Aufgabe zu Zerobond zu pari

[Le-Bleu]

Hallo Leute,

 

im Folgenden haben wir eine Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit von 1 Jahr und einem Kurs von 95,96. Diese wird bei Fälligkeit zu pari getilgt. Jetzt soll der Spotzins bestimmt werden.

 

Doch,wieviel beträgt nun der Nennwert? 95,96, weil zu pari gehandelt oder habe ich da einen falschen Gedankengang?

 

In der Aufgabe wurde mit einem Nennwert von 100 gerechnet. Kann mir vielleicht jemand erklären warum? 100 wäre doch über pari oder nicht?

 

Vielen Dank im Voraus für die Hilfe.

 

Gruß,

[bondholder]

im Folgenden haben wir eine Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit von 1 Jahr und einem Kurs von 95,96. Diese wird bei Fälligkeit zu pari getilgt.

Kurs: 95,96 [Prozent des Nennwertes]

Nennwert (Nominal): 100 (pari)

[Le-Bleu]

im Folgenden haben wir eine Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit von 1 Jahr und einem Kurs von 95,96. Diese wird bei Fälligkeit zu pari getilgt.

Kurs: 95,96 [Prozent des Nennwertes]

Nennwert (Nominal): 100 (pari)

 

Also kann ich es so verstehen, dass der Nominalwert bei der Herausgabe der Anleihe bestimmt wird. Danach bildet sich der Preis an der Börse für die Anleihe. Das entspricht dem Kurs(=Preis), welcher prozentual zum Nominalwert angegeben wird. Ist es so richtig?

[reckoner]

Hallo,

 

Also kann ich es so verstehen, dass der Nominalwert bei der Herausgabe der Anleihe bestimmt wird.

In aller Regel ist der Nominalwert 100% (Ausnahmen sind z.B. Anleihen mit Poolfaktor, oder inflationsindexierte Anleihen).

 

Danach bildet sich der Preis an der Börse für die Anleihe. Das entspricht dem Kurs(=Preis), welcher prozentual zum Nominalwert angegeben wird.

Genau.

 

Stefan