Fragen zum Stückzinstrick

[houruian]

Am 24.11.2021 um 00:20 von Ingo_I:

TT4YTE (Varta). Auch etwas zappeliger Basiswert aber noch genügend Abstand zum Strike, was sich natürlich im Anleihenpreis >100% niederschlägt.

Das Papier hat aber einen sagenhaften Spread von 1,5%, da bleib ich doch lieber bei TUI!

[houruian]

Am 18.11.2021 um 11:26 von reckoner:

Mein bester Wert in diese Richtung dürfte GC8JMD sein (Allianz, Stückzinsquote ca. 15%) - notiert allerdings unter Cap, wird also vielleicht geliefert oder man muss Anfang 2022 wieder verkaufen.

Am 28.12. müsste der dann ~ 19,2% haben und damit mit TT4YSX ~21% gleichwertig sein.

 

Hab ich das richtig verstanden, dass jede Transaktion mit GS Zertifikate im Direkthandel mit GS bei Smartbroker immer 4€ kosten?

 

 

[reckoner]

Hallo,

 

Zitat

Am 28.12. müsste der dann ~ 19,2% haben und damit mit TT4YSX ~21% gleichwertig sein.

Für den 28.12. komme ich bei GC8JMD auf 17,3% und bei TT4YSX auf 17,2% (jeweils bei unveränderten Kursen) - also wirklich gleichwertig.

 

Anmerkung: Die Stückzinsquote von der ich rede ist nicht identisch mit den Stückzinsen, ich meine die Stückzinsen im Verhältnis zum einzusetzenden Kapital. Wenn du z.B. aktuell 1.000 Euro Nominal der TT4YSX kaufen würdest, dann müsstest du ziemlich genau 1.200 Euro zahlen und bekämst dafür 192 Euro in den Verlusttopf (192/1200=16%).

 

Der größte Unterschied der beiden Papiere dürfte die Volatilität sein, Tui schwankt imho als Coronarisikowert deutlich mehr (das kann aber natürlich auch positiv sein, schwanken heißt ja hoch und runter).

Dazu kommt, dass die GC8JMD jetzt sogar eine leicht negative Seitwärtsrendite hat (als ich sie gekauft habe gab es noch 5 bis 6%).

 

Zitat

Hab ich das richtig verstanden, dass jede Transaktion mit GS Zertifikate im Direkthandel mit GS bei Smartbroker immer 4€ kosten?

Keine Ahnung, ich bin nicht bei Smartbroker.

 

Stefan

 

[Belgien]

vor 1 Stunde von houruian:

 

Hab ich das richtig verstanden, dass jede Transaktion mit GS Zertifikate im Direkthandel mit GS bei Smartbroker immer 4€ kosten?

 

 

Ja.

[Maury]

Kann jemand den vollständigen Artikel lesen? Würde mich mal interessieren…
 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/steuern-sparen-dieser-aktientrick-zum-jahresende-kann-strafbar-sein/100094396.html

[chirlu]

vor 23 Minuten von Maury:

Kann jemand den vollständigen Artikel lesen?

 

Nein, aber da er in der Einleitung auf die BaFin und ihren „Wash Trade“-Artikel verweist, wird es wohl um Börsengeschäfte mit sich selbst gehen.

[MeinNameIstHase]

vor 28 Minuten von Maury:

Kann jemand den vollständigen Artikel lesen? Würde mich mal interessieren…

Wer lesen kann ist klar im Vorteil.

 

Es geht nicht um den Stückzinsentrick, sondern um sog. Wash-Trades.

Was sind Wash-Trades?

Man bietet Aktien zum Verkauf an der Börse an (Verkaufsauftrag). Bevor der Handel mit einem Dritten ausgeführt wird, will man sie zurückkaufen und platziert einen Kauforder. Die Börse sieht einerseits den Verkaufsauftrag und andererseits den Kaufauftrag und führt die zusammen aus, mit dem Ergebnis, dass man sich selbst die Aktien verkauft hat. Das Problem dabei ist, dass dies zivilrechtlich ein Nullum ist, denn man kann an sich selbst nichts verkaufen.

Es gibt zwei unangenehme Folgen: Einmal wurde kein Veräußerungsgeschäft getätigt, mit dem sich Gewinne/Verluste realisieren lassen. Dazu kommt, dass dies strafrechtlich den Tatbestand der Marktmanipulation erfüllt (§ 119 Abs. 1 Nr. 1 WpHG).

[Sapine]

Dabei muss man beachten, dass ein Wash Trade nicht das gleiche ist wie ein Wash Sale. Beim Wash Trade, auch In-sich-Geschäft genannt, handelt man mit sich selbst. Das ist eine Form von Marktmanipulation und ordnungswidrig. Bei Vorsatz kann es auch Haftstrafen geben. Daneben wird in dem Artikel auch noch die Möglichkeit dargestellt, das ganze mit gegenläufigen Orders über zwei Depots abzuwickeln. Auch das ist nicht zulässig. 

[Maury]

@chirlu @MeinNameIstHase @Sapine

 

alles klar, vielen Dank für die Aufklärung!