Hebelzertifikat

[Handelsmann1]

Hallo Leute, ich versuche mich aktuell mit Hebelzertifikaten zu beschäftigen, steige hierbei aber noch nicht so ganz durch.

 

 

Anbei einmal ein Beispiel vielleicht könnt ihr mir das mal näher bringen.

 

Zertifikat: DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. TurboC 20.05.15 Dt.Post 23

 

Details siehe Bild.

 

 

Wenn ich dieses Zertifikat nun 10x kaufe, würde es mich 10x(0,58+0,63 (Aufgeld)) kosten.

 

 

Laufzeit wäre hier nur noch bis morgen d.h. Schlusskurs von heute Nachmittag zählt.

 

 

Wie errechne ich jetzt hierbei den Verlust/Gewinn wenn die Aktie einmal mit 29,50€ und zum anderen mit 25€ abschließt.

 

 

Vielen Dank schon einmal im Voraus

 

 

 

[otto03]

Hallo Leute, ich versuche mich aktuell mit Hebelzertifikaten zu beschäftigen, steige hierbei aber noch nicht so ganz durch.

 

 

Anbei einmal ein Beispiel vielleicht könnt ihr mir das mal näher bringen.

 

Zertifikat: DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. TurboC 20.05.15 Dt.Post 23

 

Details siehe Bild.

 

 

Wenn ich dieses Zertifikat nun 10x kaufe, würde es mich 10x(0,58+0,63 (Aufgeld)) kosten.

 

 

Laufzeit wäre hier nur noch bis morgen d.h. Schlusskurs von heute Nachmittag zählt.

 

 

Wie errechne ich jetzt hierbei den Verlust/Gewinn wenn die Aktie einmal mit 29,50€ und zum anderen mit 25€ abschließt.

 

 

Vielen Dank schon einmal im Voraus

 

 

 

Zahlen deines Beispiels

 

Einkauf 10 x 0,59 ==> 5,90 plus Handelskosten

 

bei Stand 29,50 ==> 0,65 x 10 ==> 6,50 (29,50 minus 23,00)

bei Stand 25,00 ==> 0,20 x 10 ==> 2,00 (25,00 minus 23,00)

[Handelsmann1]

OK danke.

Ja die Tradinggebühren sind ja klar.

 

Noch eine kurze Frage zum Verkauf solcher Hebelzertifikate, diese kann ich doch auch vor Laufzeitende wie "normale" Wertpapiere zum aktuellen Kurs verkaufen oder?

[Handelsmann1]

OK danke.

Ja die Tradinggebühren sind ja klar.

 

Noch eine kurze Frage zum Verkauf solcher Hebelzertifikate, diese kann ich doch auch vor Laufzeitende wie "normale" Wertpapiere zum aktuellen Kurs verkaufen oder?

 

Ich hab noch schnell ein Excel-File aufgezogen, fehlt hierbei noch etwas oder ist das alles was in der Berechnung betrachtet werden muss.

Die Formel ist das Ergebnis der Ewerbskosten.

[otto03]

OK danke.

Ja die Tradinggebühren sind ja klar.

 

Noch eine kurze Frage zum Verkauf solcher Hebelzertifikate, diese kann ich doch auch vor Laufzeitende wie "normale" Wertpapiere zum aktuellen Kurs verkaufen oder?

 

Ich hab noch schnell ein Excel-File aufgezogen, fehlt hierbei noch etwas oder ist das alles was in der Berechnung betrachtet werden muss.

Die Formel ist das Ergebnis der Ewerbskosten.

 

Die Zahlen sind falsch.

 

Kaufkosten (0,59 x 10) + 4,90 ==> 10,80

 

Zahlung bei Fälligkeit und Stand 29,50 des Basiswertes ( 0,65 x 10 ) ==> 6,50

 

Verlust nach Kosten 4,30 ==> minus 39,81%

[Handelsmann1]

Ich hab noch schnell ein Excel-File aufgezogen, fehlt hierbei noch etwas oder ist das alles was in der Berechnung betrachtet werden muss.

Die Formel ist das Ergebnis der Ewerbskosten.

 

Die Zahlen sind falsch.

 

Kaufkosten (0,59 x 10) + 4,90 ==> 10,80

 

Zahlung bei Fälligkeit und Stand 29,50 des Basiswertes ( 0,65 x 10 ) ==> 6,50

 

Verlust nach Kosten 4,30

 

Und was ist mit dem Aufgeld?

Die richtige Formel lautet doch: (Zertifikatspreis + Aufgeld)*Anzahl der Zertifikate

oder inwiefern muss man das Aufgeld mit rein rechnen

[otto03]

 

 

Die Zahlen sind falsch.

 

Kaufkosten (0,59 x 10) + 4,90 ==> 10,80

 

Zahlung bei Fälligkeit und Stand 29,50 des Basiswertes ( 0,65 x 10 ) ==> 6,50

 

Verlust nach Kosten 4,30

 

Und was ist mit dem Aufgeld?

Die richtige Formel lautet doch: (Zertifikatspreis + Aufgeld)*Anzahl der Zertifikate

oder inwiefern muss man das Aufgeld mit rein rechnen

 

überhaupt nicht, das Aufgeld ist eine rechnerische Größe

[Handelsmann1]

Und was ist mit dem Aufgeld?

Die richtige Formel lautet doch: (Zertifikatspreis + Aufgeld)*Anzahl der Zertifikate

oder inwiefern muss man das Aufgeld mit rein rechnen

 

überhaupt nicht, das Aufgeld ist eine rechnerische Größe

 

Ist das schon in dem aktuellen Zertifikatskurs abgebildet oder

[Handelsmann1]

Ich habe noch einmal die Tabelle aktualisiert so müsste diese doch passen oder?

[otto03]

Ich habe noch einmal die Tabelle aktualisiert so müsste diese doch passen oder?

 

Wie kommst auf den aktuellen Wert

 

aktueller Wert ==> 10 x 0,57 ==> 5,70 (Geldkurs)

 

ggffs minus Handelskosten bei vorzeitigem Verkauf == 5,70 minus 4,90 ==> 0,80

[Handelsmann1]

Ich habe noch einmal die Tabelle aktualisiert so müsste diese doch passen oder?

 

Wie kommst auf den aktuellen Wert

 

aktueller Wert ==> 10 x 0,57 ==> 5,70 (Geldkurs)

 

ggffs minus Handelskosten bei vorzeitigem Verkauf == 5,70 minus 4,90 ==> 0,80

 

Ich habe den Wert nur beispielhaft von dir übernommen

[otto03]

 

 

Wie kommst auf den aktuellen Wert

 

aktueller Wert ==> 10 x 0,57 ==> 5,70 (Geldkurs)

 

ggffs minus Handelskosten bei vorzeitigem Verkauf == 5,70 minus 4,90 ==> 0,80

 

Ich habe den Wert nur beispielhaft von dir übernommen

 

Wo steht bei mir irgendetwas von 34,00?

[Handelsmann1]

Ich habe den Wert nur beispielhaft von dir übernommen

 

Wo steht bei mir irgendetwas von 34,00?

 

Achso habe gedacht du sprichst von den 0,59€ für das Zertifikat.

Die 34€ habe ich nur einmal genommen weil ich sehen wollte bei wieviel es ungefair in den positiven Bereich kommt

[passiv_Investor]

Das angegebene Aufgeld ist aufs Jahr hochgerechnet damit man eine Vergleichbarkeit mit anderen Zertifikaten hat.

Das tatsächliche Aufgeld errechnest du indem du den inneren Wert ermittelst und diesen vom Zertifikatspreis abziehst.

 

Aufgeld = Zertifikatspreis - Innerer Wert = 0,59 Euro - (28,675 - 23)Euro/10 = 0,0225 Euro

 

Der Zertifikatspreis ist der endgültige zu bezahlende Preis für das Wertpapier, hier wird nichts mehr hinzugerechnet außer den Orderkosten.

Das Aufgeld ist im Zertifikatspreis enthalten (siehe obige Rechnung)