m_laine September 26, 2015 Hallo Zusammen, für meine Masterarbeit musste ich Aktienrenditen für 144 Unternehmen der Fortune 500 der USA mittels dem Fama-French-Dreifaktorenmodell ermitteln. Bei der Berechnung meiner beta-Werte kam aber heraus, dass diese nicht signifikant sind. Kann ich dann trotzdem einfach mit diesen Werten rechnen? In der Literatur habe ich hierzu nichts gefunden, also wie man vorgeht, wenn die Schätzer nicht signifikant sind. Außerdem habe ich noch eine Frage zu dem Erweiterungsmodell von Fama-French: Meine Betreuerin meinte, dass es mittlerweile auch ein 5-Faktorenmodell von Fama-French geben würde. Ich habe aber bisher nur etwas zum Carhart-Vierfaktorenmodell gefunden? Ist das das selbe? Wenn nein, hätte jemand evtl. einen Tipp, wo ich denn mehr über das 5-Faktorenmodell finden könnte? Vielen lieben Dank schon mal im Voraus Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 September 26, 2015 Hallo Zusammen, für meine Masterarbeit musste ich Aktienrenditen für 144 Unternehmen der Fortune 500 der USA mittels dem Fama-French-Dreifaktorenmodell ermitteln. Bei der Berechnung meiner beta-Werte kam aber heraus, dass diese nicht signifikant sind. Kann ich dann trotzdem einfach mit diesen Werten rechnen? In der Literatur habe ich hierzu nichts gefunden, also wie man vorgeht, wenn die Schätzer nicht signifikant sind. Außerdem habe ich noch eine Frage zu dem Erweiterungsmodell von Fama-French: Meine Betreuerin meinte, dass es mittlerweile auch ein 5-Faktorenmodell von Fama-French geben würde. Ich habe aber bisher nur etwas zum Carhart-Vierfaktorenmodell gefunden? Ist das das selbe? Wenn nein, hätte jemand evtl. einen Tipp, wo ich denn mehr über das 5-Faktorenmodell finden könnte? Vielen lieben Dank schon mal im Voraus erste stelle bei google http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2287202 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Value Student September 26, 2015 Das 5 Faktoren Modell wurde bereits publiziert. Das Working Paper solltest du also nicht zitieren. http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X14002323 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
