CAPM Aufgabe problem

[Liverpool16]

Hallo,

 

und zwar habe ich eine Aufgabe bezüglich CAPM welche ich nicht lösen kann.

 

Ich soll CAPM ausrechnen, aber habe kein rf.

 

Danach soll ich bestimmen ob es Overvalued, Undervauled oder fairly priced ist.

 

Könnt ihr mir helfen rf auszurechen oder erklären wie ich auf rf komme und somit CAPM ausrechnen kann?

 

Vielen Dank

[chaosmaker85]

Könnt ihr mir helfen rf auszurechen oder erklären wie ich auf rf komme und somit CAPM ausrechnen kann?

Das ist der risikofreie Zinssatz. Da gibts keine offizielle Definition und ausrechnen kannste den auch nicht.

 

Wenn man sich das Vorgehen der Notenbanken so ansieht, ist rf eher eine philosophische Diskussion

[soundjunk]

CAPM Formel für die WML lautet: rf + (rendite Marktportfolio -rf) * Beta Du kennst das Beta und das Marktportfolio (Dow Jones), da Portfolio B nahezu den Index abbildet und du kennst die Rendite von ibm. Also 12,7% = rf + (12%-rf) * 1,3 Rf = ca. 9,7% Das macht zwar irgendwie keinen Sinn(mMn nach sehr hoher rf), aber so wäre die Lösung. Das CAPM hat ja eh div. Kritikpunkte. Allerdings muss man auch sagen (für ibm), dass das Alpha von ibm bei 0,91% liegt ((12,7%-12%) *beta) und damit über der WML und ist somit unterbewertet

[Liverpool16]

Hallo,

 

vielen Dank für deine Hilfe.

 

Das klingt einheitlich richtig.

 

Kann jemand das bestätigen, ob es richtig ist?

 

Danke

[Schinzilord]

Sollen wir händchenhalten, während du die Aufgabe an der Tafel vorrechnest?

[soundjunk]

Sollen wir händchenhalten, während du die Aufgabe an der Tafel vorrechnest?

 

Tut mir leid. Ich bin vergeben :-))

[Schinzilord]

@soundjunk: bist du mit liverpool16 zusammen?