TG + Langläufer = Besser als gemischte Laufzeiten?

[kafkaesk93]

Und hier der Ausblick für verschiedene Strategien, in verschiedenen Währungen, für interessierte:

 

 

 

Für Gilts und Treasurys scheint die Bullet-Strategie am ertragreichsten zu sein. Die Hantel liegt überall hinten, außer natürlich in der oben geposteten TG+Langläufer Variante.

 

Gruß Kafkaesk93

[kafkaesk93]

Mal wieder ein kleines Update!

 

Ein Ex post Vergleich von zwei Anleihestrategien. Bunds ist der iboxx Germany TR und die Hantel besteht aus 50% TG und einem 20 years Euro TR Swap Index der db.

Wie man an den höheren Spitzen bei den rollierenden Renditensehen kann hat man bei der Hantel mehr Vola. YtM für den iboxx ist0,42% und für die Hantel 1,1% bei einem TG-Zinssatz von 0,5%.

 

 

gruß kafkaesk93

 

 

[kafkaesk93]

Einmal ein 1 Jahres Update:

 

 

Renditevergleich seit Treaderöfnung:

 

Markt: 5,8%

 

Langläufer: 14,57%

 

TG: 1,2%

 

Hantel: 7,89%

 

Gruß kafkaesk93

[kafkaesk93]

UPDATE:

Seit Anfang diesen Jahres konnte die Hantelstrategie, den Markt um1,62% schlagen!

 

Der Yieldspread zwischen Hantel und Markt liegt bei 0,85%.

 

Gruß kafkaesk93

 

[kafkaesk93]

Update:

Betrachtet wird Hantel vs. Markt

1 Jahr: 0,01% vs. 0,02%

3 Jahre: 10,69% vs. 6,35%

5 Jahre: 15,39% vs. 11,16%

 

Hantel: 2/3 TG mit 0,8% p.a. und 1/3 ishares eb.rexx Government Germany 10.5+ Index ETF

Markt: 100% ishares eb.rexx® Government Germany Index ETF

 

Aktuelle Kennzahlen: YtM / Mod. Duration

Hantel: 0,75% / 5

Markt: -0,53% / 5

 

Durch die stärker angestiegenen Zinsen am langen ende der Zinsstrukturkurve, hat die Hantel gegenüber dem Markt (seit dem letzten Update vor 6 Monaten) mehr verloren. (-1,92% für die Hantel gegenüber -1,11% für den Markt)

 

Dies führt aber zu einem gestiegen Yieldspread von 0,85% auf 1,28%!

 

Gruß kafkaesk93