Barrick Gold Corp. (GOLD)

[reko]

Unterdessen macht ABX den nächsten Schritt:

 

Barrick meldet strategische Partnerschaft mit Zijin Mining Group

 

Damit kommen noch einmal 298 Mio. USD in die Kasse. Aktueller Stand sind 848 Mio. USD vs. angestrebten 3 Mrd. USD. Da fehlt noch eine ganze Menge.

 

seekingalpha barrick-gold-sells-its-australian-cowal-mine-to-evolution-mining-for-550-million-in-cash

management's strategy regarding the sale of at least three important assets:

1. Zaldivar copper mine in Chile (50% or more),
2. Porgera gold mine in New Guinea, and
3. Cowal gold mine in Australia.

Zaldivar's sale is obviously the main piece here; however, Cowal mine and Porgera mine will help quite a lot. The company indicated that the sale of 50% stake of the Zaldivar mine (copper mine) may fetch about $2 billion, which is producing a good cash flow by the way.

Das geht schneller als ich dachte. An 2,15 Mrd$ für Zaldivar glaube ich nicht - der Kupferpreis sieht schlechter als der Goldpreis aus.,

 

Hier wird Zaldivar auf 1,5 Mrd$ geschätzt www.mining.com/barrick-to-get-1-5-billion-for-chilean-copper-mine/

Egal ob mit mehr oder weniger Schulden ist Barrick nichts für mich.

[Marfir]

Damit kommen noch einmal 298 Mio. USD in die Kasse. Aktueller Stand sind 848 Mio. USD vs. angestrebten 3 Mrd. USD. Da fehlt noch eine ganze Menge.

 

Genau genommen hat ABX schon zu Jahresbeginn ca. 180 Mio. USD getilgt, die noch dazu kommen.

[reko]

Neue Gerüchte über den Verkauf von Zaldivar. Die Entscheidung soll im Juli kommen.

 

Im Gespräch sind BHP Billiton (WKN 908101), Teck Resources (WKN 855086) und Zijin Mining Group Co. (WKN A0M4ZR)

Zaldivar soll 2 Mrd$ wert sein - Barrick will die Hälfte verkaufen - einige Bieter wollen aber die komplette Mine.

 

BHP and Teck Resources to enter final bidding round for Barrick’s Zaldivar mine stake

To Zaldivar or not to Zaldivar, that is the $US1 billion question

Übernimmt BHP Billiton die Kupfermine Zaldivar?

[Marfir]

Neue Gerüchte über den Verkauf von Zaldivar. Die Entscheidung soll im Juli kommen.

 

Das hatte ich auch gelesen. Das ABX Management hofft wohl auf einen steigenden Kupferpreis, weshalb man die Mine nicht ganz loslassen will...

[reko]

Neue Gerüchte über den Verkauf von Zaldivar. Die Entscheidung soll im Juli kommen.

 

 

Die Vollzugsmeldung kam pünktlich zum 30.Juli

Barrick verkauft 50% Zaldívar Anteil für 1005M$ in Cash an Antofagasta plc

Antofagasta wird Operator

 

 

[Marfir]

Neue Gerüchte über den Verkauf von Zaldivar. Die Entscheidung soll im Juli kommen.

 

 

Die Vollzugsmeldung kam pünktlich zum 30.Juli

Barrick verkauft 50% Zaldívar Anteil für 1005M$ in Cash an Antofagasta plc

Antofagasta wird Operator

 

Als Begründung wird genannt, dass man sich von einem so erfahrenen Partner wichtige Verbesserungen beim Minenbetrieb erhofft. Na ich bin gespannt.

 

Das Ziel von 3 Mrd. Schuldenreduzierung rückt immer näher.

[Marfir]

Inzwischen sind die Q2 Zahlen drausen. Die Aktionäre werden mal wieder mit einer Dividendenkürzung überrascht. Interessiert hier aber vermutlich eh keinen, da niemand mehr investiert ist?

 

Das income statement bietet hier keine große Überraschung. Dafür sieht der cash flow deutlich besser aus. Und die Schuldenreduzierung kommt voran. Es wurde ein neuer Streaming-Deal abgeschlossen, der kurzfristig Geld in die Kasse spühlt. Und es gibt wieder zahlreiche operative Verbesserungen. Außerdem scheint man sich jetzt auf ein Goldpreisumfeld von 900 $/Uz einzustellen. Soweit man das kurz zusammen fassen kann, passiert gerade eine ganze Menge bei ABX.

[mo-ca]

Inzwischen sind die Q2 Zahlen drausen. Die Aktionäre werden mal wieder mit einer Dividendenkürzung überrascht. Interessiert hier aber vermutlich eh keinen, da niemand mehr investiert ist?

 

Das income statement bietet hier keine große Überraschung. Dafür sieht der cash flow deutlich besser aus. Und die Schuldenreduzierung kommt voran. Es wurde ein neuer Streaming-Deal abgeschlossen, der kurzfristig Geld in die Kasse spühlt. Und es gibt wieder zahlreiche operative Verbesserungen. Außerdem scheint man sich jetzt auf ein Goldpreisumfeld von 900 $/Uz einzustellen. Soweit man das kurz zusammen fassen kann, passiert gerade eine ganze Menge bei ABX.

 

Hierzu der offizielle Link: Klick mich ...

[Marfir]

Kurzfristig hatten die ABX Manager ein super timing. Schnell noch 1 Mrd. USD für 50% der Kupfermine Zaldivar eingesammelt. Und jetzt geht der Kupferpreis immer mehr nach unten.

Eigentlich schade das man das Schmuckstück nicht gleich komplett verkauft hat.

[Sthenelos]

Soros ist in Barrick eingestiegen und hat 1,9 Mill. Aktien gekauft, was aber für seine Verhältnisse ein sehr kleines Invest darstellt, meistens stockt er die Positionen aber später auf.

[Marfir]

Danke für die Info!

[Kobil-Caan]

Nabend,

 

wo ich gerade mal wieder am Bilanzen stöbern bin. Hoffentlich gibt der Herr Guttenberg keinen Advice zum Annual Report .

 

Grüße Kobil-Caan

[reko]

Das Ziel von 3 Mrd. Schuldenreduzierung rückt immer näher.

 

inzwischen sind 90% des Ziels erreicht - allerdings finde ich die 610M$ für Streams auch nicht besser als Schulden

Barrick-Reports-Second-Quarter-2015-Results

Collectively, these actions represent $2.7 billion, or 90 percent of our target....

Streaming agreement on a portion of Barrick’s share of gold and silver production from Pueblo Viejo for $610 million in cash, structured to maintain significant exposure to higher metal prices.

[Marfir]

Das Ziel von 3 Mrd. Schuldenreduzierung rückt immer näher.

 

inzwischen sind 90% des Ziels erreicht - allerdings finde ich die 610M$ für Streams auch nicht besser als Schulden

Barrick-Reports-Second-Quarter-2015-Results

Collectively, these actions represent $2.7 billion, or 90 percent of our target....

Streaming agreement on a portion of Barrick’s share of gold and silver production from Pueblo Viejo for $610 million in cash, structured to maintain significant exposure to higher metal prices.

 

Barrick Gold hat keine Wahl. Sie brauchen jetzt cash um die Schuldenlast zu drücken. Wenigstens unternimmt man etwas um die Situation zu entschärfen, anstatt wie z. B. bei Iamgold nur abzuwarten.

[Marfir]

Processing Restrictions at Barrick's Veladero Mine Lifted

[Maciej]

Bin noch auf zwei Artikel gestoßen (nicht mehr ganz aktuell): Goldminenaktien: Hoffnung auf Trendwechsel? Teil 1 und Teil 2. Der Titel ist etwas irreführend, denn es geht in beiden Artikeln im Wesentlichen um die Bilanzrisiken von Barrick.

[Marfir]

Wieso kauft ABX nicht zuerst jene Anleihen zurück, welche die höchsten Zinsen abverlangen?

 

Title of Security

CUSIP Number

Aggregate Principal

Amount Outstanding

Principal Amount Tendered by the Early Tender Date

Acceptance Priority Level

2.50% Notes due 2018⁽¹⁾

067901AN8

067901AM0

C03420AE3

$251,669,000

$123,456,000

1

6.95% Notes due 2019⁽¹⁾

067901AB4

$750,000,000

$484,227,000

2

3.85% Notes due 2022⁽¹⁾

067901AL2

067901AJ7

C03420AD5

$1,250,000,000

$662,722,000

3

4.10% Notes due 2023⁽¹⁾

067901AQ1

067901AP3

C03420AF0

$1,500,000,000

$619,258,000

4

4.95% Notes due 2020⁽²⁾

06849UAC9

$400,000,000

$125,928,000

5

6.80% Notes due 2018⁽³⁾

06849RAB8

$500,000,000

$176,152,000

6

4.40% Notes due 2021⁽³⁾

06849RAD4

06849RAF9

U0684TAA4

$1,350,000,000

$464,251,000

7

[Marfir]

El Nino halts Papua New Guinea gold mine, Barrick Gold says

 

Praktisch das man zuvor 50% von Porgera verkauft hat. So hält sich der Verlust in Grenzen.

[Marfir]

Barrick Gold hat die Zahlen für Q3 vorgelegt.

 

Positives:

- AISC 771 $/Uz, cash costs 570 $/uz

- positiver FCF, selbst wenn man den neuen Silberstream abzieht

- cash Position steigt während Schulden sinken

 

Negatives:

- erneuter Verlust (die Margen sind inzwischen einfach zu klein, um das nach Abzug von non-cash items noch etwas übrig bleibt)

 

http://www.barrick.com/files/quarterly-reports/2015/Barrick-Third-Quarter-2015-Report.pdf

 

Trotzdem eine starke Performance, wenn man bedenkt, dass der Goldpreis bei nur 1125 $/uz stand und damit erneut tiefer als im Vorquartal.

[Marfir]

Beim lesen des call transscipt fiel mir dann doch noch etwas negatives auf:

 

We look at two mine blends here, what we call Pit 20 and Pit 24. The most optimized pit design for us at this stage is to go with the reduced life of mine for Veladero at the optimized pit, which means the life of the mine might be shortened when the final plans come out. I have (50:40) cash flow going forward in the near term. There is the opportunity still for us in the next planning cycle, and the guys are already starting to work on that to look at what needs to be done to get that pit straight back into place again. It will require additional capital spend in later years, and that's the trade-off studies the guys need to do between now and the next planning cycle.

 

But it will be two or so years.

 

Barrick Gold (ABX) Q3 2015 Results - Earnings Call Transcript

 

Irgend wann musste es ja dazu kommen, dass die Minenpläne so geändert werden, dass es zu lasten der Lebensdauer geht. Das optimieren von Minenplänen konnte man schon bei anderen Produzenten beobachten.

[Marfir]

Barrick hat jetzt sein Schuldenabbauprogramm von 3 Mrd. erreicht und über erfüllt.

 

Kinross hat Round und Bald Mountain gekauft.

 

Well Done Barrick - Not Selling On The Cheap

[Marfir]

Did Kinross Gold Overpay For Barrick Gold's Nevada Assets?

 

When we combine the NPV amounts for Round Mountain and Bald Mountain, we arrive at a total NPV of $275.9 million (pre-tax) and $220.8 million (after-tax). Clearly, there is a large gap between our NPV estimates of the two gold assets and the $610 million purchase price. At a time where gold assets are supposedly selling at discounted prices, we think Barrick's management did a good job to get as much value as they could from the two assets.

[Marfir]

Hier werden viele interessante Details zu aktuellen Projekten genannt:

 

Barrick Gold Is The First Company I'll Buy When Gold Rebounds

 

u.a. TCM Projekt bei Goldstrike

Die Reduzierung der Minenlebensdauer bei Veladero hatte ich schon gepostet.

[reko]

Am 22. Feb. war Investor Day.

188 Slides Präsentation Barrick-Investor-Day-2016.pdf

 

Ziele 2016:

Generate free cash flow at a gold price of $1,000 per ounce

Reduce total debt by a further $2 billion

Implement Best in Class initiative across all operations

Allocate and sequence capital using long term gold price of $1,200 per ounce

 

Ziele mittelfristig:

AISC unter 700$/Oz

Schulden unter 5 Mrd$

[Marfir]

Heute habe ich von meiner Bank eine Mitteilung erhalten, dass man sich noch bis Herbst an der Sammelklage beteiligen kann.

 

Barrick Gold Securities Litigation

 

Mit Pascua Lama ist zwar einiges schief gelaufen. Aber erstens könnte Barrick bei den jetzigen Goldpreisen die Mine fertig bauen. Und zum anderen ist das Gejammer ziemlich dämlich. Wer Aktionär im beklagten Zeitraum war, hätte später sehr günstig nachkaufen können. Ich stehe trotz meiner Altposition aus 2012 inzwischen im Plus. Am Ende zahlt das Unternehmen für die Verfehlungen einzelner Manager.

Im paper jammert man über 2% oder an anderer Stelle über 8%, die man eventuell zu viel bezahlt haben könnte. Das ist ein Witz zur Performance und den Kursschwankungen die darauf folgten...