Umrechnung monatliche Fondsrenditen in jährliche Fondsrenditen

[Cavin]

Hallo zusammen,

 

ich brauche dringend EURE Unterstützung und bin zuversichtlich, dass mir jmd. auf die Spur helfen kann!

 

Ich habe monatliche Fondsrenditen und möchte diese auf jährliche Fondsrenditen umrechnen.

 

Könnte mir jmd. sagen, wie ich das mache?

 

Ich wäre EUCH extrem dankbar, wenn ich mir kurz Bescheid geben könntet!

 

LG,

 

Cavin

[Ramstein]

Excel.

[Cavin]

Excel.

 

 

 

 

 

Mit welcher Formel??

 

 

 

 

[xfklu]

Wenn du monatlich eine Rendite von 1% hast, dann macht das im Jahr:

(1+1%)^12 - 1 = 1.01^12 - 1 = 1.126825 - 1 = 0.126825 = 12.6825%

[Cavin]

Wenn du monatlich eine Rendite von 1% hast, dann macht das im Jahr:

(1+1%)^12 - 1 = 1.01^12 - 1 = 1.126825 - 1 = 0.126825 = 12.6825%

 

 

Vielen Dank!!

 

Und was ist wenn ich einen monatlichen durchschnittlichen Jensen-Alpha oder Fama-French-Alpha habe?

 

Rechne ich diesen Wert ebenfalls mit derselben Formel auf das Jahr um oder multipliziere ich das Alpha einfach mit 12?

 

Hintergrund: Das Jensen-Alpha wurde bspw. aus folgender Regression bestimmt:

 

Abhängige Variable: (Monatliche Rendite - Risikofreier Zinssatz)

 

Unabhängige Variable: Marktrf

 

"reg (Monatliche Rendite - Risikofreier Zinssatz) Marktrf"

 

Die entsprechende Konstante stellt z.B. das durchschnittliche monatliche Jensen-Alpha dar. Wie kann ich das Alpha auf das Jahr umrechnen?

 

Danke im Voraus für eine Antwort!

 

 

 

 

LG

 

 

 

 

[xfklu]

Und was ist wenn ich einen monatlichen durchschnittlichen Jensen-Alpha oder Fama-French-Alpha habe?

Oh, damit solltest Du unbedingt mal zum Arzt gehen.

[Cavin]

Und was ist wenn ich einen monatlichen durchschnittlichen Jensen-Alpha oder Fama-French-Alpha habe?

Oh, damit solltest Du unbedingt mal zum Arzt gehen.

 

Gibt es zufällig jmd. der mir sagen kann, wie die Umrechnung des monatlichen Jensen-Alphas auf das Jahr erfolgt?

[xfklu]

Rechne ich diesen Wert ebenfalls mit derselben Formel auf das Jahr um oder multipliziere ich das Alpha einfach mit 12

Weder noch. Du kannst ein monatliches Alpha nicht aufs Jahr hochrechnen, wenn Du nicht mindestens eine der Renditen kennst.

 

Machst Du Hausaufgaben? Sage uns doch erstmal, wozu Du den ganzen Kram brauchst.

[Cavin]

Rechne ich diesen Wert ebenfalls mit derselben Formel auf das Jahr um oder multipliziere ich das Alpha einfach mit 12

Weder noch. Du kannst ein monatliches Alpha nicht aufs Jahr hochrechnen, wenn Du nicht mindestens eine der Renditen kennst.

 

Machst Du Hausaufgaben? Sage uns doch erstmal, wozu Du den ganzen Kram brauchst.

 

Ich möchte anhand der jährlichen Renditen und der jährlichen Alphas Fonds bzw. den Erfolg der Verwalter miteinander vergleichen - d.h. mit den umgerechneten jährlichen Renditen und jährlichen Alphas Regressionen durchführen.

 

Dazu möchte ich neben der Rendite mir auch die Alphas auf jährlicher Basis als Maß anschauen. Daher bin ich davon ausgegangen, dass ich die Alphas mit 12 multiplizieren kann.