Wäre ein Index weg von MK die "perfektere"  RK3 Lösung. Diese Frage ist eine ganz elementare. Denn hier verbindet sich wissenschaftliches Backtesting mit zukünftiger Spekulation.

MK

BIP

EW

Was ist die perfekte RK3 Lösung?

Hier sollte die Kernfrage sein. Ist ACWI IMI also doch recht MK orientiert dominant über anderslautende Gewichtungen. Ich hatte da immer meine Zweifel, wurde aber meist eines besseren belehrt. Momentan ist es wieder soweit.  Der "" Glaube", dass MK nicht mehr dominant sein wird ist gross.

Andere Gewichtungen scheinen mir nutzbringender.

[Rendito]

vor 43 Minuten von morini:

Der Ishares Core MSCI World (https://www.onvista.de/etf/iShares-Core-MSCI-World-ETF-IE00B4L5Y983) ist dann wohl die ultimative ETF-Lösung, wenn es um globale Aktien, Diversifizierung und niedrige Gebühren  geht.

Bist Du Dir da sicher?

 

Der Vanguard FTSE Developed World ist im direkten Vergleich globaler (deckt zusätzlich Südkorea und Polen ab), besser diversifiziert (2.199 statt 1.594 Positionen) und hat niedrigere Gebühren (TER 0,12% statt 0,20%, TD -0,10% statt -0,09% in den letzten 5 Jahren). Als Sahnehäubchen hat er zudem noch den besseren TE (0,06% statt 0,29%).

 

Ich werd hier noch zum Vanboy. Die Dinger sind wirklich gut, je mehr ich sie mir anschaue.

[morini]

vor 18 Minuten von Rendito:

Bist Du Dir da sicher?

 

Der Vanguard FTSE Developed World ist im direkten Vergleich globaler (deckt zusätzlich Südkorea und Polen ab), besser diversifiziert (2.199 statt 1.594 Positionen) und hat niedrigere Gebühren (TER 0,12% statt 0,20%, TD -0,10% statt -0,09% in den letzten 5 Jahren). Als Sahnehäubchen hat er zudem noch den besseren TE (0,06% statt 0,29%).

 

Ich werd hier noch zum Vanboy. Die Dinger sind wirklich gut, je mehr ich sie mir anschaue.

 

Wobei mir die Fondsgröße des Vanguard FTSE Developed World (gerade mal 897 Millionen Euro) weniger gut gefällt, obwohl dieser Fonds sicherlich auch ganz gut ist...

 

Madame_Q hat ja ansonsten sehr gut erklärt, warum der Ishares Core MSCI World besonders gut ist.