Anleihen

[otto03]

A0BC9Z 0,895% rzb finance (jersey) III ltd. eo-flr tr.pref.sec.04 (09/und.)

 

gezahlt 0,564%, neu 0,895%

[otto03]

Entwicklungen in 2016/12 bisher:

 

 

es dümpelt vor sich hin und die Dinge gehen ihren gewohnten Gang

 

Bunds weiterhin rot, Bunds short weiterhin grün

der Langläufer 110234 hat seit 31.07.2016 immerhin einen Kursverlust > 15% aufzuweisen

der lange Linker in diesem Zeitraum "lediglich" 10%

 

 

HY überwiegend grün

besonders grün A0D24Z. Immerhin > 6% bisher in diesem Monat

insgesamt erfreulich entwickeln sich dank überwiegend in $US denominierten Papieren die Fallen Angels (seit Erscheinen)

allerdings sind sie auch mit 10% in Italien engagiert, man gebe obacht

 

[otto03]

Kauf A1ZGWQ 4,750% griechenland eo-bonds 2014(19) @93,35

[otto03]

Emissionsplanung des Bundes 2017

 

2 neue Bundesobligationen (5j)

2 neue Bundesanleihen (10j)

1 neuer Langläufer (31j)

kein neuer Linker

 

daneben die üblichen Geldmarktinstrumente

 

http://www.deutsche-finanzagentur.de/fileadmin/user_upload/pressemeldungen/2016/pm_6_EK2017_191216_dt.pdf

[otto03]

A0DHJ4 3,968% axa s.a. eo-flr med.-t. nts 04(09/und.) hat gezahlt am 20.12.2016

 

Nachtrag

neuer Zinssatz 3,750% (Mindestzinssatz)

[otto03]

Kauf A0DEN7 0,897% deutsche postbank fdg tr. I eo-flr tr.pref.sec. 04 (10/und.) @64,45

[otto03]

A0DHUM 3,848% deutsche postbank fdg trust II eo-flr tr.pref.sec.04(09/und.) hat am 23.12. gezahlt

 

neuer Zinssatz vermutlich 3,750%

[otto03]

Schnupperposition

 

ETF571 comstage commerzbank 10 y us-treasury future short tr ucits etf @96,78

 

Falls der Kurs von 10j Anleihen sinkt ==> positive Entwicklung

Falls der $US Kurs steigt ==> positive Entwicklung

 

und natürlich "andersherum"

[Gast231208]

Schnupperposition

 

ETF571 comstage commerzbank 10 y us-treasury future short tr ucits etf @96,78

 

Falls der Kurs von 10j Anleihen sinkt ==> positive Entwicklung

Falls der $US Kurs steigt ==> positive Entwicklung

 

und natürlich "andersherum"

 

Womöglich ein bissl spät für einen Einstieg.

 

Wäre nicht als Pendant zu deinem ETF563, der ETF573 U.S.Treasury Bond Future Double Short die interessantere Variante?

 

 

[otto03]

Schnupperposition

 

ETF571 comstage commerzbank 10 y us-treasury future short tr ucits etf @96,78

 

Falls der Kurs von 10j Anleihen sinkt ==> positive Entwicklung

Falls der $US Kurs steigt ==> positive Entwicklung

 

und natürlich "andersherum"

 

Womöglich ein bissl spät für einen Einstieg.

 

Wäre nicht als Pendant zu deinem ETF563, der ETF573 U.S.Treasury Bond Future Double Short die interessantere Variante?

 

- ja

- jein, double ja, 10y nein, ETF573 doubleshorted 15-25y

[otto03]

Letzte Positionierung für 2017

 

Nachkäufe

 

ETF563 comstage commerzbank bund future double short tr ucits etf @ 36,329

ETF571 comstage commerzbank 10 y us-treasury future short tr ucits etf @ 96,699

[otto03]

[otto03]

Das erste vollständige Jahr der Beschäftigung mit Einzelanleihen liegt hinter mir.

 

Zufällige Umstände, das typische Anfängerglück und nicht zuletzt die Unterstützung im WPF führten zu einem ordentlichen Jahresabschluss.

 

 

 

 

So geht es möglicherweise weiter

 

[otto03]

778998 7,125% aareal capital funding trust 2001 (2006/und.)

876814 0,470% ing groep n.v. eo-flr bonds 2003 (13/und.)

A0DG4P 5,500% royal bk of scotld grp plc,the eo-pref.sec 2004 (09/und.)

 

haben alle per 30.12.2016 gezahlt

 

neuer Kupon ING noch nicht bekannt

lt. dieser Seite

https://www.iex.nl/Rente-Koers/190118356/Nederland-10-jaar.aspx

sollte er sich erhöhen (+50 bp) ==> >0,800%

 

 

PS neuer Kupon ING 0,840%

 

http://www.raboglobalmarkets.nl/nl/nl/producten/download/pdf/1426/document.pdf

[otto03]

Kauf

 

A0VTZV 7,820% argentinien, republik eo-bonds 2010(24-33) discounts @97,15 Stuttgart

 

(Poolfaktor 1,3761037)

[otto03]

Meine höchst persönliche Renditetabelle für A0VTZV durch Zerlegung in Teiltilgungen (normiert auf 100) bei Kurs 97,6163352

 

 

 

PS zi + rü-kurs ==> Zi + Differenz Rückzahlung/Kauf

[otto03]

Von den 2014/15/16 emittierten sieben Bundesanleihen weisen die letzten vier eine positive Restrendite auf.

Der Renditeunterschied zwischen der jüngsten 10jährigen und "dem" Langläufer beträgt rund 0,63%punkte.

 

 

 

 

Am 11.01.2017 gibt es einen Tender für die nächste 10j Bundesanleihe, vermutlich wird sie eine Rendite um 0,40% bieten müssen

Die Finanzagentur hätte die Wahl zwischen unter/über Pari, ich schätze es wird ein 0,50% Kupon - sofern keine 1/8 Schritte eingeführt werden.

 

 

PS beide Tabellen mit Datum 12.01.2017 berechnet

[otto03]

Durch die Entwicklung der letzten Tage

 

 

hat man sich dann doch für 0,25% entschieden

 

 

 

Ein echtes Leckerli und sie darf auch strippen

[otto03]

A0DDXX 5,750% santander finance pfd s.a.u. eo-secs 2004(09/und.) hat Zinsen gezahlt am 09.01.2017 (CoBa)

[otto03]

Tenderergebnis neue 10jährige Bundesanleihe

 

 

https://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Downloads/Presse/Pressenotizen/2017/2017_01_11_tenderergebnis.pdf?__blob=publicationFile

 

 

Kurse in Stuttgart 99,248 / 99,278

[otto03]

A0DAFX 0,26034% aegon n.v. eo-flr nts 2004 (14/und.) hat gezahlt

 

neuer Kupon: 0,52211%

[h.sie]

Otto, hattest Du schon mal den Fall, dass nicht gezahlt wurde?

[otto03]

Otto, hattest Du schon mal den Fall, dass nicht gezahlt wurde?

 

bisher nicht - vielleicht aber bald mit A0EUBN

[otto03]

Kauf A1ZCSB 6,500% stichting ak rabobank cert. eo-flr certs 2014(und.)  @110,50 Stuttgart

[otto03]

2017 beginnt ganz ordentlich, die beiden Neuanschaffungen A0VTZV und A1ZCSB fügen sich nahtlos ein.

 

Bei A1ZCSB befindet sich die p.a. Berechnung noch im Nirwana

 

Die beiden Shorts, na ja

 

 

 

 

Bei steigenden Bestandsrenditen sinken zwangsläufig die zukünftigen Renditen