ETF-Performanceangabe bei Thesaurierer auf Kursindex

[ViVestor]

Hallo zusammen,

 

wenn ich folgende zwei iShares S&P 500-ETFs vergleiche:

 

IE0031442068

http://files.is-teledata.com/funds/issuer/report.pdf?ID_CONTINGENT=10&ID_INSTRUMENT=6524338&ID_TYPE_REPORT=11&VERSION=2&YEAR=2015&XXID=1%252C0%252CW1YR3wqLhoJdVGtXLkAMWA%253D%253D%252CXID%252C20yjaOu8g5HjmYrNWn0biJQoH8F24KKyM7SFL45ijAs%253D&HASH=1;84e44971dda4528481b8705b1d351325

 

IE00B5BMR087

http://files.is-teledata.com/funds/issuer/report.pdf?ID_CONTINGENT=10&ID_INSTRUMENT=26625454&ID_TYPE_REPORT=11&VERSION=2&YEAR=2015&XXID=1%252C0%252Ctg9mJX%252F2IhZEr1UDHdY8Lg%253D%253D%252CXID%252CsnycL%252FjZtiMvAXK%252BmdtbWKA8bw3RR69GjexCOnTyrHE%253D&HASH=1;f3e4efcb2e3e21fcd902c54531fddc65

 

dann fällt eine sehr ähnliche Performance auf. Die kleinen Unterschiede lassen sich durch die TER erklären.

Nun ist der erste ausschüttend, der zweite thesaurierend.

Müsste nicht der thesaurierende eine höhere Performance aufweisen?

 

Die Performance wird ja in den Prospekten als "prozentuale Veränderung des Nettoinventarwerts des Fonds am jeweiligen Jahresende" angegeben.

Und beim Ausschütten fliesst doch Geld ab, das beim Thesaurieren im Fonds erhalten bleiben würde?

Oder erhalte ich beim Thesaurieren einfach zusätzliche logische Anteile, während sich der Wert eines Anteils nur am Kursindex orientiert, also durch die Dividendenreinvestition nicht verändert wird? Das würde der Aussage "Dividendenerträge werden im Anteilswert enthalten sein" widersprechen.

Ich bin verwirrt!

 

Danke für die Aufklärung, Euer ViVestor

[Hellerhof]

Ohne tiefer "geforscht" zu haben: Gib mal beide ETF bei comdirect ein und lege die Charts (nur Kurscharts verfügbar) übereinander. Der von dir gesuchte Effekt wird da sichtbar.

 

Meinem Verständnis nach wird die Veränderung des Nettoinventarwerts jedes Jahr "genullt", der Zinseszinseffekt wird also aus den Performanceangaben nicht sichtbar.

[ViVestor]

Danke für Deine Antwort!

 

Ich habe weiter recherchiert. Der Vergleichsindex ist bei beiden Fonds der (theoretische) "S&P 500 Performanceindex". Und die Fondsperformance ist beim Thesaurierer die Kursentwicklung und beim Ausschütter die Kursentwicklung plus die Ausschüttungen. Logisch soweit. Nur die Aussage mit der prozentualen Veränderung des Nettoinventarwerts des Fonds hat mich irritiert, in dieser dürften die ausgeschütteten Beträge ja fehlen.

Scheint ja alles in Ordnung zu sein mit dem iShares S&P 500 Thesaurierer (TER=0.07%!).

 

ViVestor