Safe Zertifikate

[hund555]

Hi Leute,

was haltet ihr von Safe Zertifikaten, wenn man keine Risiko eingehen möchte aber doch bei Akteiengewinnen mitverdienen möchte?

 

z.b. DE000DK0CR47 auf EURO STOXX 50 : man bekommt bei Fälligkeit min. 1000 Euro zurück, kann aber eine Renditte bis ca. 6,5% p.a. erzielen

oder so ähnlich auch bei Allianz DE000LB0Z986: ohne Risiko bis ca. 4,1% p.a. (Kleinen Verlust könnte man erleiden, da der Zertifikat knapp über 100% kostet)

 

Habt ihr Erfahrungen? Hört sich bei den niedrigen Zinsen zur Zeit gar nicht so schlecht an.

 

edit: Emittentenrisiko ist mir bekannt.

[Ramstein]

1. Hast du den Prospekt gelesen und verstanden?
2. Bezieht sich das Zertifikat auf den Kurs- oder den Performanceindex?
3. Warum schreibst du das nicht im Zertifikatefaden?

[hund555]

Hast du den Prospekt gelesen und verstanden?

ja

 

Bezieht sich das Zertifikat auf den Kurs- oder den Performanceindex?

Kurs

 

Warum schreibst du das nicht im Zertifikatefaden?

Sorry, kann jemand es dahin verschieben

[Maikel]

Bezieht sich das Zertifikat auf den Kurs- oder den Performanceindex?

Kurs

Somit verpaßt du die Dividenden. Daimler z.B. hat heute etwa 5% Dividende gezahlt.

 

Mit diesen Dividenden finanziert der Emittent u.a. die Absicherung.

 

Außerdem scheint die Rendite bei 6,5%/p.a. gedeckelt zu sein. Wenn der E-Stoxx stärker steigt, hast du da auch nichts von.

[domkapitular]

Wenn ich es richtig gesehen habe, hat das Garantiezertifikat einen inneren Wert von ca. 90%. (2917 akt. Kurst Eurostoxx -> 3235 Basispreis), notiert aber bei 1.014.

D.h. der Basiswert müsste erstmal ca. 12% zulegen, damit man bei Endfälligkeit +/- Null (ohne Kosten) rauskäme.

Ansonsten verliert man -worauf Maikel schon hingewiesen hat - jedes Jahr die Dividenden (grob 4% p.a.), das ist bei der langen Laufzeit bis 2024 eine Menge.

Und man hat das Stichtagsrisiko.

 

Ansonsten ist das halt ein sehr defensives Anlagevehikel (abgesehen vom Emi-Risiko) ohne grosse Renditeerwartung.

[hund555]

Bezieht sich das Zertifikat auf den Kurs- oder den Performanceindex?

Kurs

Somit verpaßt du die Dividenden. Daimler z.B. hat heute etwa 5% Dividende gezahlt.

 

Mit diesen Dividenden finanziert der Emittent u.a. die Absicherung.

Schon klar.

 

Allianz hat sich von der Finanzkrise noch nicht erholt.

Wer weiß ob die nächste Krise nicht noch härter wird, Akie um 80% fällt und Dividende gestrichen wird.

 

Für risikoscheue Anleger finde ich diese Zertifikate gar nicht so verkehrt.

 

 

Außerdem scheint die Rendite bei 6,5%/p.a. gedeckelt zu sein. Wenn der E-Stoxx stärker steigt, hast du da auch nichts von.

 

Der Cap ist bei ca. 178%, kann also in einzelnen Jahren mehr als 6,5% sein.

[Maikel]

Wenn ich es richtig gesehen habe, hat das Garantiezertifikat einen inneren Wert von ca. 90%. (2917 akt. Kurst Eurostoxx -> 3235 Basispreis), notiert aber bei 1.014.

D.h. der Basiswert müsste erstmal ca. 12% zulegen, damit man bei Endfälligkeit +/- Null (ohne Kosten) rauskäme.

Besser formuliert (denn die etwa +/-Null bei jetzigem Einstieg garantiert ja der Safe-Mechanismus):

 

Erst wenn der E-Stoxx um 12% zulegt, partizipiert man (anteilig) an weiteren Anstiegen.

 

Wenn der E-Stoxx also z.B. um 20% steigt, bekommt man mit dem Zerti davon nur 8%