Diskussionen, Kommentare, Meinungen

[Ramstein]

Ich habe gerade mal eine Aktie (mit ordentlichem Verlust, aber sehr geringem Spread) bei flatex durchgewaschen, um die Liquidität zu bekommen. Allerdings gab es die Steuererstattung nicht aufs Konto, sondern zuerst wurde der Freibetrag wieder aufgefüllt und dann ging es auf den anrechenbare ausländische Quellensteuer Topf. Also kein Liquiditätszuwachs, sondern nur ersparte zukünftige Steuerabzüge.

[Ramstein]

Die Diskussion in diesem Faden hat mich veranlasst, folgende Tabelle zu meinen Kapitalzuflüssen zu erstellen:

 

 

Bis 2013 hatte ich aufgrund der Planbarkeit und der hohen Zinsen auf regelmäßige Zinseinkünfte gesetzt.

Ab 2014 kamen ETFs dazu; am Anfang überwiegend die Thesaurierer, dann nach und nach auch Ausschütter.

Aktien waren wenige; erst in der Coronakrise habe ich verstärkt in (vermeintlich und zum Glück überwiegend auch tatsächlich) aussichtsreiche Einzelaktien  investiert. Daher steigt seitdem die Dividendensumme deutlich an.

 

Das Depot ist mittlerweile groß genug, dass in der Regel keinen Entnahmen zur Liquiditätsabdeckung notwendig sind. Da lasse ich die Thesaurierer thesaurieren und muss nicht verkaufen.

Dieses Jahr sind keine Anleihen mehr fällig; in 2023 R-Logitech und ERWE. Ob es sich dann lohnt, wieder in Anleihen zu reinvestieren, wird man sehen.

[Ramstein]

Das ist mir am Wochenende im Spiegel aufgefallen:

 

Zitat

In der Zeit der Pandemie zogen Lindner und vor allem sein Vorgänger Olaf Scholz eine Ausnahmeregelung in der Schuldenbremse. Weil der Staat dringend Geld brauchte, um Wirtschaft und Verbraucher zu stützen, aber auch, um Medikamente zu beschaffen, setzten sie die Vorgaben der Schuldenbremse mit Zu­stimmung des Bundestags aus. Nun durften sie nach Bedarf und Belieben in die roten Zahlen gehen.

 

Die Sache hat nur einen Haken: Der Bund muss das geliehene Geld, das die von der Schuldenbremse vorgegebene Maximalver­schuldung übersteigt, zurückzahlen. Das Glei­che gilt für die mit Krediten finanzierten Nebenhaushalte, etwa das Sondervermögen für die Bundeswehr oder den Wirtschafts­stabilisierungsfonds (WSF).

 

Die Tilgung beginnt 2028 für jenen Teil des Schuldenbergs, der wegen der Pandemie angehäuft wurde. Das sind insgesamt 358,6 Milliarden Euro, sie müssen in 31 Jahresraten abgetragen werden. Daraus ergibt sich nach Berechnungen des BMF eine jährliche Be­lastung für den Bundeshaushalt von 11,6 Mil­liarden Euro.

Drei Jahre später wird sich die Lage noch­mals verschärfen. Von da an muss der Bund auch noch die knapp 180 Milliarden Euro Schulden tilgen, die er im Rahmen des WSF aufgenommen hat. Das Finanzministerium beziffert die jährliche Rate auf weitere 5,8 Milliarden Euro.

 

Ebenfalls Anfang 2031 steht die Rückzah­lung des Sondervermögens für die Bundes­wehr mit einem Volumen von 100 Milliarden Euro an. Dafür gibt noch keinen Tilgungsplan. Legt die Regierung wieder einen Zeitraum von 31 Jahren fest, fallen pro Jahr noch einmal gut 3 Milliarden Euro an Tilgung an. Insge­samt muss der Bund in den nächsten Jahr­zehnten also rund 21 Milliarden Euro jährlich aufbringen, um Verpflichtungen aus der Ver­gangenheit zu bedienen. Zinsen und Zinses­zinsen sind dabei noch nicht einmal berück­sichtigt.

Achtung: Der "normale" Schuldendienst bleibt natürlich: 

Zitat

Laut Finanzplanung des Bundes (20/3101) sollen die Ausgaben für den Schuldendienst 2024 bei 24,9 Milliarden Euro liegen und bis 2026 auf 29,4 Milliarden Euro ansteigen.

Das "Vermögen" belastet also den Steuerzahler bis 2062 zusätzlich; Summe dann 60+ Milliarden pro Jahr. Nun: Ich werde das nicht mehr erleben. Aber die Abschaffung der Kapitalertragssteuer und statt dessen die Versteuerung mit dem persönliche (Höchst)Satz vermutlich noch.

 

Vermutlich sollte man schon mal anfangen, Gewinne zum momentanen Schnäppchenpreis zu realisieren.

 

Sondervermögen sollte IMHO das Unwort des Jahrzehnts sein.

[chirlu]

Zur Relation: Der Bundeshaushalt umfasst heuer ca. 476 Milliarden Euro. 2062 wird er, durch Inflation und Wirtschaftswachstum, sehr viel größer sein.

[Schwachzocker]

Wie hat man eigentlich das geliehene Sondervermögen angelegt? Tagesgeldkonto (mit Neukundenhopping) oder eigene Staatsanleihen?

[Ramstein]

https://www.bundesregierung.de/breg-de/themen/sicherheit-und-verteidigung/sondervermoegen-bundeswehr-2047518
 

Zitat

Das Sondervermögen wird mit einer eigenen Kreditermächtigung in Höhe von einmalig 100 Milliarden Euro ausgestattet. 

Also wohl handelbare Anleihen oder Kredite großer Institutionen.

 

Nachtrag: Siehe auch hier: https://www.bundesfinanzministerium.de/Monatsberichte/2023/06/Inhalte/Kapitel-4-Wirtschafts-und-Finanzlage/4-5-kreditaufnahme-des-bundes-und-seiner-sondervermoegen.html

[Sapine]

Danke für Dein Update

[Sapine]

Ganz besonders erfreulich das Ergebnis deines besten Fonds  Ich hoffe die Sektkorken sind geflogen. 

[Ramstein]

Greed is good?

 

Ich habe (zugegebenermaßen aus Spieltrieb, auch wenn der hier im WpF oft niedergemacht wird) am Jahresanfang eine kleine Position des Zertifikats 

WisdomTree NASDAQ 100 3x Daily Leveraged gekauft; in hoffentlich vollem Bewusstsein, was ich mir da ins Depot lege.

 

Idee: nach +20% verkaufe ich.

Dann: nach +30% verkaufe ich.

Jetzt bei +32%: Geht es noch weiter? Wie weit? Vielleicht bald +50%

 

[Snoop90]

Ich habe etwa zu den gleichen Zeitpunkt 2x S&P500 gekauft. Den wollte ich wenn möglich ein paar Jahre behalten. Den 3x habe ich genau wegen dieser Frage nicht genommen, da ich wusste dass ich den richtigen Ausstiegszeitpunkt nicht definieren kann und mir ein 33-40% Einbruch innerhalb eines Tages zu riskant war.

[Ramstein]

Am 3.3.2024 um 12:35 von Ramstein:

Ich habe (zugegebenermaßen aus Spieltrieb, auch wenn der hier im WpF oft niedergemacht wird) am Jahresanfang eine kleine Position des Zertifikats 

WisdomTree NASDAQ 100 3x Daily Leveraged gekauft; in hoffentlich vollem Bewusstsein, was ich mir da ins Depot lege.

 

Idee: nach +20% verkaufe ich.

Dann: nach +30% verkaufe ich.

Jetzt bei +32%: Geht es noch weiter? Wie weit? Vielleicht bald +50%

Mit +34% bin ich doch erst mal ausgestiegen.

[Ramstein]

Das Jahr geht sich dem (erfreulichen) Ende entgegen. Da ich als Privatier lebe, freue ich mich über ca. 3,5% Zinsen, Dividenden und Ausschüttungen auf den Depotwert (vor Steuern). 

 

 

 

[Sapine]

Ich nehme an das sind absolute Zahlen. Interessant fände ich auch eine Entwicklung in relativen Zahlen. Nehmen die Ausschüttungen zu oder ab und nimmst Du bewusst Einfluss darauf und wie? 

[Ramstein]

Richtig, es sind absolute Zahlen. Die relative Entwicklung erfordert noch einmal etwas Spreadsheetakrobatik für belastbare Zahlen; bei Gelegenheit vielleicht.

 

Ich nehme Einfluss,

• indem ich bei Neukäufen oder Umschichtungen ausschüttende ETFs nehme;
• indem ich den Anleihenbestand dies Jahr wieder etwas aufgestockt habe und
• indem mich auch die eine oder andere Aktie mit guter Dividende kaufe.

[Sapine]

Es kommt mir nicht auf Nachkommastellen drauf an sondern mehr um die generelle Tendenz und ob man eine Art Automatik erkennen kann. Hast Du beispielsweise Mittelzu- oder -abflüsse?

[Lazaros]

vor 3 Stunden von Ramstein:

Das Jahr geht sich dem (erfreulichen) Ende entgegen. Da ich als Privatier lebe, freue ich mich über ca. 3,5% Zinsen, Dividenden und Ausschüttungen auf den Depotwert (vor Steuern). 

 

Wenn ich mich nicht irre, dann bist du vom Alter her (schlecht bezahlter?) Rentner, daher frage ich mich:

Wieviel vom Fixed Income wird überhaupt nebst Rente ausgegeben?

Anders: brauchst du überhaupt planbare Ausschüttungen?

[Ramstein]

Wer kann heute schon von der gesetzlichen Rente komfortabel leben? Ich jedenfalls nicht. 

Planbar: Ich habe ein Spreadsheet, in dem alle erwarteten Zahlungen für's Jahr stehen; immer zum Jahreswechsel kopiere ich das abgelaufene Jahr, aktualisiere die Jahreszahl und die mir gegenwärtigen Änderungen. 

Die Vermögensbilanz (nach Steuern und Inflation), die ich ebenfalls jedes Jahr mache, zeigt einen deutlichen Zuwachs für 2024, also habe ich nicht alle Ausschüttungen und Wertzuwächse ausgegeben. Details müsste ich noch mal erfassen.

[Ramstein]

Wird das der nächste "Hot Shit"? Buffer-ETFs, die Verluste ganz oder teilweise verhindern.

https://www.boerse-frankfurt.de/nachrichten/aus-dem-etf-magazin-buffer-etf-sicher-nach-oben

https://capinside.com/c/ruhig-schlafen-mit-buffer-etfs-wie-sie-funktionieren-und-wie-gut-sie-wirklich-sind

https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/fonds-etf/geldanlage-diese-etfs-bieten-anlegern-einen-puffer-fuer-kursverluste-01/100100587.html (Paywall)

 

Das geht natürlich auf die Performance, aber wenn man ein zeitlich festes Ziel in der näheren Zukunft hat, sind sie vielleicht eine gute Alternative zu Festgeld. Sofern man markt-positiv gestimmt ist.

[Schwachzocker]

Klingt nach einer Idee von Dirk Müller.